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[+1]    #101 01/02/2020 22h37

Membre
Réputation :   60  

Pour le premier mois 2020, mon portefeuille résiste un peu mieux au coronavirus que les indices, avec un petit +0.12% (pour un CAC40 à -2.87%)
Il est tiré vers le haut par :
- Sears !… Non, je plaisante smile ! Malgré les 78% de hausse ce mois-ci, ça ne change pas grand chose à mon portefeuille (78% de 84€, je vous laisse faire le calcul wink)
- Bassac (ex LNC) : +7.63%
- IBM : +7.26% (qui est une de mes plus grosses lignes)
- Graînes Voltz : +5.97%
- Vereit : +5.58%
- National Grid : +5.28% (également une de mes plus grosses lignes)
- Bellway : +4.84% (également une de mes plus grosses lignes)
- Two Harbors Investment : +4.38%
- Air Liquide : +3.61% (ma plus grosse ligne)

3 autres valeurs sont légèrement positives.

Toutes les autres sont négatives avec surtout :
Washington Prime Group : -17.08%
Unibail-Rodamco : -12.83%

Avec la hausse de ces derniers mois, je me rends compte que mon portefeuille est de plus en plus "concentré". 6 valeurs (sur 29) dépassent les 5%, et les 5 premières lignes représentent 28.5% du portefeuille.

Cinq premières lignes au 01/02/2020           
           
Air Liquide                                      18 044 €    6,2%
National Grid PLC                            17 029 €    5,9%
Sanofi SA                                       16 521 €    5,7%
International Business Machines       15 545 €    5,4%
AT&T Inc                                        15 529 €    5,4%
                                                     82 668 €    28,5%

La 6ième étant Bellway (5.1%)

J’avais acheté Air Liquide en 2016 comme valeur "bon père de famille" en fond de portefeuille, sans jamais l’intention de revendre, et voilà qu’elle se retrouve tout en haut de mes lignes en plus-value de 68%. Ça donnerait presque envie d’alléger.

Sinon, j’ai eu la chance de vendre SES et Intu en fin d’année dernière.
Il est toujours bon de se remémorer qu’il ne faut pas s’accrocher à une action, même lorsqu’on est en très forte moins-value. J’en avais fait les frais avec SEARS. J’aurai dû vendre 1000x avant de me retrouver à -99.9%

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[+1]    #102 19/02/2020 22h46

Membre
Réputation :   60  

Rééquilibrage de portefeuille ce jour.

Par rapport au 1 février, la proportion des premières lignes a encore augmentée. Les 5 premières lignes représentaient 29.1%.
J’ai donc décidé d’alléger les plus importantes.
Air liquide est en train de monter jusqu’au ciel ! C’est bien beau, mais à quoi bon si on ne peut pas en profiter. Le dividende étant faible, l’autre manière de profiter du fait de posséder une superbe entreprise, et de récupérer des liquidités en vendant une partie.
Je suis en mode rentier, et voir mon CTO monter c’est bien, mais ça nourrit pas son homme.

- Allègement de Air Liquide (5590€) en plus-value de 81% (acheté en 2016 au nominal pur)
- Allègement de National Grid (4120€) en plus-value de 28% (acheté en 2017 et 2018)
- Allègement de Sanofi (4040€) en plus-value de 31% (acheté en 2016 et 2017, allégé en 2018)
- Allègement de IBM (2660€) en plus-value de 13% (acheté en 2014, 2015, 2016, allégé fin 2016)
- Allègement de AT&T (1970€) en plus-value de 24% (acheté en 2014 et 2017)
- Allègement de Bellway (1990€) en plus-value de 76% (acheté fin 2018 et mi-2019)

Sur les 20350€ dégagés, je récupère environ 5000€ pour vivre. Le reste sera réinvesti les prochains jours.

Portefeuille ce matin, avant rééquilibrage :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_portefeuille_19_02_2020.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_top_5_portfeuille_19_02_2020.png

Portefeuille ce soir, après rééquilibrage :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_portefeuille_19_02_2020_2.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_top_5_portfeuille_19_02_2020_2.png

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#103 20/02/2020 10h11

Membre
Réputation :   1  

Bonjour

Tout d’abord merci pour le beau suivi de votre portefeuille que je suis avec attention.
Je me permet de poster un commentaire car je vois que vous avez allégé Air Liquide. Je crois que je vais suivre votre raisonnement car avec une PV de ~57% pour moi, ça en représente des années de dividendes et cela me permettra aussi de rééquilibrer mon PF.

Bonne continuation

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#104 20/02/2020 10h30

Membre
Réputation :   5  

bonjour @Yeti68

Croyez vous vraiment que cela vaut la peine de vendre pour 11 actions/valorisation ? Ce n’est que mon avis, mais votre ligne est très petite (comme la mienne). En plus vous avez plutôt un bon PRU
AI, c’est LT.

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#105 20/02/2020 10h34

Membre
Réputation :   27  

Bonjour

Juste une remarque : votre vente d’Air Liquide (par exemple), au vu de votre plus-value latente de 81%, va générer 30% de taxes (5590(1-1/1.81)*.3 : environ 750 sur une vente de 5590 ); vous n’aurez donc plus que 4840 (environ) à réinvestir, qui devra alors faire un peu plus de 15% de hausse rien que pour éponger cette taxe;
C’était juste pour souligner que le rééquilibrage a un coût…

NB : à moins d’erreur de calcul :-)

Cordialement

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#106 20/02/2020 10h40

Membre
Réputation :   15  

@ chrispra,
Si le reinvestissement reste en PEA, en quoi y aurait t’il 30% de taxes ?

Dernière modification par starlord72 (20/02/2020 10h40)

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#107 20/02/2020 10h48

Membre
Réputation :   27  

starlord72 a écrit :

Si le reinvestissement reste en PEA, en quoi y aurait t’il 30% de taxes ?

oui, bien sûr, je ne parlais que pour un CTO (mais je pensais qu’on était bien dans ce cas de figure
Cordialement

Dernière modification par chrispra (20/02/2020 10h49)

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#108 20/02/2020 11h09

Membre
Réputation :   1  

Bonjour ManuInvest

Je ne veux polluer cette discussion mais je veux juste expliquer mon raisonnement:

N’ayant pas de gros apport sur mon PEA, la vente de quelques action AI ( pas toutes) me permet de renforcer un autre titre actuellement bas. J’essaie d’avoir un poids à peu près identique pour chaque titre/secteur et là ça peut-être une occasion de le faire à pas cher.

Je reviendrais sur AI dans le futur en fonction du marché et des occasions

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#109 20/02/2020 11h33

Membre
Réputation :   19  

Je trouve que le raisonnement se tient, si on estime : 1- que AL est surévaluée, sous-entendu que son potentiel est épuisé au moins à court terme; 2- qu’on a découvert un titre nettement sous-évalué et prometteur à court terme.
Evidemment le changement est risqué. Je me souviens d’une phrase de Philip Fischer: "parfois, la plus belle action, c’est celle que vous avez déjà en portefeuille."

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#110 20/02/2020 13h38

Membre
Réputation :   0  

Bonjour Fabrice 67.

Sur votre dernier compte rendu je vois que vous dégagez une moyenne de 1134 euros de revenus mensuel pour vos actions.

Combien vous reste-t-il net après les diverses taxes, Impôts à payer?

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[+1]    #111 20/02/2020 21h36

Membre
Réputation :   60  

Bonjour à tous,
Je vais essayer de répondre à vos questions.

@ Yeti68,
Air Liquide, c’est effectivement du long terme. Je les avais d’ailleurs achetées en pensant ne jamais les revendre.
Mais lorsqu’on a l’utilité d’avoir des liquidités, le raisonnement n’est pas le même que lorsqu’on capitalise.
Air Liquide est une très bonne entreprise qui a de bons résultats. Mais ces résultats sont peu distribués à l’actionnaire par les dividendes ; ils le sont par la croissance des parts. Donc si l’actionnaire veut récupérer sa part du gâteau sous forme de liquidité, il n’a d’autre choix que de vendre quelques parts.
Je ne sais pas si l’action va continuer sa hausse ou chuter (ni AL, ni les autres actions d’ailleurs). Si ça se trouve j’ai coupé une belle plante, et je vais arroser des mauvaises herbes.
J’ai aussi et surtout rééquilibrer mon portefeuille en allégeant les 6 premières lignes pour les aligner sur la 7ième.

@ chrispra, @ starlord72,
Air Liquide n’est pas dans un PEA. Je les ai au nominal pur (directement chez AL). Mais je ne payerai pas d’impôts sur la plus-value pour autant.
En effet, j’ai suffisamment de titres en moins-value latente qui compenseront les plus-values. Je n’ai pas la chance de gagner à chaque fois wink
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_moins_value_20_02_2020.png
Il y a de quoi faire…
Je ferai un vendu-racheté, ou une vente (si je souhaite me débarrasser de titres) en cours d’année comme je l’ai fait en fin d’année dernière ici.
Pour info, sur les 6 allègements ci-dessus, je dégage 5875€ environ de plus-value. Je pourrai donc facilement les compenser.

@ salammbo,
Les 1134€ sont déjà une estimation approximative du net.
Je dis une estimation approximative, car suivant le cas, le dividende est traité différemment (dividende français, dividende français en PEA, différents cas de dividendes étranger avec crédit d’impôt). Sachant que je ne choisis pas la flat taxe, vu que je suis dans la tranche 0% (pas de revenu du travail, je suis en congé parental). Cette somme serait bien différente si je retouchais un salaire et que je me retrouverai dans la tranche 30% !

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#112 27/02/2020 22h02

Membre
Réputation :   60  

Renforcement à la baisse (-5%) de Randstad pour 2000€.

J’ai eu un bol monstre avec mes allègements le 19 février. J’ai allégé pile le jour du pic haut. La deuxième chance, c’est de ne pas avoir réinvesti dans la foulée.
Je sauve donc 6.7% du portefeuille de la baisse des derniers jours.

Par ex Air Liquide :
Vendu à 140.33€ le 19/02. Le max jamais atteint est 140.65€.
Elle s’échangeait à 127.8€ à la clôture ce soir.
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_graph_air_liquide_27_02_2020.png

J’ai encore des renforcements de prévus. Mais pas de précipitation !
Le CAC40 est encore 2.4% plus haut qu’il y a 6 mois, et 4.9% plus haut qu’il y a un an.

Dernière modification par Fabrice67 (27/02/2020 22h03)

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#113 27/02/2020 22h32

Membre
Réputation :   1  

Le timing sur AI était finalement optimal, bien joué.
J’ai aussi hésité au dessus de 140 mais je n’ai pas sauté le pas et je les ai toujours en PF.
Mais les valeurs que j’aurais acheté avec ces liquidités sont toujours très haute malgré l’état actuel des marchés, attendons de voir jusqu’à où cela va baisser.
Bonne continuation

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#114 03/03/2020 09h07

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Réputation :   60  

Hier,
Achat de Enbridge pour 4900€

La "trouvaille" n’est pas de moi. Pour plus d’infos, voir la Newsletter de l’IH #320.

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#115 03/03/2020 11h26

Membre
Réputation :   6  

Bonjour Fabrice,
Cet achat a-t-il été réalisé sur le marché canadien ou à New York ? (je pose la question car les frais sont pratiquement 2 fois plus élevés chez Binck pour Toronto que sur le NYSE, mais je pense que la question du traitement fiscal du dividende est largement prépondérante).

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#116 03/03/2020 14h04

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Top 50 Réputation
Réputation :   327  

Bonjour Fabrice67,

Sauf erreur de ma part, Enbridge a le statut de MLP (Master Limited Partnership).

De ce fait, le dividende est qualifié de « distribution » et est soumis à 39% de précompte pour les investisseurs hors US, dont uniquement 15% sont récupérables. Au global la taxation sera de 39-15+30 = 54% au lieu des 30% habituels pour les actions classiques.
Cela rend donc les MLP beaucoup moins intéressantes pour les investisseurs Français. J’avais en portefeuille 2 MLP début 2019 (Magellan Midstream Partner et Enterprise Product Partner) et cela m’a vite dissuadé d’y investir.

Avez vous bien pris en compte cela dans vos calculs ?

Bien à vous.

Dernière modification par MrDividende (03/03/2020 14h08)

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#117 03/03/2020 14h17

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Mr Dividende,

Il y a bien un MLP avec Enbridge mais aussi une action Enbridge Inc. Dividendes soumis au prélévement étranger (15%) et PFU (30%)

Dernière modification par starlord72 (03/03/2020 14h18)

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[+1]    #118 03/03/2020 21h30

Membre
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Bonjour,

Nothy,
Je les ai achetées sur le marché canadien. J’avoue que je ne me suis même pas posé la question.
Sauf exception (par ex HSBC acheté à Paris), j’achète généralement sur le marché d’origine de la société.
Maintenant, il est vrai qu’il aurait peut-être été plus judicieux de les acheter à New-York (si le traitement fiscal est identique).

MrDividende,
Starlord a répondu à la question. Ce sont effectivement des actions Enbridge Inc que j’ai achetées.
Voir le commentaire d’IH ici.

InvestisseurHeureux a écrit :

Les analystes de Morningstar sont fans des sociétés de pipelines qui ont quasi toutes des wide moats.

La plupart sont des Master Limited Partnership, dont on a vu que la fiscalité particulière du dividende était désavantageuse pour l’investisseur français.

Mais certaines, dont Enbridge, disposent d’une société "inc" cotée en bourse.

Dernière modification par Fabrice67 (03/03/2020 22h18)

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#119 10/03/2020 16h11

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Ce jour,

Renforcement de Enbridge Inc pour 2000€.
Acheté il y a une semaine, je suis en moins-value de 17%.
En réalité l’action a baissé de 13.5%, le reste de la baisse provient de la baisse du CAD (ou de la hausse de l’€).

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#120 30/03/2020 21h56

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Allègement de National Grid (4140€) en plus-value de 6% hors dividendes (acheté en 2017 et 2018, allégé en 02/2020)
C’était ma plus forte ligne, elle représentait 6% du portefeuille.
National Grid représente 3.9% de mon portefeuille après allègement.

Renforcement de Enbridge Inc pour 2040€ en moins-value de 24%.
Enbridge Inc représente 3.8% de mon portefeuille après renforcement.

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#121 01/04/2020 23h31

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1er trimestre 2020 :

Alors que mon portefeuille battait le CAC 40 de 5 points environ en première moitié du mois de mars, il se retrouve à égalité au soir du 31 mars. -26.21% contre -26.46% pour le CAC.

Les valeurs qui n’ont pas trop subi la crise sont :
- Graînes Voltz : -0.75%
- National Grid : -0.95%
- General Mills : -1.35%
- Air Liquide : -7.57%
- Sanofi : -10.58%
- Royal Bank of Canada : -15.16%

Mais l’accélération de la chute provient essentiellement des foncières et financières liées aux foncières :
- MFA Financial : -79.80%
- Washington Prime : -77.82%
- Two Harbors Investment : -73.63%
- Unibail : -63.34%
- Vereit : -46.72%

Et aussi :
- Centrica : -57.50%
- Rolls-Royce : -51%

Dividendes :
Pour le moment, j’ai relevé 4 sociétés qui ont annoncé des baisses de dividendes pour 2020.
- Unibail : -50%
- BIC : - 29%
- HSBC : coupe totale
- Michelin : -45.9%
Mes revenus mensuels baissent de 142€.
Mais il y en aura d’autres (MFA Financial, Washington Prime, Two Harbors Investment,…), sans compter les SCPI.

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#122 07/04/2020 22h01

Membre
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Ce jour,

Allègement de Sanofi (2250€) en plus-value de 17% (hors dividendes).

Allègement de Air Liquide (1800€) en plus-value de 54% (hors dividendes).

Mon raisonnement est simple. Les entreprises les plus résilientes, donc celles qui ont le moins souffert de la crise, sont aussi celles qui vont le moins remonter.
Elles font toujours partie de mes plus grosses lignes (fond de portefeuille), mais il y a des opportunités probablement plus intéressantes en ce moment.

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#123 08/04/2020 21h12

Membre
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Achat pour 4010€ de CNP Assurance.

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#124 08/04/2020 22h36

Membre
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Bonsoir,

Très bien  le suivi de votre portefeuille.
J’ai cependant une interrogation : Pourquoi avoir choisir CNP assurance?

Avez vous des motivations ou des objectifs avec cet achat ?

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#125 10/04/2020 17h01

Membre
Réputation :   60  

Bonjour Sm1le22,

En ce moment je dévie un peu de ma "stratégie" habituelle et j’ai acheté CNP Assurance pour les raisons suivantes :

- je veux essayer de profiter de la volatilité actuelle en prenant un peu plus de risques
- les cours ont perdu 25 à 30% depuis le début de l’année (plus pour certaines entreprises, moins pour d’autres). Les valeurs les plus résilientes, celles qui ont le moins chuté, seront aussi celles qui vont remonter moins vite (d’où mon allègement de Sanofi, Air Liquide)
- même si beaucoup croient que la baisse n’est pas terminée, je n’en suis pas certain. Mais dans tous les cas, on est quand même bien bas, et ça ne baissera plus d’autant.
- je trouve que les secteurs bancaires et assurances sont à des niveaux très bas en ce moment
- je ne possédais pas d’assurance dans mon portefeuille. (diversification)
- Les cotisations d’assurance continuent de rentrer même en période de confinement, mais les accidents de le vie sont moins nombreux
- en cette période de cours bas, je vais aussi tenter de gagner de l’argent avec de la plus-value (plutôt qu’uniquement en dividende). Contrairement aux dividendes, la plus-value ne sera pas taxée puisque j’ai suffisamment de moins-value pour compenser.

Bien m’en a pris, car depuis mon allègement (mardi) de Sanofi et Air Liquide, les cours ont baissé un peu. Et CNP a gagné 5% le lendemain de mon achat smile
Bien évidemment, on ne peut tirer aucune conclusion à si court terme wink Sauf à être trader et à revendre avec sa plus-value de 5%. Ce que je n’ai pas fait.

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