Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

Nouveau venu dans cette longue discussion ? Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

#51 01/04/2019 10h28 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   496 

Intéressantes vos futures maturités
Je suis positionné sur des valeurs similaires, mais différemment.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-04-01_at_123324_am.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-04-01_at_122946_am.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-04-01_at_123814_am.png

NIO
Vte de 1PUT April18’19  strike $6.00
Et
Vente de Call July 19 strike $5.00
Intéressant comme combinaison. A surveiller, il ne faudrait pas que le cours progresse trop rapidement.
Le cours actuel du sous-jacent est $5.10


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne

 

#52 01/04/2019 11h17 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Merci Miguel pour la participation smile

Vos positions sont intéressantes sur BZUN, je pense que vos ventes de CALL vont expirer worthless.
Je serai assez étonné de voir la valeur de l’action monter si haut d’ici le 18 avril.

NIO est baissière depuis quelques semaines. A voir ce que ça donne smile, j’espère que ça me permettra de me positionner pas trop mal et qu’on arrive à un plancher.

Hors ligne

 

#53 01/04/2019 18h08 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour,

Update mensuel du Portefeuille de Cikei Mars 2019 (11ème mois)

La hausse se poursuit mais moins fort que le début d’année.
Je n’ai pas fait l’acquisition de nouvelles valeurs.
A part DBX où je m’inquiète un peu, je reste patient sur les autres valeurs et continue de suivre les résultats trimestriels.

Dashboard

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_1-repartition300319.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_2-portefeuille300319.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_3-evolution310319.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_4-ib_all_300319.jpg

Une vue sur le premier trimestre avec une mise en parallèle depuis le début de mon portefeuille IB uniquement.
La hausse est assez intéressante mais elle ne permet que de rattraper la grosse baisse de fin d’année 2018.

Fin mars mon portefeuille IB affiche +4.87%

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_4-ib_all_trim-inception.jpg

Hors ligne

 

#54 20/04/2019 12h18 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour,

Update sur les trois premières semaines d’avril 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 01/04/2019 - 19/04/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 1 vente de PUT 
Nombre d’options fermées avec gain :  2  ventes de PUT
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

BZUN / NIO

Assignée:

NIO : Je me suis fait assigné et souhaite acquérir la valeur dans mon portefeuille.
J’ai une autre vente de PUT sur le mois de mai. Si je me fait assigné je pense ne plus mettre de vente de PUT et voir si la valeur reprend un peu du terrain ou si la correction/la chute du titre se poursuit.

Fermées avec gain:

BZUN : 88.18% et 83% de la prime encaissées définitivement sur mes ventes de PUT.

Il me reste 23 options en cours (19 ventes de PUT, 4 ventes de CALL couverts).

Hors ligne

 

#55 26/04/2019 21h02 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour,

Update intermédiaire 4ème semaine d’avril 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 22/04/2019 - 26/04/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0 
Nombre d’options fermées avec gain :  3 ventes de PUT, 2 ventes de CALL couverts
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

ATVI / CTRP / DBX / JD / PDD

Fermées avec gain:

ATVI : 50.2% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
CTRP : 76.15% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.
DBX : 54.4% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
JD : 76.26% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.
PDD : 73.74% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

Il me reste 21 options en cours (19 ventes de PUT, 2 ventes de CALL couverts).

Dernière modification par cikei (26/04/2019 21h02)

Hors ligne

 

#56 02/05/2019 21h17 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour,

Update mensuel du Portefeuille de Cikei Avril 2019 (12ème mois)

La hausse se poursuit et j’espère que l’adage du mois de mai ne se réalisera pas "Sell in may and go away" smile.

Nouvelles acquisitions

NIO - NIO Inc (0.3% du portefeuille)
Je l’ai acquise sur vente de PUT.
La société est spécialisée dans la conception, fabrication et vente de véhicules électriques. Achat spéculatif qui représente une faible part de mon portefeuille.
Je pourrai doubler ma position sur le mois de mai sur autre vente de PUT.

TME - Tencent Music Entertainment (1.2% du portefeuille)
J’ai acheté en direct et je me suis repositionné sur vente de PUT à échéance de mi mai pour baisser mon PRU si je me fais assigner. 
L’action chinoise est comparée à Spotify mais la plateforme est plus complète. Elle propose du streaming de musique et un réseau social.
D’ailleurs c’est le réseau social qui rapporte le plus d’argent à la compagnie au travers de la vente d’objets virtuels, la possibilité d’intéragir avec des groupes de musiques, des célébrités ou encore avec ses amis (live streaming et karaoké).
Le fait qu’il y ait Tencent derrière apporte un gros plus à TME qui profite de Wechat pour récupérer des utilisateurs.

Dashboard

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_1-repartition010519.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_2-portefeuille010519.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_3-evolution010519.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_4-ib_all_010519.jpg

Hors ligne

 

#57 05/05/2019 16h56 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour,

Update intermédiaire 1ère semaine de mai 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 29/04/2019 - 03/05/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0 
Nombre d’options fermées avec gain :  3 ventes de PUT
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

ATVI / BZUN / NIO

Fermées avec gain:

ATVI : 71.96% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
BZUN : 89.10% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
NIO : 8.7% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT. Faible prime car j’ai préféré fermer cette option avec un maigre gain et me réposionner sur une valeur du sous jacent plus petite.

Il me reste 26 options en cours (24 ventes de PUT, 2 ventes de CALL couverts).

Hors ligne

 

#58 08/06/2019 09h51 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

*je suis à la bourre, j’essaie de rattraper un peu mon retard smile *

Bonjour,

Update intermédiaire 2ème à 4ème semaine de mai 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 06/05/2019 - 31/05/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 1
Nombre d’options assignées : 1 (1 vente de PUT) 
Nombre d’options fermées avec gain :   (3 ventes de PUT, 3 ventes de CALL couverts)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 5

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

AMD / BBY / BZUN / HEAR / IQ / NIO / OIH / SXCP / TLRY / TME / WB

Assignées:
WB : Depuis juillet 2018 je suis positionné sur vente de PUT avec de multiples rollovers. Ces dernières semaines la valeur a continué de s’enfoncer et je me suis fait assigné early. L’échéance était au 19/07/2019. Je pensais faire un autre rollover mais je n’ai pas eu le temps smile.

Voici l’ensemble des opérations effectuées sur cette valeur :

SLD    1    WB Aug03’18 85.5 PUT
SLD    1    WB Aug10’18 82.5 PUT
BOT    1    WB Aug03’18 85.5 PUT
BOT    1    WB Aug10’18 82.5 PUT
SLD    1    WB Aug17’18 82 PUT
BOT    1    WB Aug17’18 82 PUT
SLD    1    WB Sep14’18 81.5 PUT
BOT    1    WB Sep14’18 81.5 PUT
SLD    1    WB Oct12’18 81.5 PUT
SLD    1    WB Sep14’18 63.5 PUT
BOT    1    WB Oct12’18 81.5 PUT
SLD    1    WB Nov09’18 81 PUT
SLD    1    WB Apr18’19 80 PUT
BOT    1    WB Nov09’18 81 PUT
BOT    1    WB Apr18’19 80 PUT
SLD    1    WB Jul19’19 80 PUT

$475 de primes encaissées pour une valeur qui se trouve aujourd’hui à $42.40. C’est assez mauvais et plombe pas mal la performance du portefeuille.
Je vais rester patient, bien que la valeur soit assez basse, je ne m’inquiète pas plus que cela.

Fermées avec gain:

AMD : 86.37% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
BBY : 27.33% et 91% des primes encaissées définitivement sur mes ventes de CALL couverts.
BZUN : 89.10% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT. 79.53% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.
TLRY : 78.28% et 14.16% des primes encaissées définitivement sur mes ventes de PUT.

Rollover:

HEAR : Je ne souhaite pas acquérir la valeur qui a pris -50% depuis que je suis positionné dessus. Voici tous les mouvements liées à ces opérations de roulement :

SLD    1    HEAR Sep21’18 22.5 PUT
BOT    1    HEAR Sep21’18 22.5 PUT
SLD    1    HEAR Oct19’18 22.5 PUT
BOT    1    HEAR Oct19’18 22.5 PUT
SLD    1    HEAR Nov16’18 22.5 PUT
BOT    1    HEAR Nov16’18 22.5 PUT
SLD    1    HEAR Dec21’18 22.5 PUT
BOT    1    HEAR Dec21’18 22.5 PUT
SLD    1    HEAR Jan18’19 22.5 PUT
BOT    1    HEAR Jan18’19 22.5 PUT
SLD    1    HEAR Jul19’19 20 PUT
BOT    1    HEAR Jul19’19 20 PUT
SLD    1    HEAR Jan17’20 20 PUT

Uniquement sur ces opérations les primes encaissées sont de $620.23. Déjà plus intéressant que WB.
Pour espérer être un peu plus tranquille j’ai repoussé à janvier 2020, histoire de laisser le temps agir et de voir comment les choses vont évoluer.

IQ : J’ai repoussé en baissant un peu le risque. Je suis pas mal exposé sur cette valeur qui a beaucoup baissé ses dernières semaines. Je moyennerai à la baisse si je me fais assigner early.

SLD    1    IQ May17’19 20 PUT
BOT    1    IQ May17’19 20 PUT
SLD    1    IQ Jun28’19 19 PUT

J’ai trois ventes de PUT sur cette valeur :

SLD    1    IQ Jun28’19 19 PUT
SLD    1    IQ Jan17’20 20 PUT
SLD    1    IQ Jan15’21 25 PUT

NIO : C’est la mauvaise nouvelle de mon portefeuille. Les derniers résultats trimestriels ne sont pas bons et la société risque de se retrouver sur la paille.
En Avril je me suis laissé assigné à $6. La valeur est tombée autour de $2.7 et je suis encore exposé sur une vente de PUT à $4 :

BOT    1    NIO May17’19 5 PUT
SLD    1    NIO Jun21’19 4 PUT
BOT    1    NIO Jun21’19 4 PUT
SLD    1    NIO Aug16’19 4 PUT

Valeur à surveiller de près pour un investissement qui reste très spéculatif.

OIH : Le secteur pétrolier a bien baissé ces derniers temps, mais ça ne m’inquiète pas. J’en profiterai pour moyenner à la baisse si je suis assigné early. J’ai repoussé l’échéance en ayant l’opportunité de baisser mon risque. Je repousserai peut être encore un coup la semaine prochaine. A voir smile.

SLD    1    OIH May17’19 16 PUT
BOT    1    OIH May17’19 16 PUT
SLD    1    OIH Jun28’19 15.5 PUT

SXCP : Sur cette valeur je ne souhaite pas me faire assigné. J’attends de voir comment le prix de l’option va évoluer pour me positionner et tenter de sortir smile.

SLD    1    SXCP May17’19 12.5 PUT
BOT    1    SXCP May17’19 12.5 PUT
SLD    1    SXCP Aug16’19 12.5 PUT

Il me reste 20 options en cours (19 ventes de PUT, 1 vente de CALL couvert).

Hors ligne

 

#59 23/06/2019 07h03 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

*nous sommes presque fin juin, désolé pour le retard*

Bonjour,

Update mensuel du Portefeuille de Cikei Mai 2019 (13ème mois)

Finalement l’adage du mois de mai s’est réalisé :p "Sell in may and go away" …..
La chute a été assez brutale pour anéantir une bonne partie de la hausse des mois précédents.

Nouvelles acquisitions

WB - Weibo (3.1% du portefeuille)
Acquise sur vente de PUT.
Comme je le disais dans mon update intermédiaire, ça a tué un peu la performance de mon portefeuille.

Weibo fait partie d’un des réseaux sociaux les plus populaires en Chine (plus de 450 millions d’utilisateurs). La société existe depuis 2009. Elle offre des services proches de Twitter, Youtube et Instagram.
Le ralentissement économique en Chine et la guerre commerciale entre les US et la Chine n’ont pas aidé mais je ne vois pas directement d’autres grandes menaces pour cette société. Je pense qu’il faut être encore un peu patient.

Dashboard

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_1-repartition310519.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_2-portefeuille310519.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_3-evolution310519.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_4-ib_all_310519.jpg

Hors ligne

 

#60 23/06/2019 09h19 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour,

Update intermédiaire 1ère à 3ème semaine de juin 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 03/06/2019 - 21/06/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 9 (9 ventes de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

BZUN / CHGG / IQ / PDD / TAL / TLRY / WB

Fermées avec gain:
BZUN : J’avais de nombreuse ventes de PUT sur cette valeur.
Sur la fin d’année dernière j’ai fait pas mal de roulements pour ne pas être assigné suite à la grosse baisse que nous avons plus ou moins tous connu.

Voici les opérations que j’ai fermé avec quelques gains:

SLD    1    BZUN Jan18’19 35 PUT
BOT    1    BZUN Jan18’19 35 PUT
SLD    1    BZUN Jan17’20 30 PUT
BOT    1    BZUN Jan17’20 30 PUT

18.10% de la prime initiale encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

SLD    1    BZUN Jan18’19 50 PUT
BOT    1    BZUN Jan18’19 50 PUT
SLD    1    BZUN Jul19’19 50 PUT
BOT    1    BZUN Jul19’19 50 PUT

19.2% de la prime initiale encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

SLD    1    BZUN Jan18’19 45 PUT
BOT    1    BZUN Jan18’19 45 PUT
SLD    1    BZUN Jul19’19 45 PUT
BOT    1    BZUN Jul19’19 45 PUT

109.2% de la prime initiale encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

CHGG : 85.56% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
IQ : 27.94% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
PDD : 71.80% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
TAL : 74.71% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
TLRY : 67.20% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
WB : 78.81% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

Je ne serais quasiment pas présent sur juillet et aout. J’ai pris en considération cela sur les opérations que j’ai pu effectuer sur mes ventes de PUT.

Je ne voulais pas garder d’options sur cet intervalle de temps, j’aurais certainement pu améliorer le rendement de certaine opérations (notamment les deux premières de BZUN) mais bon, la tranquillité d’esprit ça se paie aussi (^___^).

Il me reste 18 options en cours (17 ventes de PUT, 1 vente de CALL couvert).

Hors ligne

 

#61 31/08/2019 09h19 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

*Je suis de retour de mes congés, j’en ai bien profité maintenant je vous mets une synthèse des mois écoulés  smile*

Update mensuel du Portefeuille de Cikei Juin/Juillet/Aout 2019 (14 15 et 16ème mois)

Dashboard

https://nsa40.casimages.com/img/2019/08/31/190831084014512907.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_1-repartition310819.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_3-evolution310819.jpg

Comme je n’étais pas présent, je n’ai pu suivre l’actualité boursière et donc je n’ai pas encore pu faire attention aux différents résultats trimestriels.

Cette semaine pour sécuriser les hausses de certaines de mes actions j’ai acheté des PUTs :

BOT    1    KO Jan17’20 50 PUT
BOT    1    T Jan17’20 33 PUT
BOT    1    VER Jan17’20 9 PUT
BOT    1    MPW Jan17’20 17 PUT
BOT    1    PDD Jan17’20 30 PUT

Je teste pour voir ce que ça donne.

J’envisage maintenant de mettre un peu de liquidité sur le compte titre IB histoire de pouvoir me repositionner sur des ventes de PUT.

Il me reste 19 options en cours (13 ventes de PUT, 1 vente de CALL couverts et 6 achats de PUT pour couvrir certaines positions).

Hors ligne

 

#62 31/08/2019 11h25 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Je me permets de rajouter un premier bilan sur la partie IB (qui ne prend pas en compte mes actions européennes (Allianz, Total et Sanofi) :

https://nsa40.casimages.com/img/2019/08/31/190831112632274786.jpg

Hors ligne

 

#63 06/09/2019 22h12 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour,

Update intermédiaire 1ère semaine de septembre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 01/08/2019 - 06/09/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 5 (4 ventes de PUT, 1 vente de CALL couvert)
Nombre d’options fermées avec perte : 1 (1 vente de PUT)
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

BBY / BZUN / IQ / TLRY

Fermées avec gain:
BBY : 95.10% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.
BZUN : 88% et 82.88% et de la prime initiale encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
IQ : 80.12% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
TLRY : 72% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

Fermée avec perte:
TLRY : 1.8% de plus versé pour fermer ma position et ne pas être assigné sur ma vente de PUT.
J’ai ouvert l’opération le 21/08 pour la fermer le 23/08.

SLD    1    TLRY Aug23’19 28.5 PUT $21,20
BOT    1    TLRY Aug23’19 28.5 PUT $-21,59

Dans mon compte rendu mensuel précédent je disais avoir fait l’acquisition de 6 achats de PUT pour couvrir certaines positions, une erreur s’est glissé c’est 5 smile
Les voici :

BOT    1    KO Jan17’20 50 PUT
BOT    1    T Jan17’20 33 PUT
BOT    1    VER Jan17’20 9 PUT
BOT    1    MPW Jan17’20 17 PUT
BOT    1    PDD Jan17’20 30 PUT

Il me reste 21 options en cours (15 ventes de PUT, 1 vente de CALL couvert, 5 achats de PUT).

Hors ligne

 

#64 08/09/2019 23h02 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonsoir à tous,

16 mois que j’ai ouvert mon portefeuille, je prends le temps de faire un petit point.

Il contient le nombre de lignes que je souhaitais : une trentaine, 33 pour être précis.
J’ai encore 5 actions dans mon radar que j’aimerai ajouter dans mon portefeuille mais je vais devoir faire des arbitrages pour ne pas me retrouver avec trop d’actions à gérer.
Je pense à :
- TAL Education Group (TAL) et China Mobile Limited (CHL) pour les chinoises, actuellement j’ai une petite préférence pour CHL pour le dividende en plus.
- Canopy Growth Corporation (CGC) et Tilrey (TLRY) pour le canabis. Je les suis depuis quelques mois mais je me postionne que sur des ventes de PUT. Je m’interroge encore sur l’ajout ou non dans mon potefeuille,
- AbbVie (ABBV) mais qui ferai "double emploi" avec SAN.

Ce que je garde en fond de panier

Allianz - ALVG :
Le prix de l’action n’a que peu progressé depuis que je l’ai. Elle me semble toujours aussi prometteuse. Son ouverture sur le marché chinois est un gros plus.
Rendement de 4.5% par rapport à mon PRU.

Sanofi - SAN :
Un des leaders mondiaux dans son domaine. Derniers résultats trimestriels bons. Grosse présence en Chine avec un potentiel intéressant.
Rendement de 4.6% par rapport à mon PRU.

Total - TOT :
C’est un secteur cyclique où les cours du pétrole sont fonction de tellement de variables qu’il est difficile de prévoir quoi que ce soit. Cependant j’ai un raisonnement assez simple (sans doute beaucoup trop simple) mais nous sommes et serons dépendant des énergies fossiles pour un bon moment… donc sur le long terme ça ne m’inquiète pas plus que cela.
La présence de la société en Afrique est un point assez intéressant (exploitation du pétrole mais également des autres énergies tels que l’extraction de gaz, le solaire l’éolien et les bio-carburants).
Rendement de 4.9% par rapport à mon PRU.

Archer Daniels Midland Co - ADM :
C’est ma nouvelle acquisition du début du mois de septembre 2019. Dans un souhait de diversification et de valeur de rendement pour du buy&hold.
Je l’ai dans mon radar depuis un bon moment et je trouve que j’ai un bon point d’entrée. C’est une multinationale américaine dans le secteur de l’agro-industrie.
Elle pèse pour 2.6% dans mon portefeuille.
Rendement de 3.6% par rapport à mon PRU.

Coca-Cola - KO :
Un des géants de la grande consommation qu’on ne présente plus smile.
Rendement de 3.7% par rapport à mon PRU.

Kimberly-Clark - KMB :
Géant de la grande consommation.
Les marques de la société (Huggies, Kleenex, Scott, …) sont vendues dans plus de 175 pays (d’après KMB, 1/4 de la population mondial utilise au moins un de leur produit chaque jour).
Rendement de 4% par rapport à mon PRU.

Procter & Gamble Co - PG :
Un autre géant de la grande consommation.
Quelques marques de la société : Gillette, Dash, Pampers, Always, Head & Shoulders,…
Un peu comme KMB, ses marques sont vendues dans plus de 180 pays.
Rendement de 4% par rapport à mon PRU.

Altria Group - MO :
J’ai acquis cette société pour le dividende généreux et les résultats passés. Mais je me pose pas mal de questions sur cette valeur.
La baisse du volume de cigarettes vendues m’interpelle mais jusque ici, la société arrive à gérer cela.
Elle mène des investissements qui semblent intéressants, par exemple dans JUUL (fabriquant de cigarettes électroniques) mais les avis sont partagés des lectures que j’ai pu lire sur internet et Cronos Group (spécialisé dans le cannabis).
D’ici quelques semaines Altria et Philip Morris pourraient fusionner (ce n’est que rumeur de ce que j’ai compris), je me demande l’impact que cela pourrait avoir.
Elle représente 1.2% de mon portefeuille.
Rendement de 5.8% par rapport à mon PRU.

Iron Mountain Inc - IRM :
La performance de la société n’est pas terrible depuis que je l’ai acquise. Cependant je reste sur mes positions. Le dividende reste toujours intéressant et je ne vois pas de gros problèmes à l’horizon.
Rendement de 6.7% par rapport à mon PRU.

Welltower Inc - WELL :
REIT spécialisée dans les logements pour personnes agées.
Rendement de 6.4% par rapport à mon PRU.

Medical Properties Trust Inc - MPW :
Pas de commentaires particuliers depuis que je l’ai ajouté dans mon portefeuille. Je laisse cette REIT vivre sa vie smile.
Rendement de 6.8% par rapport à mon PRU.

VEREIT Inc - VER :
Bien connu sur ce forum, REIT qui achète des immeubles pour les louer ensuite (commerces, restaurants, bureaux, industries).
Comme mes autres REIT je la laisse vivre et suis de loin ce qui se passe. 
Rendement de 8% par rapport à mon PRU.

Alphabet Inc - GOOG :
Faible prise de position, difficle d’acquérir des actions vu le prix unitaire.
J’aimerai augmenter ma position mais ça ne sera pas pour tout de suite.

Amazon.com Inc - AMZN :
Identique à Google. Belle entreprise mais pour un petit portefeuille difficile d’en amasser smile.

Ce que je conserve mais avec une conviction moins forte

AT&T Inc - T :
L’action a mis du temps à se réveiller, depuis Avril la tendance est haussière, j’ai 20% de gain sur ma position. Je ne sais pas trop comment cela va continuer donc je vais suivre de prêt avec des achats de PUT pour me protéger en cas de baisse.
Pour réduire le coût de l’achat de PUT je vais regarder si je peux me positionner sur des ventes de CALL couverts.
Rendement de 6.3% par rapport à mon PRU.

VanEck Vectors Oil Services ETF - OIH :
-45% sur cet ETF, ça pique mais je laisse courir. Mes opérations sur les options m’ont rapporté 6.6% sur un peu plus d’un an par rapport à la somme que j’immobilise. Pour le moment en vente de CALL couverts rien qui m’intéresse.
Rendement de 1.3% par rapport à mon PRU.

NVIDIA Corp - NVDA :
Vu la performance acutelle, j’aurais mieux fait de me positionner sur AMD qu’NVIDIA big_smile.
Le secteur est très changeant. La valeur représente 1.2% de mon portefeuille. A suivre si je conserve vraiment.
Rendement de 0.26% par rapport à mon PRU.

General Electric Co - GE :
L’un de mes gros flop, la valeur ne verse quasiment plus de dividendes. Je suis en négatif de presque 39%. La valeur représente 1.3% de mon portefeuille. J’ai pas mal de ventes de PUT, ci-dessous mes opérations :

SLD    5    GE Dec21’18 11 PUT
BOT    5    GE Jun21’19 5 PUT
SLD    5    GE Jun21’19 5 PUT
BOT    5    GE Dec21’18 11 PUT
SLD    5    GE Jan15’21 10 PUT

Je laisse la valeur temps faire son oeuvre et j’espère pouvoir m’en sortir sans devoir acquérir ces 500 nouvelles parts.

Il y a beaucoup d’incertitudes autour de la valeur, je lis beaucoup de négatif mais je pense qu’on y verra vraiment plus clair d’ici deux ans.
Rendement de 0.26% par rapport à mon PRU.

Ce que je souhaite vendre

Ci-dessous des valeurs que je souhaite ne plus garder et où j’attends que les conditions soient meilleures pour vendre.

Best Buy Co Inc - BBY :
J’en parlais dans un précédent post, je l’ai acquise sur vente de PUT, elle verse un petit dividende donc je ne suis pas pressé de vendre.
Pour m’en débarasser j’ai une vente de CALL couvert dessus pour un gain potentiel de 3.12% maximum si la vente est assignée.
Rendement de 2.5% par rapport à mon PRU.

SunCoke Energy Inc - SXC :
Il y a 1 an quand je me suis postionné sur cette valeur je disais :

"
Même combat [acquise] pour la diversification et du dividende.
Société dans le secteur industriel.
Elle opére sur deux créneaux qui sont la fourniture de coke (le combustible hein :d) pour les aciéries et la logistique du charbon.
Ces deux secteurs marchent plutôt bien, la demande de charbon est importante aux US (et dans le monde) donc je ne pense pas que le secteur est à risque.
Je souhaite me renforcer sur cette valeur à travers une vente de PUT sur février 2019.
Le dividende est de 13,8%.
"


Depuis il y a eu une restructuration, SXC a racheté toutes les parts de SXCP et la société dit vouloir initier un dividende qui représenterai 2% par rapport à mon PRU.
A l’heure d’aujourd’hui, j’accuse une perte latente de 42%. La ligne représente 0.6% de mon portefeuille. Je ne vois pas non plus d’événements inquiétants quand à l’avenir de l’entreprise. Je laisse vivre cette ligne en espérant que ma patience me permettra de récupérer mes billes. Le dividende prévu est également assez faible et par rapport à la raison initiale de mon achat, je ne vois pas l’intérêt de conserver.

Dropbox Inc - DBX :
-37% sur cette valeur acquise sur vente de PUT. J’ai joué, j’ai perdu. Cette ligne représente actuellement 1.3% de mon portefeuille.
Ca me fait mal de me couper l’herbe sous le pied, je patiente encore un peu. Depuis le 02/07/2019 les options sur cette valeur m’ont rapporté 9% de la somme immobilisée.
Je regarde régulièrement s’il y a des ventes de CALL intéressantes à faire dessus mais pour le moment non. Depuis fin avril je n’ai rien fait sur cette valeur.

Westinghouse Air Brake Technologies Corp - WAB :
Action acquise lors du spin off de GE. J’attends de passer positif pour m’en débarasser (si cela arrive un jour smile).
Je n’ai qu’une seule action et ne souhaite pas développer cette ligne. Si vous avez des avis sur cette entreprise n’hésitez pas à m’en faire part smile

Il me reste à faire un tour d’horizon de toutes mes chinoises:

Tencent Holdings Ltd - TCEHY
Alibaba Group Holding Ltd - BABA
Baidu Inc - BIDU
Baozun Inc - BZUN
JD.com Inc - JD
IQIYI Inc - IQ
Pinduoduo Inc - PDD
Tencent Music Entertainment Group - TME
Ctrip.Com International Ltd - CTRP
Weibo Corp - WB
Nio Inc - NIO

Mais je n’ai pas eu le temps de me pencher dessus smile.
Je ferai une mise à jour dès que j’ai suffisamment de temps.

Hors ligne

 

#65 13/09/2019 21h24 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonsoir,

Update intermédiaire 2ème semaine de septembre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 09/09/2019 - 13/09/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 3 (3 ventes de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 1 (1 achat de PUT)
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

ABBV / ADM / CHL

Fermées avec gain:
ABBV : 85.87% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.
ADM : 65% de la prime initiale encaissée définitivement sur ma vente de PUT. Fermé un peu plus tôt car j’ai acquis en direct l’action.
CHL : 18.11% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT. J’ai payé mes frais d’abonnements mensuels, ça me suffit et j’ai préféré fermer assez tôt car j’ai fait l’acquisition d’actions sur ABBV et j’ai donc réduit mes liquidités.

Fermée avec perte:

J’ai fait l’achat de PUT pour me protéger en cas de baisse soudaine sur des actions détenues.

Voici mes opérations :

BOT    100    ABBV    67.335

Et pour me protéger d’une baisse j’ai acheté ce PUT :

BOT    1    ABBV Jan17’20 65 PUT    -3,65

J’ai clôturé l’opération ainsi :

SLD    1    ABBV Jan17’20 65 PUT    2,09

Au regard de l’évolution du cours à moins qu’il se casse méchamment la figure mon opération est assez inutile. Protection qui coute chère pour pas grand chose sad.
Si vous avez des conseils sur l’utilisation des achats de PUT ou des remarques sur mon opération, n’hésitez pas à m’en faire part.

Il me reste 22 options en cours (16 ventes de PUT, 1 vente de CALL couvert, 5 achats de PUT).

Hors ligne

 

#66 21/09/2019 09h46 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour,

Update intermédiaire 3ème semaine de septembre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 16/09/2019 - 20/09/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 2 (1 vente de PUT, 1 vente de CALL couvert)
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 1 (1 vente de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 1 (1 vente de PUT)
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

HUYA / KO / NIO / TAL

Expirées:
KO : Je souhaite réduire ma position pour plusieurs raisons :
Elle représente +8% de mon portefeuille, depuis mon achat j’ai 37% de PV avec un rendement à ce jour assez faible (2.5 % net).
Je me positionne sur des ventes de CALLs couverts dans l’attente d’être assigné.

Fermées avec gain:
HUYA : 81.72% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
J’ai ouvert ma position initiale en juillet 2018 avec des roulements pour finalement la fermer maintenant.
La position sera restée 424 jours ouvertes soit un peu plus de 2% de rendement. Voici le détail des opérations :

23/07/2018    SLD    1    HUYA Jan18’19 22.5 PUT    2,95
24/12/2018    BOT    1    HUYA Jan18’19 22.5 PUT    -7,4
24/12/2018    SLD    1    HUYA Jan15’21 20 PUT    8,3
20/09/2019    BOT    1    HUYA Jan15’21 20 PUT    -3,3

J’aurais pu laisser le temps agir en ma faveur mais : je ne suis plus ce qui se passe sur HUYA, je ne souhaite pas renforcer mon portefeuille avec cette valeur et je voulais libérer la somme immobilisée pour me positionner sur d’autres ventes de PUT.

Fermée avec perte:

NIO : Je suis positionné sur cette vente de PUT depuis mai 2019. L’action s’est considérablement effondrée.
J’ai déjà une position dans mon portefeuille à -47,72%. L’idée de départ était de moyenner à la baisse mais me faire assigner sur la vente de PUT actuel ne me plaisait pas (valeur trop élevée).

Voici les opérations :

SLD    1    NIO Jun21’19 4 PUT    0,21
BOT    1    NIO Jun21’19 4 PUT    -0,94
SLD    1    NIO Aug16’19 4 PUT    1,1
BOT    1    NIO Aug16’19 4 PUT    -1,07
SLD    1    NIO Sep20’19 4 PUT    1,16
BOT    1    NIO Sep20’19 4 PUT    -0,94

Cette position est très spéculative et représente qu’une très petite partie de mon portefeuille (0.2%).

J’ai positionné deux nouvelles ventes de PUTs sur les échéances et strikes suivants :

SLD    1    NIO Sep27’19 2.5 PUT    0,05
SLD    1    NIO Jan21’22 1.5 PUT    0,61

Il me reste 25 options en cours (17 ventes de PUT, 3 ventes de CALL couverts, 5 achats de PUT).

Hors ligne

 

#67 22/09/2019 11h48 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour,

Je continue le point que j’avais fait dans le message #64.

Depuis je remarque que j’avais une réflexion erronée sur le rendement de mes actions versant des dividendes.
Je raisonnais en terme de rendement sur PRU qui ne prend pas en compte le rendement actuel que mon argent immobilisé me donne vraiment.
J’ai pris conscience de cela en lisant certaine partie de la file du portefeuille de Kohai.
Je développerai un peu cela sur les mouvements effectués sur mon portefeuille lors de mon prochain update mensuel.

Pour l’heure, je reprends le message #64 sur les actions chinoises que j’ai en portefeuille.

Globalement mes positions chinoises sont des convictions et je sais que je suis engagé sur une période relativement longue. Je suis prêt à assumer la volatilité et les performances médiocres sur le court / moyen terme.
Mais je ne garde pas aveuglément ces actions, je continue de suivre leurs évolutions pour voir si je dois ou pas me séparer de certaines d’entre elles en fonction des prochains résultats trimestriels.

Ce que je souhaite vendre

Weibo Corp - WB : Acquise sur vente de PUT assigné early. Je ne souhaite pas la conserver et espère pouvoir m’en débarasser.
Pourvu que ma patience paiera (pour rappel mon PUT était à un strike de $80 et j’ai été assigné à $40).

Ce que je garde

La guerre commericale entre les USA et la Chine fait la pluie et le beau temps sur les cours des actions chinoises depuis +- 1.5 ans maintenant.
Ces dernières semaines étaient assez "calmes" marquant une petite pause dans cette guerre entre les deux pays. A partir de mi-octobre ça va redémarrer. J’espère que ça ira dans le bon sens sinon mon portefeuille va prendre un bon coup comme l’année dernière à cette même période :p. On verra si mes quelques achats de PUT feront leur travail.

JD.com Inc - JD :
Résultats trimestriels bons. La société continue à mon sens de se développer dans la bonne direction.
Tout récemment un nouveau chef des investissements stratégiques à rejoins JD.com.

Tencent Holdings Ltd - TCEHY :
Je reste toujours aussi confiant sur cette entreprise. Les derniers résultats trimestriels sont supérieurs aux attentes. Cependant pas mal de challenges l’attende.
Une des sources importantes de revenus pour Tencent se base sur les jeux vidéos (PC et mobiles). C’est un secteur où Tencent rencontre quelques pressions.
En fin d’année dernière le gouvernement chinois a bloqué toute nouvelle sortie de jeux vidéos ce qui a pénalisé le groupe. Maintenant la situation est revenue à la normale mais le groupe a décidé d’augmenter à 70% (!) la commission perçue sur les applications conçues par les développeurs indépendants. A voir si les effets seront positifs sur le long terme.
Pour les curieux plus de détails sur l’article suivant : Tencent said to be in talks for bigger cut of video game sales from mobile app stores.

L’autre grosse source de revenu de Tencent est liée aux achats fait à travers l’application WeChat.
J’ai passé quelques semaines en Chine cet été, j’ai constaté par moi même comment cette application est utilisée. Tous les chinois que j’ai rencontré l’utilisent pour payer presque tout (taxi, resto, billets de transport, courses,…). Assez impressionnant je dois dire.

A suivre sur les prochains trimestres les revenus générés par le cloud et les fintech. Je suis curieux de voir comment Tencent va réussir à gagner des parts de marché dans cet environnement concurrentiel.

Alibaba Group Holding Ltd - BABA :
Bons résultats trimestriel également. Les progrès fait par la compagnie dans le segments cloud computing est impressionnant. C’est un rival de Tencent sur ce domaine mais je pense BABA mieux armé.
Comme je disais pour Tencent, je suis curieux de voir les prochaines évolutions dans ce domaine par ces deux compagnies.

Baidu Inc - BIDU :
Bons résultats trimestriels. J’ai quelques difficultés à entrevoir la manière dont l’entreprise va continuer de se développer.
D’un côté la partie moteur de recherche rapporte pas mal d’argent à l’entreprise mais d’un autre Tencent à travers WeChat est un redoutable adversaire avec tous ces mini programmes qui peuvent permettre aux utilisateurs de se passer de Baidu. Faut voir le développement de l’application de Tencent pour se rendre compte de la puissance du binz smile.
Baidu se développe également sur d’autres secteurs (AI, développement à travers d’autres compagnies high tech (iQIYI, CTRIP)).

Baozun Inc - BZUN :
La société spécialisée dans l’e-commerce aide les marques à developper leur business dans l’e-commerce à travers une gamme de services (solution IT, exploitation de magasins (ex JD, Amazon, Wechat mini programmes, …), digital marketing, services à la clientèle, entreposage et gestion des commandes).
Lors de la dernière présentation d’aout 2019 Baozun à 212 clients, pour les plus curieux la présentation sur ce lien.
Les derniers résultats trimestriels sont assez bons mais il faut avoir le coeur solide, valeur très volatile smile mais forte conviction.
Sur SA, dans cet article https://seekingalpha.com/article/428756 … cent-think il y a un paragraphe que j’ai trouvé intéressant sur cette volatilité :

"
    After Q1 2019 earnings: the stock drops by 12.5% in two days
    After the result of Singles Day were released: the stock drops by 20% on a single day
    After Q3 2018 earnings: shares up 20% on a single day
    After Q1 2018 earnings: shares up 18% on a single day
    After Q4 2017 earnings: shares up 31% on a single day
    After Q3 2017 earnings: shares down 17% on a single day
    After Q2 2017 earnings: shares down 25% on a single day
"


De quoi avoir de belles opportunités pour se positionner wink.

Pinduoduo Inc - PDD :
Mon pari risqué joue en ma faveur pour le moment. Des débuts difficiles mais maintenant je suis positif +43%. Les résultats trimestriels ont été salués.
Je me suis positionné sur des achats de PUT en cas de retournement de situation. L’action est très volatile.
A suivre de près pour voir si son business model fonctionne sur le long terme.

Ctrip.Com International Ltd - CTRP :
Acquise sur vente de PUT. Initiallement je ne souhaitais pas la conserver. Cependant en regardant de plus près, je la trouve intéressante et lui laisse sa chance.
Sur le court terme elle sera volatile je pense (tensions politiques avec Hong Kong, guerre commericale,…) mais sur le long terme elle me semble prometteuse.
J’attends de voir les prochains résultats trimestriels.

Tencent Music Entertainment Group - TME :
-20% sur le titre acquis peu après l’IPO. Je dois dire que je suis déçu. Il faudra plus de recul pour se faire une vraie idée sur le titre. L’avenir nous dira. Je suis en standby pour le moment.

IQIYI Inc - IQ :
Quasi -40% actuellement sur cette valeur. Le marché n’apprécie pas les dépenses faites par la société dans le marketing et le contenu pourtant ça me semble essentiel pour le futur de l’entreprise.

Nio Inc - NIO :
Publication des résultats le 24 septembre.
A voir ce qu’il en ressort. En attendant je continue de penser que c’est un coup de poker d’investir sur cette société.
La concurrence est rude, la société dépense énormément d’argent.

Hors ligne

 

#68 27/09/2019 22h14 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonsoir,

Update intermédiaire 4ème semaine de septembre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 23/09/2019 - 27/09/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 1 (1 vente de CALL couvert)
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 0
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 1 (1 vente de PUT)

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

KO / NIO

Expirées:
KO : Je continue mes ventes de CALLs comme je l’expliquais dans l’update intermédiaire précédent.

Rollover:
NIO : La valeur s’enfonce toujours plus. Les résultats trimestriels sont horribles.
La société va avoir besoin de liquidité dès le début de l’année. Sinon faillite.  Comme je le disais je me suis positionné pour du très spéculatif et je suis prêt à en assumer les conséquences. J’ai fait un rollover sur la position suivante :

SLD    1    NIO Sep27’19 2.5 PUT    0,05
BOT    1    NIO Sep27’19 2.5 PUT    -0,47
SLD    1    NIO Feb21’20 2 PUT    0,55

Je suis en train de regarder ce que m’a rapporté le positionnement sur mes ventes de PUTs sur cette valeur.
J’ai fait 15 opérations pour un total de $118 de prime touchée.
Sachant que j’ai été assigné sur une vente de PUT à $6 et que j’ai deux autres ventes de PUT à $2 et $1.5, ma perte maximale sera de $950-$118 soit $832.

Je pourrai dès maintenant tout vendre (actions + racheter mes PUTs), ma perte serait de +-$480 mais je reste sur ma position de voir ce qu’il arrivera.
Encore une fois ce n’est plus du tout de l’investissement là mais uniquement un coup de poker. Ca passe ou ça casse. 

Il me reste 26 options en cours (17 ventes de PUT, 4 ventes de CALL couverts, 5 achats de PUT).

Hors ligne

 

#69 28/09/2019 19h27 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour,

Update mensuel du Portefeuille de Cikei Septembre 2019 (17ème mois)

Le mois avait bien commencé mais se termine avec une forte baisse sur la dernière semaine.
Mes actions chinoises ont dévissé, c’est en partie lié aux deux actualités suivantes :
1 - China to send state officials to 100 private firms including Alibaba.

China’s top technology hub Hangzhou plans to assign government officials to work with 100 private companies including e-commerce giant Alibaba, according to state media reports, in a move likely to raise concerns over the growing role of the state.
The step underscores how Chinese government and party authorities are growing more deeply integrated into the private sector, as its economy sputters amid an intensifying trade war with the United States.

2 - White House Weighs Limits on U.S. Portfolio Flows Into China

Trump administration officials are discussing ways to limit U.S. investors’ portfolio flows into China […]Among the options the Trump administration is considering: delisting Chinese companies from U.S. stock exchanges and limiting Americans’ exposure to the Chinese market through government pension funds.

Je suis habitué à ces mouvements de yoyo, même si j’ai quelques craintes sur ce qui peut advenir concernant la seconde nouvelle. Je n’imagine pas les répercussions que cela pourrait avoir si Trump pouvait aller au bout de son idée.

Le 1er Octobre c’est le 70ème anniversaire de la Chine, voyons comment la Chine réponds une fois l’événement achevé.

Mes ventes :

Mes première ventes depuis que j’ai mon portefeuille :
Westinghouse Air Brake Technologies Corp - WAB :
J’en parlais dans un de mes précédents messages, je suis passé à l’action smile.

Procter & Gamble Co - PG : (1.2% du portefeuille)
J’ai allégé ma position pour 2 raisons .
- J’étais à +- 75% de hausse sur cette valeur.
- Action choisie pour son rendement de dividende. Au cours actuel le rendement était trop bas et j’ai préféré récupérer de la liquidité pour investir dans des actions à meilleures rendements.

Nouvelles acquisitions :

AbbVie - ABBV : (4.7% du portefeuille)
J’ai hésité à me positionner sur cette valeur car comme je le disais je suis déjà exposé au secteur pharmaceutique avec Sanofi.
Cependant les raisons qui m’ont poussé à me positionner :
- Le cours me semblait attractif.
- J’ai profité du creux provoqué par le rachat d’Allergan qui ne semble pas avoir plu à la communauté mais qui me semble être un catalyseur pour AbbVie. Le temps nous dira si j’avais raison.
- Le rendement du dividende attrayant (5.7%).

Archer Daniels Midland - ADM : (2.6% du portefeuille)
Pas prévu initiallement, mais après avoir screené d’autres actions à rendements intéressants je me suis positionné sur cette valeur.
Les raisons de mon choix :
- Je diversifie mon portefeuille en mettant prenant un acteur de l’agro industrie.
- Mon point d’entrée me semble correct au regard des cours passés.
- Les derniers résultats trimestriels me semblent corrects et me font penser que l’action va sortir de sa phase de stagnation.
- C’est un aristocrate du dividende, avec un rendement de 3.4%.

Leggett & Platt - LEG : (2.6% du portefeuille)
Je disais dans mon message #64 avoir TAL et CHL dans mon radar. Cependant je vais faire une pause sur mes nouveaux investissements sur la Chine (je vais manager mes positions actuelles plutôt que d’ajouter de nouvelles valeurs). Je pense être suffisament exposé.
J’ai donc élargie mon screening et suis revenu sur des actions qui versent des dividendes et j’ai choisi de me positionner sur cette valeur.
Mes raisons :
- Les derniers résultats trimestriels sont en demi teintes mais me semblent suffisamment corrects pour me positionner dessus.
- Portefeuille de produits variés et société qui me semble solide si la bourse vient à chavirer.
- C’est un aristocrate du dividende, rendement 3.9%.

Dashboard

J’ai organisé différemment ma liste de valeur. Mes actions européennes, puis américaines, puis chinoises.
Ma partie chinoise est rouge comme leur drapeau… :p.
Je viendrai mettre les rapports IB plus tard, je n’arrive pas à les télécharger, le site déconne aujourd’hui.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_2-portefeuille280919.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15934_1-repartition280919.jpg

https://nsa40.casimages.com/img/2019/09/28/190928072038517031.jpg

Hors ligne

 

#70 01/10/2019 20h03 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Petit update pour mettre les rapports d’IB que je n’ai pas su mettre ce weekend (je ne peux plus éditer le post précédent).
Ces rapports sont sur le mois complet contrairement au post ci-dessus où je n’ai pas le dernier jour du mois.

https://nsa40.casimages.com/img/2019/10/01/191001080055866487.jpg

Dernière modification par cikei (01/10/2019 20h04)

Hors ligne

 

#71 04/10/2019 21h35 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonsoir,

Update intermédiaire 1ère semaine d’octobre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 30/09/2019 - 04/10/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 2 (2 ventes de CALL couverts)
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 0
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 1 (1 vente de PUT)

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

KO / NIO

Expirées:
KO : 2 ventes de CALL couverts.

Rollover:
NIO : La valeur continue de s’enfoncer.
Dans l’article suivant : Bond des faillites dans le monde, tout particulièrement en Chine il est expliqué que la Chine fait un écrémage de ses entreprises "zombies". En effet dans le plan "made in China 2025", l’un des objectifs du régime est la modernisation économique et industrielle du pays.
Je ne pense pas que NIO est à considérer comme telle, elle possède pas mal d’assets intéressants et une privatisation me semble plus envisageable qu’une pure faillite.
Un article sur SA en parle si ça vous intéresse.

Du côté opération j’ai roulé la position ainsi:

SLD    1    NIO Sep27’19 2.5 PUT    0,05
BOT    1    NIO Sep27’19 2.5 PUT    -0,47
SLD    1    NIO Feb21’20 2 PUT    0,55
BOT    1    NIO Feb21’20 2 PUT    -0,95
SLD    1    NIO Jan21’22 1.5 PUT    0,92

J’ai maintenant deux ventes de PUT sur janvier 2022 au strike de 1.5 PUT.
Ma perte maximale est maintenant de $786.


Il me reste 27 options en cours (17 ventes de PUT, 5 ventes de CALL couverts, 5 achats de PUT).

Hors ligne

 

[+1]    #72 11/10/2019 22h06 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonsoir,

Update intermédiaire 2ème semaine d’octobre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 07/10/2019 - 11/10/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 3 (1 vente de PUT, 2 ventes de CALL couverts (partiellement))
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 0
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

ABBV / BIDU / KMB

Expirées:
ABBV : 1 vente de CALL couvert. Strike à $77.5. Cours de clôture $73.63

KMB : 1 vente de CALL couvert partiellement. Je ne détiens pas 100 actions de l’action mais le strike était suffisamment élevé. Dans le "pire" des cas j’avais les moyens d’acheter les actions restantes pour arriver à 100 unités.
C’est une action relativement stable et je ne vois pas la possibilité qu’elle flambe d’un coup de 100%.
Mais bon je le rappelle, il est toujours dangereux de se positionner sur des ventes de CALLs qui ne sont pas couverts totalement. Monitorez vos positions attentivement. Le strike était positionné à $145. Cours de clôture $137.60.

BIDU : 1 vente de PUT au strike $97.5. Je l’ai acheté jeudi dernier pour payer mes abonnements (+$10,90). Le cours est autour de $104.41.
La probabilité d’être assigné est assez faible et même si c’était le cas je me serai renforcé à la baisse sur cette action.

La semaine prochaine :

3 ventes de CALLs:
WELL (partiellement couvert) et 2xKO (couverts).
Je vais devoir monitorer attentivement WELL. Le strike est de $92.5 pour un sous-jacent autour de $91.18 en clôture. Les chances d’être assigné sont plus importantes.

5 ventes de PUTs dont:
CTRP strike $30, bonne chance d’être assignée, le cours clôture à $30,58, l’action vient de repasser tout récemment au dessus de $30.
Je vais réfléchir à me laisser assigner pour moyenner un peu à la baisse (PRU actuel $41, je tomberai à un PRU de $35.5).
OIH strike $15, je suis actuellement ITM, je vais rouler ma position (si j’en ai le temps). Je joue avec le feu car je peux me faire assigner early à tout instant mais j’espère pouvoir rouler en début de semaine prochaine. Cours de clôture $11.52 +-23% de baisse.

et trois nouveaux venus. Je ne souhaite pas forcément les acquérir maintenant, mais pour diversifier plus tard.

DuPont de Nemours - DD
DOW Inc - DOW
Unilever - UL

Il me reste 36 options en cours (26 ventes de PUT, 5 ventes de CALL couverts, 5 achats de PUT).

Hors ligne

 

#73 12/10/2019 09h24 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   

Bonjour

J’ai un peu la même approche que vous (titres Avec de forte convictions) et vte de put et vte de call couvert mon portefeuille est assez concentré (pas mal de pétrolières que je trouve pas chère) par contre je vends des options sur 4/5 titres chez DEGIRO pas d’options us donc je me concentre sur ce qui est liquide sur le monep et eurex je réfléchis à passer sur ib.

Une remarque pourquoi changez vous si souvent de sj Pour les ventes d’options ?

Utilisez vous une approche technique (avec bollinger, rsi…)?

Merci bonne continuation

Dernière modification par GrandRaid (12/10/2019 09h24)

Hors ligne

 

#74 12/10/2019 10h33 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   74 

Bonjour GrandRaid,

Merci pour votre passage ici smile. Vos questions sont intéressantes.

GrandRaid a écrit :

Une remarque pourquoi changez vous si souvent de sj Pour les ventes d’options ?

Il y a plusieurs raisons qui font que je change de sous-jacent.

- Sur IB j’ai plusieurs watchlists de valeurs que je suis. J’en ajoute régulièrement en fonction des nouvelles que je lis sur internet, des intérêts que je peux avoir à potentiellement acquérir l’action ou tout simplement pour en suivre l’évolution.
Les trois dernières ventes de PUTs par exemple, c’est pour potentiellement ajouter des valeurs sur les matériaux de bases, et qui versent du dividende.
UL n’est pas dans cette catégorie je sais mais j’ai allégé PG, j’ai KMB qui est en forte plus value donc je m’interroge pour entrer sur UL en allégeant peut être KMB. Je n’ai pas encore suffisamment creusé le point.

- De temps en temps ça me permets de me positionner sur certaines valeurs qui ont bien baissé alors qu’il ne me semble pas y avoir de raisons apparentes (changements dans les fondamentaux). Ça permet de potentiellement limiter l’assignation sur vente de PUT. Je sais que ce n’est pas infaillible …

- Je regarde les valeurs pour lesquelles il y a des changements significatifs au niveau de la volatilité sur certaines options :
Options Percent Change in Volatility
Ca permet parfois d’avoir de belles primes.

- Je tourne aussi sur des valeurs que j’ai en portefeuille, en ventes de CALLs pour potentiellement alléger mon portefeuille sur certaines valeurs qui ont fortement montées, et inversement (ventes de PUTs) pour me renforcer sur des valeurs qui ont fortement baissées et où j’ai de bonnes convictions.

GrandRaid a écrit :

Utilisez vous une approche technique (avec bollinger, rsi…)?

Alors pour être tout à fait honnête avec vous, au début j’analysais les grecques, et les courbes (RSI, Bollinger, Moyennes mobiles,….). Mais c’est chronophage et ne m’apporte pas plus de succès que ce que je fais en ce moment.
Tout change vite et pour moi c’est une perte de temps (je dis bien pour moi). Je regarde toujours certains critères mais plus de manière aussi "précise".

Pour une plus grande transparence sur mes mouvements, j’en profite pour donner quelques statistiques depuis que je suis sur les options. Elles portent sur 600 mouvements depuis juin 2018.

79 sous-jacents différents
30% Options expirées pour un montant de $3867.59
39% Options fermées avec un gain pour un montant de $10952.55
4%   Options assignées pour un montant de $4995.27
14% Options roulées pour un montant de -$12 197.56
5%   Options fermées avec un perte pour un montant de -$1251.47
9%   Options en cours pour un montant de $6971.55

Soit $6366.37 de primes définitivement acquises.

Quasiment 70% de mes mouvements se sont bien passés. Par contre dès que ça part en cacahuète, même si en pourcentage c’est très faible, ça bouffe vite les gains.

Exemple de boulets que je traine depuis un moment :

DBX : strike $32, action à $19.26.
WB : strike $80, action à $48.52.

Dans mon cas je reste malgré tout satisfait de mes statistiques, ça m’amuse et je suis encore positif.
Par contre attention il est TRÈS facile de se retrouver dans une situation où monsieur Greedy frappe à votre porte.
Attention à ne pas s’exposer plus qu’on ne peut assumer et avoir la somme qu’on mobilise de coté si tout va mal.

Hors ligne

 

#75 12/10/2019 11h33 → Portefeuille d'actions de Cikei (buy&manage, cikei, dividendes, portefeuille)

Membre
Réputation :   

pour les statistiques pas beaucoup d’assignation finalement mais beaucoup de roulements de position je suis à 1,23% depuis le 28/08/19 sur vente d’option

Total Unilever heineken royal duch.

Je pense que le put bull spread pourrait permettre de pas que ça parte en sucette j’ai ai eu aussi des gros mouvements à cause de la vol

Dernière modification par GrandRaid (12/10/2019 11h36)

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech