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Forums des investisseurs heureux

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#1 04/11/2015 15h58 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

Membre
Réputation :   228 

Bonjour à tous !

A mon tour de présenter le contenu de mon portefeuille.
Il ne déborde pas d’originalité, mais si vous avez des remarques, n’hésitez pas !
Cette file me permettra notamment de fixer mes "règles de fonctionnement" de manière plus claire.
Edit: "fixer" était un bien grand mot, vu le nombre de changements !

Quelques précisions pour commencer:
- Ma devise de reporting est le "BM" (équivalent à environ 220€, 390 CHF ou 285$, etc… ceci ne respecte pas la parité des devises mais s’appuie sur l’indice BigMac)
- Utilisation raisonnée de la marge chez DeGiro (une somme équivalente à la marge utilisée est disponible à tout moment pour la rembourser)

*** Permanent Portfolio Européen
Mécanique:
- Rééquilibrage (à 25% chacun) tous les ans ou si une poche s’écarte de la fourchette 15%-35%

Constitution:

Négligeable actuellement

Tracker Obligations à plus de 25 ans (LU0290357846) **** 0 BM / 0%
Tracker Or (GB00B00FHZ82) ****************************** 0 BM / 0%
Tracker action: EuroStoxx 600 Equi (LU0599613147) ****** 0 BM / 0%
"Cash" en fond euro ************************************ 0 BM / 0%
******************************************************** 0 BM

Objectif: NA
Rééquilibrage chaque année (sortie de l’excédent sur fond euro, ou versement exceptionnel pour retourner à l’objectif)

*** Portefeuille international
Comme évoqué plus bas, je n’ai pas réussi à m’astreindre au principe du portefeuille passif type IH.
J’ai opté depuis aout 2016 pour un portefeuille beaucoup plus risqué, composé en grande partie de fond d’investissements (réduire leur part à terme serait un objectif)
Il repose essentiellement sur l’objectif de me fournir un dividende net couvrant mes dépenses.

Constitution:

Fond d'investissement ( 46% / Obj: NA)
     APOLLO GLOBAL MANAGEME *********** 62 BM
     APOLLO INVESTMENT CORP *********** 140 BM
     CYS INVESTMENTS INC.   *********** 204 BM
     THE CARLYLE GROUP L.P. *********** 49 BM

Energie ( 18% / Obj: NA)
     BP ******************************* 114 BM
     SHIP FINANCE INTERNATI *********** 65 BM

Santé ( 0% / Obj: NA)

Industrie ( 0% / Obj: NA)

Mat. Base ( 1% / Obj: NA)
     BHP BILLITON ********************* 13 BM

Tech. Info. ( 0% / Obj: NA)

Conso. Discr ( 0% / Obj: NA)

Serv. Collectivités ( 0% / Obj: NA)

Serv. Financiers ( 8% / Obj: NA)
     HSBC ***************************** 77 BM

Serv. Télécom ( 1% / Obj: NA)
     TELEFONICA *********************** 12 BM

Immobilier ( 26% / Obj: NA)
     CBL & ASSOCIATES PROPE *********** 4 BM
     NEW RESIDENTIAL INVEST *********** 175 BM
     VEREIT INC. COMMON ST  *********** 83 BM


*************************************** 996 BM (~ 220 K€)

Objectif: Dividende mensuel de 5.4BM (~ 1200€)
Actuellement: Dividende mensuel de 5.6BM

Alimentation trimestrielle en dessous de l’objectif pour rejoindre l’objectif

Dernière modification par Faith (18/01/2017 17h16)

Mots-clés : lazy, permanent portfolio, portefeuille


La vie d'un pessimiste est pavée de bonnes nouvelles…

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#2 04/11/2015 19h27 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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L’utilisation de l’indice BigMac est originale. Quel est le but recherché? Vous auriez pu prendre un panier de devises aussi j’imagine?

On dit que l’on suit son portefeuille dans sa monnaie de consommation… vous mangez donc McDo tous les jours? ;-)


To achieve fair investment results is easier than you think; superior results are harder than you thought

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#3 05/11/2015 09h23 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

Membre
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Jef56 a écrit :

L’utilisation de l’indice BigMac est originale. Quel est le but recherché? Vous auriez pu prendre un panier de devises aussi j’imagine?

A la base j’étais effectivement parti sur un panier de devises, mais j’avais du mal à décider quelle pondération affecter à chacune, et surtout, aucune idée de comment faire évoluer cette pondération si les équilibres internationaux devaient évoluer.

Le but recherché était essentiellement de me débarrasser du biais faisant que je me sentais heureux quand l’euro s’affaiblissait (car j’avais du coup plus d’euros) alors que la majorité de mon patrimoine et de mes revenus est en euros => je trouve que c’est un gros biais de suivre son patrimoine dans sa propre devise.
L’autre but, c’était d’avoir une devise suffisamment éloignée de l’euro pour perdre la connexion avec la vie de tous les jours => je suis beaucoup plus pragmatique quand j’envisage une perte de 50 BM que pour une perte (équivalente) de 11100€

On dit que l’on suit son portefeuille dans sa monnaie de consommation… vous mangez donc McDo tous les jours? ;-)

Ma "devise" est effectivement égale à un mois de consommation bi-quotidienne !
Cela dit, je serais plus Kebab tous les jours, mais je n’ai pas trouvé l’indice correspondant wink


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#4 28/12/2015 15h47 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Bonjour,

Simulation Excel après simulation Excel, je continue d’affiner mes projets de placements.
Comme mentionné précédemment, j’ai l’intention de faire un gros versement sur mon compte titre en début d’année.

Je suis preneur de conseils sur la décision que je suis en train de prendre.
J’envisage de déplacer l’essentiel de mon assurance vie vers mon compte titre (soit environ 150K€, 30% de mon patrimoine total). Cet argent me permettrait de remplir les objectifs que je me suis fixé pour le Permanent Portfolio et le portefeuille Buy&Hold, et ainsi tous mes gains/salaires futurs seraient du supplément.

Mon problème est sur le timing… un achat massif est-il vraiment opportun en ce moment ?
Mes simulations indiquent qu’en cas de baisse des marchés (baisse continue à partir du versement et pendant deux ans) de -35%, je suis encore tranquille jusqu’à la fin de mes jours. Mais qu’à -50%, je suis un peu juste à partir de 65/70 ans (c’est à dire dans 30/35 ans)

Etant toujours salarié, je reste serein. Mais j’aimerais pouvoir tirer ma révérence dans les mois qui viennent (c’est la raison pour laquelle j’envisage un investissement massif, plutôt qu’en dollar cost averaging)


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#5 28/12/2015 18h30 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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La décision de franchir le pas et de quitter le salariat pour la rente est très personnelle.
Personnellement avec le niveau de patrimoine que vous avez, je ne ferais pas ce pas, et je n’ai pas d’enfant à charge.

Si vous n’avez pas besoin de cet argent pendant les 10 prochaines années (vous pouvez rester salarié quitte à changer d’employeur où vous mettre en free-lance, dans l’informatique c’est possible) et que vous avez suffisamment d’épargne de précaution, pourquoi ne pas se lancer en effet.

Sur all-in ou cost average, je pense que les backtests ne donnent pas l’avantage à l’un ou à l’autre, c’est plutôt psychologique et propre à chacun.

Bonne réflexion et bonne chance pour prendre la bonne décision pour vous.


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#6 28/12/2015 19h12 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Perso, je n’y vois pas très clair : est-ce que vous pourriez faire un tableau avec le patrimoine total et redécouper (combien le portefeuille B&H représente, combien le PP représente, etc…) parce que là je vois pas.

Faith a écrit :

Mon problème est sur le timing… un achat massif est-il vraiment opportun en ce moment ?

C’est le problème de tout le monde, personne à part une voyante ne pourra répondre à votre question.

Quelques remarques à première vue :
- OK pour placer la poche cash du PP en fonds euros (de plus de 8 ans), mais diversifiez les fonds
- J’attendrais un peu pour investir l’or (c’est une pure prédiction mais les indicateurs momentum laissent penser à une baisse encore pendant un temps) mais peu importe
- Vous avez fait un choix bien étrange pour la poche action, d’abord vous utilisez un tracker smart-beta et ensuite vous utilisez un émetteur plus que douteux. À votre place, j’aurais été plus rassuré avec 100% sur VEUR dans un PEA (Vanguard).
- Pour la partie obligations, je pense effectivement que c’est le meilleur produit possible étant donné l’intention de Harry Browne. Toutefois, si vous regardez sa composition, vous verrez qu’il est très chargé en dette italienne (plus de 50% des titres) et ça me paraît dangereux de se reposer à ce point sur un État. Après, si ça reflète effectivement le marché….
- C’est dommage de ne pas optimiser la fiscalité, si je comprends bien, vous n’utiliserez pas le PEA et ne prendrez aucun tracker France chez un émetteur français donc ce sera doule-imposition sur toutes vos lignes… bon, si vous en avez les moyens…

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#7 28/12/2015 20h28 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Réputation :   228 

Jef56 a écrit :

Bonne réflexion et bonne chance pour prendre la bonne décision pour vous.

Merci !

Gog a écrit :

Perso, je n’y vois pas très clair : est-ce que vous pourriez faire un tableau avec le patrimoine total et redécouper (combien le portefeuille B&H représente, combien le PP représente, etc…) parce que là je vois pas.

Suite au versement que j’imagine faire, voici la répartition que cela donnerait:
- Liquidités: 4%
- AV en fond euro (disponible): 10%
- Immobilier physique (hors Résidence principale): 31%
- PP: 16%
- Actions diverses (AV, PEE): 7%
- Portefeuille B&H: 32%

Total: environ 2200 BM (dans les 500K€)
L’AV en fond euro représente un peu plus de 3 ans de dépenses.

- Vous avez fait un choix bien étrange pour la poche action, d’abord vous utilisez un tracker smart-beta et ensuite vous utilisez un émetteur plus que douteux. À votre place, j’aurais été plus rassuré avec 100% sur VEUR dans un PEA (Vanguard).

J’ai choisi celui là car c’est le seul qui suivait l’indicateur que je recherchais.
Je vais prêter un peu plus attention à ce tracker et voir si je continue dans cette voie ou en choisis un plus conventionnel.

- C’est dommage de ne pas optimiser la fiscalité, si je comprends bien, vous n’utiliserez pas le PEA et ne prendrez aucun tracker France chez un émetteur français donc ce sera doule-imposition sur toutes vos lignes… bon, si vous en avez les moyens…

A priori, je ne serai pas imposable une fois rentier. J’ai donc considéré que le PEA serait une contrainte inutile.
Je vais à nouveau creuser le sujet puisque vous le soulevez.

Merci pour ces différentes remarques.


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#8 29/12/2015 20h17 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Votre patrimoine a bien progressé depuis votre arrivée sur le forum !

Faith a écrit :

Mon problème est sur le timing… un achat massif est-il vraiment opportun en ce moment ?
Mes simulations indiquent qu’en cas de baisse des marchés (baisse continue à partir du versement et pendant deux ans) de -35%, je suis encore tranquille jusqu’à la fin de mes jours. Mais qu’à -50%, je suis un peu juste à partir de 65/70 ans (c’est à dire dans 30/35 ans)

Etant toujours salarié, je reste serein. Mais j’aimerais pouvoir tirer ma révérence dans les mois qui viennent (c’est la raison pour laquelle j’envisage un investissement massif, plutôt qu’en dollar cost averaging)

Il vaudrait mieux que vous ayez atteint votre allocation cible avant d’arrêter définitivement votre activité.
Sinon vos calculs excel (sur le rendement à long terme de votre patrimoine, votre marge de sécurité, etc …) risquent d’être erronés.

C’est pourquoi l’investissement massif me semble plus opportun, ou en tout cas d’avoir tout investi avant votre arrêt d’activité.

Mais vu que cela concerne une grosse partie de votre patrimoine, vous avez raison de craindre la volativité à court terme des marchés.

Vous pourriez tenter une solution intermédiaire. Vous investissez massivement en début d’année, et puis vous regardez ce que fait votre portefeuille dans les 6 ou 12 prochains mois. Si la bourse a augmenté ou est stable, vous vous déclarez indépendant financièrement. Si la bourse a baissé, vous regardez combien vous avez perdu sur vos 150k et vous rallongez votre activité pour éponger la perte.

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#9 30/12/2015 09h19 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Black a écrit :

Votre patrimoine a bien progressé depuis votre arrivée sur le forum !

En effet, ces deux ans ont été très profitables, il faut dire que ces deux années les revenus de mon patrimoine ont financé mon train de vie.
J’ai donc pu économiser la totalité de mon salaire…
(à cela s’ajoute un soupçon d’emprunt, je l’avoue wink )

Black a écrit :

Vous pourriez tenter une solution intermédiaire. Vous investissez massivement en début d’année, et puis vous regardez ce que fait votre portefeuille dans les 6 ou 12 prochains mois. Si la bourse a augmenté ou est stable, vous vous déclarez indépendant financièrement. Si la bourse a baissé, vous regardez combien vous avez perdu sur vos 150k et vous rallongez votre activité pour éponger la perte.

Conseil judicieux.

Bon, vos différents posts m’apportent pas mal de pistes de réflexion, tant sur la constitution de mon épargne que dans leur mode d’investissement. Voilà de quoi bien commencer l’année !
Merci.


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#10 07/01/2016 10h01 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Bon, et bien pas mécontent que la bourse soit à ce point secouée un ou deux jours AVANT que je fasse mon achat massif !

Je vais donc attendre au moins quelques jours avant de le réaliser, le temps que la situation se stabilise un peu en Chine.
J’y gagnerai peut-être quelques pourcents (ou au moins, je perdrai quelques pourcents de moins…)


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#11 07/01/2016 19h50 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Faith a écrit :

Bon, et bien pas mécontent que la bourse soit à ce point secouée un ou deux jours AVANT que je fasse mon achat massif !

Pff j’ai pris une petite louche d’émergents avant hier.
Enfin ce n’est pas dramatique pour des investisseurs long terme comme nous.

C’est même une bonne nouvelle, surtout pour vous !

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#12 14/01/2016 10h25 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Mise à jour du 14/01/2016
- Révision des objectifs pour la poche PP: 480 BM
Raison: je considère que les différents placements en profil équilibré sont à comptabiliser dans cette poche.
- Prise en compte du PEE dans la poche PI
- Achat massif d’actions pour amener le PI à son objectif
Problèmes rencontrés: les quotités de 100 ou 1000 titres sur la bourse japonaise m’a forcé à déséquilibrer un peu mes répartitions (j’aurais du commencer par les achats japonais…)

En ces temps troubles pour la bourse, cette forte augmentation de mon exposition (dans les 250K€) risque de me donner des sueurs froides.
Cependant, je me suis préparé à une chute des marchés d’encore 50%, mon emploi compensera les pertes le temps qu’il faudra.

Time will tell !

Black a écrit :

C’est même une bonne nouvelle, surtout pour vous !

Oui, quelques pourcents de "pas perdu"… c’est aussi bien que quelques pourcents de gagné !

EDIT: Oups, j’avais oublié de prendre en compte l’évolution du BigMac du 1er janvier (augmentation légère du prix du Big Mac en Europe et un peu plus importante en Amérique) !
14 BM "disparus" à cette occasion.

Dernière modification par Faith (14/01/2016 14h53)


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#13 18/02/2016 10h16 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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MAJ février (valeurs mises à jour dans le post initial)

- le PP joue bien son rôle en ces périodes troublées. Les pertes en actions sont plus que compensées par les gains sur les autres poches.
- baisse de 15BM sur le PI (hors achats)
- Étonnamment, c’est surtout HSBC qui souffre en cette période tandis que les matériaux de base chutent peu et l’énergie résiste bien.
- Les services financiers étant toujours surpondérés, achat de 9.5BM de Nippon Steel fin janvier.
- Dividendes net reçus sur janvier: 0.33BM (n’a pas bénéficié de l’achat massif)

Pour rappel: budget mensuel de 5.4BM

Dernière modification par Faith (18/02/2016 10h59)


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#14 18/03/2016 11h49 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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MAJ mars (valeurs mises à jour dans le post initial)

- Progression assez uniforme de toutes les poches avec la progression globale des marchés.
- Rééquilibrage semestriel du PP (léger vu qu’il a subit de récents changements)
- Epargne importante ce mois ci, donc répartie sur les deux secteurs les plus en retrait, santé et énergie: achat de 8BM Johnson&Johnson, et de 6BM Chevron
- Création d’une poche de fonds d’investissement: Apollo, CYS, Carlyle et BlackStone => 36BM chacun.
- Dividendes net reçus sur février: 0.42BM (budget mensuel de 5.4BM => 8%)


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#15 18/04/2016 15h17 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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MAJ avril (valeurs mises à jour dans le post initial)

- Progression globale tranquille, RAS.
- Epargne importante ce mois ci, mais poches ayant dépassé leurs plafonds. Aucun investissement.
- Envoi et régularisation des déclarations de dividendes étrangers par le formulaire 2778-DIV
- Dividendes net reçus sur mars: 1.69BM (budget mensuel de 5.4BM => 31%)


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#16 18/06/2016 23h33 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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MAJ Mai-Juin

- Dividendes net reçus sur avril: 4.59BM (budget mensuel de 5.4BM => 85%)
- Dividendes net reçus sur mai: 2.47BM (budget mensuel de 5.4BM => 46%)

Je commence à gouter au principe du "lazy" portfolio: rien à faire, juste à attendre. Rien à signaler: la bourse monte ou baisse, mais globalement, ça ne change rien (bon, on n’est pas en situation de krach non plus…)
Les dividendes de ces deux derniers mois sont très importants et m’assurent une certaine tranquillité.

Ce style de portefeuille ayant un temps très lent, je pense faire des rapports occasionnels (prochain rdv: aout avec le rééquilibrage du Permanent Portfolio)


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#17 02/08/2016 11h15 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Dernier message sur cette file le temps d’une réflexion plus approfondie.

Juillet a connu une (nouvelle) réorganisation massive de mon portefeuille occasionnant la prise de belles plus-values.

Je ne suis pas encore assez mûr pour me fixer sur une stratégie: je cherche toujours à faire évoluer, essayer autre chose, etc.
Il est donc très peu utile de maintenir cette file.

Pour conclure, je citerai le principal point positif de cette expérience.
la partie Permanent-Portfolio est vraiment une belle réussite: 10% de rendement annualisé (sur 2 ans de fonctionnement)


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#18 03/08/2016 09h06 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Le chemin parcouru est souvent aussi important que la destination atteinte mais votre choix se respecte. Je ne suis toutefois pas certain qu’il y ait une ’bonne’ façon d’investir ni même que l’on doive avoir un ’style’ propre à chacun.

Il n’y aurait pas autant de littérature et de commentaires sur le sujet s’il y avait une bonne façon de faire les choses. Même les plus grands gourous ont souvent expérimenté plusieurs styles et stratégies avant de connaître le succès.

Le principe même du marché est contre une homogénéisation ou uniformisation des comportements d’où la crainte sur le poids grandissant des ETFs qui ’se contentent’ de suivre une tendance.

Je pense qu’il n’y a pas de bonne façon d’investir, seulement respecter des principes ayant fait leur preuve et des probabilités plus ou moins fortes de surperformance selon certaines configurations mais que la vérité est ailleurs…

Le forum pourrait donc continuer de profiter de votre apprentissage sans vous jugez.


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#19 04/08/2016 11h19 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Jef56 a écrit :

Le chemin parcouru est souvent aussi important que la destination atteinte mais votre choix se respecte.

Ce n’est pas faux.
Du coup, je vais peut-être plutôt exposer les raisons de mes choix, sans forcément insister sur le reporting.

MAJ mai-juin-juillet (valeurs non mises à jour)

- Progression globale intéressante
- Brexit sans impact négatif sur le portefeuille
- Dividendes net reçus sur mai: 2.47BM (budget mensuel de 5.4BM => 46%)
- Dividendes net reçus sur juin: 2.65BM (budget mensuel de 5.4BM => 49%)
- Dividendes net reçus sur juillet: 3.12BM (budget mensuel de 5.4BM => 58%)

Remarque préalable: les résultats de ce portefeuille étaient tout à fait satisfaisants (tant pour la partie Permanent Portfolio que pour la partie Action) le rendement n’est donc pas un critère ayant influé sur ma décision de transformation.

Observations ayant menées à une envie de changement:
- Les actions Japonaises sont pénibles à détenir: l’obligation d’achat par paquets de 1000 actions est incompatible avec un renforcement progressif.
Il faut souvent renforcer à coup de 10/15K€, c’est beaucoup trop pour un portefeuille de cette taille.
- Le prélèvement Suisse de 35% sur le dividende est juste monstrueux.
- J’ai commis une erreur en croyant que l’utilisation de la marge empêchait de retirer de l’argent chez Degiro. Ceci est totalement faux: même avec un solde négatif, on peut retirer de l’argent.
Comme je prépare doucement mon départ du monde du travail, je voulais anticiper et solder mes dettes. Erreur donc.
- Je me sens plus à l’aise avec une rente majoritairement composée de dividendes que de plus-values.

Décisions:
- régler mes dettes et donc rembourser dans les 130K€ de marge
- ne plus investir directement en actions Japonaises ni Suisses
- viser un dividende couvrant la totalité de mon budget, en acceptant un risque élevé.

Actions:
- solde d’un grande part de mon Permanent Portfolio pour rembourser la dette
- vente de toutes les actions (sauf celles à racheter ensuite, évidemment)
- achat de sociétés à très (trop ?) haut dividende :
=> Fonds de placements: CYS, AINV, Carlyle, Blackstone, Apolo
=> immobilier: Vereit (par pur suivisme)
=> HSBC: c’est bloqué sur mon PEE, alors autant en profiter
=> BP: parce qu’à moyen/long terme, les pétrolière me semblent un investissement pertinent, et comme j’avais déjà du BP…

Nouveaux objectifs:
- maintenir chaque année le dividende à 15.000€ (les actions choisies étant assez concentrées et risquées, il va sans doute me falloir rajouter au pot)
- investir chaque mois la totalité de mon salaire normal (hors primes, donc) sur Fond Euro ou tracker monde sur PEA (pour respecter une répartition 50/50 entre ces deux poches)
- s’il reste encore quelque chose, aristocrates du dividendes (ou équivalents), si possible en euros.

Interrogation(s):
- dois-je utiliser la marge, maintenant que je sais qu’elle ne bloque pas les retraits ?
Je lui vois plusieurs utilisations possibles:
=> rembourser une partie de mon crédit (marge à 1.25% contre 2.5% pour mon crédit)
=> placer sur des aristocrates (mais un dividende d’aristocrate - 1.25%, ça ne laisse pas grand chose pour compenser le risque)
=> restaurer mon Permanent Portfolio à son niveau précédent
- un rendement moyen sur dividendes de 7.5% n’est-il pas trop risqué ?
J’aimerais diversifier cette poche, mais sans l’agrandir il est difficile de trouver des candidats acceptables.
Et si je l’agrandis, sa part dans mon patrimoine sera probablement trop importante.
- sur le PEA, est-ce que j’investis sur un tracker Monde, donc beaucoup d’USA auxquels je suis déjà fortement exposé, où est-ce que je vise un "Monde hors US" ?


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#20 25/11/2016 10h41 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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MAJ aout-septembre-octobre (valeurs non mises à jour)

- Dividendes net reçus sur aout: 2.54BM
- Dividendes net reçus sur septembre: 3.14BM
- Dividendes net reçus sur octobre : 11BM

Sur 3 mois => 16.7BM  (budget mensuel de 5.4BM => 103% couverts)
Sur 6 mois => 24.9BM (budget mensuel de 5.4BM => 77% couvert)

Actions:
- quelques achats, mais l’essentiel de mes renforcements concernent désormais un fond euro et un tracker World.
- remboursement de la partie de mon prêt à 2.5% avec la marge Degiro, reste la partie à 1.5%, qui restera en l’état.

Observations:
- mon train de vie annuel est maintenant couvert par les dividendes (sous réserve qu’ils ne baissent pas trop)
- les placements annexes (AV et PEA) sont prêts à servir de tampon.

Interrogation(s):
- la hausse actuelle du dollar a fait augmenter significativement mes dividendes reçus. Est-ce le moment d’alléger mes positions afin de ramener le dividende global à mes besoins ? Ou profiter de l’excédent occasionné tant que le dollar reste haut ?

Dernière modification par Faith (25/11/2016 10h41)


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#21 18/01/2017 17h30 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Aujourd’hui, petite mise à jour du contenu du portefeuille, au cas où quelqu’un aurait des remarques ou de l’aide à m’apporter.

Ce portefeuille me satisfait pour le moment: il fournit les sommes dont j’ai besoin pour vivre, et ne joue pas trop aux montagnes russes (pour le moment)
Sources "d’inquiétude":
- 2 lignes significatives ont un BNA notablement sous leur dividende (AINV et VER)
- 1 ligne en dividende décroissant: CYS.

AINV et CYS représentent une part notable de mon portefeuille (environ 1/3)… est-ce que je fonce dans un mur ou est-ce juste un pari risqué ?


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#22 18/01/2017 19h28 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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Quelles que soient les valeurs, il n’est de toute façon pas sain d’avoir deux lignes qui représentent un tiers du portefeuille.
Rien que sur ce point, sans préjuger de la qualité des entreprises, c’est effectivement un pari risqué.

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#23 23/01/2017 15h31 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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C’est juste, et je m’étais fait la même réflexion en rédigeant ce post. Votre message m’incite à prendre davantage en compte cette petite alarme que j’avais ressentie.

Je me tranquillise en me disant que ce portefeuille ne représente qu’environ 40% de mes placements, mais je vais cependant chercher à diminuer leur part.


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#24 06/02/2017 21h02 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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MAJ novembre-décembre-janvier

- Dividendes net reçus sur novembre: 1.71BM
- Dividendes net reçus sur décembre: 7.56BM
- Dividendes net reçus sur janvier : 6.91BM

Sur 3 mois => 16.18BM  (budget mensuel de 5.4BM => 100% couverts)
Sur 6 mois => 32.88BM  (budget mensuel de 5.4BM => 101% couverts)
Sur 9 mois => 41.08BM (budget mensuel de 5.4BM => 84% couvert)

Observations:
- Soumis aux variations du dollar.
- Très concentré sur quelques valeurs à risque: c’est le seul choix possible pour obtenir un tel niveau de dividendes. Ce n’est cependant pas souhaitable.

Interrogation(s):
Faut-il équilibrer ce portefeuille ou mon patrimoine dans son ensemble.
Je suis tenté de laisser ce portefeuille en l’état (et de le diversifier/renforcer si les dividendes baissent), mais de basculer l’ensemble des dividendes vers la partie investissement en euro.
Tant que je suis en poste, le risque n’est pas rédhibitoire.

Actuellement:
- fond euro: 13%
- fonds actions européens diversifiés: 14%
- portefeuille: 43%
- immobilier physique (à bas rendement): 30%


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#25 02/03/2017 10h37 → Portefeuille d'actions de Faith (lazy, permanent portfolio, portefeuille)

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ostal a écrit :

Quelles que soient les valeurs, il n’est de toute façon pas sain d’avoir deux lignes qui représentent un tiers du portefeuille.

Vente partielle faite il y a quelques jours.

16% de ma ligne CYS vendue, ainsi que la totalité de ma (toute petite) ligne BHP.
Renforcement d’APO en contrepartie.

Pourquoi 16%, et pourquoi vente de BHP ? BHP était un résidu de ma précédente version de portefeuille, gardée sans véritable raison. C’était l’occasion de la vendre conjointement à la vente CYS pour que le dividende global de mon portefeuille reste grosso-modo identique.

Le portefeuille est maintenant un peu plus équilibré. Je procèderai peut-être à d’autres allègements des principales lignes en mai, lors de mon prochain point d’étape.


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