Portefeuille d'actions de Fabrice67

Bilan 2016 :

Résultat de l’année : 17.41 %
Années précédentes :
2013 :    11,30%    (sur 11 mois, annualisé)
2014 :    8,30%   
2015 :    -1,10%   

Taux de Rendement Interne annualisé : 8.49% (sur 4 ans)
Valeur de la part:


Valorisation du portefeuille au 31 décembre 2016 :


Allocation sectorielle :


Allocation par devise :

SCPI :

Valorisation total : 69 634 €

Augmentation du prix de la part :
Immorente : 0%
Laffitte Pierre : 4.13%
Novapierre Allemagne : 2%
Corum Convictions : 1.42%

Résultat global SCPI (aug. part + rente) : 6.18%

Revenus totaux :

IBM augmente son dividende de 7.1%.
Rendement de 3.7%

Le 18/07/17 :
Achat pour 6000€ de National Grid

Le 21/07/17 :
PEA : Vente de la totalité de ma ligne ETAM (7000€) en plus-value de 40% (sans les 3 années de dividendes)

Aujourd’hui :
PEA : Achat pour 5000€ de BIC

Dernière modification par Fabrice67 (24/07/2017 13h15)

BILAN 2017 :

(le bilan 2016 se trouve ici)

Le résultat de l’année est plutôt médiocre, puisque je perds 1%. Je subis la hausse de l’euro par rapport aux autres devises (USD +14%, CAD +7%, GBP +4%, sur 1 an). Au 1er janvier 2017, seul 29% de mon portefeuille étaient en euros. 44% de mon portefeuille étaient en USD, et souffre donc d’une baisse de 14%.

Est-ce vraiment une contre-perf ? Je reste copropriétaires des mêmes entreprises. Elles continuent à faire des profits, à m’en reverser une partie, et à réutiliser le reste intelligemment (je l’espère), pour la plupart (je ne parle évidemment pas de SEARS).
Le TRI passe de 8.49% (fin 2016) à 4.90% sur 5 années de suivi.
Mais je reste confiant pour la suite. J’ai procédé à quelques arbitrages qui ont, certes, diminué mes revenus de dividende, mais « solidifié » ces revenus et aussi le capital.

Cette année, j’ai fait plus de retraits que d’apports sur mon compte titres, car j’avais besoin de liquidités pour l’achat de ma future résidence principale.
J’ai retiré la quasi-totalité des liquidités de mes assurances vie pour la même raison. Il reste environ 2500€.
Je n’ai acheté aucune SCPI.

Sinon, beaucoup de changements au niveau personnel.
- Je me suis marié
- Nous avons acheté un terrain et allons construire (je vais donc enfin utiliser ma capacité d’épargne. Je n’avais aucun crédit jusqu’à présent)
- Nous sommes les heureux parents d’une petite princesse depuis 1 mois
- Je vais prendre 1 année de congé parental d’éducation à partir de février, ce qui me permettra de tester la vie de « rentier » ;-), et de suivre les travaux de construction de près, mais aussi de réaliser certains travaux par moi-même


Résultat de l’année : -1,09 %
Années précédentes :
2016 :    +17,41%
2015 :    -1,10%
2014 :    +8,30%   
2013 :    +11,30%    (sur 11 mois, annualisé)

Taux de Rendement Interne annualisé : 4,90 % (sur 5 ans)
Valeur de la part:


Valorisation du portefeuille au 31 décembre 2017 :


Allocation sectorielle :


Allocation par devise :


Evolution des revenus de dividendes :

En vert, les sociétés achetées cette année
En rouge, les sociétés vendues cette année
Le rendement correspond au rendement au lendemain de l’annonce de l’augmentation (ou pas) du dividende. Il n’est donc plus à jour.

« Prévision » de l’évolution des revenus de dividendes pour 2018 :
Avec 14 sociétés, j’ai 99% de chance d’augmenter mes revenus.
Avec 5 sociétés, mes revenus seront identiques à 2017 ou légèrement supérieurs.
Avec 5 sociétés, mes revenus seront probablement stables.
Avec 1 société, je n’ai aucun revenu… et ça n’est pas près d’évoluer…
Avec 3 sociétés, mes revenus seront identiques à 2017 ou légèrement inférieurs.
Avec 3 sociétés, mes revenus vont baisser (2 coupes probables + 1 dividende 2017 exceptionnel).

SCPI :

Valorisation total : 69 907 €

Augmentation du prix de la part :
Immorente : 1,5%
Laffitte Pierre : 0%
Novapierre Allemagne : 0%
Corum Convictions : 0%

Résultat global SCPI (aug. part + rente) : 5,80%

Revenus totaux :

Ces revenus sont aujourd’hui trop faibles pour en vivre exclusivement, mais :
- Les dividendes vont augmenter d’une année sur l’autre (bon nombre d’aristocrates, voir ci-dessus)
- Certains rendements faibles peuvent facilement être augmentés par un arbitrage (Potash, Rolls-Royce, Ross Stores, LNC, Dover, Walmart, Sears…)
- Certaines dépenses vont baisser (impôt sur le revenu, plus de trajets boulot (74km/jour actuellement))
- J’aurai droit à une aide de la CAF de 392 pendant 6 mois, pour mon congé parental d’éducation
J’ai donc la capacité de vivre un an sans trop puiser dans mes réserves.

Dernière modification par Fabrice67 (21/05/2018 09h53)

Quelques arbitrages :

09/05/2018 :
Petit rééquilibrage.
Allègement de HSBC de 5890 €, en plus-value de 41.1% hors dividendes. (achat et renforcements en 3/2015, 10/2015, et 4/2016)
Le secteur financier était de loin le plus représenté dans mon portefeuille, et HSBC était de loin ma plus grosse ligne.

Renforcement de National Grid pour 6090 €

Suite à cet arbitrage :
secteur financier : 12.6% (2ème secteur après l’immobilier)
HSBC 4.7% (2ème ligne derrière Sanofi) de mon portefeuille

15/05/2018 :
Vente de la totalité de Emerson Electric (14800 €) en plus-value de 43.2% hors dividendes. (achats en 10/2015)

Renforcement de SES FDR pour 4990 €
Renforcement de Deutsche Telekom pour 4750 €
Renforcement de QUALCOMM pour 4911 €

Infos dividendes :

25 avril
Exxon Mobil augmente son dividende de 6.5%.
Rendement de 4.1%

3 mai
BP : Le dividende reste inchangé.
Rendement de 5.4%

Fabrice67 a écrit :

Ce jour,
Continental faisait un peu doublon avec Michelin qui est ma plus grosse ligne (6% du portefeuille). j’étais donc exposé à 8.8% dans le pneu.

L’activité tire chez Continental ne représente qu’une partie de l’activité du groupe (en gros un quart).
- Rubber (Tire et ContiTech)
- Automotive (Chassis & Safety, Powertrain, Interior)

CA de 44,4 billions € en 2018
Chassis & Safety: 9,6
Powertrain: 7,7
Interior: 9,7
Tires: 11,4
ContiTech: 6,3

https://www.continental-corporation.com … 8-data.pdf

Ce jour,

- Vente du restant de mes actions SES (4770 €)
Je profite de la hausse de 27% sur les 3 derniers mois.
Je m’en sors avec une légère plus-value de 567 €. A cela il faut y ajouter 3 années de dividende.
Achats :
19/07/2016 : 251 à 19.71 €
29/08/2016 : 231 à 20.52 €
14/05/2018 : 364 à 13.70 €
Ventes :
07/02/2019 : 572 à 18.34 €
21/10/2019 : 274 à 17.42 €

- Achat pour 5000 € de Randstad
Je me sens bien plus à l’aise avec cette entreprise qu’avec SES.
ROIC entre 12 et 14% les 4 dernières années
CROIC entre 10 et 12%
Endettement correct
Dividende de 4.8% (hors dividende exceptionnel) qui est largement couvert par le FCF et le RN (environ 51% du FCF en 2018)
Dividende exceptionnel ces 2 dernières années, également couvert (76% du FCF en 2018). Avec le dividende exceptionnel, le rendement est de 7.1%
Le dividende a plutôt tendance à croître
Quelques rachats d’actions chaque année
PER : 12.8
VE/EBITDA : 8.5
Price to book : 1.9
Free cash flow yield : 7%

Mon portefeuille suite à cet arbitrage :

BILAN 2019 :

(le bilan 2018 se trouve ici)

Résultat de l’année : +17,72%
C’est la meilleure performance depuis le début du suivi (2013), mais comparée aux indices, c’est plutôt décevant.
Cette année encore j’ai consommé la totalité de mes dividendes, et même plus. J’ai sorti 19 200€ de mon CTO.


Taux de Rendement Interne annualisé : 4,22 % (sur 7 ans)
Valeur de la part :


Valorisation du portefeuille au 31 décembre 2019 :


Allocation sectorielle :


Allocation par devise :


Evolution des revenus de dividendes :

En vert, les sociétés achetées cette année
En rouge, les sociétés vendues cette année
Le rendement correspond au rendement au lendemain de l’annonce de l’augmentation (ou pas) du dividende. Il n’est donc plus à jour.

« Prévision » de l’évolution des revenus de dividendes pour 2020 :
Avec 14 sociétés, j’ai 99% de chance d’augmenter mes revenus.
Avec 3 sociétés, mes revenus seront identiques à 2019 ou légèrement supérieurs.
Avec 7 sociétés, mes revenus seront probablement stables.
Avec 2 sociétés, mes revenus seront identiques à 2019 ou légèrement inférieurs.
Avec 1 société, mes revenus vont baisser
Avec 1 société, je n’ai aucun revenu… et ça n’est pas près d’évoluer…

SCPI :

Valorisation total : 71 510 €

Augmentation du prix de la part :
Immorente : 2,12%
Laffitte Pierre : 2,31%
Novapierre Allemagne : 0%
Corum Origin : 1,40%

Résultat global SCPI (aug. part + rente) : 6,53%

Revenus totaux :

Evolution des revenus mensuels :
Total : +109€

SCPI : -14€
- légère baisse pour Immorente
- baisse pour Corum Origin (moins de versements exceptionnels en fin d’année)
- légère augmentation pour Novapierre Allemagne et Laffite Pierre

Actions : +122€
- coupe totale du dividende de Intu Properties
- coupe de 61.5% du dividende de Senior Housings
- coupe de 58% du dividende de Centrica
- sortie de 19 200€ de mon CTO (la totalité des dividendes + des ventes de titres)
- 13 valeurs ont augmenté le dividende
- taux d’imposition passé à 0

Livrets : +1€

Assurance vie : -

Rééquilibrage de portefeuille ce jour.

Par rapport au 1 février, la proportion des premières lignes a encore augmentée. Les 5 premières lignes représentaient 29.1%.
J’ai donc décidé d’alléger les plus importantes.
Air liquide est en train de monter jusqu’au ciel ! C’est bien beau, mais à quoi bon si on ne peut pas en profiter. Le dividende étant faible, l’autre manière de profiter du fait de posséder une superbe entreprise, et de récupérer des liquidités en vendant une partie.
Je suis en mode rentier, et voir mon CTO monter c’est bien, mais ça nourrit pas son homme.

- Allègement de Air Liquide (5590€) en plus-value de 81% (acheté en 2016 au nominal pur)
- Allègement de National Grid (4120€) en plus-value de 28% (acheté en 2017 et 2018)
- Allègement de Sanofi (4040€) en plus-value de 31% (acheté en 2016 et 2017, allégé en 2018)
- Allègement de IBM (2660€) en plus-value de 13% (acheté en 2014, 2015, 2016, allégé fin 2016)
- Allègement de AT&T (1970€) en plus-value de 24% (acheté en 2014 et 2017)
- Allègement de Bellway (1990€) en plus-value de 76% (acheté fin 2018 et mi-2019)

Sur les 20350€ dégagés, je récupère environ 5000€ pour vivre. Le reste sera réinvesti les prochains jours.

Portefeuille ce matin, avant rééquilibrage :

Portefeuille ce soir, après rééquilibrage :

BILAN 2020 :

(le bilan 2019 se trouve ici)

Résultat de l’année : -11.34%
C’est encore une fois décevant. Je suis le parfait exemple de l’investisseur qui ferait mieux d’investir dans un simple ETF monde

Cette contre perf s’explique par :
- avoir garder URW, puis de l’avoir vendu pratiquement au pire moment (au plus bas avant une remonté spectaculaire).
- pas de liquidité pour profiter de la baisse des cours. A part CNP Assurance, Amadeus et Somfy, je n’ai pas vraiment pu acheter pendant le creux.
- trop de foncières en portefeuille
- effet de change (baisse devises USD, CAD)
- sortie de liquidités du CTO alors que les cours sont bas
- pas de GAFAM
- avoir des bouses en portefeuille. C’est peut-être ça mon vrai problème ! Des mauvais choix !

Cette année encore j’ai consommé la totalité de mes dividendes, et même plus. J’ai sorti 22 300€ de mon CTO pour vivre.



Plus belle hausse 2020 :
- Graines Voltz : 57%
- Covestro : 22%
- General Mills : 12%
et quelques valeurs achetées en cours d’année pendant la crise :
- Somfy : 53%
- CNP Assurance : 47%
- Piscines Desjoyaux : 30%

Plus gros gadins 2020 :
- Rolls-Royce : -84%
- Washington Prime : -79%
- Unibail : -57% (-77% pour ma part, car vendue dans le pire du creux)
- Two Harbors Investment : -56%
- Diversified Healthcare : -50 %
- Centrica : -50%
- MFA Financial : -49%

Taux de Rendement Interne annualisé : 1,54 % (sur 8 ans)
Valeur de la part :

Une assurance vie aurait fait mieux…

Valorisation du portefeuille au 31 décembre 2020 :


Allocation sectorielle :


Allocation par devise :


Evolution des revenus de dividendes :

En rouge, les sociétés vendues cette année
Le rendement n’est plus forcément à jour.

« Prévision » de l’évolution des revenus de dividendes pour 2021 :
Sans rentrer dans les détails, il y a une dizaine d’entreprises qui vont probablement réaugmenter ou redistribuer leur dividende (type HSBC, Randstad, Michelin, Bellway, etc…).
D’autres, dont le dividende n’a pas baissé, continueront leurs augmentations habituelles (IBM, Royal Bank of Canada, Air Liquide, Sanofi, etc…)

Il faut ajouter à cette liste mes nouvelles lignes, qui augmenteront probablement toutes leurs dividendes cette année :
CNP assurance
Amadeus
Somfy
AbbVie
3M
Piscines Desjoyaux
Domino’s Pizza

SCPI :

Valorisation total : 71 510 €

Augmentation du prix de la part :
Immorente : 0%
Laffitte Pierre : 0%
Novapierre Allemagne : 0%
Corum Origin : 0%

Résultat global SCPI (aug. part + rente) : 4,92%

Financement participatif :

(nouveauté 2020)
8 800 € sur 24 projets

Revenus totaux :

Evolution des revenus mensuels :
Total : -502€ (-34,7%)

SCPI : -15€ (-5,2%)
- Immorente (-5,3%)
- Laffite Pierre (-9,6%)
- Novapierre Allemagne (-4,1%)
- Corum Origin (-4,4%)

Actions : -487€ (-42,9%)
- nombreuses réductions et coupes de dividende

Financement participatif : +25€ (nouveauté 2020)

Livrets : -
Assurance vie : -

Dernière modification par Fabrice67 (06/01/2021 16h08)

BILAN 2022 :

(le bilan 2021 se trouve ici)

Bourse :

Résultat de l’année : -8.91%
C’est mieux qu’un indice World ou S&P500, mais c’est moins bien que le CAC40 GR.
J’ai profité de la baisse des marchés pour augmenter légèrement mon exposition aux actions, et donc augmenter mes revenus de dividendes.





5 plus grosses performance (en %)
BP : +43%
General Mills : +28%
GTT : +25%
AbbVie : +23%
HSBC : +20%

5 plus gros gains (en €):
General Mills : +3373€
BP : +3264€
Deutsche Telekom : +2253€
AbbVie : +1999€
HSBC : +1687€

5 plus grosses baisse (en %) :
Netflix : -51%
Amazon : -50%
Graines Voltz : -44%
Bellway : -41%
Alphabet : -39%

5 plus grosses pertes :
Graines Voltz : -7539€
Michelin : -4770€
Bassac : -4628€
Bellway : -4310€
Covestro : -3474€

Taux de Rendement Interne annualisé : 3.54 % (sur 10 ans)
Valeur de la part :


Valorisation du portefeuille au 31 décembre 2022 :


Allocation sectorielle :


Allocation par devise :

SCPI :

Valorisation total : 100 342 €

Augmentation du prix de la part :
Immorente : 0%
Laffitte Pierre : 0%
Novapierre Allemagne : 7.69%
Corum Origin : 4.10%
Pierval santé : 2%

Pas d’achat de de SCPI cette année.

Résultat global SCPI (aug. part + rente) : 8.56%
Le résultat est plutôt satisfaisant grâce à 3 augmentations de prix de part sur 5 SCPI. Il est bien supérieur aux années précédentes. Il montre aussi l’intérêt de la diversification (Actions/SCPI).

Financement participatif :

47 022 €
J’estime le rendement à 6.9% net d’impôt, en tenant compte d’un taux de défauts de 5%.

Revenus totaux :

Evolution des revenus mensuels :
Total : +622€

SCPI : +28€
- augmentation des versements (Immorente, Laffitte Pierre, Corum Origin)
- baisse pour Pierval Santé

Actions (dividendes) : +172€
- achat de nouvelles actions
- nombreuses valeurs à dividendes croissants

Actions (estimation de plus-values futures à long terme) : +427€
- achat de nouvelles actions
- baisse des cours
Estimation variable suivant l’état des marchés.
A ce jour cette somme correspond à 2.8% de la valeur de mon portefeuille.

Financement participatif : +29€
- quelques investissements supplémentaires

Assurance vie  (fonds euros et obligations): -45€
- Retrait de liquidités pour investir en actions

BILAN 2023 :

(le bilan 2022 se trouve ici)

Bourse :

Résultat de l’année : 16.81%
L’année 2023 a été bonne. J’en ai profité pour diminuer régulièrement mon exposition aux actions (voir les posts précédents). J’ai sorti environ 55000€, que j’ai mis en sécurité sur livret A, LDD, et fonds euros. La hausse du portefeuille est de 56500€.
La capitalisation total du portefeuille est donc environ équivalente à fin 2022, mais avec une poche de liquidités sécurisées en plus.
Ces liquidités seront :
- réinvesties en actions lors de la prochaine crise
- en parti investies en SCPI si la hausses des cours perdure (pour rééquilibrer mon allocation d’actifs avec 20% d’immobilier)
Je garde en souvenir a crise "covid". A l’époque j’avais très peu de liquidité, j’ai donc très peu profité des opportunités qu’offraient les cours de bourse. Cela ne m’arrivera plus !
Ca ne me dérange pas de perdre une partie de la hausse en n’étant pas à 100% investi. Je suis confortable quoi qu’il arrive, et je dors bien la nuit.




Taux de Rendement Interne annualisé : 4.97 % (sur 11 ans)
Valeur de la part :


Valorisation du portefeuille au 31 décembre 2023 :


Allocation sectorielle :


Allocation par devise :

SCPI :

Valorisation total : 98 241 €

Variation du prix de la part :
Immorente : 0%
Laffitte Pierre : -17.33%
Novapierre Allemagne : 0%
Corum Origin : 0%
Pierval santé : 0%

Pas d’achat de de SCPI cette année.

Malgré une mauvaise année pour les valorisations de SCPI en général, je m’en sors plutôt pas trop mal.
Une seule SCPI, sur les 5 que je possède, a baissé son prix de part. Par chance, c’est la SCPI la moins représentée des 5 (12.1% du portefeuille SCPI, avant les baisses). Par contre, elle baisse 2x la même année, pour un baisse de 17.33% !
Au global, la valorisation de mes SCPI n’a baissé que de 2.1%

Résultat global SCPI (aug. part + rente) : 3.00%

Financement participatif :

52 867 €
J’estime le rendement à 7% net d’impôt, en tenant compte d’un taux de défauts de 8%.

Revenus totaux :

Evolution des revenus mensuels :
Total : -337€
- essentiellement dû à une estimation de plus-values futures revue à la baisse (-444€/mois)
- les revenus récurents augmentent de 107€/mois

SCPI : -10€
- petite diminution des versements pour Immorente, Laffitte Pierre, Corum Origin, Pierval Santé
- petite augmentation des versements pour Novapierre Allemagne

Actions (dividendes) : -5€
- allègements et ventes d’actions au fur et à mesure de la hausse des cours
compensé par :
- nombreuses valeurs à dividendes croissants (30 valeurs ont augmenté le dividende au cours des 12 derniers mois)

Actions (estimation de plus-values futures à long terme) : -444€
- allègements et ventes d’actions au fur et à mesure de la hausse des cours (donc encaissement de plus-values beaucoup plus important qu’estimé durant l’année 2023)
- hausse des cours
Estimation variable suivant l’état des marchés.
A ce jour cette somme correspond à 1.3% de la valeur de mon portefeuille. Plus les cours montent, moins j’estime la hausse future.

Financement participatif : +30€
- quelques investissements supplémentaires

Livrets : +78€
- versement de liquidités provenant des ventes d’actions
- augmentation du taux des livrets A et LDD

Assurance vie  (fonds euros et obligations): +14€
- versement de liquidités provenant des ventes d’actions
- petite augmentation des rendements des fond euros