Portefeuille d'actions de JB0660

JB0660 a écrit :

Pour choisir mes actions, je me base surtout sur le ratio EV/EBITDA (dispo sur le site infinancials), j’utilise aussi les screeners dispos sur ce site et je lis les rapports de gestion de fonds actions orientés value et qui ne sont pas trop mauvais.

Tout pareil. :-)

JB0660 a écrit :

Achat d’une ligne de Total aujourd’hui, pru à 37.9€.

Oui d’ailleurs Total devrait revenir à nouveau dans les opportunitées de la semaine Samedi, sauf si rebond d’ici là.

Je surveille également GDF et Vivendi que je trouve trop cher actuellement (à tort ou à raison..).

Pour C+ je suis rentré à 5.020 ce qui correct même si on a malheureusement cassé les 5€ entre temps ..

Concernant les trackers, as tu trouvé quelque chose d’intéressant ? Je me penche un peu là dessus mais l’offre est moins fourni par le PEA.

Dernière modification par Ulysse (21/12/2010 19h49)

Hello,

Performance 2010 du portefeuille : + 4.52% à comparer au CAC 40 dividendes réinvestis qui a fait -0.42% sur la même période.

Les fonds Actions France Value que je surveille n’ont pas fait mieux. Par exemple, DNCA Centifolia a fait 2.99% sur la même période.

Mon ordre sur Canal + n’est pas passé, je l’ai annulé. Tant pis.

Pour l’année 2011, je compte diversifier mon portefeuille avec plus de valeurs industrielles et/ou de consommation de base et rajouter un tracker US.

Je surveille ainsi :

Vinci, Saint Gobain, Michelin, Air Liquide et Danone.

Je surveille aussi GDF Suez que j’ai revendu à 28.20.

Les taux des PIIGS sont au plus hauts. J’attends le retour du thème des dettes des PIIGS.

Edit : j’ai reçu aujourd’hui "L’investisseur intelligent" de Benjamin Graham, j’ai hâte de le lire.

Dernière modification par JB0660 (14/01/2011 19h38)

Bonsoir,

Pas mal de changements ce mois ci sur ma façon de choisir mes titres et plus généralement sur le reporting de mon épargne. Le but est de simplifier et "automatiser" la gestion de mon épargne.

Je me suis fait un outil Excel qui regroupe toute mon épargne (livrets, fonds €, actions en direct, ETF, OPCVM) et qui met à jour les cours des titres et des OPVCM. Cela me permet de bien suivre mon allocation stratégique et mon allocation géographique.

Je me suis fait un screener d’actions françaises (dont la capi est supérieure à 1G€) sous Excel.
Les infos proviennent de Business Week (données fondamentales) et de Boursorama (pour connaitre le +haut/+bas à 52 semaines).

Je fais à peu près la même chose que l’investisseur Heureux quand il s’intéresse à un titre :

https://www.devenir-rentier.fr/t439

Pour les titres en direct, j’ai une approche plutôt orientée "value".
Pour sélectionner mes titres, je regarde en particulier : le PER, le FCF yield, l’EV/EBITDA, le ratio Dettes nettes / FP et Dettes nettes/FP.
Je m’intéresse également à l’évolution sur 3 ans du FCF, du résultat net et opérationnel et des dettes.

L’idée étant d’utiliser des ratios clés pour sélectionner mes titres.
Enfin, je regarde le cours actuel par rapport au + bas pour savoir s’il est judicieux d’acheter maintenant ou pas.

Pour les marchés actions hors zone euro, j’utilise des trackers.

Mouvements du mois : vente d’AI avec une petite PV. AI reste chère selon mes critères ci-dessus, achat d’une ligne de SGO.

Le portefeuille est maintenant constitué de :

- BNP Paribas
- Total
- France Télécom
- Rallye
- Sanofi Aventis
- Vivendi
- Saint Gobain
- Lyxor MSCI World

Actuellement, je trouve qu’il n’y pas grand chose de vraiment intéressant parmi les big caps. J’ai donc du cash en attente. Je vais peut être en profiter pour prendre un tracker Europe (exposé à 40% au UK et à la Suisse).

Je surveille Bouygues, Danone, GDF Suez et éventuellement Axa si rechute vers les 12/13 €.

Dernière modification par JB0660 (02/03/2011 23h33)

JB0660 a écrit :

Actuellement, je trouve qu’il n’y pas grand chose de vraiment intéressant parmi les big caps. J’ai donc du cash en attente. Je vais peut être en profiter pour prendre un tracker Europe (exposé à 40% au UK et à la Suisse).

En effet, ça se remarque aussi dans les opportunités que je publie chaque semaine. La seule big cap française en ce moment c’est Carrefour, mais son dividendes est rikiki.

Mon PEA et mes UC font la gueule depuis une semaine.
Je vais bientôt passer en MV au global. Seules mes lignes Total et Rallye sont encore vertes.

Je suis entré aujourd’hui sur Danone. J’ai encore du cash dispo et je compte rentrer très progressivement. Je pense que la fin de semaine sera déterminante pour la suite. Je reste donc attentiste pour l’instant.

Je surveille :

GDF Suez
Sanofi Aventis (que j’ai déjà en portefeuille)
Total (idem)

Puis éventuellement Axa, Michelin et Unibail selon opportunité.

Perf YTD : 4.95% à comparer au CAC 40 NTR qui fait 6.59% en YTD (il est surpondéré en bancaires/assurances qui ont bien performé).

Toujours dans l’optique de simplifier la gestion de mon épargne, j’ai enfin défini mon allocation sectorielle de mon portefeuille d’actions :

Consommation de base : 15%
Consommation discrétionnaire : 10%
Energie : 15%
Services financiers : 5%
Santé : 15%
Industrie : 5%
Matériaux de base : 5%
Technologie de l’information : 5%
Services de télécommunication : 15%
Services aux collectivités : 10%

Actuellement, ma répartition sectorielle est de :

Consommation de base : 20%
Consommation discrétionnaire : 10%
Energie : 10%
Services financiers : 10%
Santé : 10%
Industrie : 10%
Matériaux de base : 0%
Technologie de l’information : 0%
Services de télécommunication : 23%
Services aux collectivités : 10%

A court terme, je vais donc renforcer les secteurs de la santé (SAN ou IPN), l’énergie (où il n’y a pas grand chose d’intéressant à part Total et Shell dans une moindre mesure).
Je ne touche pas aux secteurs sur-pondérés actuellement (télécoms, services financiers, industrie etc.) car mon portefeuille est encore amené à grossir.

Il n’y a pas grand chose à se mettre sous la dent dans le secteur des matériaux de base. Idem dans les valeurs technologiques.

Dernière modification par JB0660 (03/04/2011 13h51)

Vous n’envisagez pas d’investir dans des small et midcaps ?

Je ne suis pas convaincu que vous arriviez à battre votre indice de référence avec les valeurs que vous avez en portefeuille.

Kiceca a écrit :

Je ne suis pas convaincu que vous arriviez à battre votre indice de référence avec les valeurs que vous avez en portefeuille.

J’imagine que vous avez une boule de cristal pour être aussi sûr de vous non?

Je n’ai jamais dit que j’étais certain de battre mon benchmark avec un risque équivalent (un portefeuille de small caps bat le CAC divididendes réinvestis dans un marché haussier, ce n’est pas la même histoire en marché baissier).

Statistiquement, les 2/3 des gérants ne battent pas leur benchmark sur le long terme, il est assez peu problable que j’y arrive moi-même (j’y arrive depuis 2 ans). 

Si je m’aperçois que je n’y arrive pas, je me tournerai sur des trackers actions zone € ou Europe.
Cela me simplifiera grandement la tâche.

Voici mes PRU :

Vivendi : 20.26
Rallye : 28
Danone : 42.79
Total : 38
BNP Paribas : 28.20
Sanofi Aventis : 48.65
Saint Gobain : 40.99
France Telecom : 15.62
GDF Suez : 26.10

Rendement sur PRU : 6.2%
Rendement sur valo actuelle : 5.4%

Dernière modification par JB0660 (01/05/2011 11h13)

Merci pour votre avis (c’est surtout pour ça que je publie mon portefeuille, afin d’avoir d’autres avis).

Il est clair que mon portefeuille est assez conservateur et orienté rendement (FTE, VIV, GSZ, FP, SAN…). C’est d’ailleurs sur ces critères que je l’ai construit au départ.

J’avoue qu’il manque quelques valeurs de croissance de qualité.