Portefeuille d'actions d'Asinus

Bonjour Asinus,

Même si je suis encore loin de vos préoccupations, je suis avec intérêt vos avancées de type "retour vers le futur" pour moi qui vous précéde d’une petite vingtaine d’années.

Je vous rejoins complétement sur la dernière phrase

parceque sa vie d’après n’est pas un pourcentage de sa vie d’avant. C’est une autre vie.

sans oublier la précédente:

c) Maintenir son capital en euros constants

Quand je vois que mon grand père a dépensé pendant 10 ans environ 3000€/mois pour financer sa maison de retraite…Malgré la vente de sa maison (une fois devenu veuf) pour 350k€. Tout y est passé..C’est triste à dire mais il aurait été compliqué de financer 10 ans de plus si il n’était pas décédé.

Il ne me semble pas déconnant non plus de séparer sa vie d’après en 2. Celle où l’on est en relative bonne santé, disons jusqu’à 80ans (en étant conservatif) puis la suite, celle où l’on risque de se retrouver dépendant et de prévoir un capital à cet effet. A euros constants de l’ordre de 400k€.

Par conséquent le 1.6M€ me parait plus que nécessaire..

bien à vous,

MarsAres a écrit :

Je pense que vendre ou acheter n’est ni facile ni difficile, j’ai une méthode simple que j’applique et qui fonctionne très bien :
Un deuxième portefeuille miroir inversé, ce que je vends, est acheté, ce que j’achète est en vad.
Comme la comptabilité qui est en partie double, cela permet une analyse plus efficace, on ne se contente pas d’un simple pourcentage (positif ou négatif) de la performance annuelle.
Et en résumé, il n’est ni facile ni difficile de vendre ou acheter, sauf exception comme un retrait de la cote, enfin, ce qui ne dépend pas de nôtre volonté.

Bonjour,

Je pense avoir mal compris, parce que prendre des positions inverses à celles que l’on prend sur le marché sert juste à gratifier votre courtier du double des frais d’achat non ?

Si vous avez un portefeuille miroir c’est parfait, mais il n’empêche qu’à un moment ou à un autre il faut vendre, le problème reste entier, sinon vous ne performez pas, puisque les cours s’annulent…

Dernière modification par Floloup (06/09/2023 09h31)

Bonjour, je viens de faire un passage au filtre, comme ça, pour savoir ce que je pourrais bien acheter comme nouvelle ligne, en France.

Mon screener préféré me renvoie 10 lignes : 7 que j’ai déjà, une intéressante mais inaccessible, une situation spéciale et une affaire que j’estime risquée :



Sans compter qu’un niveau diversification sectorielle, je suis déjà au fond de la piscine avec Desjoyaux (MV -54%), je ne suis pas très chaud pour "replonger" avec MGI (systèmes de sécurisation et de nettoyage de piscines).

Bref, selon mes critères, y’a quand même pas grand chose de nouveau à se mettre sous la dent en France en ce moment.

Dernière modification par Asinus (16/09/2023 08h32)

Bonjour,
Novembre 2023 - Bilan n° 80

Une dernière semaine nettement positive qui me permet d’échapper de peu à un cinquième mois consécutif de baisse. Quoi qu’il en soit, depuis deux/trois ans, c’est une sale période pour les small et mid, qui dérouillent en France et aux US. Il y aura-t-il un jour un rattrapage, ou s’agit-il d’un détournement irréversible vers les grandes valeurs (voire les seules "7 merveilleuses") ? Personne n’en sait rien, mais ce qui est certain c’est qu’avec cette dégringolade des cours, on voit réapparaître, notamment sur la cote française, des petites capis avec des ratios de valorisation faibles (P/E <10), associés à de faibles endettements, et des CA et EPS en croissance de 15%/an sur les 5 dernières années. Sauf catastrophe macro, ça aura du mal à aller beaucoup plus bas.

1 Poche Eiffage

Retiré 6 000 €.

Total net : 448 000 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : 0.89 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 14 ans (1er janvier 2010) :  + 7.85 % (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA

Ni versement, ni retrait.

Nano-ordre pour éviter par principe les frais d’inactivité :

Achat 232 SFPI (SFPI)  : 232 x 1.55 € = 360 €



Total net :  184 700 €

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 78 100 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -3.48 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 14 ans (1er janvier 2010 ) :  + 6.48 % (moyenne géométrique ).

2b PEA PME

Ni versement, ni retrait.

Nano-ordre pour éviter par principe les frais d’inactivité :

Achat 9 Jacquet Metals (JCQ)  : 9 x 15.22 € = 137 €



Total net :  45 500€

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 13 900 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +10.91%
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2018) : + 3.84 % ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )

Ni versement, ni retrait.

Vendu 15 DS Vidrala (VID) attribués mi octobre : 58 €



Total net :  124 200 € ( compte tenu des 30 % de prélèvement sociaux sur les 4 900 € de PV latente)
Versé 97 000 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +10.29 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2018) : + 6.51 % (moyenne géométrique)

4 Poche US

Ni versement, ni retrait.

Dividendes Worthington Industries (WOR) : 12 €
Dividendes Tecnoglass (TGLS) : 36 €
Dividendes Townsquare Media (TSQ) : 137 €

Pas de mouvements.



Total net = 98 000  € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 16 500 € de PV latente )

Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 5.89 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 7 ans (1er janvier 2017 ) :  + 6.59 % (moyenne géométrique ).

5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )

Versé 3 000 €

Racheté 102 ETF RS2K à 46.80 € pour rester sur mon levier cible.



Apport : 53 000 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -3.77 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 2 ans (1er janvier 2022 ) :  -10.86 % (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 1.92 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 14 ans (1er janvier 2010 ) :  + 7.81 % (moyenne géométrique ).

Présentation désormais sur un rythme alterné :  6 ans / 3 ans

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 3 ans  :




La même, en cumul  :

Dernière modification par Asinus (04/11/2023 13h34)

Asinus a écrit :

Bonjour,
Décembre 2023 - Bilan n° 81

Ah, non, autre chose aussi : dorénavant je ne vais plus détailler les dividendes reçus. Je n’aime pas le principe du dividende, je l’ai déjà expliqué longuement. Que la majorité des contributeurs de ce forum en soit à ce point fascinée est une chose qui m’est incompréhensible. Mais perdre mon temps tel un épicier à reporter ici la moindre pièce jaune qui rentre dans la caisse, c’est fini.

Pour ma part, le dividende fait partie de la performance.
Le comptabiliser parait logique.
Orienter toute sa strategie dessus, non. Accepter une possible sous performance en contre-partie d’un apport de liquidité ne me parait pas ininteressant (surtout en PEA)

Floloup, le 06/09/2023 a écrit :

MarsAres a écrit :

Je pense que vendre ou acheter n’est ni facile ni difficile, j’ai une méthode simple que j’applique et qui fonctionne très bien :
Un deuxième portefeuille miroir inversé, ce que je vends, est acheté, ce que j’achète est en vad.
Comme la comptabilité qui est en partie double, cela permet une analyse plus efficace, on ne se contente pas d’un simple pourcentage (positif ou négatif) de la performance annuelle.
Et en résumé, il n’est ni facile ni difficile de vendre ou acheter, sauf exception comme un retrait de la cote, enfin, ce qui ne dépend pas de nôtre volonté.

Bonjour,

Je pense avoir mal compris, parce que prendre des positions inverses à celles que l’on prend sur le marché sert juste à gratifier votre courtier du double des frais d’achat non ?

Si vous avez un portefeuille miroir c’est parfait, mais il n’empêche qu’à un moment ou à un autre il faut vendre, le problème reste entier, sinon vous ne performez pas, puisque les cours s’annulent…

Je me suis mal exprimé, le portefeuille miroir est fictif.
Cela permet, avec recul, de voir clairement si on a tendance à vendre sur de mauvaises raisons ou trop rapidement.

Bonjour,

Un petit bilan en passant.

Je ne détaille pas le portefeuille, mis je me concentre juste sur la performance (qui est, je le rappelle, calculée en double net social/fiscal) :



Et j’ajoute les moyennes géométriques sur période longue  (bon, ce n’est évidemment pas comparable, puisque les périodes de références sont différentes ) :



J’en tire plusieurs conclusions :

1 ) Globalement, je ne suis pas bon.
2 ) Je paye très cher ma lourde connerie sur ORPEA dans mon PEA ( perfs 2022/2023).
3 ) En tant que rentier, je prends beaucoup de risques à retirer 4%/an pour remplir mon frigo quand l’inflation est à 5%/an et que la performance à long terme de mon portefeuille géré avec mes doigts gourds ressort à 8.5% / an.

Dernière modification par Asinus (30/12/2023 19h55)

Il y a des sites pour simuler si vous n’allez pas vous prendre une porte avec votre allocation et ce taux de retrait. Ils permettent de valider vos choix et comment ils passent les crises historiques.

2 parmi d’autres:
Portfolio Visualizer
FI Calc

Dernière modification par Trahcoh (30/12/2023 22h29)

Vous estimez donc que la prime de risque moyenne était supérieure à 5,5% sur les 14 dernières années.
Pouvez vous me dire où vous avez trouvé cette information?

Dernière modification par Tomalegrand (31/12/2023 10h27)

Bonjour,
Janvier 2024 - Bilan n° 82

Je ne reviens pas sur les performances annuelles 2023, elles ont été détaillées plus haut.

1 Poche Eiffage

Retiré 6 000 €.

Total net : 475 000 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +0.15  %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 15 ans (1er janvier 2010) :  + 7.93 % (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA

Ni versement, ni retrait.

Vente de ma pourtant toute nouvelle ligne SII (annonce d’OPA) :

62 x 69.80 € = 4 328 €

Il me reste maintenant un peu moins d’un mois pour choisir une nouvelle ligne.



Total net :  196 600 €

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 92 600 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -0.61 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 15 ans (1er janvier 2010 ) :  + 6.48 % (moyenne géométrique ).

2b PEA PME

Ni versement, ni retrait.

Nano-ordre pour éviter par principe les frais d’inactivité :

Achat 7 Hitechpros (ALHIT)  : 7 x 18.38 € = 129 €



Total net :  48 400€

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 17 400 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 1.88 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 7 ans (1er janvier 2018) : + 4.20 % ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )

Ni versement, ni retrait.

Remis une louche (1 500 €) sur Mo-BRUK (MBR) : 19 x  332 zł  = 1 456 €



Total net :  132 200 € ( compte tenu des 30 % de prélèvement sociaux sur les 16 100 € de PV latente)
Versé 97 000 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +0.58 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 7 ans (1er janvier 2018) : + 6.50 % (moyenne géométrique)

4 Poche US

Ni versement, ni retrait.

Remis une louche (1 500 €) sur Ternium (TX) : 38 x 41.99 $  = 1 454 €



Total net = 110 400  € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 33 800 € de PV latente )

Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016.

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -2.33 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 7 ans (1er janvier 2017 ) :  + 7.33 % (moyenne géométrique ).

5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )

Versé 2 000 €

Racheté 11 ETF RS2K à 270.06 € pour rester sur mon levier cible.



Apport : 57 000 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -2.21 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2022 ) :  -3.42  % (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -0.45 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 15 ans (1er janvier 2010 ) :  + 7.86 % (moyenne géométrique ).

Présentation désormais sur un rythme alterné :  6 ans / 3 ans

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 3 ans  :



La même, en cumul  :

Bonjour,
Mars 2024 - Bilan n° 84


En ce début d’année très dynamique sur les marchés, avec ma modeste progression de 2.4 %, j’ai l’impression très désagréable de rester sur le quai et de regarder les trains passer …

1 Poche Eiffage

Retiré 3 000 €.

Total net : 482 300 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : 3.20  %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 15 ans (1er janvier 2010) :  + 8.15 % (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA

Ni versement, ni retrait.

Remis une louche (3 000 €)   sur Alten (ATE) 22 x 137.10 € = 3 016 €



Total net :  197 400 €

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 93 500 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -0.24 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 15 ans (1er janvier 2010 ) :  + 6.51 % (moyenne géométrique ).

2b PEA PME

Ni versement, ni retrait.

Nano-ordre pour éviter par principe les frais d’inactivité :

Achat 6 Hitechpros (ALHIT)  : 6 x 16.30 € = 98 €



Total net :  48 500€

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 17 500 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 1.67 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 7 ans (1er janvier 2018) : + 4.23 % ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )

Ni versement, ni retrait.

Remis une louche (1 500 €) sur Unimot (UNT) : 48 x  137.8 zł  = 1 537 €



Total net :  136 600 € ( compte tenu des 30 % de prélèvement sociaux sur les 19 300 € de PV latente)
Versé 97 000 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +2.34 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 7 ans (1er janvier 2018) : + 6.77 % (moyenne géométrique)

4 Poche US

Ni versement, ni retrait.

Remis une louche (1 500 €) sur Evercore (EVR) : 9 x 176.50 $  = 1 486 €



Total net = 117 200  € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 43 100 € de PV latente )

Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016.

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +3.61 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 7 ans (1er janvier 2017 ) :  + 8.13 % (moyenne géométrique ).

5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )

Ni versement, ni retrait.



Apport : 57 000 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +8.98 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2022 ) :  -0.80  % (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +2.39 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 15 ans (1er janvier 2010 ) :  + 8.07 % (moyenne géométrique ).

Présentation désormais sur un rythme alterné :  6 ans / 3 ans.

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 3 ans  :



La même, en cumul  :

Dernière modification par Asinus (02/03/2024 20h08)