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[+1]    #1 29/04/2018 18h30

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Voici mon portefeuille à Fin Avril par ordre décroissant :
La valeur  au 1er Janvier 18 est de 49500 €.
La valeur à Fin Avril 18 est de 56500 €.
La performance à date est de+14%

Action                PRU      Prix        % Perf       % Portefeuille

Avenir Telecom  0.224    0.375    +67%     30%
Maurel & Prom    3.69      4.62    +25 %   16.5%
Delfingen           40.3      40.2     -0.3%     14%
Groupe Guillin     34.7     35.5      +2%      13%
Petrofac             4.47£   6.60£      +37 %   9.5%
Seplat               1.43 £   1.42 £      -1 %     4.5%
Microwave Vision  8.28    12.3     +48.5%    5%

Cash 5%

Mes Règles d’or
- Toujours couper les lignes qui font plus de -15%
- Ne jamais couper une ligne qui monte
- Utiliser Stockopedia (investissement de 500€ par an) qui évite de faire de grosses erreurs
- Investissement en Momentum
- Acheter en ligne avec les dirigeants (exemple groupe Guillin / Ose immuno récemment)
- Éviter les secteurs à forte volatilité (Biotech / Secteur Minier)
- Concentration des lignes plutôt qu’une diversification

Ma Watchlist
- Awilco Drilling
- Encres Dubuit
- Italian Wine Brand
- Plastiques Val de Loire
- MGI Coutier
- Dygnity
- Marshall Motor Holdings
- Vertu Motors

Dernière modification par Carabistouilles (29/04/2018 18h31)

Mots-clés : action, cto (compte-titres ordinaire), pea (plan d'epargne en actions), portefeuille

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#2 22/05/2018 22h10

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Vente du Mois
Delfingen : Le secteur Automobile semble faire une pause.
Guillin : belle société mais le momentum est mauvais, je reviendrai dessus plus tard

Achats du Mois
Dignity ==> une société funéraire qui s’occupe des décès ( en augmentation), la société avait chuté de +50% à cause d’un risque de contraction des marges. Il n’en est rien, l’action va remonter très rapidement. Amiral Gestion possède également l’action.

Noble : Il me semble que le pétrole est entrain de faire bondir tout le secteur.
J’en profite pour renforcer avec Noble, une société de forage en haute mer.
D’après la comparaison avec les autres sociétés du secteurs, le momentum à 3 et 6 mois est le meilleur et surtout la société est peu endetté à court terme.

Mon portefeuille passe à 50% orienté pétrole avec Maurel et Prom, Petrofac, Noble et Seplat.

Avenir Telecom annonce un retard de sa publication, ce qui me fait un peur sur les résultats …
L’action représente 30% de mon portif. J’hésite à couper la ligne mais en même je pourrais rater un envol sur les 1 € d’ici la fin de l’année.

La valeur du portefeuille à date est de 59000€, soit +19,1% depuis le 1er Janvier 2018 (49500€)

Objectif d’ici fin Juin
Profiter de la baisse de la couronne suédoise pour investir dans des sociétés liées à la filière papier et bois. Je souhaite également diversifier mon portefeuille concentré sur une dizaine de ligne.

Les Reits US commencent également à se stabiliser depuis quelques semaines. Une piste pour acheter du DDR, Macerih, SPG ou Taubman

Dernière modification par Carabistouilles (22/05/2018 22h46)

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[+1]    #3 10/06/2018 15h07

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Vente du Mois
Microwave Vision : +55% sur le tire, je préfère couper et réinvestir sur une société avec un gros momentum

Achats du Mois

Altri SGPS SA
Une société Altri, producteur de pulpe d’eucalyptus
évoqué ici ALTRI, elle rentre pleinement dans mes objectifs de Juin.

Caledonia Mining
Depuis 3 ans, la société est rentable, peu endettée et dégage du cash, les ratios ne cessent de s’améliorer

DLSI
une belle société, faiblement valorisée, bon momentum.

Gaumont
Il n’est jamais trop tard pour monter dans le train

Mes 3 premières Lignes :
Avenir Telecom
Maurel & Prom
Altri SGPS SA

Objectif 2018
Sortir progressivement mes actions en euro
Nous attendons tous un Krach venant des US et il se pourrait bien que celui-ci arrive d’Europe.
La société Deutsche Bank se porte très mal et pourrait rappeler une fin à la Lehman Brother tant les actifs qu’elle possède sont toxiques. Tout cela avec une Europe qui s’effrite au fil des élections des nations qui la peuple.

Réinvestissement vers la Livre, Couronne Norvégienne et le Dollars.

Le portefeuille sur les 6 premiers mois fait +18.18%

Dernière modification par Carabistouilles (10/06/2018 21h32)

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#4 10/06/2018 22h32

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Vous avez une bonne performance avec une stratégie « high flyers ».

Quels sont vos critères de choix? Car personnellement quand un titre comme Altri vient de faire 40% de performance en un mois, j’avoue que cela me fait peur d’acheter haut.

Je suis plus à l’aise mais sans avoir votre réussite (loin de là depuis 2 ans) avec les profils contrarian.
Pourtant j’ai lu que le momentum était en effet le critère le plus déterminant en terme de performance ces dernières années.
Comment passez-vous outre le sentiment d’acheter trop cher?

Enfin le profil de Altri est « adventurous » c’est à dire donc très volatile donc avec des variations de cours importantes. Comment choisissez-vous votre point d’entrée?


To achieve fair investment results is easier than you think; superior results are harder than you thought

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#5 11/06/2018 09h53

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Pour compléter la question de Jef56, j’aimerai savoir ( si ce n’est pas indiscret) quelle a été votre performance les années précédentes.

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[+2]    #6 13/06/2018 20h32

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@Toufou

Mes performances des années passées

2016: +12%
2017: -5%
2018 : +19.5% (utilisation de stockopedia au 1er Janvier 2018)

@Jef56

En effet, j’utilise un scoring Momentum + Value au dessus de 90.
Je ne regarde pas vraiment entre high flyers, contrarian ou adventurous mais plutot les ratios qui vont biens comme ci-dessous pour Moulinvest.

La plupart des mes actions remplissent ces critères sauf dignity et Petrofac. Ce qui n’empêche pas pour cette dernière d’avoir très bien progressé ces dernières semaine (+35%).

En premier, je regarde quelle est la tendance du secteur.  Le momentum pour le secteur pétrolier et paper forest sont particulièrement intéressants à 3 et 6 mois.

Achat semaine dernière de: Moulinvest
EV/EBITDA : 4.49
Price / Sales : 0.30
ROE : 12.9
EPS vs n-1 = +47 %
P/E : 7.10
Score piotroski : 8

Objectif : min 12 € et max 16€

Stockopedia coûte très cher (environ 450€ / an) donc oui vous allez perdre quelques points de performance mais honnêtement je m’y retrouve sur 6mois (+10 000 €) car j’ai un portefeuille très concentré sur quelques valeurs.

Avant, c’était une partie de poker dans le choix des valeurs. J’admire le travaille d’analyse de certains sur le forum qui démontre une grande capacité à dénicher des pépites sur le long terme. Je préfère faire le choix d’avoir raison sur le très très court terme.
Je suis infidèle avec mes actions et il y a une forte rotation dans mon portefeuille.
Une action qui stagne 3/4 mois, qui baisse de +15 % malgré le fort momentum, généralement je vends, car soit le marché attend une annonce, une publication et j’y vois un risque. C’est très rare que je renforce à la baisse.

Exemple MGI COUTIER se fait massacrer en bourse alors que les fondamentaux sont très bons.
Je préfère investir dans une action avec le bon momentum et ensuite revenir sur MGI au moment opportun.

Il me semble que globalement, le secteur auto fait une pause (valeo, peugeot, renault, Plastique val de loire, delfingen). Sans cet outil, je perdrais du temps, et des points de performances.

Dernière modification par Carabistouilles (13/06/2018 20h33)

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#7 13/06/2018 22h58

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Merci de votre réponse, j’ai Stockopedia depuis plus d’un an et n’ai pas vos résultats. Comme quoi un outil aussi bon soit-il, s’il n’est pas bien utilisé…

J’ai constaté que mon screener favori (que j’ai appelé « retournement » mais qui n’est pas vraiment des recovery, plutôt des super stocks avec un mauvais score momentum mais un sursaut momentum à court terme) avait tendance à me donner de bons candidats à moyen terme alors que je suis impatient et les ai déjà vendus quand ils décollent enfin…
J’essaie d’apprendre de mes erreurs et éviter à l’avenir ces comportements.

Carabistouilles a écrit :

C’est très rare que je renforce à la baisse

J’aurais tendance à avoir le comportement opposé et mes résultats montrent que c’est vous qui avez raison. Je me le garde dans un coin de tête.


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[+5]    #8 18/09/2018 20h53

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Mise à jour du Portefeuille - SEPTEMBRE 2018

Beaucoup d’arbitrage ces derniers mois.
Je n’arrive pas à suive mes propres règles d’Or écrite un peu plus haut.

Le Portefeuille à date par ordre décroissant (Poid) > Gain/Perte

1/ Maurel & Prom (18.6%) > +50%
Je conserve dans l’attente du prochain trimestre, le T2 avait un peu déçu.
Ensuite j’arbitrerai pour des sociétés plus rentables (Tethys, Seplat, DNO ASA)
Voir file dédiée DNO ASA

2/ Avenir Telecom (14.9%) > -13.5%
Société qui avait fait X2 il n’y a pas si longtemps puis redescendu. J’ai investi trop d’argent sans prendre en compte les charges exceptionnelles (annulation dette) dans la valorisation du groupe.
Je reste néanmoins attentif à la stratégie du groupe. Il recrute beaucoup de commerciaux (voir linkedin) et ont accéléré les accords de licences dans de nouveaux pays.
Allié avec le fabricant de batterie energizer, c’est un pari risqué

3/ Altran (10.5%) > -22.5%
J’aurai du couper ma ligne selon la règle des -15%, néanmoins cette histoire n’est pas très clair suite à l’achat d’Aricent, le Gearing explose +100%, on a donc une société très endettée. Pour travailler dans le consulting, les profils informatiques sont revendu à prix d’or.
L’externalisation est une tendance qui ne va pas cesser de s’accroitre. Les entreprises n’arrivent plus à recruter de tels profils car les salaires explosent (en tout cas en France).
Je conserve. Sur le long terme, je devrais retrouver mes petits.

4/ Ose Immuno (9.1%) > +6.18%
Belle entreprise dont le cours de bourse à été massacré. Le pipeline est riche et le calendrier sur Q4 devrait potentiellement réanimer la valeur.

5/ Akwel (9%) > -3%
C’est l’une des plus belle valeur en terme de ratios, j’ai renforcé deux fois pour être quasiment à l’équilibre. L’action s’est faite massacrée suite à la vente du dirigeant, de trump, mais I&E reste à bord. J’ai attendu qu’elle se reprenne un peu pour racheter l’action. L’assouplissement des sanctions avec l’UE devrait relancer l’action.

6/ Pandora (6.3%) > +8%
Des ratios plus beaux que jamais, possibilité de rachat par un fond d’investissement, j’attends patiemment et renforcerai si elle baisse à nouveau.

7/ Guillemot corp (6.3%) > -5%
J’ai récemment investi dans la valeur car le groupe détient des parts importante dans Ubisoft. Il m’a semblé que la marge de sécurité était significative pour investir. De plus les Ratio en termes de gearing, ROE, EV/EBIT, Piotroski score, sont simplement excellent (sous valorisée).
De plus, les récents partenariat avec Wallmart en Chine vont pousser la croissance. Le T3 et T4 sont généralement de très bons mois avec la période des fêtes (US, Europe et Chine).

8/ Gaumont (6%) > 0%
La thèse a été de nombreuse fois commentée, je ne reviens pas dessus.
Magic Formula de greenblatt dans stockopedia indique 98%

9/ Covestro (5.1%) > 1%
Excellente entreprise de Chimie, des ratios excellents montrant une sous valorisation par rapport au secteur.

10/ Microwave Vision (4.2%) > -8%
J’ai revendu au plus haut, ensuite suite à sa chute récente je suis revenu sur le titre. Le développment prochain de la 5G devrait soutenir la croissance de l’entreprise et le cours de l’action.

11/ Mondo TV (3.5%) > +4.5%
Aperçu dans le portif d’Amiral Gestion en forte baisse alors que la société affiche des ratios de rentabilité excellent. Les derniers résultats sont très bons, j’ai donc acheté le titre.

11/ Caledonia Mining (0.6%) > -24.5%
Une minière rentable avec des achats récurrents du top management. En cas de crise je renforcerai la valeur.

En cours d’analyse et potentiellement à l’achat sur :
Elkem (silicone)

BESI (entreprise de semi conducteur) incroyablement sous valorisée, en bas de cycle selon les sources.

Micron Technologie : j’attends les résultats le 20 septembre pour comprendre un peu mieux le secteur des semiconducteurs. ratios encore meilleur que BESI.

Marimekko Oyj : vente d’habillement et objet design, faiblement valorisée.

Somero Enterprises : levage de ciment, belle croissance.

Toutes les actions pourraient faire X2 sur un an, je ne serai pas étonnée.

Methodologie pour choisir mes actions:
EV/EBIT <8
ROE > 20%
Gearing < 50%
Current ratio > 1.4
Beta <1
PEG<1
EPS 5 ANS > 10

PS/ toutes mes actions ne remplissent pas l’ensemble de ces critères.

Malheureusement mon portif à lui pris une sacré claque avec avenir telecom, sur 2018 je tombe à -5%, après avoir fait un +18% un peu plus tôt.

C’est la vie, on se brûle, on se forme, on apprend, on progresse.

Cdlt,

Carabistouilles.

Dernière modification par Carabistouilles (18/09/2018 20h56)

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#9 01/10/2018 22h53

Banni
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Bonsoir

Avez-vous pu évaluer les scandinaves?
Pour BESI beau potentiel , micron technology aussi : une diversification avec les deux peut être intéressante.
Je n’ai pas trouvé le dernier report

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#10 04/10/2018 14h24

Banni
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Bonjour

J’ai pu avoir plus d’éléments pour Elkem et global gaming.

VE / EBITDA / ROE

Elkem : 12%/17%
Global gaming 14% /23%

Le ROE paraît faible compte tenu de VE/EBITDA qui est assez élevé…

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#11 03/11/2018 02h06

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Petite mise à jour sur ma stratégie, je vais tester prochainement en plus des ratios pour le choix de mes actions l’analyse technique suivante :

La Croix Dorée : analyse des performances

Si votre portefeuille est indexé majoritairement sur des small françaises, prenez le cac small index.
Ensuite, faite l’exercice suivant :

Investissez dans vos actions que si la MM50>MM200
Inversement désinvestissement du portefeuille si la MM50<MM200

D’après l’analyse, sur la période étudiée, la stratégie de la Croix Dorée a donc procuré un rendement légèrement inférieur à celui d’une stratégie Buy and hold et a surtout permis de limiter énormément les pertes puisque la perte maximale de cette stratégie est d’environ 23% contre environ 64% pour la stratégie Buy and hold

ça permet d’éviter de se faire trop peur…

Si d’autres personnes utilisent l’analyse technique comme le RSI, la MACD, je suis curieux car j’ai du mal a vraiment interpréter ces signaux alors que les moyennes mobiles me semblent plus concrètes.

Noyl a écrit :

Bonjour

J’ai pu avoir plus d’éléments pour Elkem et global gaming.

VE / EBITDA / ROE

Elkem : 12%/17%
Global gaming 14% /23%

Le ROE paraît faible compte tenu de VE/EBITDA qui est assez élevé…

Global Gaming à un ROE de 64%
BESI de 42%
Micron 57%
Elkem 35%

le ROE est à l’inverse énorme compte tenu du VE/EBITDA c’est clairement un signal d’achat de mon côté mais la tendance est négative pour le moment donc je reste à l’écart.

Il faut choisir ses batailles et j’en ai perdu pas mal dernièrement…

Cdlt,

Carabistouilles

Dernière modification par Carabistouilles (03/11/2018 02h16)

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#12 03/11/2018 13h29

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Une sortie des smalls caps françaises lors du passage de la death cross en juillet aurait permis d’éviter ce joli mois d’octobre. Ce que je n’ai pas fait.

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#13 01/12/2018 17h06

Banni
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Bonjour Carabistouilles

Des news de votre portefeuille avec les repositionnements de devises et après la débâcle sur les smalls ?
Vous avez fait les soldes ?

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[+1]    #14 16/04/2019 04h39

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Performance du Portefeuille depuis 2016
-20% depuis 3 ans et demi

Les erreurs commises depuis l’ouverture sur mes deux comptes sont les suivantes:

- Achats sans analyse pour espérance de gain rapide
- Non suivi des règles d’or (couper les pertes dès -20%)
- Secteur volatilité extrêmes biotech, mines, effet levier (Innate Pharma, Gold, VIX)
- Achats entreprises endettées
- Suivi de fond type Amiral Gestion (Criteo, Mondo TV) a l’aveugle
- Pondération des lignes (prise de risques sur des small caps trop élevés)

Beaucoup d’erreurs de débutant se croyant invincible et au final les pertes sont plus importantes que les gains.

Aujourd’hui mon portefeuille se compose des actions suivantes par Ordre décroissant :

Altran Technologies (15%) = +27%
Maurel et Prom (12%) = -10%
Transocean (10%) = +7.6%
Ose Immuno (9,5%) = +7%
Claranova (9%) = +54%
Akwel (8,5%) = -19%
Guillemot Corp (7%) = -38.5%
Gaumont (7%) = - 10%
Pandora (6%) = -23%
Covestro (6%) = -24%
Microwave Vision (3%) = +19%
Avenir Telecom (3%) = -40%
Mondo TV (2,5%) = -67%
Caledonia Mining (1%) = -30%

Je reste positif car j’ai beaucoup appris sur cette période sur les ratios,les entreprises, les bruits du marchés, les biais, les différents secteurs.

Cdlt,

Carabistouilles

Dernière modification par Carabistouilles (16/04/2019 04h40)

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#15 16/04/2019 15h15

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Nous sommes tous passés par là smile

La vérité : vous progressez et tenez vite compte de vos erreurs, bravo ! Continuez, vous êtes sur la bonne voie.


Do your homework! Parrain pédago pour Bourso, Binck et Bourse Directe : écrivez-moi en MP :-) et  mon portif

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#16 19/04/2019 19h37

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Une méthode inspiré du blog Don’t Fuck with Donville :

EPS croissant sur les dernières années
ROE supérieur à 18%
Beta
Gearing < 20%

Ensuite avec mon screener maison j’effectue les calculs suivants :

EPS 5 year / PE
EPS 3 year / PE
EPS growth / PE

ROE 5 Year / PE
ROE / PE

Beta < 1

J’obtiens les valeurs suivantes en top en France :
Trigano
Groupe Crit
Les Nouveaux constructeurs

Et en Europe:
D4T4 solutions
Dart Group
Redrow

Au niveau US/Canada, je n’ai pas les chiffres mais je suis de près l’action :
MTY group
Enghouse Systems

Je ne suis pas à l’aise avec l’analyse dans la valeur et autres mégots de cigares.
Alors que des sociétés en croissance qui ont un moat vont voir leurs cours d’action suivre la tendance de leurs EPS. Trigano est typiquement une action massacrée alors que les fondamentaux restent impresssionnants.

cdlt,

Carabistouilles

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#17 19/04/2019 19h40

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Au contraire, Trigano est en grosse perte de vitesse de croissance du chiffre d’affaire.

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#18 19/04/2019 20h08

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Même si le CA ralenti pour Trigano, le niveau d’EPS peut continuer à croitre de façon plus importante, non ? L’entreprise peut augmenter ses marges, acquérir d’autres sociétés hors Europe.

Je ne vois pas comment un marché des camping car peut ralentir sur le long terme alors que nos sociétés modernes produisent de plus en plus de personnes âgées et en bonne santé prête a embarquer dans ce genre de produit.

Si le niveau de vie de ces futurs acheteurs baissent alors oui on a un problème.

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[+1]    #19 19/04/2019 23h18

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Ce n’est pas parce qu’un marché croit, qu’une entreprise du secteur en profite. S’il y a trop de concurrence, il se peut même qu’aucune entreprise n’en profite.


Parrainages Binck & Boursorama : m'écrire. Blog : Le projet Lynch.

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#20 25/10/2019 05h27

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Constat, mon portefeuille souffre, j’ai perdu en soi beaucoup d’argent attiré par l’appât d’un gain facile et rapide. Patience, régularité et vision longue terme m’ont fait énormément défaut sur ces 3 dernière années. Il faut se brûler les ailes pour connaitre ses limites. Il n’y a pas de gains faciles, pas de méthodes qui en deux clics fait de vous un homme riche, il faut apprendre, comprendre, admettre ses erreurs et corriger plutôt que de s’entêter pour ne pas perdre la face.

Pour battre le marché (sp500) sur une période relativement longue 20 ans, soit au moins la présence de deux krachs, il faut trouver des sociétés qui battent le marché de façon régulières et dont le business modèle est bien protéger par de grosses barrières à l’entrée.

Premier constant: seulement quelques fonds d’investissement battent le marché sur une période de temps aussi longue (Giverny Capital, Akre, Oak Capital). Même Berkshire ne bat plus le SP500 depuis 5 ans mais espérons que l’amas de cash soit retourné à l’actionnaire lors du prochain krach via une opération d’acquisition.

Stratégie 1 : on peut suivre l’index sp500 et se satisfaire du 9% annualisé de moyenne
c’est a dire que l’EPS de chaque société qui le compose ont augmenté de 9% en moyenne

Stratégie 2 : on peut sélectionner des sociétés dont le track record dépasse le SP500 sur période de 10 ans et dont le modèle opérationnel semble indiquer une trajectoire identique dans le futur avec une croissance de l’EPS supérieur a 9%

Règle désormais de sélection pour mon portefeuille :
- Eviter les sociétés minières, pétrolière, biotech et cycliques (Covestro, Ose Immuno, Maurel et Prom)
- Achats de société de croissance depuis 8-10 ans (EPS >15%, ROE>15%, Faible endettement)
- PE> 14 et <30
- Capitalisation > 1 milliard
- Présence d’un Moat

Liste de sociétés
- Ulta Beauty (en portefeuille) ==> Valeur intrinsèque selon méthode de Benjamin Graham = $400 et Valeur estimé dans 5 ans via la croissance de l’EPS (16%) =595$
- MTY Food (en cours d’analyse)
- Bank of America
- Boyd Group
- Constellation Software
- Visa
- CarMax
- Google (en portefeuille) ==> Valeur intrinsèque selon méthode de Benjamin Graham = $1682 et Valeur estimé dans 5 ans via la croissance de l’EPS (20%)=2325$
- Ametek
- Dollarama

Si vous connaissez des sociétés de ce type, je suis preneur.

Bien cdlt,

Carabistouilles

Dernière modification par Carabistouilles (25/10/2019 05h29)

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#21 20/12/2019 11h38

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Bonjour Carabistouilles,

Des nouvelles de votre portefeuille ?

Avez-vous trouvé d’autres valeurs répondant à vos critères ?

Avez-vous concerné des valeurs selon vos anciennes stratégies ?

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#22 31/07/2020 08h39

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Bonjour Carabistouilles,

Comme flosk22, je viens aux nouvelles de votre portefeuille.

Au plaisir de vous lire.


Who’s the more foolish, the fool or the fool who follows him?

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Favoris 1    #23 01/10/2020 01h59

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Mise a jour du Portefeuille

Depuis le debut de l’année le portefeuille fait du +40% YTD cela s’explique par :

Aucune vente durant la chute de Mars
J’ai profite du rebond  en Mai / Juin pour vendre mes canard boiteux (secteur affecte par le covid, energie, value, soit Unibail, MTY Food, Ulta beauty, Gaumont, Maurel et Prom, Pandora, etc….
Multibaggers sur Altran, Witbe, Microwave, Median Technologies et Guillemot
Avec la vente d’altran ,Microwave et guillemot j’ai reaffecte sur l’Or et l’Argent (ETF et minieres) ce qui a permis de faire rouler la boule de neige un peu plus..

Le portefeuille est aujourd’hui a $200K(cad)

Par Ordre decroissant

Witbe (15%)
Eldorado Gold (13%)
Silver Trust Fund (13%)
Median Technologie (10%)
Trevali Mining (10%)
Orvana Minerals (7%)
First Majestic Silver (4%)
Ose Immuno (7%)
Terranga Gold (3%)
Claranova (4%)
Gdx (2.5%)
GDXJ (2.5%)
Akwel (2%)
Mettalic Mineral (1%)
Ast Groupe (2%)
Aurcana Silver (1%)
Jaguar Mining (1%)
Gensight Biologic (2%)
Innate Pharma (0.5%)

Secteur qui surperforment les indices sont technologie et santé donc ils sont en nombre important ici. Secteur qui devrait connaitre un fort rattraprage sont les metaux precieux grâce a :

Bilan de la FED qui est exponentiel, Baisse du dollars sur les 3 a 5 prochaines années, manipulation du cours de l’argent et de l’or qui pourrait s’arrêter, on parle beaucoup en ce moment de fiat currency, l’ensemble des monnaies tels que nous les connaissons perdent leurs valeurs par rapport a l’or et l’argent. Je prépare mon portefeuille a la " mother of the bubble "

Je recherche en ce moment des futurs multibaggers dans la santé, technologie et mon screener me sort :

Txcom
Freelance
Portobello
MTI wireless
Ga International
Computacenter
Bouvet

Un mix de croissance >15% par an sur les 3 dernieres années
ROE > 10%
Gearing < 50%
EPS qui passe a positif en TTM
Net profit > 10%
Momentum >0 sur 1 an et 6 mois

Au plaisir d’échanger sur le portefeuille ou les idées

PS: WITBE represente 20K€ du portefeuille suite a la hausse est spectaculaire du titre et mon faible pru de 2.45€. Comment contenir ce risque ?

Je me rappelle du dossier Xilam et l’action est aujourd’hui a 60 euros. Je ne souhaite pas vendre a ce stade car le secteur est prometteur et les marges sont tres importantes.

Des avis ou conseil sur des multibaggers de ce type ?

Cdlt,

Carabistouilles

Dernière modification par Carabistouilles (01/10/2020 02h11)

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#24 03/10/2020 21h08

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Concernant ma liste d’opportunité, si on analyse en détails:

Txcom

ROE: 12.8%
Croissance CA : 16.23%
Croissance CA 3 ans : 11%
EPS 3 ans : 13.05%
Net Gearing : -56%
P/B 1.28
P/E 8.1
Price to sales : 0.86
Ev Ebitda =
peg = 0.7

Par rapport a la croissance a deux chiffres, l’action se paie 8x les profits ce qui parait vraiment faible.
Secteur Technologique, petite capitalisation. Elle a les atouts pour faire x3 dans les deux prochaines années

EPS 2019 : 0.8€
On applique un 13% par an de croissance et je multiplie par un pe ratio de 15 qui me semble un minimum dans le contexte actuel de faible croissance. Les societes techno ont toujours un PE entre 15 et 20 voir plus quand la croissance dépasse les 15% annuelle.

On a donc 0.8*1.13*1.13*1.13 = 1.15
1.15* 15 = 17.25 euros
si j’applique un multiple de 20 = 1.15* 20 = 23 euros

on a donc une decote actuellement et une opportunité d’achat a 8€

Freelance.com

ROE: 15.7%
Croissance CA : 23%
Croissance CA 3 ans : 75%
EPS 3 ans : 75%
Net Gearing : -35%
P/B 3.65
P/E 23
Price to sales : 0.62
Ev Ebitda : 16
peg = 0.7

Une société en hype croissance, et donc un potentiel multibagger . Le PE est de 23 et compte tenu de la croissance , il n’y a rien d’anormal.

EPS 2019 = 0.13
J’applique un multiple de 20 et 25 pour 3 ans et une croissance annuel de 50% de l’EPS

soit 0.13*1.50*1.50*1.50 = 0.43
0.43 *20 = 8.7 euros
0.32*25 = 11 euros

Au cours actuel la société est sous valorisé par rapport a son potentiel a 3 ans.

Dernière modification par Carabistouilles (03/10/2020 21h09)

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#25 03/10/2020 22h51

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La creme de la creme aux USA en terme de croissance, valorisation, dettes, secteurs

Nocopi Technologies Inc
Paragon Technologies Inc
Citrix System
Paul Mueller Company
SGRP – Spar Inc
Regeneron Pharmaceuticals
Corcept Therapeutics
Supernus Pharmaceuticals Inc
Coherus Biosciences Inc
Viomi Technology Co
Greystone Logistics Inc

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