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[+3]    #1 21/08/2018 20h41

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Bonjour à tous,

Suite à ma courte présentation il y a quelques jours (ici), je publie mon portefeuille d’actions. Si je le poste, c’est pour pouvoir challenger les idées :-)

Voici un bref résumé de ma présentation: j’ai 26 ans, je vis près de Bruxelles, je travaille en finance dans une multi-nationale après avoir réalisé un master en finance à l’université. J’ai récemment acheté ma résidence principale avec ma compagne (nous commençons la troisième année du crédit de 20 ans).

J’ai commencé ce portefeuille début janvier 2018 en investissant 2k-3k EUR. J’ai d’abord été très intéressé par la philosophie de certains membres de ce forum (value dans les small caps). Je pense en effet que les small caps sont très intéressantes. Leur business est souvent moins complexe que celui des big caps et (je pense) qu’il y a davantage d’inefficience dans les small caps que dans les big caps. J’ai donc commencé par investir dans des small caps qui étaient souvent citées sur ce forum ou sur d’autres sites. Cependant, la forte volatilité de ce début d’année m’a ramené sur terre et j’ai rapidement du revoir ma philosophie d’investissement. Je me suis rendu compte que je n’étais pas encore prêt à subir des -10, -15% en un jour…

Afin d’apprendre progressivement, j’ai décidé de commencer par me créer un portefeuille composé de big caps européennes et américaines. Ce type d’action me permet d’apprendre l’aspect psychologique de l’investissement: il faut savoir être patient. De plus, lorsque le cours de l’action chute, le dividende me permet de rester plus serein.

En terme d’objectif:
- Je devrais arriver à 20k EUR pour la fin de l’année.
- Je vise d’abord un objectif de croissance annuel de 5%.
- Je n’ai pas d’objectif à long-terme en ce qui concerne le revenu dont je veux tirer des actions. J’investis en bonne partie car c’est un sujet qui m’intéresse.

A moyen-terme, je compte ré-investir dans les small caps après m’être constitué un fond de portefeuille constitué de big caps ayant un bon rendement et en bonne santé financière. Je pense d’abord atteindre une base de 40k-50k EUR. Ensuite, j’envisagerai autre chose :-)

En parallèle, je lis pas mal de live à propos de la bourse (les livres de Philippe bien évidemment, ceux de Fructif, Pat Dorsey et Damodaran qui est acheté mais pas encore lu, ensuite j’acheterai ceux de Benjamin Graham, …).

J’ai de plus développé un outil excel qui permet de suivre mon portefeuille et d’analyser les sociétés. Vous verrez probablement quelques ressemblances avec celui de Philippe. Je m’en suis un peu inspiré, j’espère qu’il ne m’en voudra pas ? :-)

J’avais une petite poche de quelques kEUR à investir, et j’investis en plus 500 EUR par mois (j’arriverai rapidement à la fin de la poche). Actuellement, la valeur de mon portefeuille atteint 14.600 EUR pour 13.800 EUR investit.

J’ai décidé de diviser mon portefeuille en 3 poches (les pourcentages étant un peu arbitraire):
- Actions
- REITS
- ETFs

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_capture.jpg

J’ai actuellement un sous-investissement dans les REITS. Je n’ai pas encore suffisamment cherché, ni trouvé…

J’ai aussi quelques ETFs dont la répartition est donnée ci-dessous. Je ne suis pas certain de battre une stratégie basée sur ces ETFs. Donc en attendant, je fais les deux :-)

En ce qui concerne les actions, j’essaie de respecter une diversification géographique et sectorielle:

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_capture1.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_capture2.jpg

J’avoue que les différents % n’ont pas été spécialement étudiés. L’EUR est plus important car c’est ma devise. Les USD sont assez importants car c’est un marché important. GBP et CHF arrivent ensuite car (je pense) que ce sont les 2e et 3e devises en Europe. A l’avenir, peut-être que j’inclurai une ou deux autres devises.

C’est la même chose pour la diversification sectorielle. Je n’ai pas d’idée particulière exceptée que:
- les secteurs des soins de santé et financiers semblent assez rentables
- le secteur des services aux collectivités semble en général fortement endetté

Voici la composition de mon portefeuille:

Actions:

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_capture3.jpg

REITs:
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_capture4.jpg

Trackers:
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_capture5.jpg

Et voici la performance actuellement vs. l’index MSCI world:
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance.jpg

N’hésitez pas si vous avez des questions,

Merci à vous,

PS: je vais essayer de trouver une manière plus efficace de poster la composition de mon portefeuille ainsi que sa performance. C’est fastidieux par image…

Mots-clés : big caps, dividende, portefeuille

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[+1]    #2 21/08/2018 21h51

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Twanou a écrit :

PS: je vais essayer de trouver une manière plus efficace de poster la composition de mon portefeuille ainsi que sa performance. C’est fastidieux par image…

xlsportfolio répond à votre demande (et bien plus…)

Allez à "Export facile vers un forums de discussion Internet"

Et ça vous donnera ceci en un copier coller via un bouton.

PS : je n’ai rien à gagner à faire la promo du logiciel de Philippe, j’apprécie l’outil et il répond à votre question smile

Twanou a écrit :

J’ai aussi quelques ETFs dont la répartition est donnée ci-dessous. Je ne suis pas certain de battre une stratégie basée sur ces ETFs. Donc en attendant, je fais les deux :-)

Pour votre portefeuille, en attendant de trouver votre style cela parait sain d’essayer plusieurs approches qui vous parlent pour finir par trancher.

Si vos deux poches ont des performances identiques qu’est-ce qui vous fera choisir l’une ou l’autre ? Et à dans quel horizon de temps ?

Que représentent les catégories de vos titres ?
Comment sélectionnez vous vos REIT ? Beau point d’entrée sur les US.

Pour vos big caps, outre le secteur qu’est-ce qui vous a fait choisir un titre plutôt qu’un autre ?

Agréable présentation en tout cas.


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#3 22/08/2018 09h40

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Bonjour Bibike :-) merci d’avoir prêté attention à mon portefeuille.

bibike a écrit :

Allez à "Export facile vers un forums de discussion Internet"

Et ça vous donnera ceci en un copier coller via un bouton.

PS : je n’ai rien à gagner à faire la promo du logiciel de Philippe, j’apprécie l’outil et il répond à votre question smile

Vu que j’ai déjà pas mal développé mon fichier excel, je vais essayer d’améliorer celui-ci. Mais merci de la suggestion :-)

bibike a écrit :

Pour votre portefeuille, en attendant de trouver votre style cela parait sain d’essayer plusieurs approches qui vous parlent pour finir par trancher.

Si vos deux poches ont des performances identiques qu’est-ce qui vous fera choisir l’une ou l’autre ? Et à dans quel horizon de temps ?

Clairement, si j’arrive à la même performance, je continuerai avec le stock picking. Cela m’apporte plus de plaisir :-)

bibike a écrit :

Que représentent les catégories de vos titres ?

J’avais commencé par réaliser la division de mon portefeuille via des catégories de titres (big caps, ETFs, REITs, …). Ensuite j’ai préféré diviser entièrement le portefeuille en 3 poches. Ces catégories ne sont donc plus très pertinentes. Je vais voir si je peux en faire quelque chose d’intéressant.

bibike a écrit :

Comment sélectionnez vous vos REIT ? Beau point d’entrée sur les US.

Pour le choix, c’était plus une question d’opportunité. J’avais listé quelques sociétés et lu quelques analyses sur le forum et seekingalpha. J’ai brièvement analysé leurs résultats et j’ai gardé celles dont les analyses étaient bonnes, qui sont en croissance et dont le dividende n’excède pas le FFO. Je n’ai pas encore assez de connaissance pour faire plus :-)

Pour la performance, j’ai eu un peu de chance de m’y être intéressé un peu avant la grosse chute lié à la hausse des taux d’intérêts de la Fed. Depuis, les cours ont bien remonté et je ne trouve plus vraiment de REITs intéressante…

bibike a écrit :

Pour vos big caps, outre le secteur qu’est-ce qui vous a fait choisir un titre plutôt qu’un autre ?

Suite aux quelques lectures, j’ai réalisé une base de données (toujours en cours de développement) avec les sociétés que j’ai déjà analysées (en incluant quelques critères tels que ROE, ROA, asset turnover, …). De temps à autres, je mets à jour les prix de toutes les actions. Ceci me permet de mettre en avant les sociétés de bonne qualité (du moins je le pense) qui sont temporairement à un prix raisonnable. J’aimerais inclure une valeur intrinsèque mais c’est très subjectif donc ce n’est pas simple à automatiser.

bibike a écrit :

Agréable présentation en tout cas.

Merci :-)

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#4 22/08/2018 10h24

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Bonjour Twanou et merci pour votre présentation et vos éclaircissements.

J’ai une remarque sur votre dernier graphique et en particulier votre comparaison au MSCI World.
En effet, depuis le début d’année, il me semble que le MSCI world, que ce soit WLD ou CW8 par exemple prennent entre 8 et 9% depuis le début d’année.
Or sur votre graphe, on est plutôt autour de 1%.

Est-ce en raison d’une pondération sur les achats qui jouerait à ce point ?

Cordialement,

Fabipm

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[+1]    #5 22/08/2018 11h05

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Bonjour Twanou,

Pour vos catégories, cela peut-être intéressant quand vous mixez les stratégies.

Au sein de vos big caps, vous pouvez avoir plusieurs stratégies différentes : des titres de rendement, des valeurs injustement massacrées par rapport à la fair value, des GARP etc…

Twanou a écrit :

J’aimerais inclure une valeur intrinsèque mais c’est très subjectif donc ce n’est pas simple à automatiser.

La valeur intrinsèque est difficile est estimer mais n’est pas du tout subjective. Il y a des méthodes de valorisation reconnues et même si c’est davantage un art qu’une science exacte, vous pouvez estimer une fourchette de valorisation sans que cela soit subjectif.

L’autoformation livresque proposée par IH vous donnera les outils pour apprendre tout cela.

En attendant vous pouvez prendre la fair value de Morningstar (DCF avec croissance en gros).

Tapez "exxon morningstar pdf" dans Google et vous tomberez sur cette fiche.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/11791_fv-exxon.jpg

En tout cas, bravo à vous car pour un portefeuille de "débutant" vous en faites déjà beaucoup.


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#6 24/08/2018 10h15

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bibike a écrit :

Pour vos catégories, cela peut-être intéressant quand vous mixez les stratégies.

Au sein de vos big caps, vous pouvez avoir plusieurs stratégies différentes : des titres de rendement, des valeurs injustement massacrées par rapport à la fair value, des GARP etc…

Je vais y réfléchir. Merci pour le conseil. :p

bibike a écrit :

En attendant vous pouvez prendre la fair value de Morningstar (DCF avec croissance en gros).

Tapez "exxon morningstar pdf" dans Google et vous tomberez sur cette fiche.

[url]https://www.devenir-rentier.fr/uploads/11791_fv-exxon.jpg[/url]

Encore merci, ce sera en effet très utile pour se faire une idée. smile

J’ai commencé à analyser le secteur des pharmas. Comme précisé, je compte y être investi davantage que dans les autres secteurs.

J’ai repris 8 grands acteurs de ce secteur: JNJ, ROG, MRK, NOVN, GSK, GILD, SAN & PFE.

Après une analyse rapide des chiffres, j’ai décidé de ne pas garder GSK (qui est très endettée) et MRK (qui est plus chère que les autres avec un EV/EBITDA de 16 et des rendements moins bons que les autres - CROIC en 2017 de 7% qui est le plus bas des 8 avec Sanofi) et Sanofi que je possède déjà.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_sante3.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_sante2.jpg

à noter que selon cette analyse, je n’aurais pas acheté Sanofi. Si je possède des actions, c’est grâce au PRU que j’ai pu avoir…

Donc il reste JNJ, ROG, NOVN, GILD & PFE. Je compte n’en garder que 3 avant l’analyse des portefeuilles R&D.

Je trouve une fair value (morningstar) de 131USD pour JNJ, 86USD pour GILD et 37.4 pour PFE. Je n’en ai pas trouvé pour NOVN et ROG car je tombe sur la fair value des ADR et non l’action en CHF.

Brièvement:
JNJ: société intéressante mais elle semble un peu chère actuellement. Elle augmente de manière régulière ses dividendes (croissance moyenne de 5% sur les 5 dernières années).
ROG: elle a une très bonne rentabilité (ainsi que sur les 5 dernières années). Elle semble moins chère que la moyenne actuellement malgré la hausse depuis mi-juin (dommage d’avoir manqué le trou). Elle me permettrait aussi d’investir dans les CHF et d’améliorer ma diversification.
NOVN: c’est la moins profitable (en termes de free cash flow) des 5 sociétés que j’ai gardées. ça se confirme aussi sur les 5 dernières années. Cependant, elle est très solide et c’est la moins endettée des 5 sociétés. Idem pour la diversification.
GILD: Elle a une super rentabilité mais après 2-3 lectures j’ai cru comprendre que l’avenir serait moins facile avec la perte d’un brevet sur un produit important? De plus, elle vient d’acheter Kite Pharma pour 11.9Md$. Une acquisition est toujours incertaine même si celle-ci devrait améliorer sa diversification en termes de produits et permettre à Gilead de devenir leader sur le segment Oncologie…
PFE: Pfizer est aussi très performant et augmente de manière régulière ses dividendes (6% de croissance annuelle sur les 5 dernières années). Elle semble légèrement chère par rapport au ratio EV/EBITDA et par rapport à la fair value de morning star.

Je suis cependant un peu déçu de voir qu’aucune de ces sociétés n’est bien positionnée sur le segment vaccin qui est lucratif et bénéficie d’un wide moat (longue protection des brevets, forte barrières à l’entrée, économie d’échelles, différenciation des produits importante).

Que pensez-vous de ces 5 sociétés?

PS: si vous identifiez une coquille dans mes calculs, n’hésitez pas à me le faire savoir smile

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#7 24/08/2018 11h15

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Bonjour,

Je ne connais pas le secteur donc je n’ai rien à vous apporter qualitativement.

Mais pourquoi dites vous que GSK est très endettée ?

A cause du ratio dettes/fonds propres ?

Si on regarde les ratios sur flux : dette nette sur EBITDA c’est beaucoup moins évident, même chose pour la couverture des intérêts.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/11791_gsk-solva.jpg

Les capitaux propres de l’entreprise ont fondu car elle distribue plus que son RN (donc elle consomme ses réserves au passif).

Cela fausse les ratios sur capitaux propres (regardez le ROE).

Après les ratios de liquidité ne sont pas géniaux mais il faut creuser.


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#8 05/09/2018 21h42

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Voici le récapitulatif du mois d’août (et début septembre):

Achats:

3 actions Roche Holding AG
6 actions Microsoft
3 actions Public Storage

Renforcements

7 actions AB Inbev

Ventes

2 actions Swisscom AG.

Commentaires

J’ai finalement décidé de vendre la position que j’avais dans Swisscom. Je n’y croyais pas réellement. Petite MV.

Avec l’argent de la vente, j’ai acheté les actions Roche Holding AG suite à mon analyse précédente. Elle a un bon cash flow, une croissance stable et un dividende intéressant (>3%).

J’ai aussi acheté Microsoft qui reste une très belle société.

A propos de Public Storage, je cherchais à diversifier le secteur des REITs. PSA a un bon dividende (>4%), une croissance du dividende sur 5 ans de 8% par an et n’est pas très endettée.

Rapport

J’ai réussi à développer une macro qui produit un rapport que je peux charger sur le forum. Ce sera plus lisible:

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 5/09/2018

    ~Technology (6,7%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________2,9%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________3,8%

    ~Telecommunications (3,1%) :
        17 AT&T Inc. (USD)____________________________3,1%

    ~Health Care  (8%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________3,8%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________4,2%

    ~Financials (9,2%) :
        50 Quest for Growth (EUR)_____________________2,3%
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________3,6%
        10 BNP Paribas (EUR)__________________________3,3%

    ~Real Estate (21,9%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________3,7%
        4 Simon Property Group (USD)__________________4,1%
        22 Omega Healthcare Investors (USD)___________4,1%
        15 Klépierre (EUR)____________________________3,0%
        3 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________3,4%
        3 Public Storage (USD)________________________3,6%

    ~Consumer Discretionary (3,5%) :
        3 3M Co. (USD)________________________________3,5%

    ~Consumer Staples  (14,7%) :
        11 Altria Group Inc. (USD)____________________3,7%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________3,8%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________7,3%

    ~Industrials (3,1%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________3,1%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (3,6%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________3,6%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (3,4%) :
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______3,4%

    ~ETFs (22,8%) :
        11 Lyxor MSCI World (EUR)____________________13,3%
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________3,1%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________3,2%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____3,3%

Je traîne toujours ma participation dans quest for growth. C’est un choix que j’ai fait au tout début attiré par le dividende très intéressant. L’action a fortement chuté lors du détachement du dividende et n’est jamais remontée.

Dividendes:

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 5/09/2018
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 198 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 16,5 EUR

    ~Technology (0,0%)
        Facebook Inc. (USD)___________________________0€________0%
        Microsoft Corp. (USD)_________________________0€________0%

    ~Telecommunications (6,2%)
        AT&T Inc. (USD)_______________________________12€_____6,2%

    ~Health Care  (8,6%)
        Sanofi (EUR)__________________________________17€_____8,6%
        Roche Holding AG (CHF)________________________0€________0%

    ~Financials (42,1%)
        Quest for Growth (EUR)________________________76€____38,4%
        Royal Bank of Canada (USD)____________________7€______3,8%
        BNP Paribas (EUR)_____________________________0€________0%

    ~Real Estate (15,6%)
        Tanger Factory Outlet (USD)___________________14€_____7,3%
        Simon Property Group (USD)____________________6€______2,9%
        Omega Healthcare Investors (USD)______________11€_____5,5%
        Klépierre (EUR)_______________________________0€________0%
        Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_______________0€________0%
        Public Storage (USD)__________________________0€________0%

    ~Consumer Discretionary (0,0%)
        3M Co. (USD)__________________________________0€________0%

    ~Consumer Staples  (4,9%)
        Altria Group Inc. (USD)_______________________6€______2,8%
        Pepsico Inc. (USD)____________________________4€________2%
        AB Inbev (EUR)________________________________0€________0%

    ~Industrials (1,1%)
        Illinois Tool Works (USD)_____________________2€______1,1%

    ~Basic Materials (0,0%)

    ~Energy (2,4%)
        Exxon Mobil Corporation (USD)_________________5€______2,4%

    ~Utilities (0,0%)

    ~Funds (5,9%)
        Blackrock Corporate High Yield (USD)__________12€_____5,9%

    ~ETFs (13,3%)
        Lyxor MSCI World (EUR)________________________26€____13,3%
        SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)______________0€________0%
        SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)___________0€________0%
        Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)________0€________0%

Performance

La performance en août (et en ce début de septembre difficile) accuse un peu le coup surtout à cause de Unibail et Klepierre qui ont perdu plusieurs % en quelques jours.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_aout.jpg

bibike a écrit :

Mais pourquoi dites vous que GSK est très endettée ?

A cause du ratio dettes/fonds propres ?

Si on regarde les ratios sur flux : dette nette sur EBITDA c’est beaucoup moins évident, même chose pour la couverture des intérêts.

[url]https://www.devenir-rentier.fr/uploads/11791_gsk-solva.jpg[/url]

Les capitaux propres de l’entreprise ont fondu car elle distribue plus que son RN (donc elle consomme ses réserves au passif).

Cela fausse les ratios sur capitaux propres (regardez le ROE).

Après les ratios de liquidité ne sont pas géniaux mais il faut creuser.

En effet, c’est pour cela que je disais qu’elle était fort endettée. Aussi, son dividende n’est pas très couvert pas les free cash flow.

N’hésitez pas si vous avez des commentaires ou des questions :-)

Dernière modification par Twanou (05/09/2018 21h43)

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#9 29/09/2018 10h48

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Deuxième mois de reporting - Septembre 2018


Commentaires:
Comme vous le verrez, j’ai modifié le calcul de la valeur de la part (qui était trop à mon avantage, j’avais fait une erreur) et j’ai changé de comparaison: J’ai pris maintenant un ETF capitalisant MSCI WORLD. Ce sera plus représentatif il me semble. big_smile J’ai aussi modifié la répartition de mon portefeuille pour y inclure 10% de fonds (surtout des closed-end funds). La nouvelle répartition est la suivante:
- 30% Actions
- 30% REITs
- 30% ETFs
- 10% Funds

Portefeuille
Le portefeuille n’a pas énormément bougé ce mois-ci (par rapport au dernier reporting en fait). J’ai enfin liquidé ma position sur Quest For Growth. Ce fut une erreur de débutant qui était trop spéculative. hmm (J’espère qu’) On m’y prendra plus. J’ai été focalisé sur le dividende au lieu de me concentrer sur la capacité de la société à réussir sur le moyen et long terme.

J’ai utilisé l’argent pour renforcer AT&T. Selon moi la société délivre toujours un bon cash flow ce qui lui permettra de se désendetter. Morningstar évalue la fair value de la société à 37 $. Mon PRU est maintenant de 35.42$. La marge de sécurité est courte.

J’ai ajouté 1.500 EUR ce mois-ci:

- 500 EUR ont été investit dans l’ETF MSCI WORLD. Par ailleurs, j’ai changé l’ETF world de WLD vers EWLD (d’un ETF distribuant vers un capitalisant). Le site degiro n’est pas très bien fait pour les recherches d’actions et je n’avais pas trouvé jusque-là d’ETF capitalisant monde. Maintenant c’est fait.

- Et il y aussi le renforcement d’AB Inbev (500 EUR) et l’achat de Public Storage (500 EUR) qui ont déjà été expliqué dans le dernier reporting.

Les % sont indiqués par rapport au portefeuille total. Je compte attribuer entre 5% et 10% par action par rapport à la valeur totale de la poche action. 2 actions dépassent actuellement ce seuil: ABI & T. Ces ratios vont baisser avec les prochains apports. Ceci m’empêchera:
- d’être trop exposé à une seule action;
- de trop m’éparpiller;
- de me forcer à faire des choix.

Je compte suivre la même logique pour les REITs mais je dois encore définir les % qui me semble cohérents.

De plus, suite au commentaire de Bibike, j’ai décidé d’utiliser les catégories d’actions afin de mixer les stratégie. J’ai pour le moment identifier deux types:
- Croissance (MSFT & FB)
- Rendements (les autres)

Je dois encore davantage y réfléchir (comment utiliser ces catégories, reporting, …).

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 29-09-18

    ~Technology (6,1%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________2,6%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________3,5%

    ~Telecommunications (4,96%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________5,0%

    ~Health Care (7,39%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________3,7%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________3,7%

    ~Financials (6,47%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________3,3%
        10 BNP Paribas (EUR)__________________________3,2%

    ~Real Estate (22,48%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________3,2%
        4 Simon Property Group (USD)__________________3,6%
        22 Omega Healthcare Investors (USD)___________3,6%
        15 Klépierre (EUR)____________________________2,7%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________6,3%
        3 Public Storage (USD)________________________3,1%

    ~Consumer Discretionary (3,23%) :
        3 3M Co. (USD)________________________________3,2%

    ~Consumer Staples (13,12%) :
        11 Altria Group Inc. (USD)____________________3,4%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________3,4%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________6,3%

    ~Industrials (2,91%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,9%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (3,51%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________3,5%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (3,06%) :
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______3,1%

    ~ETFs (26,78%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________2,8%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________2,8%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____3,1%
        185 Lyxor MSCI World (EUR)___________________18,1%

Performance
En terme de performance, le portefeuille atteint la valorisation de 16.804 EUR. J’ai comme objectif d’atteindre 20.000 d’ici la fin de l’année. Il me reste donc un effort de 3.200 EUR qui proviendra en partie du renforcement mensuel (3 x 500 EUR) et du versement d’une partie de mon 13ème mois (2.000 EUR).

Les sociétés qui plombent un peu mon portefeuilles sont trop nombreuses…
- AT&T -5.2%: voir mon commentaire ci-dessus.
- AB Inbev -6.6%: je remarque que la volatilité sur ce titre est assez forte. Je vois fréquemment des mouvements dans un sens ou dans l’autre. Cependant, j’ai confiance en cette société. Elle a un bon moat, génère du cash et est bien gérée. Je ne comprends pas très bien la chute du titre à part peut-être l’enquête de la comission européenne pour abus de position dominante en Belgique.
- Facebook -7.1%: J’ai acheté le titre lors de la chute du mois d’août à 177$. Malheureusement le titre a continué de chuter. Je pense qu’il y a beaucoup d’incertitude concernant la capacité de la société a générer du cash avec ses deux poules aux oeufs d’or: WhatsApp & Instagram. Le départ des fondateurs d’Instagram, les commentaires de l’ancien fondateur de whatsapp ainsi que la faille de sécurité récente ne vont pas aider à lever cette incertitude. Le titre ne va pas remonter tout de suite à moins d’avoir de super résultats au Q3.
- Klépierre -8.6%: La par contre je ne parviens pas à comprendre ce qui pousse le titre à la baisse. La société réduit son endettement depuis quelques années et continue d’augmenter petit à petit son dividende. Je renforcerait si je n’étais déjà pas sur-exposé aux REITs retail.
- Unibail -5.5%: Idem que pour Klepierre. J’ai l’impression que c’est une tendance globale sur les REITs retails européennes.
- Public Storage -5.5%: Manque de bol. Le titre a chuté peu après l’avoir acheté…  C’est du à un changement de recommandation de la part de Goldman Sachs qui estime que le marché du stockage est en surcapacité. Wait and see…

La prochaine fois je ferai un état des lieux des sociétés en positif.

Je sous-performance l’indice de référence (MSCI WORLD) ce qui me conforte dans l’idée de continuer à investir dans les ETFs (en partie).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_septembre2018.png

Dividendes

J’ai reçu ce mois-ci 21.0 EUR (frais inclus - hors impôts en Belgique):
- 4.8 EUR de XOM
- 3.0 EUR de MMM
- 5.8 EUR de SPG
- 4.4 EUR de PSA
- 3.0 EUR de HYT

Le montant YTD a fortement baissé suite au retrait de Quest For Growth de mon portefeuille.

En YTD, si je considère les positions clôturées, j’ai touché 221.0 EUR de dividendes.

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 29-09-18
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 117 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 9,8 EUR

    ~Technology 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Microsoft Corp. (USD)

    ~Telecommunications 12,21 € (10,44%)
        ¤ 12,21€ (10,44%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 16,99 € (14,52%)
        ¤ 16,99€ (14,52%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Roche Holding AG (CHF)

    ~Financials 7,45 € (6,37%)
        ¤ 7,45€ (6,37%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - BNP Paribas (EUR)

    ~Real Estate 41,12 € (35,15%)
        ¤ 14,36€ (12,28%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 11,52€ (9,85%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 10,87€ (9,29%) - Omega Healthcare Investors (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 4,37€ (3,74%) - Public Storage (USD)

    ~Consumer Discretionary 2,96 € (2,53%)
        ¤ 2,96€ (2,53%) - 3M Co. (USD)

    ~Consumer Staples 9,66 € (8,25%)
        ¤ 5,60€ (4,79%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 4,06€ (3,47%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - AB Inbev (EUR)

    ~Industrials 2,26 € (1,93%)
        ¤ 2,26€ (1,93%) - Illinois Tool Works (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)

    ~Energy 9,54 € (8,15%)
        ¤ 9,54€ (8,15%) - Exxon Mobil Corporation (USD)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 14,58 € (12,46%)
        ¤ 14,58€ (12,46%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

    ~ETFs 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)

Watch list

Il y a quelques actions qui me tentent actuellement:
Consumer Discretionary
- KORS: Cette société me permettrait d’être exposé au secteur du luxe à un prix raisonnable (EV/EBITDA = 10).  En plus le titre vient d’un peu chuter suite au rachat de Versace. Cependant l’estimation de la fair value de morningstar me fait douter (je ne parviens plus à trouver le pdf).
- CMCSA: Encore une fois, bon ratio, endettement correct, dividendes largement couvert par le free cash flow, diversification.
Basic Materials
- LYB: Je m’intéresse à cette société afin d’être exposé au secteur des Basic Materials. Elle a un dividende correct qui est largement couvert par le free cash flow et ses ratios financiers sont corrects.
Energy
- MMP: Je souhaite investir dans les pipelines afin de diversifier le portefeuille Energy. J’ai cherché des sociétés qui ont un bon dividende tout en maintenant un endettement correct. MMP me semble être un bon candidat. Je vais continuer à me renseigner.
Health Care
- PFE, JNJ, NOVN, : Toutes ces sociétés sont intéressantes. Je continue de les suivre.
Funds
- AOD: Je souhaitais investir dans un deuxième CEF afin de m’aligner sur mon objectif de diversification (30/30/30/10). AOD était un bon candidat mais malheureusement il n’est pas disponible dans la liste Degiro et ne peut être ajouté.
REITs
- GRN: C’est une société active dans les bureaux à Dublin. Elle n’est pas très endettée, verse un bon dividende et me permettrait de me diversifier davantage (et d’investir en EUR, ce qui me manque un peu). Cependant je suis un peu frileux car elle est fort concentrée sur Dublin et sur quelques gros clients (facebook, google, …).

Vous pouvez voir que mon gros problème est la diversification en devise. Je trouve beaucoup de société intéressantes aux USA mais peu en europe (peut-être aux UK. Je compte d’ailleurs y investir mon 13e mois).

NB: je me suis rendu compte que j’avais fait une grosse bourde. J’ai limité ma diversification car je pensais que je payais 2.5 EUR par mois par nouvelle place bourrsière sur Degiro (autres que Euronext Bruxelles et Paris). Or c’est 2.5 EUR PAR AN. Je ne vais plus hésiter maintenant… et j’apprendrai à lire les tarifs big_smile.

Je pense que c’est tout big_smile

N’hésitez pas si vous avez des questions wink

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#10 29/09/2018 13h31

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Bonjour, les propriétés de green reit occupées par Facebook et Google, je connais le quartier, c’est vraiment l’excellence, aucun souci, et en plus je ne vois pas ces entreprises partir, ce sont des fonctions assez hautes qui sont là bas, c’est pas du support client de base. Par contre la valorisation de green reit est haute avec a faible dividende (au premier coup d’oeil).

Sinon en Belgique il y a de belles sociétés, vous n’avez rien trouvé? En Europe aussi.

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#11 24/10/2018 19h11

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Portefeuille
Le portefeuille n’a pas énormément bougé ce mois-ci (par rapport au dernier reporting en fait). J’ai enfin liquidé ma position sur Quest For Growth. Ce fut une erreur de débutant qui était trop spéculative. hmm (J’espère qu’) On m’y prendra plus. J’ai été focalisé sur le dividende au lieu de me concentrer sur la capacité de la société à réussir sur le moyen et long terme.

Bonjour tout le monde

Et à Twanou

Je prospecte aussi pour le dividende , vers la Sté Quest for Growth
Etonnée du montant du dividende annoncé et son % par rapport au cours à la date du versement  tel qu’annoncé dans leur relevé semestriel 2018, je les ai contacté :

Mimizoé a écrit  : Message / question:
Bonjour
J’ai vu dans votre rapport 1er semestre 2018, chapitre 1er, 2ème paragraphe "Résultats" , une (grosse) erreur à mon avis , ou alors je n’ai rien compris (encore assez novice!) Vous indiquez un dividende de 1,54€ pour un cours de 7,5€ , soit un rendement de 2%……
De quoi décourager des investisseurs …
Mais pour moi, cela fait un rendement de 20%….
Où est-ce que je me trompe ?

Réponse quelques jours plus tard

Chère Madame….

Le rendement total de l’action Quest for Growth de 2% au premier semestre est égal à la somme du dividende payé et la baisse du cours sur la période.

Bien à vous,

Yves Vaneerdewegh
Member Executive Committee
Chief Investment Officer Quoted Equity

Capricorn Venture Partners

J’avoue que je n’ai RIEN compris à leur réponse
Et que la question du % n’est toujours pas claire pour moi…

Pouvez-vous me renseigner à ce sujet ?

En tout cas , s’ils gèrent la sté aussi bien que leurs réponses, ou calculs , y’a du mourron à se faire ….

Bonne journée/soirée à tous et toutes
Mimizoé1


Parrainages Binck, BourseDirect, Véracash, BullionVault, WeSave, (Me contacter en MP)

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[+1]    #12 31/10/2018 18h07

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Troisième mois de reporting - Octobre 2018


Hello tout le monde, commençons le reporting de ce 3ème mois (très… intense…) !

Commentaires:

Lorsque j’ai commencé à investir, je savais que j’aurais du mal à digérer des chutes importantes. Et en effet, ce mois-ci fut difficile alors que le marché n’a perdu "que" quelques %. Je redoute le jour où je verrai 50% de mon portefeuille partir en fumée en quelques jours/semaines. Ceci m’a conforté dans mon choix de me diversifier dans les actions. De plus, je souhaiterais aussi me diversifier dans les différents types d’investissements possibles (obligations, immobiliers). D’ailleurs, je voulais savoir s’il faut considérer les REITs comme un investissement en action ou en immobilier?

Deuxième question: connaissez-vous de bons livres qui abordent la diversification du patrimoine (Comment le diversifier, % à attribuer à chaque poche…) ?

A propos de livres, je viens de finir le livre d’Aswath Damodaran (après avoir lu le livre de Pat Dorsey: The five rules). J’ai bien aimé, il est intéressant et permet de mieux comprendre l’impact de la structure de financement sur la société ainsi que sur sa valorisation alors que le livre de Pat Dorsey est plus centré sur les critères qui permettent à une société de réussir sur le long-terme. Je finis de synthétiser ce que j’ai compris des deux livres et je commencerai le lecture de LA bible: The intelligent investor.

Portefeuille


En Octobre, je n’ai apporté que 500 EUR qui ont été investit sur HSBC. Cela me permet de m’exposer au GBP. Je continuerai à acheter des actions UK petit à petit.

Suite à l’application des catégories d’action (croissance, rendement, …), je me rends compte que je suis actuellement fort concentré sur des actions de rendement (action dont le dividende est élevé et dont la marge de progression est limitée). Étant donné que je compte créer un portefeuille qui génère un certain dividende et que 30% de mon portefeuille est déjà composé d’ETF capitalisant, je pense m’intéresser davantage aux sociétés "dividend growth": des sociétés qui continue de croître et qui verse un dividende en croissance chaque année.

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31-10-18

    ~Technology (5,82%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________2,4%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________3,5%

    ~Telecommunications (4,55%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________4,6%

    ~Health Care (7,41%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________3,7%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________3,8%

    ~Financials (9,1%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________3,1%
        10 BNP Paribas (EUR)__________________________2,9%
        75 HSBC Holdings (GBp)________________________3,1%

    ~Real Estate (22,77%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________3,3%
        4 Simon Property Group (USD)__________________3,9%
        22 Omega Healthcare Investors (USD)___________3,9%
        15 Klépierre (EUR)____________________________2,7%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________5,8%
        3 Public Storage (USD)________________________3,3%

    ~Consumer Discretionary (2,99%) :
        3 3M Co. (USD)________________________________3,0%

    ~Consumer Staples (12,97%) :
        11 Altria Group Inc. (USD)____________________3,7%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________3,6%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________5,7%

    ~Industrials (2,68%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,7%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (3,35%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________3,4%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (3,05%) :
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______3,1%

    ~ETFs (25,31%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________2,6%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________2,6%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____2,9%
        185 Lyxor MSCI World (EUR)___________________17,3%

Performance

Comme expliqué ci-dessus, le portefeuille continue de chuter en cette fin d’année. Cependant, j’ai l’impression que, lorsque la chute est due à un risque global (hausse des taux d’intérêts, tensions commerciales), mon portefeuille chute moins que l’indice de référence (MSCI world dans ce cas-ci). A priori, cela semble logique vu la proportion importante de big caps aristocrates. A confirmer dans les mois prochains.

Je comptais faire un état des lieux des sociétés en positif mais il n’en reste plus beaucoup après ce mois d’octobre. J’attends plutôt la fin de la période de publication des résultats pour faire le point.

En attendant, je me suis fait avoir sur AB Inbev. Au moment de l’achat, je n’avais pas identifié le risque de la dette et son impact potentiel sur le dividende. Pourtant, j’inclus dans mon analyse un ratio dividende/free cash flow mais je n’ai pas été aussi pointilleux pour AB Inbev que pour les autres investissements. Je me suis basé sur la réputation de la société au lieu de me baser sur mon analyse… ça m’apprendra. big_smile Je vais réfléchir: je reste sur Ab Inbev ou je sors?

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_ptf_octobre_2018.png

Dividendes


Ce mois-ci est un petit mois avec 9.5 EUR de dividendes:
- 6.5 EUR de MO - en augmentation par rapport au dernier (5.6 EUR)
- 3.0 EUR de ITW - en augmentation par rapport au dernier (2.3 EUR)

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 31-10-18
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 133 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 11,1 EUR

    ~Technology 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Microsoft Corp. (USD)

    ~Telecommunications 12,21 € (9,18%)
        ¤ 12,21€ (9,18%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 16,99 € (12,77%)
        ¤ 16,99€ (12,77%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Roche Holding AG (CHF)

    ~Financials 7,45 € (5,60%)
        ¤ 7,45€ (5,60%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - BNP Paribas (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - HSBC Holdings (GBp)

    ~Real Estate 41,12 € (30,92%)
        ¤ 14,36€ (10,80%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 11,52€ (8,66%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 10,87€ (8,17%) - Omega Healthcare Investors (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 4,37€ (3,29%) - Public Storage (USD)

    ~Consumer Discretionary 2,96 € (2,23%)
        ¤ 2,96€ (2,23%) - 3M Co. (USD)

    ~Consumer Staples 20,21 € (15,20%)
        ¤ 12,08€ (9,08%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 8,13€ (6,12%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - AB Inbev (EUR)

    ~Industrials 5,21 € (3,92%)
        ¤ 5,21€ (3,92%) - Illinois Tool Works (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)

    ~Energy 9,54 € (7,17%)
        ¤ 9,54€ (7,17%) - Exxon Mobil Corporation (USD)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 17,57 € (13,21%)
        ¤ 17,57€ (13,21%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

    ~ETFs 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)

Watch list


Il y a quelques actions qui me tentent actuellement:
Consumer Discretionary
- KORS
- CMCSA
- LYB
Industrials
- LMT: Lockheed est intéressante. Une croissance du résultat (qui continue de croître en 2018), un free cash flow largement supérieur au dividende (sur les 5 dernières années, le dividende représente moins de 50% du FCF), une bonne couverture des frais financiers et dont la fair value est estimée par morningstar à 329 USD. La marge par rapport au prix actuel n’est que de 10% malheureusement.
Energy
- MMP
Health Care
- PFE, JNJ, NOVN
Funds
- AOD
REITs
- GRN

@ Mimizoe

Hello, c’est une bonne question. Vu que j’ai vendu ma position je n’ai plus fait attention (même si je viens de voir que l’action à continuer de chuter). Cependant, le dividende que j’ai reçu correspondait environ à 15% du prix payé lors de l’achat (9.81 EUR) mais depuis le 1er janvier, l’action a perdu bien plus que 15%…

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[+1]    #13 31/10/2018 19h00

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Salut Twanou,

Les Reits doivent être plutôt considérés comme des actions, car il y a plus d’une seule propriété, un management externe qui a beaucoup de capacité d’action: Acheter/vendre des propriétés, des actions, voire même d’autres Reits. Il peut augmenter/repayer de la dette. Cela peut être des bonnes ou des mauvaises décisions. Il ne faut donc pas mettre 50% de son patrimoine sur un seul Reit car une mauvaise décision faite par le management peut plomber un Reit. Des fraudes sont possibles car ce sont des entreprises.

Pour cela il faut diversifier comme des actions, évaluer le management (voir ce qu’ils ont fait comme décisions dans le passé). Je dirais que la liberté d’action des Reit est souvent plus forte que sur les entreprises traditionnelles car c’est un business qui génère beaucoup de cash, permet de lever de la dette assez facilement, ce qui facilite les actions. Pour cela il faut plus diversifier les Reit que l’immobilier en direct.

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#14 01/11/2018 22h54

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Twanou a écrit :

D’ailleurs, je voulais savoir s’il faut considérer les REITs comme un investissement en action ou en immobilier?

Deuxième question: connaissez-vous de bons livres qui abordent la diversification du patrimoine (Comment le diversifier, % à attribuer à chaque poche…) ?

Bonjour Twanou,

1) en complément de BulleBier, je dirais ni totalement comme l’un ni totalement comme l’autre. Le business sous-jacent c’est de l’immobilier mais vous avez la liquidité et la volatilité des marchés financiers. Facile d’en sortir mais à un prix parfois déconnecté de la valeur du patrimoine.

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#15 03/12/2018 20h04

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Quatrième mois de reporting - Novembre 2018


Voici le reporting du mois de Novemnbre 2018.

Commentaires:

Ce mois-ci le portefeuille est remonté légèrement ce qui permet de souffler. Pas mal de dividendes sont tombés aussi mais je ne les ai pas encore tous reçus. Ce ne devrait plus tarder.

Portefeuille


L’apport de 500 EUR a été investi sur Renault lors du plus bas à 56 EUR. Mon PRU total (frais inclus) est de 56.99 EUR. Je cherchais à m’exposer à des valeurs cycliques dans l’automobile. La baisse de Renault fut une belle opportunité. Cela récompense ma patience et m’apprend à ne pas me dépêcher d’investir. A ce prix-là, le PER est inférieur à 4 (même si c’est relativement fréquent dans ces secteurs).

J’ai aussi vendu ma ligne sur OHI (à 36 USD, +45% dividendes inclus). En effet, le FAD ne couvrait pas le dividende. La société réorganise son portefeuille est il n’est pas exclu qu’elle arrive à retrouver un FAD supérieur au dividende. Je continue de la suivre, mais je ne souhaitais pas prendre le risque. A l’avenir, je pense plutôt réinvestir sur une autre REITs healthcare (Welltower, HCP ou Ventas) qui sont plus diversifiée que OHI.

De plus, j’avais une bonne opportunité: la baisse d’Apple. Mon PRU pour AAPL est de 179 USD. L’action génère un super cash flow qui couvre largement les dividendes. Je pense que la baisse est principalement due à la crainte des marchés d’une baisse des ventes d’Iphone (ce qui serait catastrophique pour Apple qui génère une grosse partie de son CA sur ce seul produit).

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03-12-18

    ~Technology (9,08%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________2,1%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________3,4%
        4 Apple Inc. (USD)____________________________3,6%

    ~Telecommunications (4,57%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________4,6%

    ~Health Care (7,58%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________3,7%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________3,9%

    ~Financials (8,69%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________3,0%
        10 BNP Paribas (EUR)__________________________2,5%
        75 HSBC Holdings (GBp)________________________3,2%

    ~Real Estate (18%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________3,3%
        4 Simon Property Group (USD)__________________3,7%
        15 Klépierre (EUR)____________________________2,5%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________5,2%
        3 Public Storage (USD)________________________3,2%

    ~Consumer Discretionary (6,7%) :
        3 3M Co. (USD)________________________________3,1%
        10 Renault (EUR)______________________________3,6%

    ~Consumer Staples (12,15%) :
        11 Altria Group Inc. (USD)____________________3,0%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________3,7%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________5,4%

    ~Industrials (2,8%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,8%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (3,21%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________3,2%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (2,79%) :
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______2,8%

    ~ETFs (24,43%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________2,4%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________2,5%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____2,9%
        185 Lyxor MSCI World (EUR)___________________16,7%

Performance

Le portefeuille a remonté légèrement lors de ce mois-ci. Depuis début octobre, la différence entre le benchmark (ETF world) et mon portefeuille se réduit.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performancenovembre.png

Top & flop (dividendes et EGOL inclus):
SPG: +36.9%
PEP: +32.7%
SAN: +24%
URW: -18.1%
BNP: -18.2%
FB: -18.8%

Dividendes


Un bon mois de dividende avec plus de 50 EUR reçus:

T: 10.8 EUR
RY:  3.9 EUR
ABI: 7.9 EUR
HSBC: 6.6 EUR
SKT: 7.3 EUR
HYT: 3.1 EUR
OHI: 10.9 EUR (avant revente)

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 03-12-18
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 302 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 25,2 EUR

    ~Technology 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Microsoft Corp. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Apple Inc. (USD)

    ~Telecommunications 22,99 € (7,61%)
        ¤ 22,99€ (7,61%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 16,99 € (5,63%)
        ¤ 16,99€ (5,63%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Roche Holding AG (CHF)

    ~Financials 17,94 € (5,94%)
        ¤ 11,36€ (3,76%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - BNP Paribas (EUR)
        ¤ 6,58€ (2,18%) - HSBC Holdings (GBp)

    ~Real Estate 37,54 € (12,43%)
        ¤ 21,64€ (7,17%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 11,52€ (3,82%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 4,37€ (1,45%) - Public Storage (USD)

    ~Consumer Discretionary 2,96 € (0,98%)
        ¤ 2,96€ (0,98%) - 3M Co. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Renault (EUR)

    ~Consumer Staples 28,06 € (9,29%)
        ¤ 12,08€ (4,00%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 8,13€ (2,69%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 7,85€ (2,60%) - AB Inbev (EUR)

    ~Industrials 5,21 € (1,73%)
        ¤ 5,21€ (1,73%) - Illinois Tool Works (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)

    ~Energy 9,54 € (3,16%)
        ¤ 9,54€ (3,16%) - Exxon Mobil Corporation (USD)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 20,64 € (6,83%)
        ¤ 20,64€ (6,83%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

    ~ETFs 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)

La différence entre le details et le total correspond aux dividendes perçus sur les positions cloturées.

Watch list


Il y a quelques actions qui me tentent actuellement:

Consumer Discretionary
- KORS
- CMCSA
Basic Materials
- LYB
Industrials
- LMT: Impossible à acheter sur Degiro…
Energy
- MMP
- ENB
Health Care
- PFE, JNJ, NOVN
Funds
- AOD
REITs
- GRN

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#16 03/12/2018 20h10

Membre
Réputation :   9  

Bonjour,

Concernant l’achat de LMT via de giro, n’hésitez pas à leur demander par email de le référencer chez eux. Cela fonctionne parfois

Hors ligne Hors ligne

 

#17 03/12/2018 20h56

Membre
Réputation :   27  

Hello Tatin,

C’est fait, ils m’ont répondu:

« Nous vous remercions pour votre mail et nous vous informons que DEGIRO ne propose pas à la négociation les entreprises produisant des munitions à fragmentation. »

Ce n’est donc pas possible sad

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#18 31/12/2018 14h51

Membre
Réputation :   27  

Cinquième mois de reporting - Décembre 2018


Commentaires

:

Quel mois de décembre… on pourra dire que la fin de 2018 fut difficile. Et je ne pense pas que cela changera pendant un petit moment… C’est là que l’aspect psychologique entre en jeu et l’achat d’actions en direct me rassure davantage.. à tord car sur 1 an, mon portefeuille est à -10% alors que l’indice est à -7.4%.

Portefeuille


L’apport de 500 EUR a été investi sur International Consolidated Airlines Group qui est composé de British Airways et Vueling notamment. Je ne possédais pas encore de société de ce secteur qui est actuellement faiblement valorisé (PE moyen de 8.5 parmi les 10 sociétés analysées) et, personnellement, je trouve que British Airways est la meilleure société que j’ai utilisée (je ne les ai pas toute faite wink ). Le chiffre d’affaire est en constante augmentation depuis 5 ans, avec un bon dividende (>3%) couvert, en croissance et une bonne rentabilité. D’autres entreprises avaient de meilleurs ratios sur certains aspects (Lufthansa a un PE ratio vraiment faible avec un très bon earning yield, Ryanair un bon ROIC) mais IAG n’avait pas réellement de points faibles, ce qui m’a convaincu.

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30-12-18

    ~Technology (8,71%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________2,1%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________3,2%
        4 Apple Inc. (USD)____________________________3,4%

    ~Telecommunications (4,42%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________4,4%

    ~Health Care (7,66%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________3,7%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________4,0%

    ~Financials (8,65%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________2,9%
        10 BNP Paribas (EUR)__________________________2,4%
        75 HSBC Holdings (GBp)________________________3,3%

    ~Real Estate (17,31%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________3,1%
        4 Simon Property Group (USD)__________________3,6%
        15 Klépierre (EUR)____________________________2,5%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________4,9%
        3 Public Storage (USD)________________________3,2%

    ~Consumer Discretionary (9,51%) :
        3 3M Co. (USD)________________________________3,0%
        10 Renault (EUR)______________________________3,3%
        75 International Airlines Group (GBp)_________3,2%

    ~Consumer Staples (11,36%) :
        11 Altria Group Inc. (USD)____________________2,9%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________3,5%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________4,9%

    ~Industrials (2,67%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,7%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (2,92%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________2,9%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (2,84%) :
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______2,8%

    ~ETFs (23,96%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________2,4%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________2,3%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____3,0%
        185 Lyxor MSCI World (EUR)___________________16,3%

Performance


Logiquement, le portefeuille s’est bien crashé ce mois-ci (-6.8%). Performance moins bonne que l’indice de référence [EWLD] (-6.0%).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performancedecembre2018.png

Top & flop (dividendes et EGOL inclus)

:
SPG: +24.4%
PEP: +19.3%
SAN: +17.0%
BNP: -27.3%
URW: -27.9%
ABI: -28.1%

Dividendes


Un mois plus calme que Novembre avec 26.6 EUR reçu.
XOM: 4.9 EUR
MMM: 3.0 EUR
MSFT: 2.1 EUR
SPG: 6.0 EUR
PSA: 4.5 EUR
HYT: 6.1 EUR

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 30-12-18
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 329 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 27,4 EUR

    ~Technology 2,07 € (0,63%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 2,07€ (0,63%) - Microsoft Corp. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Apple Inc. (USD)

    ~Telecommunications 22,99 € (6,99%)
        ¤ 22,99€ (6,99%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 16,99 € (5,16%)
        ¤ 16,99€ (5,16%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Roche Holding AG (CHF)

    ~Financials 17,94 € (5,45%)
        ¤ 11,36€ (3,45%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - BNP Paribas (EUR)
        ¤ 6,58€ (2,00%) - HSBC Holdings (GBp)

    ~Real Estate 47,99 € (14,59%)
        ¤ 21,64€ (6,58%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 17,52€ (5,33%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 8,82€ (2,68%) - Public Storage (USD)

    ~Consumer Discretionary 6,00 € (1,82%)
        ¤ 6,00€ (1,82%) - 3M Co. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Renault (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - International Airlines Group (GBp)

    ~Consumer Staples 28,06 € (8,53%)
        ¤ 12,08€ (3,67%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 8,13€ (2,47%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 7,85€ (2,39%) - AB Inbev (EUR)

    ~Industrials 5,21 € (1,58%)
        ¤ 5,21€ (1,58%) - Illinois Tool Works (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)

    ~Energy 14,46 € (4,40%)
        ¤ 14,46€ (4,40%) - Exxon Mobil Corporation (USD)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 26,74 € (8,13%)
        ¤ 26,74€ (8,13%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

    ~ETFs 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)

La différence entre le détails et le total correspond aux dividendes perçus sur les positions cloturées.

Watch list


Il y a quelques actions qui me tentent actuellement:

Consumer Discretionary

- KORS
- CMCSA

Basic Materials

- LYB

Industrials
Energy

- MMP
- ENB

Health Care

- PFE, JNJ, NOVN

Funds

- AOD

REITs


Je planifie de renforcer les lignes suivantes lors de Janvier via un apport plus important (1500 EUR au lieu de 500):

AAPL, BNP et probablement BPOST.

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#19 02/02/2019 11h45

Membre
Réputation :   27  

Sixième mois de reporting - Janvier 2019


Commentaires


Beau mois de Janvier qui permet d’effacer une partie des pertes d’Octobre et Décembre. Pour la première fois, il m’est arrivé certains jours de ne même pas regarder mon portefeuille … :p C’est peut être la meilleure performance du mois. L’année passée, le mois de janvier avait été très bon avant de s’écrouler en février… On verra ce que ça donne cette année. Sinon, c’est le début de la période de publication des résultats. Jusqu’à présent, certains résultats sont très bons (FB), mais la plupart sont correctes. Wait and see…

Portefeuille


Comme prévu lors du message précédant, 1.500 EUR ont été investit ce mois-ci. Une partie sur Apple, sur BNP et une autre sur l’ETF monde pour conserver une partie de l’équilibre que je m’étais fixé (24% vs. 30% prévu).

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02-02-19

    ~Technology (11,15%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________2,3%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________2,8%
        8 Apple Inc. (USD)____________________________6,1%

    ~Telecommunications (3,97%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________4,0%

    ~Health Care (6,76%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________3,2%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________3,6%

    ~Financials (10,56%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________2,8%
        23 BNP Paribas (EUR)__________________________4,9%
        75 HSBC Holdings (GBp)________________________2,9%

    ~Real Estate (16,21%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________2,8%
        4 Simon Property Group (USD)__________________3,3%
        15 Klépierre (EUR)____________________________2,4%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________4,9%
        3 Public Storage (USD)________________________2,9%

    ~Consumer Discretionary (8,85%) :
        3 3M Co. (USD)________________________________2,7%
        10 Renault (EUR)______________________________3,2%
        75 International Airlines Group (GBp)_________2,9%

    ~Consumer Staples (10,42%) :
        11 Altria Group Inc. (USD)____________________2,5%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________3,1%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________4,9%

    ~Industrials (2,45%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,5%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (2,77%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________2,8%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (2,61%) :
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______2,6%

    ~ETFs (24,26%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________2,2%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________2,2%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____2,7%
        210 Lyxor MSCI World (EUR)___________________17,1%

Je commence à avoir pas mal de "petites" positions. Cependant, je ne me sens pas encore suffisamment en confiance pour avoir un portefeuille concentré. J’applique plutôt la diversification. Et probablement qu’avec le temps, je revendrai certaines lignes qui ne m’ont pas convaincu pour recentrer vers celles qui me satisfont.

Performance


https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_02022019.jpeg

Mon portefeuille a fait +8.23% en Janvier contre 8.1% pour l’ETF monde.

Dividendes


J’ai développé un nouveau graphique qui permet de voir les dividendes mensuels ainsi que les dividendes moyens sur les douze derniers mois. Je l’aime bien big_smile il permet de visualiser l’évolution de ton portefeuille sous un autre angle.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_dividendes_222019.jpeg

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 02-02-19
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 349 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 29,1 EUR

    ~Technology 2,07 € (0,59%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 2,07€ (0,59%) - Microsoft Corp. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Apple Inc. (USD)

    ~Telecommunications 33,95 € (9,73%)
        ¤ 33,95€ (9,73%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 16,99 € (4,87%)
        ¤ 16,99€ (4,87%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Roche Holding AG (CHF)

    ~Financials 17,94 € (5,14%)
        ¤ 11,36€ (3,26%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - BNP Paribas (EUR)
        ¤ 6,58€ (1,89%) - HSBC Holdings (GBp)

    ~Real Estate 47,99 € (13,75%)
        ¤ 21,64€ (6,20%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 17,52€ (5,02%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 8,82€ (2,53%) - Public Storage (USD)

    ~Consumer Discretionary 6,00 € (1,72%)
        ¤ 6,00€ (1,72%) - 3M Co. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Renault (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - International Airlines Group (GBp)

    ~Consumer Staples 34,56 € (9,90%)
        ¤ 18,58€ (5,32%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 8,13€ (2,33%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 7,85€ (2,25%) - AB Inbev (EUR)

    ~Industrials 8,16 € (2,34%)
        ¤ 8,16€ (2,34%) - Illinois Tool Works (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)

    ~Energy 14,46 € (4,14%)
        ¤ 14,46€ (4,14%) - Exxon Mobil Corporation (USD)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 26,74 € (7,66%)
        ¤ 26,74€ (7,66%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

    ~ETFs 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)

La différence entre le détails et le total correspond aux dividendes perçus sur les positions cloturées.

Watch list


J’ai (presque) terminé mon fichier qui permet d’analyser des dizaines (voir centaines) de sociétés. J’ai une liste avec +-3500 sociétés (européennes et américaines) et leurs données sur les 5 dernières années. Cela m’a permis de créer une watch liste plus pertinente composée d’une 50aine de sociétés sur base de critères quantitatifs (ROE, ROA, couverture du dividende, croissance). La plupart des sociétés que j’avais listées s’y retrouve.

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#20 28/02/2019 18h04

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Septième mois de reporting - Février 2019


Commentaires


Je craignais légèrement ce mois de Février, finalement c’est un encore un bon mois avec une croissance du portefeuille. La valeur a enfin dépassé le montant de 20.000 EUR (qui était un de mes premier objectif). Le deuxième étant un revenu mensuel de 50 EUR par mois (qui devrait être atteint dans le courant de cette année).  Je commence à me diversifier vers les obligations par l’achat d’ETF obligataire.

Portefeuille


Les 500EUR mensuels ont été investi sur un ETF obligataire (EMBE - Emerging Markets Bonds en EUR). J’ai aussi ouvert une petite position sur Canadian National Railway que je renforcerai petit à petit. A l’avenir, je vais augmenter ma position sur des ETFs obligataires (Europe, US, …) ainsi que les positions sur les actions existantes.

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 28/02/2019

    ~Technology (11,04%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________2,1%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________2,9%
        8 Apple Inc. (USD)____________________________6,0%

    ~Telecommunications (3,89%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________3,9%

    ~Health Care (6,52%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________2,9%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________3,6%

    ~Financials (10,47%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________2,7%
        23 BNP Paribas (EUR)__________________________5,1%
        75 HSBC Holdings (GBp)________________________2,7%

    ~Real Estate (15,06%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________2,7%
        4 Simon Property Group (USD)__________________3,2%
        15 Klépierre (EUR)____________________________2,3%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________4,2%
        3 Public Storage (USD)________________________2,8%

    ~Consumer Discretionary (8,27%) :
        3 3M Co. (USD)________________________________2,7%
        10 Renault (EUR)______________________________3,0%
        75 International Airlines Group (GBp)_________2,6%

    ~Consumer Staples (10,21%) :
        11 Altria Group Inc. (USD)____________________2,5%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________3,0%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________4,7%

    ~Industrials (3,25%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,5%
        2 Canadian National Railway (USD)_____________0,7%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (2,74%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________2,7%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (2,53%) :
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______2,5%

    ~ETFs (26,02%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________2,2%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________2,2%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____2,6%
        210 Lyxor MSCI World (EUR)___________________16,7%
        5 Ishares EM Bonds EUR (EUR)__________________2,3%

Performance


https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_2822019.jpeg

Performance correcte ce mois-ci mais toujours en-dessous de la performance de l’ETF… Croissance de mon portefeuille de 3.3%, contre 4.7% pour l’ETF monde. La plupart des actions sont revenues dans le vert excepté des pertes sur quelques grosses lignes: AB Inbev, Unibail
, Altria & AT&T.

Dividendes


Croissance de la moyenne mensuelle de 7.8% vs le mois précédent. Il n’y a pas encore de comparaison YoY.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_dividendes_2822019.jpeg

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 28/02/2019
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 365 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 30,4 EUR

    ~Technology 6,45 € (1,77%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 2,07€ (0,57%) - Microsoft Corp. (USD)
        ¤ 4,38€ (1,20%) - Apple Inc. (USD)

    ~Telecommunications 33,95 € (9,30%)
        ¤ 33,95€ (9,30%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 16,99 € (4,65%)
        ¤ 16,99€ (4,65%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Roche Holding AG (CHF)

    ~Financials 21,88 € (5,99%)
        ¤ 15,30€ (4,19%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - BNP Paribas (EUR)
        ¤ 6,58€ (1,80%) - HSBC Holdings (GBp)

    ~Real Estate 55,35 € (15,16%)
        ¤ 29,00€ (7,95%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 17,52€ (4,80%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 8,82€ (2,42%) - Public Storage (USD)

    ~Consumer Discretionary 6,00 € (1,64%)
        ¤ 6,00€ (1,64%) - 3M Co. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Renault (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - International Airlines Group (GBp)

    ~Consumer Staples 34,56 € (9,47%)
        ¤ 18,58€ (5,09%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 8,13€ (2,23%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 7,85€ (2,15%) - AB Inbev (EUR)

    ~Industrials 8,16 € (2,24%)
        ¤ 8,16€ (2,24%) - Illinois Tool Works (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Canadian National Railway (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)

    ~Energy 14,46 € (3,96%)
        ¤ 14,46€ (3,96%) - Exxon Mobil Corporation (USD)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 26,74 € (7,33%)
        ¤ 26,74€ (7,33%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

    ~ETFs 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Ishares EM Bonds EUR (EUR)

La différence entre le détails et le total correspond aux dividendes perçus sur les positions cloturées.

Suivi des actions


Suite à la publication des résultats, je suis passé au travers d’un peu toutes les publications. Il y a eu de belles performances (Facebook, Microsoft, Roche), des satisfactions (3M, IAG) et quelques inquitudes (SKT, MO) mais en général, les actions ont eu des bons résultats.

Dernière modification par Twanou (28/02/2019 18h08)

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#21 02/04/2019 20h45

Membre
Réputation :   27  

Huitième mois de reporting - Mars 2019


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Rien de particulier à noter ce mois-ci.

Portefeuille


Les 500 EUR ont été investi sur l’ETF obligataire LQDA qui est un ETF d’obligations corporate Investment Grade. Je poursuis l’objectif de diversifier les actifs du portefeuille et baisser la volatilité.

Performance


https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_242019.jpeg

Ce mois-ci le portefeuille sur-performe légèrement l’indice monde (2.5% vs. 2.4%).

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02-04-19

    ~Technology (11,53%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________2,2%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________3,0%
        8 Apple Inc. (USD)____________________________6,4%

    ~Telecommunications (3,8%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________3,8%

    ~Health Care (6,37%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________2,9%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________3,4%

    ~Financials (9,86%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________2,6%
        23 BNP Paribas (EUR)__________________________4,7%
        75 HSBC Holdings (GBp)________________________2,6%

    ~Real Estate (14,46%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________2,3%
        4 Simon Property Group (USD)__________________3,0%
        15 Klépierre (EUR)____________________________2,2%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________4,2%
        3 Public Storage (USD)________________________2,7%

    ~Consumer Discretionary (7,54%) :
        3 3M Co. (USD)________________________________2,6%
        10 Renault (EUR)______________________________2,8%
        75 International Airlines Group (GBp)_________2,1%

    ~Consumer Staples (10,49%) :
        11 Altria Group Inc. (USD)____________________2,6%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________3,0%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________4,9%

    ~Industrials (3,2%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,5%
        2 Canadian National Railway (USD)_____________0,8%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (2,69%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________2,7%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (0%) :

    ~ETFs (30,06%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________2,1%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________2,1%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____2,5%
        210 Lyxor MSCI World (EUR)___________________16,4%
        5 Ishares EM Bonds EUR (EUR)__________________2,2%
        5 Ishares Corporate Bond (EUR)________________2,4%
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______2,4%

Dividendes


Croissance des dividendes TTM mensualisés de 22.8% en Mars, à 37.3 EUR par mois (objectif de 50 EUR d’ici le 31/12/2019). Cependant, cette moyenne devrait baisser le mois prochain (j’avais touché un gros dividende en Avril 2018).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_dividendes_242019_bis.jpeg

La différence entre le détails et le total correspond aux dividendes perçus sur les positions cloturées.

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 02-04-19
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 448 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 37,3 EUR

    ~Technology 8,52 € (1,90%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 4,14€ (0,92%) - Microsoft Corp. (USD)
        ¤ 4,38€ (0,98%) - Apple Inc. (USD)

    ~Telecommunications 33,95 € (7,58%)
        ¤ 33,95€ (7,58%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 31,89 € (7,12%)
        ¤ 16,99€ (3,79%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 14,90€ (3,33%) - Roche Holding AG (CHF)

    ~Financials 21,88 € (4,88%)
        ¤ 15,30€ (3,42%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - BNP Paribas (EUR)
        ¤ 6,58€ (1,47%) - HSBC Holdings (GBp)

    ~Real Estate 100,03 € (22,33%)
        ¤ 29,00€ (6,47%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 23,65€ (5,28%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 11,03€ (2,46%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 22,99€ (5,13%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 13,36€ (2,98%) - Public Storage (USD)

    ~Consumer Discretionary 9,24 € (2,06%)
        ¤ 9,24€ (2,06%) - 3M Co. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Renault (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - International Airlines Group (GBp)

    ~Consumer Staples 34,56 € (7,71%)
        ¤ 18,58€ (4,15%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 8,13€ (1,82%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 7,85€ (1,75%) - AB Inbev (EUR)

    ~Industrials 8,70 € (1,94%)
        ¤ 8,16€ (1,82%) - Illinois Tool Works (USD)
        ¤ 0,54€ (0,12%) - Canadian National Railway (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)

    ~Energy 19,41 € (4,33%)
        ¤ 19,41€ (4,33%) - Exxon Mobil Corporation (USD)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 0,00 € (0,00%)

    ~ETFs 39,61 € (8,84%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)
        ¤ 1,97€ (0,44%) - Ishares EM Bonds EUR (EUR)
        ¤ 4,75€ (1,06%) - Ishares Corporate Bond (EUR)
        ¤ 32,89€ (7,34%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

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#22 20/04/2019 19h28

Banni
Réputation :   6  

Bonsoir Twanou

Je trouve intéressant votre approche de diversification avec REIT , ETF et vifs.

Pourquoi privilégier des etf obligataires distribuants et ne pas capitaliser l’économie de PFU ?

Quelles sont vos pondérations entre ishares et black rock et quels ont été vos critères de choix versus le JP Morgan EM bonds?

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#23 20/04/2019 21h12

Membre
Réputation :   27  

Bonsoir Noyl,

Noyl a écrit :

Je trouve intéressant votre approche de diversification avec REIT , ETF et vifs.

Pourquoi privilégier des etf obligataires distribuants et ne pas capitaliser l’économie de PFU ?

Alors, j’ai commencé que très récemment à investir en bourse. Et même si je n’ai pas besoin de cet argent directement, ça serait difficile de perdre une partie. L’avantage de toucher directement le dividende c’est que le rendement est déjà réalisé, alors qu’avec un ETF capitalisant, la plus-value est latente et non réalisée. Elle ne sera réalisée qu’au moment de la vente, en fonction des conditions du marché du moment. De plus, il est psychologiquement plus facile de supporter une baisse du portefeuille lorsqu’on touche les dividendes en attendant. Je suis conscient que ce n’est pas optimisé fiscalement, mais je serais bien plus susceptible à commettre des erreurs si l’entièreté du portefeuille était capitalisant. Et les erreurs me couteront plus de rentabilité que les pertes fiscales (je pense smile ).

Noyl a écrit :

Quelles sont vos pondérations entre ishares et black rock et quels ont été vos critères de choix versus le JP Morgan EM bonds?

L’ETF que j’ai est bien le JP morgan EM bonds d’Ishares. J’ai basé ma sélection sur deux critères:
- Les ETFs avec le plus de valeur d’actif (colonne "total asset" The Web’s Best ETF Screener | ETF Database) pour éviter les ETFs trop "petits"
- Avec réplication physique (je n’ai pas vraiment d’avis tranché la dessus. Mais à première vue, ça me paraît plus sain)

Après je n’ai pas beaucoup cherché à optimiser. De plus, l’outil de recherche sur Degiro n’est pas dingue… tongue

Dernière modification par Twanou (20/04/2019 21h13)

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#24 04/05/2019 14h56

Membre
Réputation :   27  

Neuvième mois de reporting - Mars 2019


Commentaires


Quatrième mois successif de hausse. Cette semaine je suis tombé sur le podcast SeekingAlpha de Eric Basmajian (voir ici). A ecouter smile C’est très instructif.

Portefeuille


En Avril, j’ai investi 1.500 EUR dans le portefeuille. J’ai aussi déjà investi les 500 EUR du mois de Mai:

500 EUR ont été investi sur Royal Dutch Shell. Le secteur de l’énergie est loin de son plus haut et j’étais sous investi dans ce secteur.

500 EUR ont été investi sur Icade. Cette SIIC a publié des bons résultats et possède une branche santé qui montre une belle croissance. Ceci accroit mon exposition aux REITs (15% du portefeuille).

Les autres 500 EUR ont été investi sur l’ETF obligataire IDTL (Tresury 20+). J’y ai aussi investi les 500 EUR du mois de Mai afin d’accroitre mon exposition aux obligations (actuellement environ 10% du portefeuille).

Performance


Ce mois-ci le portefeuille sous-performe l’indice monde (2.8% vs. 3.6%).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_452019.jpeg

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04-05-19

    ~Technology (11,33%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________2,2%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________2,9%
        8 Apple Inc. (USD)____________________________6,3%

    ~Telecommunications (3,3%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________3,3%

    ~Health Care (5,54%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________2,6%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________3,0%

    ~Financials (9,49%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________2,4%
        23 BNP Paribas (EUR)__________________________4,6%
        75 HSBC Holdings (GBp)________________________2,5%

    ~Real Estate (15%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________1,9%
        4 Simon Property Group (USD)__________________2,6%
        15 Klépierre (EUR)____________________________2,0%
        7 Icade (EUR)_________________________________2,2%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________3,8%
        3 Public Storage (USD)________________________2,5%

    ~Consumer Discretionary (6,5%) :
        3 3M Co. (USD)________________________________2,1%
        10 Renault (EUR)______________________________2,5%
        75 International Airlines Group (GBp)_________1,9%

    ~Consumer Staples (9,64%) :
        11 Altria Group Inc. (USD)____________________2,2%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________2,9%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________4,6%

    ~Industrials (3,02%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,3%
        2 Canadian National Railway (USD)_____________0,7%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (4,47%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________2,3%
        18 Royal Dutch Shell A (EUR)__________________2,2%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (0%) :

    ~ETFs (31,7%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________1,9%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________2,0%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____2,3%
        210 Lyxor MSCI World (EUR)___________________15,0%
        5 Ishares EM Bonds EUR (EUR)__________________1,9%
        5 Ishares Corporate Bond (EUR)________________2,1%
        240 Ishares Treasury 20 years + (USD)_________4,2%
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______2,2%

Dividendes


Chute des dividendes TTM mensualisés de 14.1% en Avril, à 32.1 EUR par mois (objectif de 50 EUR d’ici le 31/12/2019). Comme attendu, cette chute est due au "gros" dividende perçue par Quest For Growth en Avril 2018 qui n’est donc plus pris en compte hmm

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_dividendes_452019.jpeg

La différence entre le détails et le total correspond aux dividendes perçus sur les positions cloturées.

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 04-05-19
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 363 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 30,3 EUR

    ~Technology 8,52 € (2,35%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 4,14€ (1,14%) - Microsoft Corp. (USD)
        ¤ 4,38€ (1,21%) - Apple Inc. (USD)

    ~Telecommunications 39,16 € (10,79%)
        ¤ 39,16€ (10,79%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 14,90 € (4,10%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 14,90€ (4,10%) - Roche Holding AG (CHF)

    ~Financials 31,99 € (8,81%)
        ¤ 11,57€ (3,19%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - BNP Paribas (EUR)
        ¤ 20,42€ (5,63%) - HSBC Holdings (GBp)

    ~Real Estate 93,00 € (25,62%)
        ¤ 21,97€ (6,05%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 23,65€ (6,51%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 11,03€ (3,04%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Icade (EUR)
        ¤ 22,99€ (6,33%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 13,36€ (3,68%) - Public Storage (USD)

    ~Consumer Discretionary 9,24 € (2,55%)
        ¤ 9,24€ (2,55%) - 3M Co. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Renault (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - International Airlines Group (GBp)

    ~Consumer Staples 45,44 € (12,52%)
        ¤ 25,24€ (6,95%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 12,35€ (3,40%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 7,85€ (2,16%) - AB Inbev (EUR)

    ~Industrials 11,71 € (3,23%)
        ¤ 11,17€ (3,08%) - Illinois Tool Works (USD)
        ¤ 0,54€ (0,15%) - Canadian National Railway (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)

    ~Energy 19,41 € (5,35%)
        ¤ 19,41€ (5,35%) - Exxon Mobil Corporation (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Royal Dutch Shell A (EUR)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 0,00 € (0,00%)

    ~ETFs 41,66 € (11,48%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)
        ¤ 3,74€ (1,03%) - Ishares EM Bonds EUR (EUR)
        ¤ 4,75€ (1,31%) - Ishares Corporate Bond (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Ishares Treasury 20 years + (USD)
        ¤ 33,17€ (9,14%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

C’est aussi la période de publications des résultats du Q1. Il y a des déceptions et des bons résultats. Les principaux points d’attention:

- MMM dont le CA baisse de plus de 5% YoY. Chute de l’EPS YoY de plus de 10%. Ils ont annoncé des plans de restructuration. J’hésite entre renforcer ou liquider. Je pense attendre de voir les résultats du Q2 2019.
- MO dont le CA baisse aussi de plus de 6% YoY et dont l’EPS chute de plus de 5%. La société a du mal à générer de la croissance (pas étonnant vu les règlementations - logique - sur le tabac).

Les principaux points positifs:
- SAN: CA qui continue de croitre et l’EPS qui croit encore plus vite.
- FB: Facebook continue d’afficher une belle croissance (+26%) même si celle-ci ralentit.
- ROG: Roche continue de croître aussi (8% YoY).

En bref, pas mal de résultats positifs, quelques très bons mais aussi 2-3 très mauvais. Globablement, les résultats sont bons. J’attends avec impatience les résultats d’AB Inbev. Ils avaient annoncé une croissance significative pour 2019 lors de la présentation annuelle des chiffres 2018. Sur ces promesses, le titre a très bien rebondit depuis ses plus bas (+37.45%). J’espère que ce ne sera pas la douche froide lors de la publication des chiffres du Q1 2019.

En ligne En ligne

 

#25 08/06/2019 11h03

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Dixième mois de reporting - Mai 2019


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Petite douche froide ce mois-ci mais qui était attendue tellement ce début d’année a été positif.

Portefeuille


Les 500EUR ont été investi sur le titre LVMH.

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 08-06-19

    ~Technology (10,28%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________2,1%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________2,9%
        8 Apple Inc. (USD)____________________________5,4%

    ~Telecommunications (3,41%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________3,4%

    ~Health Care (5,64%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________2,5%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________3,1%

    ~Financials (8,73%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________2,3%
        23 BNP Paribas (EUR)__________________________4,1%
        75 HSBC Holdings (GBp)________________________2,4%

    ~Real Estate (14,83%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________1,8%
        4 Simon Property Group (USD)__________________2,5%
        15 Klépierre (EUR)____________________________2,0%
        7 Icade (EUR)_________________________________2,3%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________3,5%
        3 Public Storage (USD)________________________2,7%

    ~Consumer Discretionary (8,74%) :
        2 LVMH (EUR)__________________________________2,9%
        3 3M Co. (USD)________________________________1,8%
        10 Renault (EUR)______________________________2,3%
        75 International Airlines Group (GBp)_________1,7%

    ~Consumer Staples (9,41%) :
        11 Altria Group Inc. (USD)____________________2,1%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________3,0%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________4,4%

    ~Industrials (2,83%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,2%
        2 Canadian National Railway (USD)_____________0,7%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (4,34%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________2,2%
        18 Royal Dutch Shell A (EUR)__________________2,2%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (0%) :

    ~ETFs (31,8%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________1,9%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________1,9%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____2,2%
        210 Lyxor MSCI World (EUR)___________________14,8%
        5 Ishares EM Bonds EUR (EUR)__________________2,0%
        5 Ishares Corporate Bond (EUR)________________2,3%
        240 Ishares Treasury 20 years + (USD)_________4,6%
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______2,2%

Performance


Ce mois-ci le portefeuille sous-performe l’indice monde (-5.7% vs. -5.1%).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_862019.jpeg

Dividendes


Les dividendes mensuels repartent à la hausse avec une moyenne de 37.9 EUR par mois, en croissance de 18.1% par rapport au mois passé.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_dividendes_862019bis.jpeg

La différence entre le détails et le total correspond aux dividendes perçus sur les positions cloturées.

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 08-06-19
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 451 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 37,6 EUR

    ~Technology 13,20 € (2,93%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 4,14€ (0,92%) - Microsoft Corp. (USD)
        ¤ 9,06€ (2,01%) - Apple Inc. (USD)

    ~Telecommunications 39,16 € (8,68%)
        ¤ 39,16€ (8,68%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 32,19 € (7,14%)
        ¤ 17,29€ (3,83%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 14,90€ (3,30%) - Roche Holding AG (CHF)

    ~Financials 84,90 € (18,82%)
        ¤ 15,63€ (3,47%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 48,85€ (10,83%) - BNP Paribas (EUR)
        ¤ 20,42€ (4,53%) - HSBC Holdings (GBp)

    ~Real Estate 101,09 € (22,42%)
        ¤ 29,50€ (6,54%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 24,21€ (5,37%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 11,03€ (2,45%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Icade (EUR)
        ¤ 22,99€ (5,10%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 13,36€ (2,96%) - Public Storage (USD)

    ~Consumer Discretionary 9,24 € (2,05%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - LVMH (EUR)
        ¤ 9,24€ (2,05%) - 3M Co. (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Renault (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - International Airlines Group (GBp)

    ~Consumer Staples 55,25 € (12,25%)
        ¤ 25,24€ (5,60%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 12,35€ (2,74%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 17,66€ (3,92%) - AB Inbev (EUR)

    ~Industrials 11,71 € (2,60%)
        ¤ 11,17€ (2,48%) - Illinois Tool Works (USD)
        ¤ 0,54€ (0,12%) - Canadian National Railway (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)

    ~Energy 14,67 € (3,25%)
        ¤ 14,67€ (3,25%) - Exxon Mobil Corporation (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Royal Dutch Shell A (EUR)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 0,00 € (0,00%)

    ~ETFs 41,87 € (9,28%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)
        ¤ 3,74€ (0,83%) - Ishares EM Bonds EUR (EUR)
        ¤ 4,75€ (1,05%) - Ishares Corporate Bond (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Ishares Treasury 20 years + (USD)
        ¤ 33,38€ (7,40%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

Dernière modification par Twanou (08/06/2019 11h05)

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