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[+1]    #401 09/08/2018 02h16 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Merci pour votre intervention Mestra.
En effet

Site Huawei Culture a écrit :

Huawei Culture
Founded in 1997, Huawei Culture (002502) is a listed company in Shenzhen Stock Exchange and a leader in China’s whole pan-entertainment industry chain of IP. Huawei Culture integrates TV and animation, online game, development of IP derivative products and investment in cultural industry. It owns 19 subsidiaries, located in cities such as Beijing, Shanghai, Shenzhen, Hangzhou and Fuzhou. Based in Shenzhen, Huawei, with a global vision, adheres to a purpose of delivering happiness, devotes to creating an integrated, diversified interconnected comprehensive enterprise group of internet culture combining TV and animation, online game and derivative product, which possesses a carrier of operations of high-quality IP and a core of content creation.

ABOUT US - HUAWEI CULTURE

Huawei Culture listed on the Shenzhen stock exchange small board, the stock code is 002502. If you want more information, please refer to the investor relations section.
En parcourant rapidement le site de HUAWEI CULTURE, Huawei culture co. On s’aperçois que ce n’est un peu comme Netflix.

Huawei Culture Co Ltd : Cours action Huawei Culture Co Ltd | 002502 | CNE100000WQ5 | Zone bourse

Huawei Culture produit également des Téléphones.

Avec son nouveau smartphone, Huawei espère réussir à conquérir l’Europe

Il semblerait que Zone Bourse ait fait confusion.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-08-09_at_14008_pm.png

Les logos de "Huawei" et de "Huawei Culture" ne sont pas identiques .
le téléphone https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-08-09_at_84831_am.png

Huawei Culture https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-08-09_at_85138_am.png

afp/jh a écrit :

27/03/2018 | 17:06
Paris (awp/afp) - Le géant chinois des télécoms Huawei espère renforcer en 2018 sa position de principal challenger sur le marché européen face au sud-coréen Samsung et à l’Américain Apple, avec un tout nouveau smartphone haut de gamme résolument axé sur l’image et l’intelligence artificielle.

Après des présentations à Londres et Barcelone dans le passé, c’est à Paris que le groupe chinois a lancé mardi son P20 et son grand frère le 20 Pro. Un signe de l’importance de l’Union européenne pour le constructeur de Shenzhen, qui ambitionne de devenir numéro un mondial devant Samsung et Apple.

Le pari est envisageable, selon Thomas Husson, vice-président et analyste du cabinet Forrester: il estime que "Huawei est désormais en position de défier Samsung et Apple" avec son nouvel appareil.

En consultant Reuters

Huawei Culture Co Ltd (002502.SZ)
Huawei Culture est également présent dans le secteur Jouets et produits pour enfants

Reuters a écrit :

002502.SZ on Shenzhen Stock Exchange

FULL DESCRIPTION
Huawei Culture Co., Ltd., formerly HUAWEI TECHNOLOGY CO., LTD, is a China-based company, principally engaged in the manufacture of film and television plays, and the design, development, production and distribution of kinds of toys and game products. The Company provides smart toys, plastic toys, model toys, cartoon and other toys. The Company distributes its products in domestic market and to overseas markets.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-08-08_at_60751_pm.png

Dernière modification par Miguel (09/08/2018 21h43)


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[+5]    #402 02/09/2018 05h11 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Le mois d’Aout 2018 est terminé.
61 ème rapport mensuel.

La performance et l’évolution de la valeur liquidative de mon portefeuille au mois d’Aout fut étonnante.

Voici le Graphique pour le seul mois d’Aout 2018+ de 6% de hausse.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_75501_am.png

La Progression de la valeur liquidative du portefeuille pour Aout 2018.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_75512_am.png

La bourse progresse depuis maintenant un peu plus de 9 ans.
La fin de la crise des "supprimes" et le début du retour a la hausse de Wall Street remontent au 9 Mars 2009.

Le portefeuille continue a évoluer favorablement et affiche un taux de progression de + de 20% depuis le début Janvier 2018.

Portefeuille de Miguel à fin Aout 2018

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_84711_am.png

- Le graphique.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_84700_am.png

- Le Graphique et les Benchmarks.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_90600_am.png

Un retour sur certains éléments qui ont affecté nos portefeuilles ces derniers 8 mois.

Il n’y a pas si longtemps, je viens de retrouver un article en français
Publié le 06/02/2018 à 10h57. Mis à jour à 10h59 par Sudouest.fr avec Afp
Marchés financiers : hausse des salaires et inflation affolent les bourses

Sudouest.fr et Afp a écrit :

L’onde de choc venue des États-Unis, où Wall Street a plongé de façon spectaculaire lundi soir, a gagné les marchés européens ce mardi matin après avoir déjà emporté les places asiatiques.

Les places financières européennes ont emboîté le pas de Wall Street et des bourses asiatiques, où les investisseurs ont soudainement cédé à l’affolement après plusieurs mois d’euphorie boursière.
A l’ouverture en Europe ce mardi matin, la baisse ne laissait aucun doute: –3,43% à la Bourse de Paris, –3,5% à Londres, –3,58% à Francfort, –3,3% à Madrid, –3,6% à Amsterdam.
"L’Europe se retrouve face à une vague rouge après le bain de sang sur les marchés américains" et ce "moins de deux semaines après un sommet historique" atteint par Wall Street, souligne Jasper Lawler, analyste chez London Capital Group.

La question que tout le monde se posait mardi en Europe, c’est si la baisse ne faisait que commencer ou s’il s’agissait d’un accès de faiblesse passager.

Cette baisse de début Février 2018 est bien représentée sur le graphique ci dessus annulant toute la progression du mois de Janvier et tombant sous la ligne Zero 0.00% .

et le mois de Mars 2018, Le tarifs   La "trade War"
Trade war fears wiped more than 1,100 points off the Dow in just two days. It was Wall Street’s worst week in more than two years.

CNN Matt Egan a écrit :

The Dow dropped 425 points, or 1.8%, on Friday, sinking back into a "correction" — a decline of 10% from the all-time high in January. The Dow finished at its lowest point since November.
All three major indexes took their biggest weekly tumbles since January 2016.
The market failed to stage a rebound from Thursday’s plunge, which erased 734 points from the Dow.
China vowed on Thursday that it would fight a potential trade war "until the end."
"We have this general freak-out. We don’t know the next shoe to drop on trade," said Michael Block, chief strategist at Rhino Trading Partners.

Le Graphique évolue sous la ligne 0.00% les deux premières semaines du mois d’Avril 2018.

DEBUT AVRIL 2018

Stocks post worst start to April since the Great Depression

Une des raisons majeures qui permet au portefeuille une bonne progression c’est la position sur APPLE,

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_101654_am.png

Et depuis cette dernière correction le marché progresse.

On peut lire ici et là, que la bourse, les marchés ont encore du potentiel a la hausse.

Je reste très méfiant.
La situation politique aux USA va évoluer, les élections de Novembre se rapprochent.
Que va-t-il se passer? D.Trump dit que la bourse va dégringoler "if he is impeached".
" Everybody will be poor".
Il s’agit d’une courte et intéressante vidéo 1’32"  dans laquelle Trump nous montre bien que sans son intelligence les chiffres tombent …



Je pense que les marchés financiers ont intégré le pire et ont décidé d’ignorer complètement les faits et actes de D. Trump.
Mais il y a toujours un doute, même si le pire n’est pas sûr.

Par ailleurs, une hausse telle que celle que nous vivons depuis plus de 9 ans; Cela va bien s’arrêter un jour ou l’autre.
C’est ce que je me répète depuis un moment déjà. 

J’ai expérimenté avec le VIX en achetant régulièrement quelques contrats sur les futures VIX me contentant de petits écarts positifs.

Voici les résultats a fin Aout 2018

Seulement 3 positions en portefeuille

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_51152_pm.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_45441_pm.png

Comme nous l’avons vu précédemment, l’expérience a été bonne sur les échéances 2018.
Les quelques futures achetés sur 2019 ont baissé peu après mes acquisitions, et je suis "collé" avec ces échéances.
La perte potentielle générée par ces futures JAN19, FEB 19 et MAR19 semble se réduire avec le temps qui passe.
Globalement mon expérience avec les Futures VIX se déroule agréablement et correctement.

- la répartition par classe d’actif.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_31304_pm.png
Ma position espèces est en nette augmentation.  6.84%
Les Actions ont baissées 66.31%
Les Obligations se maintiennent 16.49%
Les Options 10.36%. Il ne s’agit que des CALL; Les PUT représentant (-) 5.21%
     

Activité Options

J’ai considérablement réduit mes positions "Ventes de PUT",
transformé des positions fermes en Achat de CALL bien ITM
pour éventuellement profiter d’un effet de levier si la hausse continue.

Répartition Géographique a fin Aout.
Par région

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_111518_am.png

Par Pays
Mes Positions sur le marché chinois se constituent au fil du temps.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_aaaascreen_shot_2018-09-01_at_111458_am.png

Portefeuille de Valeurs Chinoises

Comme je l’indiquais précédemment le portefeuille actions chinoises se constitue.

Portefeuille actuel : Les pourcentages indiqués correspondent au poids de la ligne par rapport a la NAV du
portefeuille et se rapproche du poids 14.47% de la chine *la différence étant des options

BABA 1.12%
BIDU 6.59%
BZUN 1.22%
HUYA 0.84%
IQ.    2.09%
JD.    1.17%
SINA 1.06%
total 14.09%

Pour constituer les lignes de valeurs chinoises, je me suis positionné au travers de ventes de PUT
qui ont finalement été assignées et quelques achats de CALL.

Les premiums encaissés me permettent de diminuer mes prix de revient.

Voici les montant des premium encaissés sur les 4 principales valeurs.
Premiums encaissés sur BIDU $14,059
Premiums encaissés sur BZUN $5,897
Premium encaissé sur IQ  $5,580
Premium encaissé sur JD $4,237

Le prix moyen de mes positions sur le marché chinois sont pour le moment encore en légères pertes., par rapport aux prix d’achats,

Les deux derniers tableaux
Contribution par Secteurs Economiques
et
Contribution par Classe d’Actifs
permettent de voir que
C’est toujours le secteur de la technologie qui mène la dance, essentiellement APPLE qui représente la position actions et les positions Options les plus importantes du portefeuille

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-01_at_42417_pm.png

et
L’activité "Options" contribue toujours aussi fortement à la performance du portefeuille.

Dernière modification par Miguel (29/09/2018 19h44)


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#403 27/09/2018 22h31 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Fin de mon expérience avec les futures VIX:

J’ai profité de la hausse du VIX hier pour liquider mes positions.

Hier c’était le rapport de la "Federal Reserve Bank" in Jackson Hole Wyoming.
Très instructif .



Mes ventes :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-27_at_75505_am.png

Perte sur ces ventes (-)$16,193.76

Cours actuels
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-27_at_12931_pm.png

La vente aujourd’hui aurait  généré $366,850.00 contre $372,100.00 hier. Bon timing

Je rappelle l’excellente intervention de Jef56 poste 384 de cette même file et celle de MisterVix.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-27_at_14815_pm.png
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-27_at_14735_pm.png

EN résumé: L’expérience fut intéressante et fructueuse (+) $7,810.35

Dernière modification par Miguel (27/09/2018 22h48)


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#404 30/09/2018 08h22 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Nous voici à la fin du mois de Septembre et a l’heure du 62 ème rapport mensuel.

Aujourd’hui le portefeuille a baissé de 1.40%.
Ce qui ne représente pas grand chose, mais ce pourcentage appliqué a mon portefeuille, c’est une somme importante.
Bien que les baisse de + de 1% aient lieu régulièrement, j’ai du mal à m’habituer à l’importance des chiffres lorsqu’ils sont en baisse.
Lorsqu’il s’agit de hausses de plus de 1%, j’apprécie sans plus.
Je ne sais pas si ce genre de perception est identique pour tous.

Cette baisse du portefeuille hier est due aux supports suivants:
Tesla (-) 13.50%. On sait pourquoi :"the SEC’s fraud allegations against CEO Elon Musk"

FaceBook(-) 3.04%. On sait également: Facebook, which disclosed a security breach affecting 50 million accounts.
      "Zuckerberg and Chief Operating Officer Sheryl Sandberg have testified before Congress on steps
       the company is taking to protect the privacy of its 2.23 billion monthly active users."

Baisse des financières
JP Morgan (-)1.38%.
Bank of América (-)1.64%
Pour les financières, j’ai regardé et écouté Jerome Powel le chairman de la Federal Reserve Bank, la vidéo est dans le message précédent.
Les taux sont passés de 2 a 2.1/4%, l’inflation devrait rester autour des 2% pour la période 2018/2021.
Et naturellement si l’inflation augmente plus rapidement ou baisse plus que prévu, la Fed s’organisera pour agir sur les taux.

Le speech dure 6’45".
Ci dessous le text en anglais, Brief Remarks on the U.S. Economy Chairman Jerome H. Powell
La conférence a eu lieu At Rhode Island Business Leaders Day, Washington, D.C., contrairement a ce que j’indiquais dans le lien précédent, mais impossible de rectifier, le "post" étant fermé.

Ensuite viennent les questions réponses des journalistes,

Je retiens que Powel est positif et semble être assez sûr de lui, il parle de graduellement augmenter les taux d’intérêts, et nous dit quand même que tout est en fait "Highly incertain".
Il récapitule tout ce qui a été fait pour maintenir une stabilité financière, le système bancaire est nettement plus sûr aujourd’hui etc… Il semble confident. La traduction du discours ci-dessous
- A partir de 9’45" Powel réponds a une question posée par Steven Liesman de CBS concernant les marchés financiers et la politique monétaire.
- Vers 17’20" Martin Crutsinger, Associated Press pose une question concernant un rapport de la Banque Centrale Européenne  abordant la "trade war", qui risque de peser sur la croissance de US.
L’impacte sur économie US --- "The US economy could drop 2%…"

Les tableaux de projection utilisés durant le speech.
Economic projections of Federal Reserve Board members and Federal Reserve Bank presidents under their individual assessments of projected appropriate monetary policy, September 2018
Advance release of table 1 of the Summary of Economic Projections to be released with the FOMC minutes


traduction speech de Jerome Powel a écrit :

Bonne après-midi.
Merci, sénateur Reed, pour les bons mots et la possibilité de participer à la journée annuelle des chefs d’entreprise de Rhode Island. Et merci à vous tous d’avoir suivi le programme du dernier orateur de la journée. Le Federal Open Market Committee, l’organe de la Réserve fédérale chargé de définir la politique monétaire, vient de clore une réunion hier. Je prévois de parler brièvement de la façon dont mes collègues et moi-même voyons l’évolution de l’économie et notre rôle pour la maintenir en bonne santé. Surtout, je veux avoir de vos nouvelles. J’apprécie beaucoup votre point de vue, en tant que gens d’affaires, sur les conditions économiques dans lesquelles vous vivez et travaillez. Et, bien sûr, je serai heureux de répondre aux questions.

Notre économie est forte. La croissance tourne de manière saine. Le chômage est faible, le nombre de personnes qui travaillent augmente régulièrement et les salaires sont en hausse. L’inflation est faible et stable. Tous ces développements sont de très bons signes. Bien sûr, cela ne veut pas dire que tout est parfait. Les avantages de cette économie forte n’ont pas atteint tous les Américains. Bon nombre des défis économiques de notre pays dépassent le cadre de la Fed, mais nous faisons tout ce qui est en notre pouvoir pour maintenir l’économie forte et aller de l’avant. C’est la meilleure façon de promouvoir un environnement dans lequel chaque Américain a la possibilité de réussir.

Chaque fois que nous nous rencontrons, nous sommes confrontés à la même question: comment définir la politique monétaire pour mieux soutenir la croissance de l’emploi et une inflation faible et régulière? Pendant de nombreuses années, cette question a nécessité des taux d’intérêt très bas pour aider une économie qui avait été endommagée par la crise financière profonde qui sévissait dans le monde il ya 10 ans. L’économie ayant régulièrement gagné en vigueur, la Fed a progressivement ramené ses taux d’intérêt à des niveaux normaux dans une économie saine. Hier, nous avons franchi une autre étape dans cette voie, avec une augmentation d’un quart de point des taux d’intérêt à court terme. Ces taux restent bas, et mes collègues et moi-même pensons que ce retour progressif à la normale contribue à soutenir cette économie forte pour le bénéfice à long terme de tous les Américains.

Comme je l’ai mentionné, 10 années se sont écoulées depuis le creux de la crise financière, une partie douloureuse de notre histoire qui a coûté à beaucoup d’Américains leur emploi, leur maison et, pour certains, leurs espoirs et leurs rêves. En plus de maintenir des taux d’intérêt bas pour soutenir la reprise, nous avons pris de nombreuses mesures pour rendre le système financier plus sûr. En particulier, nous imposons des normes beaucoup plus strictes aux grandes banques en ce qui concerne le montant de capital et de liquidité qu’elles détiennent et la manière dont elles évaluent et gèrent les risques qu’elles prennent. Je suis convaincu que le système actuel est plus fort et dans une position bien meilleure pour répondre aux besoins financiers des ménages et des entreprises en période de prospérité et de conjoncture. Nous continuons à travailler pour maintenir ces améliorations fondamentales tout en veillant à ce que la réglementation soit à la fois efficace et efficiente.

Je vous remercie. Je suis heureux de répondre à vos questions.

Pourquoi les financières ont elles baissées alors que les taux ont été relevés, je n’ai pas trouvé la réponse.

Voyons maintenant les chiffres du portefeuille de  Miguel
Le mois de Septembre a commencé a la baisse,
le portefeuille a baissé et enregistre une performance négative. (-) 2.10% pour le seul mois de Septembre 2018.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-29_at_15115_pm.png

La performance du portefeuille comparée aux benchmarks sur la dernière semaine de Septembre.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-29_at_24200_pm.png
Ma progression se rapproche a celle du NASDAQ Composite index (COMP), mais ce n’est pas le cas cette fois ci.
Le (COMP) se situait à 8110 début Septembre et a fini en baisse de moins de 1% à 8046,78, alors que mon portefeuille est en baisse de 2.10%
En fait rien de bien dramatique lorsque son considère que la baisse de la valeur du portefeuille es dûe a la baisse de 4 actions représentant environ 13.50% de la Valeurs Nette du Portefeuille (NAV , Net Asset Value).

Le Graphique pour le seul mois de Septembre 2018 Comparé avec benchmarks

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-29_at_15100_pm.png

Lorsque l’on regarde les courbes on s’aperçoit que les index ont légèrement progressé, alors que la courbe du portefeuille est en baisse.
Ce sont en faits les Baisse de TSLA, FB, JPM et BAC et les Options sur ces sous jacents qui amplifient la baisse de mon portefeuille.
Si les cours de ces valeurs sous-jacentes remontent le portefeuille devrait se comporter tout a fait correctement.
Cela n’est en aucun cas une affirmation, c’est simplement ce que je souhaite et espère.

Portefeuille de Miguel à fin Septembre 2018. Depuis le début de l’année
On voit que malgré cette baisse de Septembre, la progression (year to date) du portefeuille est encore tout a fait honorable.
+19.40%

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-29_at_44917_pm.png


- Le Graphique et les Benchmarks.
Début 2018 a ce jour.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-29_at_50650_pm.png

Contribution par Class Assets.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-29_at_71605_pm.png

Contribution par Secteur.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-29_at_71645_pm.png
Ce sont toujours les activités sur le marché des Options avec les valeur de Technology qui tirent la performance du portefeuille vers le haut.

Mon expérience avec les futures VIX est terminée, voici le récapitulatif des opérations.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-09-30_at_120357_am.png

Dernière modification par Miguel (30/09/2018 16h44)


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#405 02/10/2018 00h41 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Je n’avais pas trop bien compris pourquoi les cours des actions des Sociétés Financières avaient baissé, suite a la hausse des taux de la Federal Reserve Bank, Jeudi dernier et surtout Vendredi 28 Septembre le dernier jour du 3eme trimestre.

Miguel a écrit :

Baisse des financières
JP Morgan (-)1.38%.
Bank of América (-)1.64%
Pour les financières, j’ai regardé et écouté Jerome Powel le chairman de la Federal Reserve Bank, la vidéo est dans le message précédent.
Les taux sont passés de 2 a 2.1/4%, l’inflation devrait rester autour des 2% pour la période 2018/2021.

Pas de soucis, en effet. le cours des financières remontent.
Banks climb after Goldman analyst sees promising Q3 reports ahead Oct. 1, 2018 11:17 AM ET|By: Liz Kiesche, SA News Editor

Morgan Stanley (MS +0.9%), JPMorgan (JPM +0.9%), and Bank of America (BAC +0.8%) all gain after Goldman’s Richard Ramsden sees potential for them to beat consensus when they report Q3 earnings later this month.

Overall, he sees big bank stocks attractive after underperforming the broader market. Current profitability may reach a post-crisis high, while macroeconomic concerns are already baked into shares, he says.

Ramsden also sees momentum on industry loan growth moving into Q4 as Y/Y, rising about 20 basis points in September compared with the rest of the Q3.

Citigroup (C +0.8%), US Bancorp (BAC +0.8%), and PNC Financial (PNC +0.4%) results are expected to be more in line, he says.

Separately, M&T Bank (MTB +0.5%) raised to outperform from in-line by Evercore ISI’s John Pancari, as its recent dip provides a buying opportunity.
Source: Bloomberg First Word.

C’est ce genre de nouvelle qui me donne envie de regarder a quel niveau sont les premium des ventes de PUT a moyen long terme sur les actions du secteur financier.

These growing expectations received confirmation from Fed Chairman Jerome Powell, who suggested that rising inflation and falling unemployment required increased vigilance in order to ensure stability in the U.S. economy. His comments also came in response to criticism from President Donald Trump, which suggested that he is "not thrilled" with additional rate increases which could slow economic progress made since the 2016 election. For investors, this is a contentious debate which will be important to monitor as we head into the mid-term elections, as it could influence interest rate expectations heading into 2019.

Options Markets
Newsletter provider, portfolio strategy, banks, tech a écrit :


Résumé

Les valeurs financières ont récemment atteint des sommets à court terme et Bank of America s’échange à des niveaux jamais vus depuis le début de 2018.

D’autres gains sont possibles, car une économie de consommation forte a créé une perspective politique belliciste à la Réserve fédérale.

Les pressions politiques de la Maison-Blanche ont appelé à un ralentissement du rythme des hausses tarifaires.

Les résultats de ce débat pourraient déterminer les perspectives de bénéfices de BAC et ses niveaux de revenus d’intérêts nets.

Le rendement en dividende de 1,96% du titre reste supérieur à la moyenne pour l’ensemble du marché, ce qui confirme les arguments en faveur des positions longues sur BAC.

Les valeurs financières ont récemment atteint des sommets à court terme et Bank of America (BAC) se négocie à des niveaux jamais vus depuis le début de l’année. Ironiquement, le va-et-vient des cours des actions a rapproché les actionnaires du niveau où ils devaient commencer 2018. BAC affiche désormais des gains de seulement 4% depuis le début de l’année, ce qui représente moins de la moitié des 9,1% enregistrés par le S & P 500 sur la même période. Ce n’est pas exactement le type d’activité auquel on pourrait s’attendre dans un contexte de hausse des taux d’intérêt. C’est pourquoi il est tout à fait possible d’inverser la tendance au cours des prochains trimestres. Aussi longtemps que la politique monétaire continuera dans sa direction actuelle, Bank of America poursuivra probablement ses récentes hausses et atteindra de nouveaux sommets avant la fin de l’année.

L’article complet en anglais est également reproduits sur Seeking Alpha
"Bank Of America: Trump Vs. The Fed"

Dernière modification par Miguel (02/10/2018 01h20)


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#406 15/10/2018 21h47 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Portefeuille de MIGUEL a Mi-Octobre 2018

Sur la file  "Vente de PUT pour Améliorer le rendement Portefeuille, je mentionnais:

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-15_at_125550_pm.png

En effet le pourcentage de progression du portefeuille a pris une baffe.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-15_at_11231_pm.png

Le 11 Oct, sous la barre des 10% de progression depuis le début de l’année alors que nous étions
à plus de 22% au plus haut.

La progression s’est bien ressaisie  en fin de semaine.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-15_at_11242_pm.png

La volatilité est au plus haut. Je suis malheureusement sorti un peu trop tôt des Futures sur le VIX.

La poche Obligations a joué son rôle de parachute et a permi de freiner la baisse.
On voit bien que sans l’activité sur les Options, la progression aurait été négative.
C’est l’activité sur option qui sauve la progression.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-15_at_13617_pm.png

Ajourd’hui le yoyo continue .
Ouverture en baisse (-) 1.43% puis hausse de +1.20% et actuellement (-)1%

OOPS, j’avais oublié de mettre un titre. C’est fait maintenant.
Bonne journée a Wall Street aujourd’hui
Potrefeuille en hausse de 2.56%. ça motive !

Dernière modification par Miguel (16/10/2018 18h36)


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[+1]    #407 25/10/2018 17h00 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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La forte baisse de ce jour se répercute sur le Portefeuille.

Portefeuille de Miguel, au 24 Octobre au soir,
le portefeuille est en baisse de 5.67% pour la journée.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-24_at_41247_pm.png

Fin Aout la progression depuis début d’année était de +21.96%.
Hier le 23 Octobre cette progression était réduite à + 9.13%

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-24_at_42113_pm.png

Et avec la baisse de ce jour, ce taux de progression sera encore positif…
La position espèces est débitrice d’un peu plus de 200K$, et le "Leverage" est en hausse.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-24_at_42842_pm.png

Voici les valeurs qui composent le portefeuille.
Le classement : Les valeurs les plus importantes en terme de parts du portefeuille  en % sont classées en premier.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-24_at_50527_pm.png

et la suite

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-24_at_50611_pm.png

La dernière colonne c’est le poids de la ligne par rapport a la poche actions du portefeuille.
L’avant dernière colonne ce sont les baisses et les hausses de ce jour.

Compte tenu du découvert et des ventes de PUT en cours, celles pour lesquelles j’ai encaissés de primes, mais les primes ne sont pas tout à fait acquises;  Elle ne seront acquises qu’à la maturité,
Le portefeuille est investi à 124.82% *

*les 24.82% étant financés par les primes encaissées sur ventes d’options et en partie par le découvert.

Voici la répartition totale.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-24_at_54414_pm.png

Le Graphique depuis Début Janvier 2018.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-24_at_42121_pm.png

Comparaison aux Benchmarks

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-24_at_64313_pm.png

Une belle correction.

Mise a jour 25 /10
Voici la progression du portefeuille du début d’année au 24 Octobre.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-25_at_84810_am.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-10-25_at_85431_am.png

Les images parlent d’elles même.

Semaine difficile …

Ce matin 25 OCT
les cours remontent.
Le portefeuille est en hausse de 4%.
smile

Dernière modification par Miguel (25/10/2018 18h44)


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[+1]    #408 25/10/2018 18h36 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Oh que oui… semaine difficile
On en parlait il y a quelque temps d’une glissade baissière plutot qu’un flashcrash … nous voila servis!
Mais qui sait ?

Faut s’attendre a ce que la volatilité continue… d’après JP MORGAN

The focus for investors had been on corporate earnings. Against all the macro headwinds, the micro factor of strong US corporate earnings had been enough to insulate the market. So far the US earnings season has been decent, with approximately 30% of the S&P 500 companies by market capitalisation having reported and 83% of those having beaten analyst’s expectations for earnings. The anxiety in markets stems from whether this is the peak in earnings and growth, as higher input costs from rising wages, the impact of tariffs and higher funding costs start to impinge on corporate margins.

"Markets are likely to remain jittery for the rest of the year"

We don’t believe that this is the beginning of the end for equity markets, but rather a very timely reminder about rebalancing and asset allocation. There will likely be many events that will weight on markets for the rest of this year and into next, and it will be impossible to avoid volatility in the future. However, investors would be wise to use this market retreat to reassess and be vigilant about portfolio discipline and rebalancing.

JP Morgan: Expect Market Volatility to Continue | Morningstar

Dernière modification par sissi (25/10/2018 18h45)

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#409 25/10/2018 19h14 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Au moins vous êtes toujours positif !
J’ai un peu la même courbe mais …. sous 0 :p
La remontée va être difficile et on verra si c’est que du temporaire.

Je remarque aussi des positions en stocks sur quelques chinoises (JD …. aie j’ai mal au coeur pour vous …. je suis rentré a 34.50… :-/)

Bon voyons long terme quand elles seront à +100$ on pourra relire ça et en rigoler (on peut rêver un peu non ? :d)

Si les articles de Sissi sont corrects on ne vas pas s’ennuyer !

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#410 25/10/2018 20h37 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Le portefeuille est positif et je le suis aussi.

Nous vivons des moments historiques.

Ce qui s’est passé en 2007 avec la fameuse crise des sub-prime. certains s’en souviennent.
Cette fois ci
Aux USA
Les elections les"Mid-Terms" 1/3 des sénateurs et 1/3 des membres de la chambre sont sortants, et les enjeux sont primordiaux.
La tension, les violences, les messages négatifs n’ont de mémoire jamais été égalés.

Les latinos se dirigent vers les USA et vont envahir le pays avec des femmes des enfants et des terroristes du "Middle East".   !

A cela s’ajoutent les tensions internationales, l’Arabie Saoudite …

Et actuellement les bombes envoyées à déjà 10 personnes, toutes des membres du Parti Démocrate dont 2 "Past Présidents" des États Unis
un ex Vice Président et critiques de Donald Trump tel que Robert De Niro-- 

La réaction de TRUMP, la réaction du Président des USA… pas un mots.
Même pas un "Tweet"

Et article de J.P. Morgan analysant la situation économique globale; Tout cela fait que les investisseurs sont extrêmement nerveux.

La volatilité va étre bien présente

Sissi et J.P Morgan ont/ a écrit :

…it will be impossible to avoid volatility in the future

…il sera impossible d’éviter la volatilité à l’avenir ….une petite tempête sur les marchés.

Les étrangers en profitent aussi…
les chinois en profitent pour manipuler leur monnaie …etc.. 

Le marché va être bien secoué.
A notre niveau, nous n’y pouvons rien.

Ceux qui ont pris plus de risques que les autres ont fait ce qu’ils pensaient et ont pris les précautions pour pouvoir tenir leur positions, et ne pas être Trop "Greedy".

C’est comme lorsque que l’on est dans une tempête en mer, il vaut mieux ne pas quitter le bateau.

Sissi et J.P Morgan ont/ a écrit :

…investors would be wise to use this market retreat to reassess and be vigilant about portfolio discipline and rebalancing.

…Les investisseurs seraient bien avisés de profiter de cette retraite des marchés pour réévaluer et faire preuve de vigilance en matière de discipline et de rééquilibrage du portefeuille.

Le reste de l’article est intéressant aussi
Welcome to Morningstar article mentionné par Sissi

Traduction.J.P. Morgan Asset Management a écrit :

\
…Géopolitique, hausse des rendements obligataires américains, Réserve fédérale américaine aux allures plus bellicistes, ralentissement de la croissance chinoise, vigueur du dollar américain et problèmes déjà bien connus de certaines économies émergentes ont tous contribué au malaise des marchés.
Les investisseurs se sont concentrés sur les bénéfices des entreprises. Contre tous les obstacles macro-économiques, le micro-facteur de la vigueur des bénéfices des sociétés américaines a été suffisant pour isoler le marché. Jusqu’à présent, la saison des résultats aux États-Unis s’est déroulée dans de bonnes conditions: environ 30% des sociétés du S & P 500, par capitalisation boursière, ont publié des résultats et 83% de celles qui ont dépassé les attentes des analystes en matière de résultats. L’inquiétude des marchés provient de la question de savoir si c’est le pic des bénéfices et de la croissance, alors que la hausse des coûts des intrants due à la hausse des salaires, l’impact des tarifs et la hausse des coûts de financement commencent à affecter les marges des entreprises.
Les problèmes du marché américain ont des répercussions sur les actions mondiales et la montée du dollar américain exacerbe les difficultés des marchés émergents et de l’Asie. Cependant, l’économie mondiale continue de croître et les bénéfices des entreprises restent positifs. Ils peuvent ne pas croître aussi vite ou être aussi positifs à partir de maintenant, mais ce sont toujours des raisons pour favoriser les actifs et les actions à risque.

Only time will tell

Dernière modification par Miguel (25/10/2018 20h41)


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#411 25/10/2018 23h08 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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La discipline serait plutot de ne pas écouter trop les news et de se concentrer sur les entreprises, avoir un portefeuille bien equilibré. Les violences jamais egalées? serieusement?

ca va secouer, baisser, monter, et google sera toujours gros, et amazon grossira, jd grossira, total vendra des barils, les gens mangeront des yaourts, etc.

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#412 26/10/2018 21h07 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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BulleBier a écrit :

.
../… Les violences jamais egalées? serieusement?…/…

Oui violence verbales et autres dans le cadre de "midterm elections".

Ce qui probalemment alimente la peur … The "fear"

"Fear and Greed"

Breaking the news
L’envoyeur de bombes *colis piégés a été arrêter.


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#413 01/11/2018 17h56 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Portefeuille de Miguel au 31 Octobre 2018
63ème Monthly Report.

Très mauvais mois d’Octobre.
La progression du portefeuille s’est fortement dégradée ces dernières semaines.

Voici un des nouveaux graphiques proposé par Interactive Brokers représentant la performance du portefeuille depuis le début de l’année.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-11-01_at_81323_am.png

La performance du portefeuille qui était a son plus haut le 3 Septembre 2018 avec 21.27% de progression est tombée sous zéro le 29 Octobre en séance, pendant quelques minutes pour finir en hausse de + de 1% en clôture.
On voit sur le graphique le point rouge (zéro) touché le 29 /10.

Le mois se termine, la progression depuis le début de l’année est de +8.11%
La volatilité est bien présente.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-11-01_at_81928_am.png

Mes positions sur les valeurs chinoises, suite a la forte baisse, ne représentent maintenant qu’un peu plus de 10% de la valeur du portefeuille.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-11-01_at_84609_am.png

Comparaison avec les benchmarks

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-11-01_at_85201_am.png

Je suis fortement utilisateur de levier avec les options, et également utilisateur du découvert avec un compte débiteur d’un peu plus de 15% de la valeur liquidative du portefeuille.
Cela représente une somme importante qui génère des intérêts débiteurs.
Je me prépare à partir en vacances et je vais essayer de réduire au maximum cette utilisation de découvert avant de partir.

Les cours des bancaires et des financières remontent un peu en cette fin de mois suite à une récente annonce de la Federal Reserve Bank.
Les actions chinoises semblent également se ressaisir.

Avec un peu de chance je vais pouvoir partir en vacances l’esprit tranquille.

Je vais être loin du portefeuille et de l’ordinateur. J’emmène quand même le laptop et le smart phone qui me servira de GPS en complément de celui du bateau.

Dernière modification par Miguel (02/11/2018 01h43)


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#414 01/11/2018 18h25 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Suspense pour les résultats d’Apple …


Dif tor heh smusma

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#415 02/11/2018 17h49 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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APPLE se fait punir car "Apple ne communiquera plus le chiffre de ventes des iPhone"
Apple ne communiquera plus le chiffre de ventes des iPhone
Baisse a 206 et poussières a 17hrs 45… j’en ai achete - les résultats sont bons a mon humble avis…

On verra bien…

Miguel vous avez des options aussi sur le titre?

Dernière modification par sissi (02/11/2018 17h51)

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#416 02/11/2018 18h25 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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sissi a écrit :

APPLE se fait punir car "Apple ne communiquera plus le chiffre de ventes des iPhone"
…/…
Miguel vous avez des options aussi sur le titre?

Voici ma position

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2018-11-02_101026.png


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#417 02/11/2018 21h25 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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@Sissi, les résultats sont même excellents (+41% sur l’EPS !), mais la guidance a aussi été jugée trop faible (alors que c’était le consensus il y a pas 2 semaines). les craintes renouvelées sur la Chine hier n’ont pas du non plus aider.
Mr le marché nous a fait un petit c*c* nerveux c’est pas grave et ça va repartir dans le bon sens je pense après les élections US.

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#418 08/11/2018 07h36 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Les Mid-terms sont derrière nous.

Bloomberg a écrit :

Democrats and Republicans win

The U.S. midterm election results are in line with market expectations: Democrats will control the House from January, while Republicans maintain their majority in the Senate. There will be a record number of women in the House, with the first female Muslim and Native American representatives elected. Looking forward to 2020, one trend that might worry GOP strategists is the party’s under-performance in the Midwestern and Rust Belt states that handed President Donald Trump his victory in 2016.

Article complet en anglais
Démocrates et Républicains gagnent.

Les résultats des élections de mi-mandat aux États-Unis sont conformes aux attentes du marché: les démocrates contrôleront la Chambre à partir de janvier, tandis que les républicains maintiendront leur majorité au Sénat. Il y aura un nombre record de femmes à la Chambre, les premières représentantes musulmanes et amérindiennes élues. En 2020, l’une des tendances susceptibles d’inquiéter les stratèges du GOP est la sous-performance du parti dans les Etats du Midwest et de Rust Belt qui a offert au Président Donald Trump sa victoire en 2016.
 

Bloomberg a écrit :

Now what?
The most likely outcome from the election will be legislative gridlock in Washington. Donald Trump will find some of his signature campaign promises, such as the construction of a border wall with Mexico, are now in doubt. The president and his staff are also likely to face House investigations on personal finances and conduct. Market reaction has been muted, as investors welcome the predicted result, and put political worries to the back of their minds, at least for now.

Maintenant que va-t-il se passer?

Le résultat le plus probable des élections sera une impasse législative à Washington. Donald Trump découvrira que certaines des promesses de sa campagne, telles que la construction d’un mur frontalier avec le Mexique, sont maintenant incertaines. Le président et son équipe sont également susceptibles de faire face à des enquêtes de la Chambre sur leurs finances personnelles et leur comportement. La réaction du marché a été modérée, les investisseurs se félicitant des résultats prévus et dissipant les inquiétudes politiques, du moins pour le moment.

Le marché repart à la hausse, et naturellement ça se répercute sur le portefeuille de miguel qui a pris 3.45% aujourd’hui, Mercredi 7 Novembre.

Voici le graphique.
Cette fois ci j’ai rajouté la courbe de l’indice NASDAQ

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-11-07_at_45948_pm.png

Quant a l’utilisation de levier  voici l’illustration.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-11-07_at_50124_pm.png

Graphique de droite représente le Découvert et le vente d’options nettes.
Je suis utilisateur de découvert (Cash) pour environ 13% de l’actif net du portefeuille-la "NAV" , et lesOptions
La difference entre  (ventes de PUT - les achats de Call) représente un Short d’environ 3.5% de la NAV.
Au total un short d’un peu plus de 16.5%.

Je vais patienter un peu en espèrant que les valeurs sur lesquelles j’ai été assigné puisque leurs cours avaient très fortement baissés, remontent un peu. J’espère également que le reste du portefeuille remonte un peu pour me permettent de liquider une partie afin de couvrir cet important découvert rapidement.

Je pense qu’il sera nettement plus difficile pour les investisseurs de reproduire les performances que nous avons connu ces dernières années.
Il n’est pas impossible de voir le cours des actions baisser, avec la hausse des taux d’intérêt et peut être aussi un timide retour de l’inflation.

Je pensais la même chose il y a deux ans; Cela ne s’est pas produit. Cela va bien finir par arriver.
Si j’arrive a générer une progression annuelle de la valeur du portefeuille supérieure à 10% par ans pour les années à venir je m’estimerai heureux.

Dernière modification par Miguel (08/11/2018 15h15)


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#419 09/11/2018 05h31 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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barron’s Alex Eule a écrit :

-
Here’s what Michelle Meyer, chief economist at BofA Merrill Lynch, wrote to clients today:   
Markets historically do well under gridlock (nothing done, nothing undone). Since 1928, average annual total returns have been +12% during years where a Republican president held office and Congress was mixed (red House/blue Senate, or blue Senate/red House), which has also been one of the best scenarios for equities in the year after the election.

Voici ce que Michelle Meyer, économiste en chef chez BofA Merrill Lynch, a écrit aux clients aujourd’hui:
"Les marchés ont toujours bien résisté aux "Gridlock" (rien n’a été fait, rien n’a été défait). Depuis 1928, les rendements totaux annuels moyens ont été de + 12% pendant les années où le président républicain était en poste et où le Congrès était mixte (Congrés Républicains / Sénat Démocrates, ou Sénat Républicains / Congrés Démocrates ), ce qui a également été l’un des meilleurs scénarios pour les actions dans l’année qui suit les élections."

Espérons que Michelle Meyer ne se trompe pas.

La volatilité continue avec la hausse de Mercredi
Le pourcentage de progression de la valeur liquidative du portefeuille depuis début d’année s’élève à + 11.20%

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-11-08_at_45519_pm.png

Voici le graphique
Sur le graphique on voit bien la volatilité, et aujourd’hui Jeudi 8 Novembre, mauvaise journée, le portefeuille est a nouveau en baisse de (-)1.75%

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2018-11-08_at_45532_pm.png


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[+3]    #420 18/11/2018 19h01 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Compte rendu intermédiaire 3ème semaine de Novembre 2018

Mes Vacances en mer de Cortez ont malheureusement pris fin plutôt que prévu.
Je viens de rendre le voilier que j’avais loué jusqu’au 3 Décembre, suite à des problèmes de santé:la situation de mon épouse m’a fait décider d’arrêter de naviguer.
Je viens de modifier nos billets de retour et nous prenons l’avion demain pour rentrer chez nous.

Me voilà à nouveau a terre, et j’en profite lire le forum et pour regarder mon portefeuille.

Au plus haut le 31 août et le 3 septembre 2018.
J’avais à ce moment là une NAV (net asset value) de 2,722 k$
Ces derniers jour la valeur du portefeuille a bien baissée et se situe à 2.223k$ (Voir Key statistics ci-dessous).
Une baisse de grosso modo  de un demi million de dollars.
En pourcentage le 3 septembre le portefeuille était en hausse de 21.97% depuis le début de l’année.
Actuellement il est à environ (-) 0.5%
La volatilité est telle que je ne fais plus grand chose ces temps-ci, à part suivre et éventuellement arbitrer.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2018-11-17_170727.png

Nous voila de retour à la case départ du début Janvier 2018.Donc 10 mois et demi pour rien.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_portefeuille_du_janv_a_2018-11-17_at_54111_pm.png

Ci dessous la page de mon "portfolio analyst: pour la période début janvier au 16 Novembre  -0.58%
on voit bien la volatilité et la baisse depuis le 10 Octobre.

Sur le deuxième camembert, en vert le compte est débiteur de (-)$544,709
Ce débit ce sont toutes ou une grandes partie de mes ventes de PUT qui ont été assignées
lors de la récente forte baisse des marchés.
J’ai beaucoup d’actions chinoise qui ont très fortement baissées et mes ventes de PUT sur ces supports ont été assignées à des strikes nettement plus élevés
En marron (-) $297,866 il s’agit de mes options "short" (ventes de PUT essentiellement et quelques ventes de CALL)

Sur le 1er  camembert
- en pourpre les obligations 14.12% soit   $    432,838
- en marron les options         6.28% soit   $    192,417
-en bleu les actions            73.86%  soit   $ 2,264,321
- en vert le cash                   5.74% soit   $    176,018  (vente de PUT premium encaissés)
Si on totalise le tout ça nous donne          $ 3,065,594  valeur totale investie.

Le découvert en finance une bonne partie        - $   544,709 (découvert)
les vente de PUT en finance une autre par       - $   297,866  (valeur des premium encaissés mais non acquis)
La Nav net asset value                                     $ 2,223,019 On retombe sur nos pieds les chiffres ne mentent pas.

Combien me coûte le découvert en $ US  voir plus bas.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_cout_usd_2018-11-17_at_62743_pm.png

Nous avons
donc 5,20% annuel  sur les premier 100K$   soit $ 5,200 /12            $    434 mensuel
et 4,20% sur le solde  444K$                       soit $ 18,642 /12          $ 1,554 mensuel
                                                  Total intérêt débiteurs par mois     $ 1,988  par mois

Il ne faut pas que cette situation dûre trop longtemps.
Je peux aussi transformer ce découvert en euros.
je vends des EUROS pour 550K$ ça me coûte  $2.00 de frais pour acheter les euro
Le cours actuel a vendredi soi 26 Novembre est : EUR.USD 1.1415  (1 euro = 1,1415 USD)
donc 550,000 / 1,1415 = 481.822 euro  disons 482.000 pour faire simple
Je prends alors un risque que l’euro baisse  (risque de change)
et ça me coûtera plus cher
exemple: si l’euro baisse à USD $1.05 pour 1 euro cela nous donnera un rachat
482.000€ que multiplie 1.05= USD $ 506.100. Dans ce cas d’espèce je perdrai $44.000 de plus.

Si vends des EUR pour couvrir mon débit en USD , combien d’intérêts le découvert en euros me coûtera?

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_cout_eur_2018-11-17_at_63715_pm.png

Coût du découvert en euros pour 482,000€
2,5% sur lies premier 100K€  soit 2,500€ annuel /12 =  209€ mensuel
et
2% sur les suivant 382,000€   soit 7640€ annuel /12  = 637€  mensuel
                                 Total intérêt débiteurs par mois   846€  mensuel ou $966 USD au change de 1415USD pour 1 euro
au lieu de $ 1,988 USD mensuel
Donc j’économise 1000 USD par mois mais avec le risque de change…
Je vais y réfléchir.
Le message est long et ceux qui ont eux la patience de s’y intéresser peuvent peut être partager leur point de vue.

Dernière modification par Miguel (18/11/2018 20h27)


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[+1]    #421 18/11/2018 19h34 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Je suis un lecteur de l’ombre de votre portefeuille mais je lis avec attention et en totalité tout vos messages.

Navré pour vos soucis de santé. J’espère vraiment que ceux-ci vont se résoudre rapidement, c’est le plus important !

Concernant votre portefeuille, pourriez-vous partager avec nous votre ressenti psychologique face une baisse d’un demi million de dollars de votre patrimoine ? Comment cela vous affecte-t-il ? Prévoyez-vous des ajustements en cas de poursuite de la baisse ? Peut-être que cela vous laisse de marbre après tout. Mais je pense que pour beaucoup d’aspirants rentiers comme moi, la dimension "psychologique" lors de la baisse des marchés prend une place importante. Aussi votre expérience peut en aider beaucoup (au moins moi wink). J’aime bien les investisseurs qui ont de la bouteille et qui ont vécus quelques tempêtes (enfin les gens expérimentés d’une manière générale!)). On apprend souvent énormément d’eux !

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#422 18/11/2018 20h03 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Pourquoi ne pas couper la poire en deux et convertir la moitié de la somme en euros? Une économie moindre mais existante, un risque de change assumé mais moindre.

Sincères amitiés à la reine des cheerleaders.


L’argent est un bon serviteur et un mauvais maître (A. Dumas )

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#423 18/11/2018 20h06 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Dans mon cas, j’ai réduit  (un peu) mon découvert en USD qui commence à coûter cher (ou disons que j’ai sans doute été trop habitué aux dollars quasiment gratuits wink. Je l’ai fait en vendant quelques positions (ce qui a aussi baissé mon levier revenu autour de 1,05 plus raisonnable) et en vendant des euros (même si oui, en effet, le dollar est fort).

Cela me convient mieux, peut-être purement psychologique, mais je trouvais  que la ligne "interest charges" (invisible avant) commençait à peser de plus en plus chaque mois…


Do your homework! Parrain pédago pour Bourso, Binck et Bourse Directe : écrivez-moi en MP :-) et  mon portif

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#424 18/11/2018 20h13 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel a écrit :

Coût du découvert en euros pour 482,000€
2,5% sur lies premier 100K€  soit 2,500€ annuel /12 =  209€ mensuel
et
2% sur les suivant 382,000€   soit 7640€ annuel /12  = 637€  mensuel
                                 Total intérêt débiteurs par mois   846€  mensuel ou $966 USD au change de 1415USD pour 1 euro
au lieu de $ 1,988 USD mensuel
Donc j’économise 1000 USD par mois mais avec le risque de change…
Je vais y réfléchir.

Bonjour Miguel,

Faites attention le print screen est correct mais votre chiffre non.
C’est bien 1.5% le taux à prendre en compte et non pas 2.5%, ça change un peu les calculs et ça peut aider à mieux prendre une décision smile

Sinon impressionnant cette baisse surtout vu la taille de votre portefeuille. Mais vous êtes toujours positif !smile
Je serai également intéressé de savoir sous quelle valeur vous vous sentirez fragile.
Moi j’encaisse une baisse de -11% (sous 0 donc :p) et c’est pas ce qui est des plus agréables smile

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#425 18/11/2018 21h34 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel a écrit :

Compte rendu intermédiaire 3ème semaine de Novembre 2018

Combien me coûte le découvert en $ US  voir plus bas.

[url]https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_cout_usd_2018-11-17_at_62743_pm.png[/url]

Nous avons
donc 5,20% annuel  sur les premier 100K$   soit $ 5,200 /12            $    434 mensuel
et 4,20% sur le solde  444K$                       soit $ 18,642 /12          $ 1,554 mensuel
                                                  Total intérêt débiteurs par mois     $ 1,988  par mois

Attention vous prenez 5,2% mais je pense que la bonne valeur est 3,7%. BM+1,5%=3,7%

Miguel a écrit :

Compte rendu intermédiaire 3ème semaine de Novembre 2018

Il ne faut pas que cette situation dûre trop longtemps.
Je peux aussi transformer ce découvert en euros.
je vends des EUROS pour 550K$ ça me coûte  $2.00 de frais pour acheter les euro
Le cours actuel a vendredi soi 26 Novembre est : EUR.USD 1.1415  (1 euro = 1,1415 USD)
donc 550,000 / 1,1415 = 481.822 euro  disons 482.000 pour faire simple
Je prends alors un risque que l’euro baisse  (risque de change)
et ça me coûtera plus cher
exemple: si l’euro baisse à USD $1.05 pour 1 euro cela nous donnera un rachat
482.000€ que multiplie 1.05= USD $ 506.100. Dans ce cas d’espèce je perdrai $44.000 de plus.

J’aurais pensé que vous "devez" 482.000€ et donc si le $ passe à 1.05, votre dette de 482 000€ vaudra  506 000$. Donc un gain de 44k$ par rapport à votre dette de 550k$ initiale. Je pense que c’est si le $ baisse et se dirige vers les 1,2 que vous êtes perdant.

Bon rétablissement à votre épouse

Dernière modification par oliver68 (18/11/2018 21h45)

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