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#76 15/06/2018 19h58

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Vente de la totalité de Seritage (5650 €) en plus-value de 16.25% hors dividendes (env 21% div. compris). (achats en 11/2015)

Achat pour 6000 € de Unibail-Rodamco SE & WFD

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[+1]    #77 03/07/2018 10h57

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Le point à mi-2018 :

(le bilan 2017 se trouve ici)

A près un mauvais premier trimestre (-10% début avril), la remonté du deuxième trimestre annule presque toute la baisse. La "perf" à fin juin est tout de même toujours négative : -0,92%

Résultat du semestre : -0,92 %
Années précédentes :
2017 :       -1,09%
2016 :    +17,41%
2015 :       -1,10%
2014 :      +8,30%   
2013 :    +11,30%    (sur 11 mois, annualisé)

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_perf_annuelle_juin_2018.png

Taux de Rendement Interne annualisé : 3,86 % (sur 5 ans et demi)
Valeur de la part:
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_valeur_de_la_part_juin_2018.png

Valorisation du portefeuille au 30 juin 2018 :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_portefeuille_juin_2018.png

Allocation sectorielle :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_allocation_sectorielle_juin_2018.png

Allocation par devise :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_allocation_par_devise_juin_2018.png

Revenus totaux :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_revenus_passifs_juin_2018.png

Le point positif est l’augmentation de mes revenus mensuels de 76€, sans injecter d’argent neuf :
SCPI : -3€
- les rendements baissent légèrement chaque année

Actions : +90€ malgré les coupes de SES et CYS
- dividends Aristocrats
- vente d’actions à faibles rendements (Dover, Ross Store, Wall-Mart, Emerson Electric, Seritage,…) pour l’achat d’actions à rendements plus élevées
- légère baisse de l’Euro

Livret : -11€
- sorties de liquidités

Assurance vie : pas de changement

Dernière modification par Fabrice67 (03/07/2018 18h58)

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#78 26/08/2018 11h17

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Quelques bonnes nouvelles inattendues :

31 juillet
BP augmente son dividende de 2.5%.
Rendement de 5.6%
Je ne m’attendais pas à une augmentation cette année.

21 août
BHP BILLITON augmente finalement son dividende de 42.2% par rapport à 2017 (et non pas 37.5%)
Rendement de 5.5%
Après l’augmentation de 37.5% annoncée en février, je ne pensais pas à une augmentation supplémentaire.

23 août
Altria Group augmente son dividende de 14.3%.
Rendement de 5.4%
Je m’attendais bien sur à une augmentation (puisque c’est le cas depuis 49 ans…), mais pas d’autant.

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#79 17/09/2018 22h47

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Quelques mouvements qui vont me permettre de :
- vendre des USD "forts" (1.1635) pour acheter des EUR (donc diminuer mon exposition aux USD)
- payer moins d’impôts sur les revenus des dividendes : mes revenus de dividendes français ne seront pas imposés (sauf CS), car j’ai plus de crédit d’impôt que d’impôts à payer
- vendre une entreprise (certes "bon père de famille" en fond de portefeuille) sans grandes surprises et probablement survalorisée
- compléter 2 lignes avec un potentiel, je l’espère, plus élevé

Vente de la totalité Coca-cola (12060 €) avec un petit 2.4% de plus-value (environ 6.1% dividendes compris). Acheté et renforcé en novembre 2016 et février 2017.
ROE, ROIC, et CROIC n’ont plus rien d’extraordinaire.
PER et VE/EBITDA très élevés

Renforcement à la hausse de Michelin pour 6000€. Ligne ouverte en novembre 2014, mais qui était montée trop vite à mon gout pour que je la renforce à l’époque. En plus-value de 38% aujourd’hui (après avoir été en plus-value de 75% en janvier 2018) je profite de cette année de baisse pour compéter ma ligne.
ROE, ROIC, et CROIC sont corrects
La dette est contenue
PER : 10.6
VE/EBITDA : 4.6
Rendement 3.5% avec un taux de distribution très raisonnable
Augmentation du dividende régulière. 14%, 14%, 9% d’augmentation les 3 dernières années
Ils rachètent leurs propres actions, et le font plutôt intelligemment (surtout quand les cours sont bas, 2015 et 2016), donc relutif pour l’actionnaire.

Renforcement à la baisse (en moins-value de 7%) de Unibail Rodamco pour 6000€.
Ligne ouverte en juin 2018.
On en parle ici

Dernière modification par Fabrice67 (18/09/2018 14h01)

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[+2]    #80 23/10/2018 15h57

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Quelques petits arbitrages :

Allègement de Sanofi (-5000€) qui était ma plus forte ligne en représentant 6.5% de mon portefeuille.
Sanofi est en hausse de 17% sur les 6 derniers mois.
J’avais régulièrement renforcé Sanofi depuis janvier 2016. (5x à des cours se situant entre 69.57€ (sept 2016) et 72.42€ (janvier 2016)).
Sanofi reste une de mes plus fortes lignes.

Renforcement de Michelin pour 2800€.
Michelin perd 26% sur 6 mois. Je trouve la réaction du marché exagérée.

Renforcement de National Grid pour 2200€.

Vente de la totalité (6350€) de Nutrien en légère plus-value de 1.4% hors dividende.

Mon portefeuille à ce jour :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_portefeuille_23_oct_2018_2.png

Ces derniers temps j’ai un peu travaillé sur un screener maison. Il vaut ce qu’il vaut avec les compétences qui sont les miennes.
Le voici avec les entreprises que j’ai en portefeuille (hors financières et foncières) :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_screener_23_oct_2018_2.png

Dernière modification par Fabrice67 (23/10/2018 16h41)

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#81 24/10/2018 09h03

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Réputation :   51  

Bonjour Fabrice,

C’est toujours avec intérêt que je suis votre portefeuille, merci de vos partages.

Votre screener semble intéressant, pourriez-vous nous en dire plus sur le mode de calcul des scores pour chaque partie ?

Effectivement, ayant une stratégie semblable à la vôtre, je suis également un certain nombre de ratios de même typologie.

D’avance merci


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#82 24/10/2018 20h23

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Réputation :   60  

Bonjour Ribeiro, et les autres,

J’avais déjà un tableau pour essayer de trouver des « entreprises extraordinaires », mais il était trop binaire. 1 point si ok, 0 point si pas ok.
Du coup, certaines entreprises « bon père de famille » qui faisaient des profits récurrents, mais pas forcément énormes étaient mal notées (ex : Air Liquide, Sanofi, At&T). (Ma notion d’entreprises « bon père de famille » est bien sur discutable).
J’ai donc décidé d’attribuer une note de 0 à 100 pour chaque critère.
J’y ai aussi ajouté une notion de valorisation. Exercice plus difficile pour moi.

Mon screener est donc composé de la manière suivante :
-    1 note globale tirée des notes de 2 grandes catégories (en donnant un coefficient suivant l’importance qu’on veut donner à chaque catégorie)
-    Les 2 notes de chaque catégorie sont tirées de notes données à chaque critère (en donnant également un coefficient suivant l’importance qu’on veut donner à chaque critère. Ex : je donne un coef 2 au ROIC, et un coef 0.5 au bêta)

Les 2 grandes catégories :

-    Qualité d’entreprise
-    Valorisation, opportunité d’achat

Les critères pour chaque catégorie :

Qualité d’entreprise :
-    IH Score : 0 pour 4 ou moins / 100 pour 8 ou plus (entre les 2, c’est une note proportionnelle)
-    ROE : 0 pour 6% ou moins / 100 pour 15% ou plus
-    ROIC : 0 pour 3% ou moins / 100 pour 13% ou plus
-    CROIC : idem ROIC
-    Bêta
-    Couverture des frais financiers par l’EBITDA
-    Coût de la dette
-    Ecart entre le coût de la dette et le ROIC
-    Rendement annuel (après impôts)
-    Taux de distribution (sur FCF)
-    Rachats d’actions
-    Dividendes croissants ou non
(avec même principe de notation pour chaque critère)

Valorisation, opportunité d’achat :
-    PER
-    VE/EBITDA
-    Prix/CP (Price to book)
-    Opportunité cours à 1 an (notion très discutable)
-    Opportunité devise

C’est dans les critères « Valorisation, opportunité d’achat » que j’ai probablement encore le plus de travail.

Voilà comment est fait mon screener. Il ne demande qu’à être amélioré. Je suis ouvert à toutes les idées.

Il y a bien sur des défauts. Par exemple, le Prix/CP (Price to book) n’est pas forcément un ratio pertinent pour une entreprise comme Altria qui a peu d’actifs. Du coup elle a une note de 0 qui est injustifiée.
Idem pour le ROE lorsque l’entreprise est très endettée.

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#83 14/12/2018 22h58

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Je continue de diminuer mon exposition aux USD.
Hier, vente de la totalité de de Qualcomm (11550 €) avec une petite plus-value de 10% dividendes compris. Acheté en juin 2017 et mai 2018.

Achat de Bellway pour 5000€
Achat de Publicis pour 5000€

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#84 15/12/2018 11h31

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Bonjour Fabrice, pourquoi diminuez vous votre exposition à l’USD ? Vous anticipez une remontée de l’euro ou c’est un simple équilibrage de votre portefeuille ?

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#85 15/12/2018 12h44

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Bonjour Este,
Je n’anticipe pas vraiment car je ne connais pas l’avenir. Mais je pense que la probabilité que l’EUR/USD revienne à 1,20 est plus importante que la probabilité d’aller à 1.
Mais je peux me tromper, car je n’en ai aucune idée.
En vendant des entreprises US pour acheter des entreprises EUR , je prends mon gain dû au change, et je diminue la volatilité des mes dividendes (ainsi que la volatilité du portefeuille d’ailleurs).

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#86 01/01/2019 15h17

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Réputation :   60  

BILAN 2018 :

(le bilan 2017 se trouve ici)

Mauvaise année puisque je perds 9,12%.
Comme disent les médias, « 2018, la pire année du CAC 40 depuis 2011 ». Le CAC 40 finit à -10,95%. Mais le CAC 40 NR (dividendes nets réinvestis) fait environ -8,5%.
Deuxième année de suite de perte tout de même, pour moi.

Le TRI passe de 4,90% (fin 2017) à 1,15% sur 6 années de suivi. Vu comme ça, c’est bien plus inquiétant.

Point positif, mes revenus de dividende ont augmenté de 14,3% (2002€ brut par an), alors que j’ai sorti de mon portefeuille 16 632€ tout au long de l’année.
3 raisons à cette augmentation des revenus :
-    Arbitrage de sociétés à faibles dividendes (Coca-Cola, Nutrien, Walmart, Ross-store, Dover, Emerson, Seritage) vers des sociétés à dividendes légèrement plus élevés (mais toujours pérennes)
-    Beaucoup de sociétés ont augmenté leur dividendes (sociétés aristocrates ou équivalents)
-    EUR/USD légèrement favorable (-4,5%)
En parallèle, je me suis aussi un peu protégé d’une éventuelle baisse du Dollar US face à l’Euro puisque mon portefeuille est maintenant exposé au Dollar US à hauteur de 31% (contre 54% fin 2017). Je suis investi à hauteur de 44% en EUR (contre 29% fin 2017).

Résultat de l’année : -9,12 %
Années précédentes :
2017 :    -1,09%
2016 :    +17,41%
2015 :    -1,10%
2014 :    +8,30%   
2013 :    +11,30%    (sur 11 mois, annualisé)
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_perf_annuelle_juin_2018_2.png

Taux de Rendement Interne annualisé : 1,15 % (sur 6 ans)
Valeur de la part:
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_valeur_de_la_part_2018.png

Valorisation du portefeuille au 31 décembre 2018 :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_portefeuille_fin_2018.png

Allocation sectorielle :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_allocation_sectorielle_fin_2018.png

Allocation par devise :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_allocation_par_devises_fin_2018.png

Evolution des revenus de dividendes :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_rendements_fin_2018.png
En vert, les sociétés achetées cette année
En rouge, les sociétés vendues cette année
Le rendement correspond au rendement au lendemain de l’annonce de l’augmentation (ou pas) du dividende. Il n’est donc plus à jour.

« Prévision » de l’évolution des revenus de dividendes pour 2019 :
Avec 12 sociétés, j’ai 99% de chance d’augmenter mes revenus.
Avec 6 sociétés, mes revenus seront identiques à 2017 ou légèrement supérieurs.
Avec 8 sociétés, mes revenus seront probablement stables.
Avec 3 sociétés, mes revenus seront identiques à 2017 ou légèrement inférieurs.
Avec 1 société, mes revenus vont baisser
Avec 1 société, je n’ai aucun revenu… et ça n’est pas près d’évoluer…

SCPI :

Valorisation total : 70 599 €

Augmentation du prix de la part :
Immorente : 0%
Laffitte Pierre : 0%
Novapierre Allemagne : 1,96%
Corum Convictions : 1,42%

Résultat global SCPI (aug. part + rente) : 6,53%
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_resultats_scpi_2018.png

Revenus totaux :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_revenus_passifs_fin_2018_2.png

Evolution des revenus mensuels :
Total : +109€

SCPI : +8€
- légère augmentation grâce aux versements exceptionnels de Corum Origin en fin d’année

Actions : +113€ malgré les coupes de SES et CYS (Two Harbors Investment maintenant)
- dividends Aristocrats
- vente d’actions à faibles rendements (Coca-Cola, Nutrien, Dover, Ross Store, Wall-Mart, Emerson Electric, Seritage,…) pour l’achat d’actions à rendements plus élevées
- légère hausse du dollar US

Livret : -10€
- sorties de liquidités

Assurance vie : -2€
- sorties de liquidités

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#87 07/02/2019 17h43

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Allègement de SES SA (-10500€) qui était la plus forte ligne de mon portefeuille (la ligne fait encore 5000€).

Renforcement pour 5000 € de Publicis (la ligne fait 9800€ maintenant).
Avec la baisse du jour, le dividende (qui croît chaque année) est intéressant.
Il est largement couvert par les bénéfices pour le moment. Publicis procède régulièrement à des rachats d’actions (2015 et 2017).
Pour ceux qui s’intéressent surtout aux dividendes (croissants), je ne pense pas que le risque soit énorme.

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#88 04/04/2019 18h09

Membre
Réputation :   60  

Ce jour,
Vente de la totalité de Continental (6350 €) en petite plus-value de 7.63% (achats le 12/11/2018).
Je vends avant la distribution du dividende car la fiscalité des dividendes allemands n’est pas favorable aux résidents français (une partie payée en Allemagne est non récupérable). Le rendement net d’impôts est donc relativement faible.
Continental faisait un peu doublon avec Michelin qui est ma plus grosse ligne (6% du portefeuille). j’étais donc exposé à 8.8% dans le pneu.

Achat pour 5260€ de Honda Motor (Automobile, Moto, Scooter, Quad, Groupe électrogène, Pompe, Motoculteur, Hors bord, Robotique, Avion à réaction, Moteur à réaction, Panneau solaire,Tondeuse).
Honda n’est pas vraiment une société extraordinaire (le rendement sur capital investi (ROIC) est de 6% seulement). Mais je la trouve faiblement valorisée.
Honda est très peu endettée.
Dividende : 3.5%, distribué trimestriellement.
Taux de distribution : 35% du FCF
Des rachats d’actions en 2018
PER : 7.6
VE/EBITDA : 4.6
Price to book : 0.7
Free cash flow yield : 5.5%

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[+1]    #89 04/04/2019 18h37

Membre
Réputation :   61  

Fabrice67 a écrit :

Ce jour,
Continental faisait un peu doublon avec Michelin qui est ma plus grosse ligne (6% du portefeuille). j’étais donc exposé à 8.8% dans le pneu.

L’activité tire chez Continental ne représente qu’une partie de l’activité du groupe (en gros un quart).
- Rubber (Tire et ContiTech)
- Automotive (Chassis & Safety, Powertrain, Interior)

CA de 44,4 billions € en 2018
Chassis & Safety: 9,6
Powertrain: 7,7
Interior: 9,7
Tires: 11,4
ContiTech: 6,3

www.continental-corporation.com/resourc … 8-data.pdf

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#90 04/04/2019 20h17

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Effectivement, je ne savais pas que cela ne représentait qu’un quart.

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#91 21/06/2019 19h01

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Aujourd’hui :

Allègement de Michelin (-4000€) qui était la plus forte ligne de mon portefeuille (6.4%), en plus-value de 30% (hors dividende).
Michelin est en hausse de 34% sur les 6 derniers mois. Le rendement sur dividende n’est plus que de 3.3%.

Renforcement à la hausse (en plus-value de 8%) de Bellway pour 4100€.
J’avais initié une ligne mi-décembre 2018.

Michelin représente maintenant 5% de mon portefeuille
Bellway représente maintenant 3.4% de mon portefeuille

Cinq premières lignes au 21/06/2019 :

   
Air Liquide           : 15 294 €      5,5%
BHP Group PLC    : 14 760 €      5,3%
Sanofi SA            : 14 759 €      5,3%
IBM Corp             : 14 704 €      5,2%
General Mills Inc  : 14 420 €       5,1%

5 premières lignes : 73 937 €      26,4%

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[+1]    #92 01/07/2019 12h25

Membre
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Bonjour,

Vendredi 28 juin :
Allègement de General Mills (-5100€) qui représentait 5%de mon portefeuille, en plus-value de 16% (hors dividende).

Renforcement à la baisse (en moins-value de 22%) de Covestro pour 5500€.
J’avais initié une ligne mi-novembre 2018.

LE POINT À MI-2019 :

(le bilan 2018 se trouve ici)

Résultat du semestre : +10.20%
Plutôt décevant comparé au CAC40 par exemple (+17%)

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_perf_annuelle_juin_2019.png

Taux de Rendement Interne annualisé : 3,24% (sur 6 ans et demi)
Valeur de la part:
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_valeur_de_la_part_juin_2019.png

Valorisation du portefeuille au 30 juin 2019 :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_portefeuille_juin_2019.png

Allocation sectorielle :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_allocation_sectorielle_juin_2019.png

Allocation par devise :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_allocation_par_devise_juin_2019.png

Revenus totaux :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_revenus_passifs_juin_2019.png

Du coté des revenus passifs, le bilan est plutôt positif, puisque qu’ils diminuent de seulement 2.9% (39€ mensuel), alors que durant le semestre j’ai sorti 4.81% (12750€) de mon CTO (à valeur de 31/12/2018).
Et ce malgré :
- la coupe du dividende d’Intu Properties (-100% pour le moment)
- la coupe du dividende de Senior Housings (-61.5%)

Pour 14 entreprises le dividende est resté équivalent à l’an dernier.
10 entreprises ont augmenté le dividende (entre 1.3% (Sanofi) et 9.1% (Covestro)).
J’attends encore les annonces pour 5 entreprises. Mais en gros, je peux m’attendre à ça :
- BP : Le dividende restera stable ou augmentera
- Altria Group : Le dividende augmentera, comme tous les ans
- Washington Prime Group : Le dividende sera probablement fortement coupé
- MFA Financial : Le dividende restera probablement stable
- National Grid : Le dividende augmentera probablement

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[+2]    #93 21/10/2019 17h23

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Ce jour,

- Vente du restant de mes actions SES (4770 €)
Je profite de la hausse de 27% sur les 3 derniers mois.
Je m’en sors avec une légère plus-value de 567 €. A cela il faut y ajouter 3 années de dividende.
Achats :
19/07/2016 : 251 à 19.71 €
29/08/2016 : 231 à 20.52 €
14/05/2018 : 364 à 13.70 €
Ventes :
07/02/2019 : 572 à 18.34 €
21/10/2019 : 274 à 17.42 €

- Achat pour 5000 € de Randstad
Je me sens bien plus à l’aise avec cette entreprise qu’avec SES.
ROIC entre 12 et 14% les 4 dernières années
CROIC entre 10 et 12%
Endettement correct
Dividende de 4.8% (hors dividende exceptionnel) qui est largement couvert par le FCF et le RN (environ 51% du FCF en 2018)
Dividende exceptionnel ces 2 dernières années, également couvert (76% du FCF en 2018). Avec le dividende exceptionnel, le rendement est de 7.1%
Le dividende a plutôt tendance à croître
Quelques rachats d’actions chaque année
PER : 12.8
VE/EBITDA : 8.5
Price to book : 1.9
Free cash flow yield : 7%

Mon portefeuille suite à cet arbitrage :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_portefeuille_21_octobre_2019.png

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#94 22/10/2019 15h16

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Nothy92 a écrit :

Merci pour le partage. Comment as-tu trouvé Randstad ?

Bonjour Nothy92 😉
Je l’avais dans mon screener depuis quelques temps, et elle est plutôt dans le haut du tableau.
Par contre, je ne me souviens qu’est-ce qui a fait que je la mette dans mon screener (idée d’un ami qui a le même type d’investissement que moi ? Ou vu sur le forum ?)

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[+1]    #95 11/12/2019 18h22

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Bonjour,

Vente de Honda (5380€) en petite plus-value de 2,5% + 2 versements de dividende trimestriel.

Je me suis laissé tenter par Graines Voltz !
Achat pour 4600€

Pour acheter cette mini boîte alsacienne, j’ai vendu le géant japonais Honda wink
Les dividendes de Honda sont particulièrement ponctionnés en impôt, et je ne sais même pas si on a droit à un crédit d’impôt (comme c’est le cas aux US, Canada, etc.)

En voyant l’engouement de certain pour Graines Voltz, je suis aller voir de plus près.
Bien sur, j’ai raté la hausse de 80% de cette année, (et aussi la hausse de 224% sur les 3 dernières années wink). Mais la boite fait de gros bénéfices, qui je pense vont être récurent ; et je trouve la valorisation toujours attractive.
Je les ai eu à 64€. J’avais mis un ordre avec une limite à 66€, mais le cours n’a pas bougé aujourd’hui.
Attention, c’est une cotation au fixing. Vous mettez un ordre, et vous attendez 11h30 ou 16h30 pour savoir s’il est passé.

En quelques chiffres :
ROE : 13%
Rdt sur capital investi : 13%
FCF sur capital investi : 22%
Couverture des frais financiers par l’EBITDA : 26.7%
Coût de la dette : 2.4%
PER : 8.7
VE/EBITDA : 7.7
Prix/CP (Price to book) 2.2
Free cash flow yield : 7.6%

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#96 14/12/2019 10h14

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Bonjour,

Jeudi soir :
Vente de la totalité de Healthpeak Properties (ex HCP) pour 10850€ en moins-value de 8%. Si on tient compte des 6 années de dividendes, je suis tout de même dans le vert. Mais rien d’extraordinaire (environ 10%).

hier :
Renforcement à la hausse (+15%) de Randstad pour 4000€
Renforcement à la baisse (-20%) de Publicis pour 1000€
Renforcement à la hausse (+6%) de Graines Voltz pour 4900€

Parmi les bonnes nouvelles British d’hier, Bellway gagne 12% hier. je suis à +57%. (acheté et renforcé en 12/2018 et 06/2019)

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#97 14/12/2019 10h17

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Bonjour Fabrice67

Pourquoi cet arbitrage de Healthpeak Properties (ex HCP) vers ces 3 nouvelles valeurs ?

Healthpeak Properties, pourtant, devrait retrouver de la croissance de l’AFFO et donc normalement du dividende.

Bonne journée.


Parrainage Binck (100€)

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#98 14/12/2019 13h28

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Bonjour Jeff33,

Vous avez raison, la situation semble s’améliorer pour Healthpeak Properties, et le dividende devrait suivre.

Il y a plusieurs raison pour lesquelles j’ai vendu cette valeur. Elles ne sont pas forcément toutes rationnelles, d’ailleurs.

- besoin de liquidité pour investir sur de plus fortes convictions (étant en congé parental, je n’ai aucun salaire. je ne peux plus réinvestir les dividendes, j’en ai besoin pour manger)

- j’avais acheté HCP, entre autres, pour son statut d’aristocrate. Le dividende n’a plus augmenté depuis le spin off QCP en 2016 (c’est peut-être une mauvaise raison, car il va surement augmenter dans les prochains temps)

- je me lasse des foncières américaines.

- l’EUR/USD aux alentours des 1.10 me fait plutôt vendre des valeurs américaines, et acheter des européennes (un retour à la moyenne (1.20) ou plus, ferait mal à un portefeuille fortement pondéré en USD)

- envie de quelques valeurs plus "agressives"

Bonne journée

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[+1]    #99 25/12/2019 14h57

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Lundi :
Vente de la totalité de Intu Properties pour 1350€ en moins-value de 87.5% ou 9375€ (-80.5% dividendes compris).

Je cherchais à externaliser une grosse moins-value avant la fin de l’année afin de compenser mes plus-values. Ceci pour ne pas payer d’impôts sur la plus-value mobilière.

Finalement, je n’ai pas fait de vendu-acheté. Je me débarrasse de cette entreprise pour partir sur de nouvelles bases. L’objectif est d’investir uniquement dans des choses que je comprends et que je choisis d’après mes critères.

Bonnes fêtes de fin d’année à tous ! smile

Dernière modification par Fabrice67 (25/12/2019 14h57)

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[+5]    #100 01/01/2020 22h52

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BILAN 2019 :

(le bilan 2018 se trouve ici)

Résultat de l’année : +17,72%
C’est la meilleure performance depuis le début du suivi (2013), mais comparée aux indices, c’est plutôt décevant.
Cette année encore j’ai consommé la totalité de mes dividendes, et même plus. J’ai sorti 19 200€ de mon CTO.
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_perf_annuelle_2019.png

Taux de Rendement Interne annualisé : 4,22 % (sur 7 ans)
Valeur de la part :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_valeur_de_la_part_2019.png

Valorisation du portefeuille au 31 décembre 2019 :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_portefeuille_fin_2019.png

Allocation sectorielle :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_allocation_sectorielle_fin_2019.png

Allocation par devise :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_allocation_par_devise_fin_2019.png

Evolution des revenus de dividendes :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_rendements_fin_2019.png
En vert, les sociétés achetées cette année
En rouge, les sociétés vendues cette année
Le rendement correspond au rendement au lendemain de l’annonce de l’augmentation (ou pas) du dividende. Il n’est donc plus à jour.

« Prévision » de l’évolution des revenus de dividendes pour 2020 :
Avec 14 sociétés, j’ai 99% de chance d’augmenter mes revenus.
Avec 3 sociétés, mes revenus seront identiques à 2019 ou légèrement supérieurs.
Avec 7 sociétés, mes revenus seront probablement stables.
Avec 2 sociétés, mes revenus seront identiques à 2019 ou légèrement inférieurs.
Avec 1 société, mes revenus vont baisser
Avec 1 société, je n’ai aucun revenu… et ça n’est pas près d’évoluer…

SCPI :

Valorisation total : 71 510 €

Augmentation du prix de la part :
Immorente : 2,12%
Laffitte Pierre : 2,31%
Novapierre Allemagne : 0%
Corum Origin : 1,40%

Résultat global SCPI (aug. part + rente) : 6,53%
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_resultats_scpi_2019.png

Revenus totaux :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3819_revenus_passifs_fin_2019.png

Evolution des revenus mensuels :
Total : +109€

SCPI : -14€

- légère baisse pour Immorente
- baisse pour Corum Origin (moins de versements exceptionnels en fin d’année)
- légère augmentation pour Novapierre Allemagne et Laffite Pierre

Actions : +122€
- coupe totale du dividende de Intu Properties
- coupe de 61.5% du dividende de Senior Housings
- coupe de 58% du dividende de Centrica
- sortie de 19 200€ de mon CTO (la totalité des dividendes + des ventes de titres)
- 13 valeurs ont augmenté le dividende
- taux d’imposition passé à 0

Livrets : +1€

Assurance vie : -

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