Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Abonnez-vous à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Chercher
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

#176 04/03/2017 18h44 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   19 

Bonjour,

Pour revenir sur l’arbitrage Sanofi, en revendant une action de rendement en forte plus-value et en réinvestissant le tout sur une action ayant un rendement actuel supérieur, on augmente mécaniquement le montant de sa rente en dividendes.
Le mouvement peut donc faire sens selon ses objectifs.


Parrainage & Accompagnement: Boursorama, Fortuneo, B4bank, HelloBank, Binck

Hors ligne

 

#177 04/03/2017 19h19 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

C’est effectivement mon point de vue Rydell.
Histoire de chiffrer un peu la situation, toujours en gardant pour exemple mon arbitrage.

Si j’avais gardé SANOFI :
. 8 titres à 2,96€/u = 23,68€ de rendement

Inversement, suite à la vente / réinvestissement, avec stagnation des dividendes des sociétés renforcées :
. +50 CBo TERRITORIA à 0,17€/u = 8,50€
. +17 REALITES  à 0,40€/u = 6,80€
. +3 NEXITY à 2,40€/u = 7,20€
. +7 LAGARDERE à 1,30€/u = 9,10€
. Soit un total de 31,60€. Cela représente +33,44% par rapport à la conservation de SANOFI. Au lieu de 3,6% de rendement sur ces 660€, je passe à 4,78%.

Inversement, suite à la vente / réinvestissement, avec augmentation des dividendes (fourchette haute) des sociétés renforcées :
. +50 CBo TERRITORIA à 0,19€/u = 9,50€
. +17 REALITES  à 0,80€/u = 13,60€
. +3 NEXITY à 2,40€/u = 7,20€
. +7 LAGARDERE à 1,30€/u = 9,10€
. Soit un total de 39,40€. Cela représente +66,38% par rapport à la conservation de SANOFI. Au lieu de 3,6% de rendement sur ces 660€, je passe à 5,97%.

Certes, SANOFI a surement un statut plus "sécure" que les quatres sociétés qui ont bénéficié des renforcements issus de la vente de ce premier, mais je suis à l’aise avec elles. Donc ne plus avoir SANOFI en portefeuille pour le moment ne me fait ni chaud ni froid. Ce qui ne veut pas dire que je ne reviendrais jamais sur celles-ci.


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#178 05/03/2017 01h53 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   66 

Bonjour,

Neo45 a écrit :

Vente totale de SANOFI (-8). Le cours est haut, le rendement sur cours (<3,6%) devient trop faible pour moi. J’ai donc pris mes PV (14%) afin de renforcer d’autres lignes.

Le rendement "total" de Sanofi (en incluant les rachats d’actions qui sont une partie importante du programme de retour de cash à l’actionnaire de Sanofi) est de :
- dividende : 2.96€
- rachat d’action : total 2,9 Mds€ pour 1 292 137 784 actions : 2,24€
soit 5,2€ pour 83,59€ de cours : 6,2% de rendement.

Se focaliser sur la composante dividende uniquement est à mon avis pas optimal.
(Mais les informations sont moins facilement accessibles sur le rachat d’action).

ostal a écrit :

J’ai du mal à comprendre votre logique sur votre vente de Sanofi. Votre rendement est toujours de 4,1%, quelle que soit l’évolution du cours de l’action. Le fait qu’il soit désormais à 3,6% n’est important pour vous que si vous souhaitiez vous renforcer.

je comprends votre point (c’est d’ailleurs la raison du succès des fonds en euros qui sont basés sur ce principe, pas de "mark to market"), mais je pense que c’est un réflexe à éviter.

En gros, Neo45 est face à une décision qui est :
- vendre Sanofi au prix actuel, et acheter un autre actif et ses cash flow futurs
- garder Sanofi et ses cash flows futurs

En théorie, la décision consiste à évaluer quelle option présente la meilleure VAN (ajustée du risque).
Le prix d’achat de Sanofi ne rentre pas dans les critères de décisions car il ne change pas le résultat

Le principe recommandé dans ces cas là est :
"Si un cash flow n’est pas affecté par la décision, alors la décision ne devrait pas être affectée par ce cash flow."
Ici, le prix d’achat initial ne changera pas : il ne faut donc pas le prendre en compte pour évaluer la décision.

PS : c’est hors effets "secondaires" comme l’impôt sur les plus values etc…


Markets are not perfect, but everybody else is worse

Hors ligne

 

#179 06/03/2017 15h38 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Bonus Cappés :

VENTE
Ce jour vente du bonus cappé 4N46Z (PEUGEOT) (-17). Le cours du SJ ne cesse de monter, se situant désormais bien au dessus du niveau bonus : SJ à 19,75€ pour un niveau bonus à 17,60€.

L’échéance étant à encore 7 mois, et mon objectif n’étant plus qu’à 2%, je m’en suis donc séparé sur un rendement brut de 5,91%, soit 4,69% net. C’est un peu faiblard en rapport avec ce que je souhaite réaliser sur ce type de produits, mais à la vue du cours du SJ, et du temps restant pour une petite espérance de gain, il vaut mieux passer sur un autre bonus cappé.
Je n’ai conservé ce bonus même pas deux mois. Le rendement annualisé est tout de même de 30,56%.

ACHAT
Avec le cash récupéré j’ai fait l’acquisition du bonus cappé RM79B (SAINT-GOBAIN) (+6).
La barrière se situe à 34€, soit à 25,48%. Le niveau bonus est à 52€. Le rendement maximum est de 11,36% brut. Je me fixe un objectif de vente à un rendement de 10,29% brut.
Objectif qui pourra être légèrement revu à la baisse si il est approché plusieurs mois avant l’échéance et qu’un autre bonus cappé me semble intéressant en remplacement.

La conjoncture semble s’améliorer pour SAINT-GOBAIN, et les perspectives pour 2017 plutôt positives. Le feuilleton SIKA dure depuis pas mal de temps déjà et pourrait encore s’éterniser. Je ne pense pas qu’il puisse avoir de conséquences trop négatives dans le cas ou sa prise de contrôle par le français n’aboutisse pas.

J’ai hésité à prendre ce bonus ou bien le RM47B (TOTAL) acheté ce jour par Rydell. La barrière plus proche, le dividende plus important versé par le pétrolier et le rendement légèrement plus faible du RM47B m’ont poussé à me positionner sur le SAINT-GOBAIN.

@Treffon : Merci pour votre intervention. Il est vrai que je n’ai pas pris en compte le côté rachat d’actions. C’est un point auquel il faudrait que je pense à l’avenir car il n’est pas à négliger. Néanmoins je n’ai aucun regret sur mon arbitrage de SANOFI.


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#180 07/03/2017 10h03 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Résultats

Deux sociétés du portefeuille ont publié leur résultat annuel hier et ce matin. Dans l’ensemble ce sont des coffres positifs pour chacune d’elle, mais le marché réagit aux extrêmes.

. Forte baisse de l’ordre de 5% ce matin pour [b]CASINO[/b] suite à la publication de ses résultats annuels, qui sont pourtant dans l’ensemble très positifs, tôt comme le sont ses prévisions pour l’année 2017.
J’imagine qu’il doit s’agir d’une prise de bénéfice suite à la belle hausse sur le titre ces dernières semaines. Une bonne occasion pour entrer / renforcer des bonus cappés… malheureusement à moins d’anticiper mon renforcement de mars, je n’ai pas de liquidité pour le moment.
Le dividende de CASINO reste stable à 3,12€/u.

. Forte hausse >7% du cours de REALITÉS après de très bons chiffres 2016. Seule petite déception me concernant, un maintient du dividende au même niveau que l’a passé alors même qu’il y avait une importante marge de progression.
Je reste néanmoins positif sur ce titre pour l’avenir. Outre le côté dividende, je pense que le potentiel de croissance de la société reste fort.


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#181 08/03/2017 20h18 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Réflexion personnelle

Je suis particulièrement actif sur les marchés ces derniers temps. Depuis la toute fin 2016 je dirais, et cela risque encore de continuer les jours à venir malgré la faible valorisation de mon portefeuille en valeur absolue.
Je pense que je suis véritablement dans une phase de transition, comme l’évoquait Ostal (message #172 de cette file).

D’abord parti, il y a un an, pour constituer un portefeuille buy and hold, je ne cesse de m’éloigner de cette orientation. Si je continue d’apprécier ce type d’investissement, j’ai aujourd’hui besoin de me positionner différemment, et ce pour diverses raisons :
. j’estime que les marchés sont très élevés et qu’une chute (sans aller jusqu’à parler de krach) pourrait survenir à tout moment.
. j’ai acheté par mal de lignes sur des baisses sensibles du cours. La plupart de ces lignes se sont aujourd’hui reprises ABC ARBITRAGE, TOTAL, CASINO, BOUYGUES, ROYAL DUTCH SHELL… et aujourd’hui je n’arrive pas à réinvestir dessus à des niveaux bien supérieurs à mon PRU.
. le temps passant j’aime bien complexifier mon approche des choses (quelque soit le domaine, pas uniquement la bourse). Le gain d’expérience, un peu plus de bagage pour mettre différentes "stratégies" en perspective et ainsi élargir mes possibilités…

Bref, j’envisage de liquider une bonne partie de mes lignes de la Poche Action (PEA) 6 ou 7 au total sur les 9 qui composent actuellement la poche.
Avec la liquidité retirée, je pense renforcer mes lignes de la Poche Immobilier en PEA, ainsi que les lignes restantes de la Poche Actions.

Les conséquences seraient les suivantes :
. une poche action axée sur quelques valeurs de fond de portefeuille. Des valeurs qui, je l’estime, seraient moins impactées en cas de chute des cours.
. une poche immobilier fortement renforcée ave des lignes de l’ordre de 1,5k€. Idem pour le "fond de portefeuille" que constituront les ligne restantes de la Poche Actions.
. une Poche Actions beaucoup moins diversifiée, chose que j’accepte sans le moindre soucis au vu des lignes que je compte conserver.
. une poursuite des investissements sur les "grandes" valeurs françaises (y compris celles que je compte revendre), mais uniquement Vias des bonus cappés. La tenue sera ainsi bien meilleure en cas de stagnation / correction des marchés. En cas de hausse de ceux-ci, ma performance sera plus faible… mais je préfère sous-performer durant les périodes haussières et surperformer durant les périodes "moins favorables". Estimant (peut-être à tord) que les marchés deviennent risqués, je pense que le moment est venu d’agir en conséquence tout en restant investi. En cas de chute des marchés j’aurais d’ailleurs moins de récrés de ne pas pouvoir renforcer des bonus cappés (par manque de liquidité) qu’une dizaine (ou plus) de lignes d’actions dans le rouge.

Voilà pour cette réflexion du moment, avec très certainement un passage à l’acte très rapide de ma part.


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#182 08/03/2017 21h29 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

Comment investissez vous en immobilier sur votre PEA ?

Hors ligne

 

#183 08/03/2017 21h39 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   56 

Pour vous répondre Pasteur76, Nexity, Réalités et CBO territoria peuvent être logés en PEA. Les 3 valeurs possédées par Neo45.

Nexity et Réalités sont des promoteurs.

CBO territoria est la seule foncière qui peut être achetée en PEA aujourd’hui.

Dernière modification par Jeff33 (08/03/2017 21h40)


Parrainage Binck (100€)

Hors ligne

 

#184 08/03/2017 21h58 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Merci pour la réponse Jeff33 smile

Je préciserais que concernant CBo TERRITORIA il s’agit également d’un promoteur, mais dont les activités de foncières ne cessent de gagner en importance.

Je rajouterais que pour ce qui est des "vraies" foncières uniquement éligibles sur le CTO j’ai du MERCIALYS ainsi que du ICADE. Mais ces deux valeurs ne sont pas concernées par la réorganisation de la poche Actions, qui est uniquement concentrée sur le PEA.

Dernière modification par Neo45 (08/03/2017 21h59)


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#185 08/03/2017 22h04 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   46 

Pour l’immobilier au sein d’un PEA, il y a également Kaufman & Broad (secteur de la construction individuelle), une action qui délivre un bon rendement (plus de 5 % par rapport à son cours actuel), avec la possibilité d’opter pour un dividende en actions lors du prochain détachement dans quelques semaines. C’est d’ailleurs pour ces raisons que j’ai renforcé, au début de la semaine dernière, la (petite) ligne que je détiens.

Vous n’êtes pas intéressé par cette société, Neo45 ?

En ligne

 

#186 08/03/2017 22h30 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

J’ai déjà regardé cette valeur, mais je trouve le dividende bien erratique. Le rendement est certes de 5% actuellement, mais je ne souhaite pas me retrouver avec une valeur qui, chaque année, pourrait couper son dividende.
Cela n’enlève rien aux possibles qualités de la société, mais ce n’est pas pour moi.


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#187 08/03/2017 22h42 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   66 

Vous avez aussi l’etf amundi FTSE EPRA europe éligible au PEA malgré les composants de l’indice suivi qui ne le sont pas (réplication synthétique) :

UNIBAIL RODAMCO-AMSTERDAM    10,67%
VONOVIA SE    7,75%
DEUTSCHE WOHNEN AG    5,49%
LAND SECURITIES GRP    4,92%
BRITISH LAND    3,70%
KLEPIERRE    3,63%
HAMMERSON PLC    2,75%
SWISS PRIME SITE    2,67%
LEG IMMOBILIEN AG    2,46%
GECINA    2,42%


Markets are not perfect, but everybody else is worse

Hors ligne

 

#188 08/03/2017 23h31 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

J’ai déjà "croisé" celui-ci lors de précédentes recherches. Il pourrait, à terme, tout à fait avoir sa place dans la poche Immobilier en ce qui me concerne.


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#189 09/03/2017 10h24 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Comme évoqué hier soir (message #181), j’ai procédé à une vente quasi totale de mon PEA (poche Actions) afin de réorganiser la poche autour de valeurs de fond de portefeuille, mais aussi afin de renforcer la poche Immobilier.

Ventes :
. ABC ARBITRAGE (-86) : 8,85% de PV
. BOUYGUES (-24) : 30,72% de PV
. CASINO (-13) : 10,00% de PV
. ROYAL DUTCH SHELL (-21) : 17,29% de PV
. LAGARDERE (-25) : 17,83% de PV - j’ai fait un petit coups de marketing timing sur cette vente. Constatant les excellents résultats publiés hier soir, je n’ai pas programmé la vente dès l’ouverture des marchés. Je comptais sur une belle hausse en début de journée pour faire une plus value un peu plus conséquente… j’ai vendu sur du +8% ce jour smile

. ORANGE (-42) : 0,69% de MV
. SUEZ (-55) : 3,02% de MV

Achat :
. LYXOR SX DIV30 (+48) : Initiation d’une nouvelle ligne, avec l’achat de mon tout premier ETF, basé sur des valeurs versant de bons dividendes.

Renforcements (y compris poche Immobilier) :
. CBo TERRITORIA (+250) : la ligne devient la plus importante du portefeuille, avec un total de 500 titres et une valorisation de 1825€.
. REALITÉS (+50) : soit une ligne de 120 titres pour une valorisation de 1120€. Si je suis un peu déçu par le fait que le dividende de cette année n’augmente pas, les résultats 2016 demeurent très positifs. Les prévisions pour 2017 le sont tout autant.
. NEXITY (+23) : la ligne compte désormais 35 titres, pour une valorisation de 1547€.
. TOTAL (+10) : Seule "rescapée de la première heure", je conserve la ligne en tant que fond de portefeuille. Malgré l’important plus value que j’avais sur celles-ci, je l’ai malgré tout renforcée afin qu’elle conserve une valorisation en ligne avec le reste du PEA. Elle est désormais valorisée à 1350€.
. titre très faiblement liquide que j’indiquerai une fois l’achat exécuté

Pour ce qui est de valeurs que j’ai vendu, je reste positif sur celles-ci. Je continuerai à les avoir en portefeuille, ainsi que d’autres, mais uniquement via des bonus cappés. Cela participera à une sorte de "couverture" de mon PTF en cas de baisse modérée des marchés.

Je signal également qu’une grosse partie des frais de courtage engagés par ce remodelage du PEA me sera remboursée du fait que je bénéficiais encore de quelques ordres gratuits.

Dernière modification par Neo45 (09/03/2017 10h30)


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#190 09/03/2017 19h23 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   12 

Neo45 a écrit :

Résultats
. Forte baisse de l’ordre de 5% ce matin pour [b]CASINO[/b] suite à la publication de ses résultats annuels, qui sont pourtant dans l’ensemble très positifs, tôt comme le sont ses prévisions pour l’année 2017.
J’imagine qu’il doit s’agir d’une prise de bénéfice suite à la belle hausse sur le titre ces dernières semaines.

Une explication possible :

Zonebourse a écrit :

Le distributeur, qui a dégagé un résultat opérationnel courant (ROC) en hausse de 3,8%, se fixe pour objectif de le faire progresser cette année d’au moins 10%, à changes courants.

Cette prévision, interprétée par les analystes comme une stabilité attendue des résultats en Amérique latine à changes constants, a été mal accueille par le marché et fait chuter le titre qui lâchait -5,16% à 49,515 euros à 13h30, accusant la deuxième plus forte baisse du SBF120 (-0,2%).

"Une hausse d’au moins 10% signifie que le ROC serait proche de 1,14 milliard d’euros, alors que le consensus était de 1,30 milliard, ce qui est clairement décevant", soulignent les analystes de Bryan Garnier.

Réf : Casino Guichard : se veut confiant pour 2017 mais sa prévision déçoit

Hors ligne

 

#191 09/03/2017 19h33 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Je vous remercie Bluenote. J’avais moi-même lu cet article il y a quelques jours, qui effectivement peut expliquer la variation constatée depuis la publication.
Néanmoins je ne suis désormais plus positionné sur CASINO via un bonus cappé, ce qui me permet de rester bien serein, quoi que je suis plutôt positif sur cette valeur.


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#192 10/03/2017 14h02 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Dérivés

. Vente (accidentelle) du turbo illimité BEST put PY81B sur le CAC 40. Je voulais placer un stop, chose que je ne fais jamais habituellement, mais j’ai du rater quelque chose. Résultat… une vente immédiate. Au moins j’aurais perdu moins que si j’étais allé jusqu’au stop.
Au final, MV de 12,63%.

. J’ai aussitôt réinvesti les liquidités retirées de cette vente sur le bonus cappé RM34B (BOUYGUES).
J’avais déja une position de 8 titres sur ce bonus. Elle est passée à 17, avec une légére augmentation de mon PRU.
Mon nouvel objectif sur celui-est un rendent brut de 8,77%.

Du fait de la nouvelle organisation de la poche Actions (voir messages #181 et #189 de cette file) et considérant toujours que les marchés sont élevés, j’envisage désormais, dans les mois à venir, de fortement renforcer la poche Bonus Cappés / Dérivés.
Les bonus cappés sont désormais mon principal produit d’investissement sur les grands titres parisiens.

Je rajoute que la marge de sécurité de mes bonus cappés me convient et me permet de ne pas reprendre de turbo put pour le moment.


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#193 14/03/2017 16h38 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Réorganisation de la poche Actions (fin)

Pour faire suite au message #189 et à l’utilisation des liquidités résultant de mes ventes multiples :

Neo45 a écrit :

. titre très faiblement liquide que j’indiquerai une fois l’achat exécuté

L’achat en question à étè effectué ce jour, lors du fixing quotidien de l’après midi. Il s’agit donc d’un renforcement de la ligne EAUX DE ROYAN (+8).

Le fonds de portefeuille, exclusivement en PEA, se compose donc désormais de :
. 12 EAUX DE ROYAN pour près de 1,5k€
. 29 TOTAL pour un peu plus de 1,3k€
. 48 LYXOR SX DIV30 pour près de 0,8k€

Cette réorganisation m’a fait passer un cap… pour la première fois je parle en milliers d’euros concernant mes lignes elles-mêmes. C’est un peu déstabilisant au début…

Le portefeuille dans sa globalité se compose maintenant de 13 sociétés / ETF, réparties dans les  trois poches (Actions, Immobilier, Bonus Cappés) et donc détenus soit en direct soit via des produits dérivés.

. Actions : 35,4% du ptf
. Immobilier : 47,3% du ptf
. Bonus cappés : 17,3% du ptf

L’objectif est désormais de renforcer la poche bonus cappés. C’est elle qui, à terme, devra faire le gros de la performance du portefeuille, tout en étant également la poche la plus "sécurisée" de celui-ci.
Il y a donc de fortes chances pour que mon renforcement de fin mars se fasse sur les bonus cappés.

Dernière modification par Neo45 (14/03/2017 16h39)


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#194 17/03/2017 19h27 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Bonus cappés (roulement de position)

. Vente du bonus cappé 3N44Z (LAFARGE HOLCIM) (-8).
Mon objectif de rendement était à l’origine de 9,35%. Le cours du SJ s’approchant sérieusement du niveau bonus fixé à 55,50€, je roule ma position sur un rendement brut de 5,61%, soit environ 4,5% net.
Il restait 9 mois (échéance à décembre 2017) pour engranger seulement 3,7%… Trop long pour trop peu.
Je détenais ce bonus cappé depuis mi-janvier. Son rendement annuel net s’établit aux environs de 25%.

. Suite à cette vente, j’ai acheté le bonus cappé 205WZ (LAFARGE HOLCIM) (+7).
Son échéance est à mars 2018. La barrière (40€), est à 27,08%. Le niveau bonus (61€) représente un rendement brut maximum de 11,80%.
Hors roulement futur et/ou approche rapide et à court terme de ce niveau, mon objectif de rendement sur ce bonus cappé est de 10,88%.
L’achat du bonus s’est fait à un niveau très légèrement sous le prix du sous-jacent.


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#195 18/03/2017 00h49 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

4 semaines tout pile de cotation se sont écoulées depuis le dernier rapport mensuel (message #158). Il est donc temps de passer au 15ème rapport de mon portefeuille.

Portefeuille dans sa globalité :
Valorisation M-1 : 10,3k€
Valorisation M : 10,5k€ (+2,07%)

. Baisse de 0,34% de la valeur de part, contre -0,06% pour Carmignac et +3,32% pour le CAC40. Cette grosse sous-performance s’explique principalement par deux facteurs :

1) la réorganisation du portefeuille qui a entraîné de nombreux ordres, avec les frais qui vont avec. Bon nombre de ces opérations ont été effectuées avec des frais de courtage "offerts". Leur remboursement d’ici quelques semaines me permettra de récupérer cette "fausse perte de valeur".

2) La baisse globale du secteur immobilier, qui, suite à la réorganisation du portefeuille, représente près de la moitié du portefeuille.

. Le rendement annuel net passe de 578€ (48€/mois) à 619€ (51€/mois). Cela s’explique par la réorganisation du portefeuille et la plus forte exposition à des valeurs à plus fort rendement.

---------
Poche "Actions"
Réorganisation complète de la poche (messages #181, #189 et #193) ayant entraîné la vente de 7 des 9 lignes qui composaient la poche. Les deux restantes ont été sérieusement renforcés. Un premier ETF a rejoint la poche.
. Rendement net sur PRU : 6,4% (+0,8 point)
. Rendement net sur cours : 6,1% (+1,2 points)
. Variation mensuelle de la VP : +0,89%

Renforcements de :
. TOTAL (+10). Je pense que le pétrole restera encore de nombreuses années un produit pour ainsi dire "vital" pour l’humanité. Les années passant je pense que son coût ne peut que croître. Optique très long terme sur la société. Fond de portefeuille.
. EAUX DE ROYAN (+8). Tout comme le pétrole (mais d’une autre manière), l’Homme ne peux se passer d’eau. La société, avec sa très faible capitalisation, me semble idéale pour prendre une position susceptible "d’échapper" à d’éventuelles turbulences mondiales. Dividende très intéressant depuis de nombreuses années. Fond de portefeuille.

Achat de :
. LYXOR SX DIV30 (+48). Mon tout premier ETF, censé apporter une touche de diversification à la poche action. Le choix de cet ETF est lié au fait qu’il regroupe 30 sociétés européennes (solides… en théorie) parmi celles versant les plus importants dividendes.

Composition de la poche :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9887_actions3.jpg

---------
Poche "Immobilier"
Quatre semaines très motivées pour la poche immobilier. Dans la baisse globale du secteur, CBo TERRITORIA tire grandement son épingle du jeu suite à des résultats 2016 exceptionnels. Le reste baisse sensiblement.
La poche immobilier à très largement profité de la réorganisation de la poche actions.
. Rendement net sur PRU : 5,0% (+0,1 point)
. Rendement net sur cours : 5,0% (+0,2 point)
. Variation mensuelle de la VP : -2,86%

Renforcements :
. CBo TERRITORIA (+250). Renforcement effectué avant la publication des résultats 2016. Je suis très positif sur cette valeur. Le dividende augmente sans cesse depuis de nombreuses années, les résultats de la société sont très positifs… Long terme sur cette valeur. Il s’agit désormais de la plus grosse ligne de tout le portefeuille
. REALITÉS (+50). De très bons résultats pour l’année 2016, de bonnes perspectives pour 2017, et un maintient des objectifs à l’horizon 2020… que du positif et pourtant le titre baisse fortement ces derniers jours. Cela ne me chagrine pas plus que cela, je suis là encore très long terme sur cette valeur.
. NEXITY (+23). Dividende en hausse, promotion immobilière ayant le vent en poupe… cours en baisse… j’achète !

Achat :
. ICADE (+2). J’ai initié une petite ligne de cette foncière suite à ses bons résultats 2016 et à la belle augmentation du dividende versé. J’envisage de renforcer significativement cette ligne à l’avenir.

Composition de la poche :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9887_immobilier3.jpg

---------
Poche "Dérivés"
Là aussi de nombreuses transactions au cours de ces quatre semaines de côtations. Plusieurs roulements en ce qui concerne les bonus cappés, ainsi qu’une petite position sur un turbo…
. Variation mensuelle de la VP : +0,31%

Achats :
. Bonus cappé RM79B (SAINT-GOBAIN) (+6)
. Turbo illimité BEST put PY81B (CAC40) (+26). J’estime que les marchés sont hauts et qu’une correction n’est pas à exclure. Couvrir le portefeuille en cas de baisse des marchés me semble une bonne chose.

Vente :
. Bonus cappé 4N46Z (PEUGEOT) (-17). Le sous-jacent avait largement franchi le niveau bonus. De ce fait l’échéance était loitzine compte tenu du rendement encore réalisable.
. Turbo illimité BEST put PY81B (CAC40) (-26). Je n’ai pas changé de point de vue sur mon souhait de me couvrir. Néanmoins cette vente s’est faite accidentellement (stop loss mal programmé)

Renforcement :
. Bonus cappé RM34B (BOUYGUES). Je ressens la nécessité de renforcer la poche bonus cappés. Cela passe par une augmentation de mes positions en cours.

Roulement :
. Bonus cappé 7N38ZN-> RM34BN (BOUYGUES)
. Bonus cappé 3N44Z -> 205WZ (LAFARGEHOLCIM)

Composition de la poche :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9887_derives3.jpg


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#196 18/03/2017 09h27 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   464 

Bonjour Neo45,

avez-vous calculé votre TRI (net de frais de courtage) depuis janvier 2016 ?
Votre activité boursière (achat, vente, allègement, renforcement) me semble "impressionnante". Le nombre de transactions réalisées doit être conséquent.
Histoire de voir si cette activité débordante en vaut la chandelle ou non.

Cordialement,
Frédéric


Parrain : WeSave - Yomoni - LINXEA - Bourse Direct - BINCK - Fortuneo - Boursorama - MAIL BLOG

Hors ligne

 

#197 18/03/2017 11h08 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Bonjour Maxicool,

En effet, j’ai réalisé beaucoup d’opérations ces derniers temps. Mon TRI global depuis janvier 2016 est, d’après xlsPortfolio, de 23,80%.
Ce nombre tient compte d’un remboursement de frais de courtage de 29,90€ que j’attends dans les prochaines semaines.

Pour aller un peu plus loin, voici quelques détails sur mes transactions depuis début février 2017 :
. 22 opérations sur le PEA pour un total de frais de courtage de 34,77€ (dont 29,90€ vont m’être remboursés)
. 12 opérations sur le CTO pour un total de frais de courtage de 11,88€.
. Remboursement.de frais de courtage compris, ces transactions ne m’auront au final coûté "que" 16,75€ pour 34 opérations.

Cela aurait pu être encore moins élevé, mais mes ordres gratuits sur le CTO (2 parrainages en attente il me semble) n’ont pas encore été activés.

Depuis l’ouverture de mon PTF en janvier 2016, la période février/mars 2017 fut ma plus active et de loin. Pour les périodes précédentes, hors (mi-décembre 2016 / janvier 2017), mon activité était assez limitée et une partie de celle-ci se faisait avec des ordres gratuits.

Je vais tout de même me faire une petite stat sur les frais de courtage depuis l’ouverture de mon PTF. Soit j’éditerais ce message pour l’y intégrer, soit j’en écrirais un autre (si celui-ci a eu des réponses).

En espérant avoir répondu à votre question Frédéric.

Édit : correction de l’erreur signalée par Maxicool dans le message suivant celui-ci.

Dernière modification par Neo45 (18/03/2017 11h33)


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#198 18/03/2017 11h16 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   464 

M.erci de votre retour.
Qu’entendez-vous par PRU Global ?
La différence entre "capital investi total" et "valeur actuelle du portefeuille" ?


Parrain : WeSave - Yomoni - LINXEA - Bourse Direct - BINCK - Fortuneo - Boursorama - MAIL BLOG

Hors ligne

 

#199 18/03/2017 11h32 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Je ne sais pas pourquoi j’ai mis PRU… je voulais bien sûr écrire TRI. C’est une erreur de ma part. Je vais éditer mon message précédent afin qu’il soit bien compréhensible.

Je corrige rapidement, une autre erreur :
. depuis début février ce sont 24 opérations sur le PEA (et non pas 22).
. donc un total de 36 opérations en cumul PEA / CTO depuis début février 2017.

Édit :
Statistiques sur mes frais de courtage totaux depuis ouverture du portefeuille

Chiffres globaux (PEA + CTO) :
. 158 opérations
. 215,22€ dépensés en courtage
. 54,57€ remboursés par la courtier (ordres gratuits)
Soit un total de frais de courtage de 160,65€

---------
PEA :
. 85 opérations
. 96,07€ dépensés en courtage
. 54,57€ remboursés par le courtier (ordres gratuits)
Soit un total de 41,50€ de frais de courtage.

Ce résultat ne me surprends pas vraiment. Il est raisonnable (selon moi) compte tenue du nombre de transactions réalisées. D’autant plus du fait que je traité généralement de petites sommes.

----------
CTO :
. 73 opérations
. 68,15€ dépensés en courtage EURONEXT (67 opérations)
. 51€ dépensés en courtage NYSE (6 opérations)
Soit un total de 119,15€ de frais de courtage.

Dernière modification par Neo45 (18/03/2017 12h12)


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#200 21/03/2017 16h18 → Portefeuille d'actions de Neo45 (actions, france, portefeuille)

Membre
Réputation :   122 

Bonus Cappés (renforcement mensuel)

Achat du bonus cappé RM51B (CASINO) (+7)
. barrière à 35€ (31% de marge)
. niveau bonus à 57€ (9,72% de rendement brut sur PRU)
. échéance à décembre 2017
. achat 1,5% au dessus du cours du SJ (ça reste raisonnable)

Cet achat porte à deux le nombre de bonus cappés en portefeuille ayant pour sous-jacent CASINO. Je possède toujours le PM03B.
J’ai choisis de ne pas rouler ma position pour trois raisons :
1) parce que j’ai encore encore un bon rendement à récupérer sur le PM03B.
2) parce que cela me fait moins de frais de courtage
3) parce que cela me permet de "diversifier" mes positions sur ce SJ, avec deux bonus cappés ayant des barrières différentes.

Dernière modification par Neo45 (21/03/2017 16h18)


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech