Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Abonnez-vous à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Chercher
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

#1 09/08/2015 03h24 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

Après les présentations, mon portefeuille :

Action sur PEA, le prix d’achat et le poids de chaque ligne :

ArcelorMittal : PRU=10.11€ (11%)

Audika Groupe : PRU=17.2€  (14.7%)

Electricité de Strasbourg :PRU=110.1€ ( 6.9%)

Engie : PRU=17.1€ (4.5%)

EutelSat Communication  : PRU=22.5€ (3.8%)

Fomento de Construcciones y Contratas SA : PRU=11.4€ (9.3%)

HSBC holding PLC (FR) : PRU=7.8€ (10.1%)

M6 Métrolopole TV : PRU=12.5€ (5.5%)

Signaux Girod / PRU=24.4€ (6.9%)

SIPH : PRU=38.8€ (5.1%)

Vilmorin & Cie PRU :69.9€ (5%)

Cash (16.57%)

Commentaire : Ma stratégie est d’avoir un portefeuille Buy&Hold assez concentré entre 10 et 20 lignes au maximum.

Mes critères de sélection sont :
- une capitalisation de plus de 150M€
- un long historique de versement de dividende
- une valorisation faible (PER<16 , P/B<1.5 par exemple)
- Debt to Equity <1
- la qualité et perspective de l’entreprise
J’utilise les screeners de google et de ft.com et la presse pour trouver des valeurs intéressantes.

Je sors parfois de ces critères, comme pour Arcelor ou FCC par exemple. La ligne Audika peut être considérer comme du cash, je l’ai ouverte après l’annonce de l’OPA, n’ayant pas trouvé de meilleur opportunité.

4 lignes sont dans le rouge : Arcelor (-14%), FCC(-21%), Signaud Girod (-13%), et SIPH (-14%). Je ne les renforce pas pour l’instant pour ne pas déséquilibrer le portefeuille.

J’ai également eu par le passé Bouygues(ligne trop petite) , Total(chute du cours du pétrole) et HF company (capitalisation trop faible) que j’ai vendu avec plus value.

Pour l’avenir, je vais renforcer certaines lignes (Eds, Eutelsat, Vilmorin, M6, HSBC et Engie)  lors de trou d’air et chercher d’autres entreprises à ajouter en portefeuille.

Au plaisir de vous lire

Dernière modification par Dreamland (09/08/2015 14h19)

Mots-clés : pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation

Hors ligne

 

#2 09/08/2015 09h08 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   76 

Bonjour Dreamland,

Je pense que la première partie (i.e. description de votre patrimoine) trouverai plutôt sa place dans votre présentation pour plus de clareté. Tenons-nous en au sujet qui est ici votre portefeuil actions.

Une remarque : Tout le monde n’a pas la même définition d’un portefeuille concentré. Pour moi 20 lignes est déjà un portefeuille plus que diversifié (mais c’est subjectif).

Une question : Je m’intéresse de très près à HSBC qui me semble être une valeur plus stable que les grosses banques du cac40 (si on peut parler de stabilité pour des actions de bancaires). Qu’est ce qui vous a convaincu de choisir celle-ci plutôt qu’une autre ?

Bien à vous,


Dooffy

Hors ligne

 

#3 09/08/2015 10h15 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   212 

Bonjour Dreamland et bienvenue.

Ayant été copropriétaire de Signaux Girod dans le passé, que pensez-vous de leur niveau de profitabilité ?
Les belles années (i.e. celles des ententes sur les prix) semblent bel et bien révolues.

Si besoin, une discussion dédiée existe : Signaux Girod, tout comme pour Siph (ont j’ai aussi été actionnaire).

Hors ligne

 

#4 09/08/2015 15h20 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

J’ai relu le sujet sur Signaux Girod, c’est surtout la valorisation (faible P/B et P/S) et l’endettement faible qui m’ont poussé à investir. Pour la rentabilité, il est certain qu’il sera difficile de retrouver des marges comme entre 2007 et 2009.  Néanmoins, sur les comptes du dernier semestre, on voit que le FCF est positif.

Pour HSBC, ce qui m’a convaincu : un dividende versé depuis 1997 au moins, une exposition importante sur l’Asie, un classement narrow economic moat selon morningstar, une marque puissante, une bonne résistance durant la crise financière. La valorisation est également intéressante (P/B=0.83, P/E=12 quand je suis rentré dessus). J’ai longtemps hésiter à me positionner sur une valeur financière, les comptes sont plus compliqués à lire…

Bonne journée

Hors ligne

 

#5 10/01/2016 21h22 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

Voici l’évolution de mon portefeuille depuis août 2015.

ArcelorMittal : PRU=8.4€ (7.1%)

Electricité de Strasbourg : PRU=109.2€ ( 10.1%)

EutelSat Communication  : PRU=24.2€ (5.8%)

Fomento de Construcciones y Contratas SA : PRU=11.4€ (8.4%)

HSBC holding PLC (FR) : PRU=7.6€ (12.5%)

M6 Métrolopole TV : PRU=12.5€ (5.4%)

Signaux Girod : PRU=24.4€ (4.7%)

SIPH : PRU=38.8€ (4.9%)

Vilmorin & Cie : PRU =69.5€ (7.6%)

Stallergenes Greer : PRU=38.22€ (5.8%)

Ipsos : PRU=20.6€ (5.4%)

Cash (27.7%)

J’ai renforcé plusieurs lignes (Eutelsat, Vilmorin, HSBC, Electricite de Strasbourg et Arcelor) et ajouté deux valeurs : Stallergenes et Ipsos. Après ré étude de l’entreprise Engie, j’ai décidé de liquider ma position. La ligne "cash" a augmenté suite à des versements de liquidité sur le PEA.

A vous lire

Hors ligne

 

#6 05/05/2016 12h56 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   

Suivi du portefeuille depuis janvier 2016 :

J’ai continué à renforcer les lignes Ipsos, Stallergenes et Vilmorin et ouvert une nouvelle ligne : Mersen. Il y a eu deux augmentations de capital, sur Arcelor et FCC, je n’ai participé à aucune des deux.

La répartition est la suivante :

ArcelorMittal : PRU=8.4€ (9%)

Electricité de Strasbourg : PRU=109.2€ ( 8%)

EutelSat Communication
  : PRU=24.2€ (5%)

Fomento de Construcciones y Contratas SA : PRU=11.4€ (8%)

HSBC holding PLC (FR) : PRU=7.6€ (9%)

M6 Métrolopole TV : PRU=12.5€ (5%)

Signaux Girod
 : PRU=24.4€ (4%)

SIPH : PRU=38.8€ (6%)

Vilmorin & Cie
 : PRU =68.2€ (9%)

Stallergenes Greer : PRU=34€ (7%)

Ipsos : PRU=19.9€ (13%)

Mersen : PRU=13.3€ (5%)

Cash (12%)

Hors ligne

 

#7 17/07/2016 18h47 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

Mise à jour du portefeuille au 17 Juillet :

J’ai profité de la baisse d’Eutelsat pour renforcer ma ligne, j’ai également augmenter ma position sur Mersen.

J’ai vendu la ligne FCC avec une moins value de 34%.

J’ai ouvert une nouvelle ligne : Arcadis NV. Il s’agit d’une société d’ingénierie, de conseil et de gestion d’actif. Cette entreprise m’a plu car elle a un CA diversifié et une grande diversité de métier. Il y a également un fort actionnariat des salariés. Concernant l’activité, il n’y a eu aucune perte depuis 1996 au moins, le dividende est croissant, les marges sont également bonnes. La valorisation est raisonnable avec un P/E de 10.9 et un P/CF de 6.3. Un point d’incertitude est la part du CA réalisée en Grande Bretagne qui est de 13%.

J’ai également apporté un peu de liquidité sur le PEA.

La répartition est la suivante :

ArcelorMittal : PRU=8.4€ (9%)

Electricité de Strasbourg : PRU=109.2€ ( 7.4%)

EutelSat Communication  : PRU=20.3€ (7.3%)

HSBC holding PLC (FR) : PRU=7.6€ (8.5%)

M6 Métrolopole TV : PRU=12.5€ (4.6%)

Signaux Girod : PRU=24.4€ (4.3%)

SIPH : PRU=38.8€ (4.6%)

Vilmorin & Cie : PRU =68.2€ (8.1%)

Stallergenes Greer : PRU=34€ (5.1%)

Ipsos : PRU=19.9€ (12.4%)

Mersen : PRU=13.8€ (6.4%)

Arcadis : PRU=12.9€ (4.6%)

Cash (18%)

Hors ligne

 

#8 20/08/2016 13h31 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   31 

Egalement entré sur Arcadis en mai.
La valeur me semble également bien gérée avec un potentiel intéressant mais elle souffre depuis cette année à cause de plusieurs facteurs conjoncturels : exposition au Brésil, impact prix du pétrole au Moyen-Orient et dernièrement Brexit.

Hors ligne

 

#9 20/08/2016 16h44 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   105 

Bonjour Dreamland
Félicitations pour l’idée Arcadis. Où avez-vous trouvé la composition de l’actionnariat ?


Parasite assumé, reconnaissant et partageur (un peu moins)

Hors ligne

 

#10 20/08/2016 21h08 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   31 

bajb a écrit :

Où avez-vous trouvé la composition de l’actionnariat ?

Pages 11 et 21 du rapport annuel 2015.
17% du capital appartient à une fondation liée à Arcadis.

https://www.arcadis.com/media/E/F/4/%7B … 202015.pdf

Hors ligne

 

#11 22/08/2016 12h54 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   21 

Bonjour,
comment expliquez-vous la chute d’arcadis depuis janvier 2015 ? L’exposition au Brésil est-elle la seule cause ?

Hors ligne

 

#12 22/08/2016 13h49 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   31 

Juillet a écrit :

L’exposition au Brésil est-elle la seule cause ?

Bonjour,
Pour moi oui en grande partie (chute de 38% du CA dans le pays), avec en plus une enquête pour possible corruption ouverte en décembre 2015 sur un programme où Arcadis pourrait être impliqué indirectement.
Le Moyen-Orient et l’Amérique du Nord n’ont pas pris le relais (prix du pétrole,…) et s’ajoute à cela le Brexit dernièrement (17% du CA pour UK).

Je suis actionnaire Arcadis.

Hors ligne

 

#13 22/08/2016 16h56 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   21 

J’avoue que j’ai des difficultés à me représenter clairement leur business. Même si la valeur semble attractive à ce prix, j’aurai du mal à entrer sur une société dont je ne comprends pas vraiment l’activité… Immobilier, prestation de conseil, environnement, fourniture d’eau, c’est assez eclectique. Difficile de se faire une idée des perspectives.
Dans un domaine approchant, je m’intéresse à Bouygues, présent aussi sur plusieurs secteurs même si le coeur de métier reste le BTP. La décote sur le titre commence à être importante par rapport aux autres entreprises du secteur…

Dernière modification par Juillet (22/08/2016 16h58)

Hors ligne

 

#14 23/08/2016 09h32 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   76 

Bonjour Juillet,
Je vous invite à vous intéresser également à Nexity.
Bien à vous,


Dooffy

Hors ligne

 

#15 23/08/2016 11h07 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   21 

Merci, je ne connaissais pas cette société. Effectivement, on a un beau canal ascendant depuis 5 ans. J’ai toutefois peur de rentrer à contre-temps sur cette valeur, même si le rendement est encore conséquent…

Hors ligne

 

#16 18/09/2016 16h30 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

La réponse est un peu tardive, j’avais oublié de m’abonner à la file.

Entre temps, j’ai renforcé ma position sur Arcadis début septembre.

Pour la chute de la valeur, je pense que c’est plus lié aux conditions du marché (récession au Brésil, Brexit…) qu’à l’entreprise elle-même.

Il me semble que c’est une entreprise bien gérée : pour faire simple, le chiffre d’affaires croit régulièrement depuis 1995 (au moins), l’entreprise génère du free cash flow et a une base de client diversifiée. Sur une période de 20 ans, elle a connu d’autre récession et crise et s’en est plutôt bien sortie.

Pour les activités de l’entreprise, d’après ce que j’ai compris, c’est essentiellement du conseil et du service, les concurrents qu’ils citent sont par exemple AECOM, Jacobs Engineering ou plus proche de nous Alten et Altran.

Pour le timing d’entrée, je n’est pas la moindre idée à ce sujet. Je verrai dans 4 ou 5 ans.

A vous lire

Hors ligne

 

#17 18/09/2016 18h38 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   111 

Pourtant alten et altran font du conseil informatique, electronique

Arcadis c’est plus dans le conseil à des suez, vinci, et des boites de dechets et agronomie (de ce que j’ai compris)

Dernière modification par francoisolivier (18/09/2016 19h36)

Hors ligne

 

#18 04/01/2017 19h10 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

Je profite de ce début d’année pour mettre à jour le suivi de mon portefeuille.

Sur l’année 2016, mon portefeuille a enregistré une progression de 24.31% (après frais de passage d’ordre). Il s’agit de ma meilleure année depuis que j’ai commencé à investir en bourse. Si l’on décompose la progression, 12% de la performance provient des dividendes et 88% d’une augmentation de la valeur des actions. Les 3 plus fortes augmentations sont SIPH (+102% depuis le 01/01), ArcelorMittal (+88% depuis le 01/01) et Mersen (+45% depuis le Mai 2016, date d’ouverture de cette ligne). Les plus fortes baisses sont Stallergènes (-6%), Vilmorin (-7%) et EutelSat (-32%).

J’ai durant cette année ajouté trois lignes à mon portefeuille : Ipsos, Mersen et Arcadis. J’ai vendu une ligne : l’entreprise espagnol Fomento de Construcciones y Contratas SA. j’ai passé 16 ordres durant toute l’année. Le coût de transaction représente 0.22% des avoirs du PEA.

J’ai cette année vu les vertus de la patience, notamment avec les valeurs cycliques (Arcelor et SIPH) qui après avoir plombé mon portefeuille en 2015, en sont le moteur en 2016. L’inaction est parfois la meilleure des décisions. J’ai également changé quelques habitudes, ainsi je ne consulte mon portefeuille plus qu’une fois par semaine, le faire plus souvent n’est dans mon cas qu’une perte de temps.

Mon portefeuille au 01/01/2017 :

ArcelorMittal : PRU=8.4€ (9.8%)

Electricité de Strasbourg
 : PRU=107.5€ ( 9%)

EutelSat Communication 
: PRU=19.62€ (9%)

HSBC holding PLC (FR) : PRU=7.6€ (9.3%)

M6 Métrolopole TV
 : PRU=12.5€ (4.2%)

Signaux Girod : PRU=24.4€ (4.6%)

SIPH : PRU=38.8€ (6.3%)

Vilmorin & Cie : PRU =65.8€ (8.5%)

Stallergenes Greer
 : PRU=34€ (5.9%)

Ipsos : PRU=19.9€ (11.5%)

Mersen : PRU=13.8€ (8.3%)

Arcadis : PRU=12.5€ (8%)

Cash (5.6%)

Pour l’année 2017, j’espère trouver 2 ou 3 opportunités d’investissement, renforcer quelques lignes et continuer avec la même stratégie.

Bonne chance à tous pour cette nouvelle année

Dernière modification par Dreamland (04/01/2017 19h12)

Hors ligne

 

#19 30/04/2017 12h16 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

Cela faisait quelques mois que je n’avais pas mis à jour mon portefeuille. Il y a eu assez peu de mouvement, j’ai renforcé M6 en janvier et constitué progressivement une ligne sur Albioma. J’ai également remis quelques liquidités sur mon PEA. Entre le 01/01/2017 et le 30/04/2017, le portefeuille a progressé d’environ 10%. Ce sont les entreprises Mersen, Signaux Girod, Arcadis, EutelSat et M6 qui ont tiré la performance vers le haut. Les autres lignes ont stagné.

La répartition au 30/04/2017 :

ArcelorMittal : PRU=8.4€ (9%)

Electricité de Strasbourg : PRU=107.5€ ( 8%)

EutelSat Communication  : PRU=19.62€ (9%)

HSBC holding PLC (FR) : PRU=7.6€ (8%)

M6 Métrolopole TV : PRU=14.2€ (6%)

Signaux Girod : PRU=24.4€ (5%)

SIPH : PRU=38.8€ (5%)

Vilmorin & Cie : PRU =65.8€ (8%)

Stallergenes Greer : PRU=34€ (6%)

Ipsos : PRU=19.9€ (10%)

Mersen : PRU=13.8€ (9%)

Arcadis : PRU=12.5€ (8%)

Albioma : PRU=16.4€ (6%)

Cash (3%)

Bon weekend

Hors ligne

 

#20 30/06/2017 20h49 → Portefeuille d'actions de Dreamland (pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, présentation)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

Je profite de cette fin de mois pour mettre à jour mon portefeuille. Il y a eu quelques mouvements : la vente de SIPH suite à l’OPA lancée par Michelin. Cela me permet d’encaisser une plus-value de 120% pour une entreprise que j’ai gardé un peu plus de quatre ans. J’ai profité de cet apport de liquidité pour reconstituer une ligne sur une société que j’avais détenu il y a environ 2/3 ans : il s’agit de TOTAL SA. Rien de bien original, mais c’est une entreprise qui plutôt bien résisté à la baisse du prix du pétrole par rapport aux autres majors.

Côté performance, mon portefeuille a gagné environ 20% depuis le 01/01/2017.

La répartition au 30/06/2017 :

ArcelorMittal : PRU=8.4€ (7%)

Electricité de Strasbourg
 : PRU=107.5€ ( 8%)

EutelSat Communication  : PRU=19.62€ (9%)

HSBC holding PLC (FR) : PRU=7.6€ (8%)

M6 Métrolopole TV : PRU=14.2€ (6%)

Signaux Girod : PRU=24.4€ (5%)

Total SA : PRU=44.23€ (3%)

Vilmorin & Cie : PRU =65.8€ (8%)

Stallergenes Greer : PRU=34€ (6%)

Ipsos : PRU=19.9€ (10%)

Mersen : PRU=13.8€ (9%)

Arcadis : PRU=12.5€ (8%)

Albioma : PRU=16.4€ (6%)

Cash (9%)

A vous lire

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech