Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à notre newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :
PlanèteMembres  |  Mission

Forums de la communauté des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Favoris 2   [+10]    #1 17/12/2020 10h47

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

Nouveau Portefeuille: investissement en Options
Ouverture d’un nouveau compte chez IB, en T-Margin.

Ce compte sera utilisé pour des Achats et Ventes d’Options <== Excellentes définition en français par la Royal Bank of Canada.

Certaines de ces options déboucheront sur des achats du sous-jacent .
Ce sous-jacent une fois en portefeuille servira pour vendre des Call Couvert. <== Explication en français par la bourse de Montreal.

Ce compte est séparé et différent du portefeuille de Miguel.
Sur ce compte les prises de position seront mentionnées avant d’être placées sur le marché; De cette manière chacun pourra suivre l’évolution des prises de position.

Premières opérations
Le 9 Décembre versement d’ouverture de 12,500€ convertis en USD au cours de $1.2080 pour 1€
le cours actuel est un peu plus haut à 1.22324 .
Le 10 Décembre Versement de $10,000

Le 10 Décembre
un achat de CALL sur CRSP n’était pas possible car l’accès aux Options n’étaient pas encore ouvert.

- achat de 100 actions CRSP au cours de $145.00 (cette ligne sera utilisée pour vendre 1 Call couvert
CRSP  CRISPR Therapeutics AG cours au 15/12 $146.61  NASDAQ | Post-Market: $148.78+2.17 (+1.48%)7:27 PM

Le 11 Décembre
- Vente de 1 Put OKTA   Strike $245.59  maturité Dec 18’20 Premium $2.75 

Suivi



Portefeuille



Un nouveau versement de 100K$ ne devrait pas tarder a arriver sur le compte
je decide de me positionner sur APPLE

Mis en place d’un ordre pour l’ouverture de Wall Street le 17 Décembre 2020.

Vente 1 Put AAPL sur maturité 16 Avril 2021 Strike $100 le cours de APPLE est a $128.24
Le strike est situe a 22% sous le cours actuel.

1- On vera demain si cette vente est exécutée
2- Si la vente est exécutée open encaissera le premium.
L’échéance étant au 16 Avril 21 on attendra, 
théoriquement si le cours de Apple (le sous=jacent) reste > à $100 l’option finira sans valeurs, le premium sera définitivement acquis.





Cette file a pour but de démystifier le Marché des Options.
J’espère que ce partage permettra a ceux qui le souhaitent, de mieux comprendre le fonctionnement
du marché des Options qui trop souvent est uniquement perçu comme un marché à risques.
Lorsque l’on investi en bourse on prend également des risques.
Lorsque l’on comprend le marché on prend des risques calculés, qui sont en fait des opportunités.

Le Portefeuille d’actions de Miguel portefeuille actions de Miguel, devient de plus en plus important.
Il va continue à exister, car c’est mon portefeuille de base.
Je partagerai mes positions régulièrement mais moins souvent. 

Ce nouveau Portefeuille d’options de Miguel sera un portefeuille moins important en capital, et  essentiellement consacré aux Options US.

Les deux portefeuilles de miguel :

Ancien : Portefeuille Actions de Miguel : Portefeuille d’actions de Miguel
Nouveau : Portefeuille Options Miguel Portefeuille d’options de Miguel

Dernière modification par Miguel (07/01/2021 16h52)

Mots-clés : introduction et suivi dun portefeuille options, options achats et ventes put et call, options sur le cboe essentiellement valeurs us


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#2 17/12/2020 16h00

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

J’ai abaissé le premium a $1.92 et fait a $1.95
Cours actuel du premium $ 1.97





L’ide est de générer un revenu complémentaire en encaissant un maxiunm de premium tout en étant prudent en évitant une prise de risque trop importante.
La prise de position sur Apple a $100.00  Si le cours baisse … ce que je n’envisage pas …
Un achat a $100  me parait une bonne affaire …

Pour l’instant on encaisse la prime.

Dernière modification par Miguel (17/12/2020 16h10)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #3 17/12/2020 20h47

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

CRSP

Le PUT strike $145 sur le 18 /12
le PUT $145 sur le 24 / 12
Les premiums sur ces échéances ne me convenaient pas
En augmentant le Strike à $150 et repoussant l’échéance au 31/12, une échéance plus lointaine j’ai vu un niveau de premium plus intéressant.

Sur Le 31 Décembre et  avec un strike a $150 le premium semble nettement plus intéressant, comme vous pouvez le voir ci-dessous.



Je décide de me positionner sur le 31 /12 avec une vente de CALL à $6.80



Mon ordre est executé à $ 6.80



Que va-t-il se passer au 31 /12
Le cours au 31 Dec.  est >à $150 et je vends mes CRSP à $150, avec $5 de plus value et ayant encaissé un premium de $6.80
Le cours est inférieur a $150 , je garde mes actions CRSP en ayant encaissé la prime de $6.80

Dernière modification par Miguel (17/12/2020 21h07)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#4 17/12/2020 23h10

Membre (2019)
Réputation :   4  

Bonjour, très bonne initiative.!

Hors ligne Hors ligne

 

[+7]    #5 17/12/2020 23h49

Membre (2019)
Réputation :   38  

Juste une intervention pour mise en garde pour les débutants :

je suis un grand "fan" de Miguel, j’ai lu tous ces messages et grace à lui j’ai découvert les options

J’ai ensuite essayé de me former et pensais avoir à peu près compris

J’ai ouvert un compte Interactive Broker en février 2020 avec 20000€ et mes premières options le 21/02/2020 (unibail,total,renault)

descente aux enfers, pas de money management, perte X2 à cause du levier ect …



ma performance IB  de -78% après 9 mois et environ 1000 transactions de toutes sortes (trading,iron condor,butterfly,poor covered man,gamma scalping ect …)
j’ai bien sûr ajouté de l’argent sur le compte avec les appel de marges d’IB et maintenant pour 44800€ versé il me reste 20000€



résumé de mes comptes :


Pour conclure, bon ce n’est pas grave ya pire dans la vie, les boules quand même d’avoir perdu 1 an de salaire

Ce n’est pas facile de gérer ses émotions, on fait n’importe quoi et finalement le seul truc que je n’ai pas écouté est Only time will tell , je n’arrive pas à attendre et fais que des conneries

Voilà pour le retour d’expérience, qui ne m’empêchera pas de suivre la file mais avec un léger goût d’amertume :-)

Hors ligne Hors ligne

 

#6 18/12/2020 03h13

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

Moi aussi je me suis pris une bonne claque sur URW et d’autres valeurs; Cela fait partie des investissements en bourse.

Pourtant je sais que le marché européen est beaucoup plus difficile, peu de volume et beaucoup plus cher que le marché US.
URW  1000 à 110.00€ et 500 à 88.00€

J’ai revendu tout sur mars à 58.00€  Total 58€ X 1500 =87,000.00 €
pour un prix d’achat de  110,000€ + 44,000.00€  = 154.000 Perte (-) 67,000.00€
   
Nul n’est parfait   "Nobody is perfect"

Échéance Mars
  "Les jeux ne sont pas faits", il reste du temps, temps c’est de l’argent. Cela se comprend bien sur les options.
Je vends du temps et le temps arrange bien les choses.

Je fus dans la "merde" plusieurs fois au cours de mon existence.
Lorsque j’avais une affaire, j’ai eu le plaisir de voir des etiquettes sur tous mes meubles a la maison, meme le piano a queue Steinway, alors que c’était le métier de madame,  la vente aux enchères était a la fin de la semaine  à 10¢ sur $1.00…
J’ai évité, un pote m’a prêté les sous et avec le temps je m’en suis sorti.  "Only time will tell"wink   wink
la foi en soit aide beaucoup aussi.

La recette avec les options c’est de faire beaucoup d’opérations avec peu de positions perdantes…
On appelle cela : faire du"money management"  Toutes les ligne a peu près égale en montant.

On dit aussi que statistiquement les ventes de PUT sont gagnantes 7 fois sur 10.
Il est nécessaire de bien sélectionner ses sous-jacents , des boites ayant des capitalisations Importantes, secteur, niveau du strike, et durée.
Ne pas avoir peur de changer d’avis lorsque l’on s’aperçoit que l’on a fait fausse route. Ne pas s’entêter;

Savoir prendre ses pertes et savoir laisser courir ses gains.

Sur cette file,  je ne présenterai que des prises de positions faibles en risque avec le plus de chances possibles de voir les opérations gagnantes.

Dernière modification par Miguel (18/12/2020 20h36)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #7 18/12/2020 08h26

Membre (2018)
Top 150 Réputation
Réputation :   129  

Bonjour Miguel,

Je découvre cette nouvelle file, je m’abonne smile
Belle idée que voila !

Comme l’a dit Picsou83 et Miguel dans ses warning, le marché des options n’est pas le saint Graal loin de la, faut bien faire attention à gérer les options selon SES moyens ! et je reste persuadé que rester simple est le plus efficace.

D’ailleurs Miguel je constate qu’un "petit" virement est fait sur ce nouveau compte.
Comment allez-vous le gérer au niveau "money management" : est-ce que vous allez vous positionner comme avant (en pensant qu’à côté sur votre autre compte vous avez les moyens de gérer les assignation sur des montants conséquents), ou plutôt vous allez vous postionner uniquement avec le cash disponible sur ce compte ?

Hors ligne Hors ligne

 

Favoris 2   [+1]    #8 18/12/2020 17h45

Membre (2020)
Top 100 Réputation
Top 20 Portefeuille
Réputation :   265  

Pour Picsou (et tous les autres investisseurs aussi).

Interactive Broker donne de très bon outils pour estimer le niveau de risque de son portefeuille.

Sur le site web dans votre gestion de compte, vous avez un outil de stress test pour voir comment se comporte votre portefeuille en cas de crise:
https://www.interactivebrokers.ca/en/so … report.htm

Vous avez aussi sur le logiciel risk navigator qui est une excellente fonction pour évaluer en live ses différents paramètres de risque.
https://www.interactivebrokers.eu/fr/index.php?f=11553


Pour information, je consulte risk navigator à chaque ouverture de session et à chaque modification du portefeuille et je fais un stress test au moins une fois par mois. Du coup j’ai conscience du niveau de risque de mon portefeuille et je peux décider de l’ajuster en conséquence.

En ligne En ligne

 

#9 18/12/2020 22h42

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

J’ai des problèmes d’ordinateur.
Je poste avec mon téléphone.

Vendredi 18 Décembre
Photo d’écran

Le portefeuille aujourd’hui



La deuxieme ligne je souhaiter me positionnne  sur le 31/12
Vente 1 Put CRSP Dec 18 2020 $152.50  ligne a 0
IB a annule j’avais vendu la ligne  a $4.90 ils ont racheté a $4.70
Car je depassais la marge

J’ai gagné sur cette opération annullée,  $0.20 X 100 = $20 moins les frais  $0.35 à l’achat et $0.33 à la vente  wink

On visionne les 3 prochaines maturités
12/12/2020
31/12/2020
Et
16/12/2021



Je continue plus tard  avec la maturité du 18/12 des que schaefer me la fera parvenir

Dernière modification par Miguel (19/12/2020 12h04)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#10 20/12/2020 18h53

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

On voit bien que avec peu de capital il est difficile  d’avoir un portefeuille dédié aux investissements par le biais des Options.

J’avais prévu d’avoir un compte de $125.000.00, en mémoire à un livre que j’ai lu étant gamin, et dont je ne me rappelle que du titre.

J’ai eu quelques difficultés à apprrovisionner.
En effet ces derniers temps avec le Virus Covid-19 et les autres virrus informatiques, le échanges avec les brokers et les banques deviennent de plus en plus compliqués
Pour l’instant il n’y a eu que 12,500 euros + 10,000.00 USD de versés sur le compte.

Après conversion, les versements se sont élevés à $24,499.00

Un chèque de 50 K$ ne devrait plus tarder à arriver sur le compte
et ensuite je compléterai avec $50,501.00

Ce qui fera un compte de 125,000.00 pour investir en Option et partager en temps réèl.

Le compte devrait être Prêt et opérationel pour le début d’année.

Valeur du portefeuille au 18 Décembre 25.700

Ce dimanche soir je reçois l’explication de ls part de IB pour l’annulation de na seconde vente de PUT.



Ci dessous le trade journal avec l’annulation par IB de la vente  en avant dernière ligne

Dernière modification par Miguel (21/12/2020 07h55)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#11 21/12/2020 08h57

Membre (2013)
Top 150 Réputation
Réputation :   163  

Bonjour Miguel,

Peut-être aurez-vous une réponse :

On entend souvent parler de stratégie "dividendes réinvestis".

On entend moins souvent parler de "vente de call réinvesti".

Y a t’il des études sur ce sujet?

Le principe est simple : avec les primes reçues, on achète du sous-jacent.

Pour les entreprises qui paient un dividende annuel, on peut le faire 1x par an

Si on ajoute la vente de call chaque mois, on peut le faire 13 fois au total.

Hors ligne Hors ligne

 

#12 22/12/2020 06h50

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

koldoun, le 21/12/2020 a écrit :

Bonjour Miguel,

Peut-être aurez-vous une réponse
On entend moins souvent parler de "vente de call réinvesti".
Y a t’il des études sur ce sujet?

Bonjour Koldoum,
Je n’ai rien vu de tel.
En principe ceux qui se positionnent sur options, ne sont pas les mêmes investisseurs que ceux qu’achètent des actions et ré-investissent le dividende.
Comme tout est faisable, il existe sûrement des personnes qui utilisent leurs gains pour acheter des actions.

Portefeuille Options.de Miguel.

L’approvisionnement du compte prend du temps ce qui m’empêche de me positionner correctement.

L’action CRPS le cours s’envole
En clôture le cours termine a $166.84 après avoir atteint $170

j’ai 2 ventes de CALL a $150
Une seule de ces ventes est couverte.
Rien de bien grave.

Lets wait and see.

Dernière modification par Miguel (22/12/2020 06h58)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#13 23/12/2020 19h20

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

Ce matin j’ai racheté le Call non couvert.

J’ai du payer $24.00 X100 pour racheter le premium que j’avais encaissé à $7.091 ou $709.10
C’est râlant car j’ai les fonds en transit et je suis un peu bloqué..
Par contre ne pouvant pas faire sur ce nouveau compte, j’ai fait quelques opérations un peu plus risquées le portefeuille actions de miguel.



L’action CRSP vaut ce matin encore un peu plus $176.44 à 12:08:43

Et voici ma mon écran TWS
Comme vous pouvez le remarquer, c’est un compte pro - car mon autre compte est un compte pro.
Vous voyez aussi les points d’interrogation - je n’ai pas de datas. J’ai les cours mais avec 20 minutes de délais.



J’utilise mon autre ordi ou mon smart phone, pour avoir les cours en temps réel .
Lorsque le compte sera approvisionné, je serai prêt pour mettre en place plus de positions, et a ce moment là, je payerai pour les datas.

Dernière modification par Miguel (23/12/2020 19h21)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#14 25/12/2020 22h51

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

Portefeuille OPTIONS de Miguel   Au 24 Décembre 2020

Compte ouvert chez IB en Octobre 2020



Pas ou plus d’activité pour l’instant
Les chèques de banque ont  éré envoyés par la banque a IB pour déposer sur le compte  IB
1er envoi le 13 Decembre et un 2ème envoi le 23 Décembre.

Le solde du compte devrait être à 175K$ lorsque Interactive Brokers aura réceptionné et déposé les chèques.

Une nouvelle double sécurité pour faire des virements de la banque US vers le compte IB aux US.I
Il faut dorénavant réceptionner le second code sur un cellphone US. Ne possédant que de Cell phone mexicains pour l’instant; Ce qui m’oblige a utiliser cette formule antique d’envoi de chèques au lieu de procéder à des virements Wires-transfers. Tout cela à cause de "hackers", les pirates de l’internet wink

Dernière modification par Miguel (26/12/2020 19h50)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #15 31/12/2020 11h12

Membre (2015)
Réputation :   8  

Bonjour Miguel,

Miguel a écrit :

Les premiums sur ces échéances ne me convenaient pas

En augmentant le Strike à $150 et repoussant l’échéance au 31/12, une échéance plus lointaine j’ai vu un niveau de premium plus intéressant.

Sur Le 31 Décembre et  avec un strike a $150 le premium semble nettement plus intéressant, comme vous pouvez le voir ci-dessous.

Quels critères utilisez-vous pour juger que tel premium est plus « intéressant » qu’un autre ?
Votre jugement s’appuie-t-il sur un indicateur particulier ou bien est-ce un jugement « à la louche » sur la base de votre expérience ?

Je pensais que tout premium proposé dans un carnet d’ordre reflétait la valeur théorique de l’option concernée. Par conséquent je supposais qu’il n’y avait pas de premiums plus « intéressants » que d’autres, mais plutôt différents niveaux de premiums correspondant à différentes caractéristiques (échéance, prix d’exercice, etc).

Par exemple si j’hésite à vendre l’un des deux puts suivants :
DIS PUT 22JAN2021 165.00 premium 1.05
DIS PUT 19FEB2021 165.00 premium 3.36

Diriez-vous que l’un est plus intéressant que l’autre, et pour quelles raisons ?
Dans ma logique (fausse peut-être) je me dis qu’il n’y en a pas un plus intéressant que l’autre, mais plutôt que chacun correspond à des caractéristiques propres.

En vous remerciant par avance de votre retour et vous souhaitant le meilleur pour 2021.

Hors ligne Hors ligne

 

#16 01/01/2021 03h55

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

Merjeo, le 31/12/2020 a écrit :

Bonjour Miguel,

Quels critères utilisez-vous pour juger que tel premium est plus « intéressant » qu’un autre ?
Votre jugement s’appuie-t-il sur un indicateur particulier ou bien est-ce un jugement « à la louche » sur la base de votre expérience ?

Excellente question Merjeo,
Quels critères utilisez-vous pour juger que tel premium est plus « intéressant » qu’un autre ?

Les critères que j’utilise… les critères.
Je ne sais pas.
A la louche suivant ce que je pense que cela pourrait faire. Si on veut.

Lorsque je souhaite me positionner, vendre un Put ou vendre un Call…

J’ai, je choisi une valeur, je pense que le cours de cette valeur de cette action risque de monter ou de baisser.
-  risque de monter ou de baisser … sur quels critères?
Suivant le niveau de strike que je choisis …
- Strike ITM, ATM ou OTM… sur quels critères?
Puis la date de maturité sur quel criteres?
Et le premium?

Je vous rejoins totalement lorsque vous dites:

Je pensais que tout premium proposé dans un carnet d’ordre reflétait la valeur théorique de concernée. Par conséquent je supposais qu’il n’y avait pas de premiums plus « intéressants » que d’autres, mais plutôt différents niveaux de premiums correspondant à différentes caractéristiques (échéance, prix d’exercice, etc).



Je rajoute
Le premium, C’est avant tout ce que l’acheteur du PUT est prêt à payer,
c’est le montant bas du spread, du "bid and ask", de l’offre et de la demande.
Entre les deux il y a d’autres premiums, lorsque l’on visionne le carnet d’ordre "live" sur des options qui ont du volumes,  les premiums changent en permanence.
Il y a différentes places de cotations. Suivant les abonnements aux datas, vous visualisez les cours sur un certain nombre de places de cotation.
En principe les cours sont a peu près similaires.
Il est possible quelquefois d’avoir un premium qui peut sembler plus intéressant et si c’est le cas cela se confirme une fois l’ordre exécuté.

Par contre lorsque l’on considère deux dates de maturité différentes, la c’est une illustration de la phrase "le temps c’est de l’argent".

C’est a ce moment là,  lorsqu’il y a plus de temps que le premium est plus intéressant, ou plus élevé car on vend du temps.

Si on estime que la cours du sous-jacent risque d’évoluer de manière latèrale, donc que le cours du sous jacent ne va pas trop varier sur une échéance plus lointaine on est intéressé par le premium plus élevé.
Est ce que cela rend le premium plus intéressant?
Pour moi, la réponse c’est oui, y a plus a prendre, c’est intéressant, ça m’intéresse.

Par exemple si j’hésite à vendre l’un des deux puts suivants :
DIS PUT 22JAN2021 165.00 premium 1.05
DIS PUT 19FEB2021 165.00 premium 3.36

Diriez-vous que l’un est plus intéressant que l’autre, et pour quelles raisons ?
Dans ma logique (fausse peut-être) je me dis qu’il n’y en a pas un plus intéressant que l’autre, mais plutôt que chacun correspond à des caractéristiques propres.

En vous remerciant par avance de votre retour et vous souhaitant le meilleur pour 2021.

La je vous dirais 3.36, c’est 2.31 de plus que 1.05
C’est intéressant sur mon écran
le Put  22 janvier’21 strike 165 DIS est à 1.00/1.05
et le Put 19 Fevrier’21 strike 165  DIS est à 3.25/3,35

Si vous regardez les transactions qui ont eu lieu sur le PUT DIS les deux derrières heures de clôture.  Vous avez les abonnements aux datas et si vous êtes chez IB vous pouvez voir

15:20:08 1 lot 3.20
15:23:12 1 lot 3.20
15:24:40 2 lot 3.24
15:46:54 1 lot 3.25
15:50:15 1 lot 3.30



Peu de volume  3.35 vente de PUT sur DIS  strike 165.

Personnellement, sur Disney,  je considère me positionner de la manière suivante, tout dépend des moyens en jeux et des sommes nous  prêt a utiliser et éventuellement acheter les actions et les mettre en portefeuillea mettre  en portefeuille.



Il faut ne pas trop hésiter lorsque ca vous plait et que tous vos autres critères sont réunis il faut y aller.
J’ai mis des ordre en place pour le moment. Ces ordres ne sont pas définitifs; Il est fort possible que je modifie les premiums avant ouverture et que je rajoute encore quelques ventes de PUT, pour encaisser des premiums.

Je vais me positionner -  non pas sur le nouveau portefeuille car les fonds n’ont toujours pas été réceptionnés et crédités, par interactivebrokers.
Le PUT sur le 22 janvier Strike $165  Premium $1.00 ou $1.05, si le cours de Disney se maintient le premium va se réduire de moitié rapidement et vaudra zéro au 22 Janvier.

Par contre si le cours du sous-jacent baisse de 10% il faudra acheter les action Disney à 165 ou bien il faudra dénouer avant échéance et prendre une perte.

Pour une information plus complète , je vous indique ma position actuelle sur Disney, compte Portefeuille Action de Miguel.



Vous souhaitant à toutes et à tous, mes meilleurs voeux de santé et de succès pour l’année qui vient de débuter.

Dernière modification par Miguel (01/01/2021 22h13)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#17 01/01/2021 22h43

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

Portefeuille Options de Miguel au 1er Janvier 2021
Nouveau portefeuille

Portefeuille au 31 Décembre 2020



Le graphique



Pas grand chose à ajouter.


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#18 03/01/2021 17h44

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

Bon Dimanche et Bonne Année,

Pour ceux qui ne connaissent pas Interactive brokers,
voici les mails automatiques reçus, ces derniers jours.

Un partage pour ceux qui souhaitent s’informer.


.
IB essaie de me vendre des ETF, c’est de bonne guerre, je pense il doit y avoir là beaucoup d’argent a gagner pour eux sur les ETF. reçu le 23/12

et celui ci reçu,  les 29/30/ et 31/12



et celui ci



Pour le moment j’ai des difficultés à approvisionner le compte, ce n’est pas Interactive brokers le responsable.

C’est ma banque US qui a bloqué les comptes, suite à un des mes achats sur internet,
Dédit de $49 pour un renouvellement annuel d’une lettre d’informations boursière.
Leur système a cru détecter un hacker a rejeteé le débit et a bloqué mon accès Internet.
J’ai eu un coup de fil de leur centre d’attention clientèle après leur avoir envoyé un email de mécontentement 31 Décembre dans l’après-midi .
Cela devrait se règler dans les jours qui viennent,

"si Dios lo quiere"
comme on dit chez nous.
"Asi es"

On continue ainsi.


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+2]    #19 03/01/2021 21h50

Membre (2013)
Top 150 Réputation
Réputation :   163  

Bonjour et bonne année 2021.

Miguel, si cela ne vous dérange pas, je donnerai bien mon avis à la question de Merjeo.

A titre personnel, afin de savoir si une prime est intéressante, je calcule le rendement annualisé.

A force, j’ai constaté que les meilleurs rendements (pour les sous-jacents que je travaille en tout cas) se trouvent sur les échéances courtes.

Ma réflexion porte sur la prime seule, puis sur la prime + plus value en cas d’exécution (pour les ventes de call).

Exemple (chiffres inventés, je n’ai pas mes notes sous la main):

Sous-jacent cote 100, je vends en call 105 échéance 1 mois pour un premium de 1, soit 100 euros

Prime seule :

100/10 000 = 1%
Si je parviens à répéter l’opération 12 fois sur l’année = 12%

Prime + plus value :

100 + 500 = 600 euros / 10 000 = 6%

Ensuite je compare ces chiffres avec d’autres échéances, et d’autres strike.

En fonction des situations, je peux regarder le delta des options : si j’ai déjà une belle plus-value latente, je peux vendre un call ATM ou un peu OTM.

Si je n’ai pas trop envie d’être executé, je vais chercher un call avec un delta < à 30%, et de nouveau je compare les échéances en fonction du rendement proposé.

Bonne soirée

PS : je ne sais pas si c’est nécessaire de le signaler, mais ce sont des ventes de call couvertes, donc je possède le sous-jacent!

Dernière modification par koldoun (03/01/2021 21h55)

Hors ligne Hors ligne

 

#20 04/01/2021 16h21

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

Maturité du 31 Décembre 

-    ASSIGNED    1    CRSP Dec31’20 150 CALL        USD    OCC    JAN 1 00:07:15           
        SLD    100    CRSP    150.00    USD    OCC    JAN 1 00:07:15           
La maturité du 31 décembre est derrière nous


Le compte est maintenant créditeur ±25.000 à nouveau
la seule ligne du portefeuille est

- 1 vente de PUT sur AAPL au 16 Avril 2021 pour laquelle nous avons encaissé un premium de 1.939 soit $193.90
le premium actuel est à $1.48

Janvier 2021

Premièrere opération en ce début d’année.
Je décide de me positionner avec une vente put sur Cisco

    SLD    2    CSCO Jan08’21 44 PUT    0.51    USD    CBOE2    08:39:07    0.63       

J’encaisse un premium de $0.51 ou $51.00 moins les frais de $0.53 Il reste net $50.37

Le cours de l’action est a±$44


.
.Ayant peu de liquidité pour l’instant je suis limité  pour le moment.

.
.
.
.
.

J’ai réajusté les cours juste avant ouverture sur Disney, Ces ordres ont été passés sur le compte action de Miguel, car les fonds ne sont pas encore en place sur ce compte
Disney est en baisse de -1.71%
les ventes de Call ont trouvé preneur, et les premiums sur les vente de Call au 16 Avril et au 19 Février  deja baissés

Les opérations ci dessous ont été passée non pas sur le compte Option mais sur le compte Actions de miguel car les fonds ne sont pas encore en place sur le nouveau compte
    SLD    2    DIS    7.15    APR 16 ’21 200 Call Option     EMERALD    USD    07:30:03    0.64       
    SLD    2    DIS    3.45    FEB 19 ’21 200 Call Option     PSE    USD    07:30:05    0.89       
    SLD    2    DIS    4.30    FEB 19 ’21 170 Put Option     EMERALD    USD    07:32:43    0.63       

Suivi



Pour ls vente de CALL
Voici la position sur Disney après la passation des ordres ce matin.



Lets Wait and See

Dernière modification par Miguel (04/01/2021 17h24)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#21 04/01/2021 19h02

Membre (2015)
Réputation :   8  

Koldoun a écrit :

A titre personnel, afin de savoir si une prime est intéressante, je calcule le rendement annualisé.

Je fais plus ou moins la même chose, à savoir calculer un TRI pour chaque option.

Si par exemple je regarde la vente d’un Put strike 105 échéance 1 mois, premium = 1, je prends les flux suivants pour le calcul du TRI :
Flux 1 le 04/01/2021 = -10500 + 100 = -10400
Flux 2 le 03/02/2021 = 10500

Soit un TRI de 12.35%.

Ensuite je choisis l’option retournant le TRI plus élevé.
J’ai aussi remarqué que les échéances courtes retournent généralement un TRI plus élevé, j’aurais pensé l’inverse.

Je me doute que cet indicateur n’est pas vraiment approprié pour comparer des options. Mais comme j’utilise toujours ce même indicateur, cela me permet quand même de me faire un avis.

Concernant le delta je ne l’utilise pas du tout pour l’instant, je vais me documenter afin de savoir comment l’utiliser dans mes choix.

Hors ligne Hors ligne

 

#22 04/01/2021 19h04

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

Merjeo, le 31/12/2020 a écrit :

Bonjour Miguel,

Par exemple si j’hésite à vendre l’un des deux puts suivants :
DIS PUT 22JAN2021 165.00 premium 1.05
DIS PUT 19FEB2021 165.00 premium 3.36

A 12:45 heure de new York L’action Disney est en baisse
et le cours affiche $176.10 soit (-) 2.80%

Je regarde a nouveau les ordres que Merjeo a mentionné :

Le cours du sous-jacent DIS a baissé ce qui pour effet de faire augmenter les premiums sur ces 2 ventes éventuelles.

Je décide de me positionner, à nouveau et cette fois ci je place ces ordres ventes suivants:

- Vente  2 PUT Janvier 08’21 Strike $165  premium $0,41 éxécuté a ce premium
- vente  2 PUT Fevrier 19’21 Strike $165 premium $4.50  éxécuté a ce prmium
- vente  2 PUT Janvier 22’21 Strike $165 premium $1.72  éxécuté a ce prmium


Je passe également une vente de PUT a $180 ITM sur le 8 Janvier pour essayer d’obtenir les titres
le cour est a 177.20. j’obtiens un premium de $4.90

Si le cours du sous jacent ne remonte pas au dessuss de $180 au 8/1  ---- j’aurai- 200 titres en plus dans le portefeuille.

J’ajuste  également la la vente de 2 Call $200 sur April 16’21 qui n’avait pas été exécutée
je mets baisse le prémiun à $5.25 et l’ordre trouve acheteur est executé à $5.31

Je vais mettre à jour sur Portefeuille de Miguel.

Dernière modification par Miguel (04/01/2021 19h46)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#23 05/01/2021 16h52

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

Ce matin 5 Janvier 2021  je passe l’ordres suivant :

BAC
Bank of America

Vente de 2 Put  BAC strike $28 sur Maturité JUIN 18’21 Premium obtenu $1.87
J’explique le pourquoi de cette vente de PUT sur portefeuille de Miguel
voir le lien en fin de post.

Risque que le cours baisse  soit <à $28 a la maturité
==> $5,600 a sortir pour mettre 200 titres en portefeuille.

Voila un Cliché du portefeuille a 14h58 heure de N.Y     ±1 heure avant Clôture



Voir le portefeuille actions de Miguel poste #906 , en bas de post, vous pourrez visionner quelques liens qui explique le "pourquoi" le "comment". de vieux post toujours d’actualité.

Je viens de rajouter 3 colonnes sur ma plateforme TWS
le Delta,  le Gamma,  le Delta du portefeuille
comme vous pouvez le voir ci dessous.



La page "compte" pour ceux qui souhaitent

Dernière modification par Miguel (05/01/2021 21h18)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#24 06/01/2021 16h21

Membre (2012)
Top 20 Réputation
Top 5 Portefeuille
Top 5 Expatriation
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   752  

6 Janvier 2021

Je cherche a faire des petits premium sans trop exagérer pour ne pas exéder a marge.
je ðécide de me positionner avec une vente de Put sur BZUN

Baozun Inc.
E Commerce

Vente 2 Put BZUN TStrike $30.00 Premium $1.76 

SLD    2    BZUN     Apr16’21    Strike $30   PREMIUM $1.76 USD MERCURY 09:33:47    COM $1.48

Encaissement de $1.76 X 200 = $352- 1.48 (Com) = $350.52 net

Position également sur la Sté Ebay
VENTE DE 2 Put EBAY  Strike $49   le cours actuel de Ebay est $53.65 +$1.62 ou +3.09
premium $0.15

SLD   2   EBAY Jan22’21  strike  $49 PUT  $0.15 USD NASDAQOM 10:21:18   com $0.87

Encaissement de $0.15 X200 0 $30 - 0.87 = $ 29.13 net

$Georgia elected its first-ever Black Senator, Democrat Raphael Warnock,and could put Democrats in a position to take control of the Senate
should Democrat Jon Ossoff win over incumbent Senator David Perdue.

Dernière modification par Miguel (06/01/2021 18h36)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #25 07/01/2021 00h52

Membre (2019)
Réputation :   36  

Hola Miguel,

Peut-être ai-je raté une de vos explications mais je ne comprends pas pourquoi vous cherchez de petits premiums ?
Est ce pour exploiter un poil plus votre marge sans dépasser une de vos limites ?

Bien cordialement,

Hors ligne Hors ligne

 

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Discussions similaires à "portefeuille d'options de miguel"

Pied de page des forums

Parrains Faites-vous parrainer
Apprendre le bonheur