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[+1]    #26 04/10/2019 13h41 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Quatorzième mois de reporting - Septembre 2019


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Je sais, il y a un petit gap entre mon dernier reporting et celui-ci. Quelques évènements dans ma vie privée et les vacances m’ont occupé ces temps-ci big_smile Cependant, j’ai continué de suivre de loin mon portefeuille et j’ai continué à renforcer.

Portefeuille


Depuis fin mai, j’ai investi 3.500 EUR. La plupart du temps il n’y a pas eu de grosse surprise. J’ai souvent renforcé certaines positions (Canadian National Railway, Altria, 3M, ETF obligataire). J’ai ouvert des lignes sur Abbvie (afin de renforcer mon secteur santé) ainsi que Federal Realty Investment, Covivio, Ventas et Aedefica (pour renforcer mon secteur REITs).

Je suis conscient du danger sur Abbvie à cause du risque de patent cliff sur l’Humira. Je suivrai avec attention la diversification et le développement de nouveau produit smile

Si les 3 premières REITs sont assez connues et sans surprise, l’investissement sur Aedefica est plus original. C’est une small caps belge qui investi dans l’immobilier de santé triple net dont les baux sont assez long (21 ans en moyenne et occupation de 100%). Etant donné qu’elle investi dans l’immobilier de santé, ses dividendes ne sont taxés qu’à 15% en Belgique au lieu de 30% et sa croissance est impressionnante.

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 4/10/2019

    ~Technology (10,22%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________1,8%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________2,7%
        8 Apple Inc. (USD)____________________________5,8%

    ~Telecommunications (3,53%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________3,5%

    ~Health Care (6%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________2,4%
        4 Abbvie (USD)________________________________1,0%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________2,7%

    ~Financials (7,38%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________2,1%
        23 BNP Paribas (EUR)__________________________3,5%
        75 HSBC Holdings (GBp)________________________1,8%

    ~Real Estate (18,97%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________1,3%
        4 Simon Property Group (USD)__________________2,0%
        8 Ventas (USD)________________________________2,0%
        3 Public Storage (USD)________________________2,4%
        2 Federal Realty Investment (USD)_____________0,9%
        15 Klépierre (EUR)____________________________1,6%
        5 Covivio (EUR)_______________________________1,7%
        6 Aedifica (EUR)______________________________2,3%
        7 Icade (EUR)_________________________________2,0%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________2,8%

    ~Consumer Discretionary (8,22%) :
        2 LVMH (EUR)__________________________________2,5%
        5 3M Co. (USD)________________________________2,5%
        10 Renault (EUR)______________________________1,8%
        75 International Airlines Group (GBp)_________1,4%

    ~Consumer Staples (9,05%) :
        16 Altria Group Inc. (USD)____________________2,1%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________2,8%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________4,2%

    ~Industrials (3,08%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,0%
        4 Canadian National Railway (USD)_____________1,1%

    ~Basic Materials (0%) :

    ~Energy (3,45%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________1,8%
        18 Royal Dutch Shell A (EUR)__________________1,7%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (0%) :

    ~ETFs (30,1%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________1,6%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________1,6%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____1,9%
        210 Lyxor MSCI World (EUR)___________________13,0%
        5 Ishares EM Bonds EUR (EUR)__________________1,7%
        10 Ishares Corporate Bond (EUR)_______________4,0%
        240 Ishares Treasury 20 years + (USD)_________4,3%
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______2,0%

Je suis conscient que le nombre de ligne augmente petit à petit mais je n’ai pas encore eu envie d’en vendre une et je suis plus à l’aise avec une bonne diversification.

Performance


Depuis le mois de Mai, la valeur de la part a réalisé une performance de 4.7%, +1.6% par rapport à l’indice monde (3.1%). Depuis le 1er janvier, la valeur de la part a augmenté de 16.7% contre 17.1% pour l’indice monde.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_4102019.jpeg

Avec deux belles performances jusqu’à présent smile :

Apple +36%
Pepsico +43.5% (qui a encore réalisé un beau quarter)

Et deux désastres sad :

Tanger Factory Outlet -32.7% (qui va encore subir avec la faillite de Forever 21…)
Unibail -30.2%

Dividendes


Les dividendes mensuels continuent d’augmenter avec une croissance de 30% depuis le reporting de Mai à 49.4 EUR par mois (vs 37.9 EUR par mois dans l’ancien reporting).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_dividendes_4102019.jpeg

La différence entre le détails et le total correspond aux dividendes perçus sur les positions cloturées.

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 4/10/2019
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 577 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 48,1 EUR

    ~Technology 22,11 € (3,83%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 8,34€ (1,45%) - Microsoft Corp. (USD)
        ¤ 13,77€ (2,39%) - Apple Inc. (USD)

    ~Telecommunications 44,30 € (7,68%)
        ¤ 44,30€ (7,68%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 32,19 € (5,58%)
        ¤ 17,29€ (3,00%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Abbvie (USD)
        ¤ 14,90€ (2,58%) - Roche Holding AG (CHF)

    ~Financials 98,60 € (17,09%)
        ¤ 16,04€ (2,78%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 48,85€ (8,47%) - BNP Paribas (EUR)
        ¤ 33,71€ (5,84%) - HSBC Holdings (GBp)

    ~Real Estate 131,88 € (22,86%)
        ¤ 29,77€ (5,16%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 18,35€ (3,18%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Ventas (USD)
        ¤ 4,32€ (0,75%) - Public Storage (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Federal Realty Investment (USD)
        ¤ 22,06€ (3,82%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Covivio (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Aedifica (EUR)
        ¤ 11,28€ (1,95%) - Icade (EUR)
        ¤ 46,10€ (7,99%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)

    ~Consumer Discretionary 74,19 € (12,86%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - LVMH (EUR)
        ¤ 12,83€ (2,22%) - 3M Co. (USD)
        ¤ 25,00€ (4,33%) - Renault (EUR)
        ¤ 36,36€ (6,30%) - International Airlines Group (GBp)

    ~Consumer Staples 50,44 € (8,74%)
        ¤ 19,80€ (3,43%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 12,98€ (2,25%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 17,66€ (3,06%) - AB Inbev (EUR)

    ~Industrials 11,16 € (1,93%)
        ¤ 8,97€ (1,56%) - Illinois Tool Works (USD)
        ¤ 2,19€ (0,38%) - Canadian National Railway (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)

    ~Energy 33,32 € (5,77%)
        ¤ 20,44€ (3,54%) - Exxon Mobil Corporation (USD)
        ¤ 12,88€ (2,23%) - Royal Dutch Shell A (EUR)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 0,00 € (0,00%)

    ~ETFs 67,46 € (11,69%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)
        ¤ 15,25€ (2,64%) - Ishares EM Bonds EUR (EUR)
        ¤ 14,23€ (2,47%) - Ishares Corporate Bond (EUR)
        ¤ 13,43€ (2,33%) - Ishares Treasury 20 years + (USD)
        ¤ 24,55€ (4,25%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

Je continue de regarder mon portefeuille évoluer cool

Dernière modification par Twanou (04/10/2019 13h48)

Hors ligne

 

[+1]    #27 04/10/2019 14h41 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Bonjour Twanou,
Bienvenue dans le cercle restreint des investisseurs heureux ayant une ligne Aedifica.
Très belle valeur en effet active dans un secteur plutôt défensif et en croissance.
Mon premier achat de cette valeur remonte à plus de 10 ans et j’ai effectué plusieurs renforcements et participations aux augmentations de capital depuis.
Entre beaux dividendes et plus value, je tourne sur des rendements annuels compris entre 13% et 25%.
Et on peut normalement toucher son dividende, payé en novembre, en actions nouvelles avec une petite décote.

Hors ligne

 

[+1]    #28 31/10/2019 17h35 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Quinzième mois de reporting - Octobre 2019


Commentaires


En effet nounours, je pense encore renforcer cette société immobilière. Peu d’incertitude, de la croissance et un dividende correct, il ne faut pas se plaindre ! smile Connaissez-vous d’autres sociétés immobilières belges dans le même genre? big_smile

Sinon ce fut aussi la période des résultats. Pas beaucoup de déceptions et quelques belles surprises. J’ai vu que j’avais fait une erreur de formule dans mon fichier Excel, du coup certains dividendes n’était pas repris. Suite à la correction, les dividendes mensuels sont montés à plus de 50€. Premier objectif atteint cool

Portefeuille


J’ai vendu Renault et HSBC.

Renault: Il y a trop d’incertitude sur la gouvernance du groupe et j’ai du mal à voir clairement quelle est leur stratégie. J’ai un peu trop suivi certains avis, du coup je ne sais pas trop pourquoi j’avais acheté. Les derniers mauvais résultats ont fini de me convaincre de céder la ligne. MV de 8.6%, dividendes compris.

HSBC: La société est en décroissance, la rentabilité baisse, les taux d’intérêts ne sont pas prêts de remonter. Bref, je n’ai pas une bonne impression sur cette société. MV de 4.5%, dividendes compris.

L’argent de la vente a été utilisé pour initier une ligne sur:

LyondellBasel: Acquise pour son dividende. Je ne possédais pas de société active dans les matériaux de base et LYB faisait partie de ma watch list depuis un petit moment.  La société l’a constamment augmenté les 5 dernières années (croissance de 10% par an en moyenne) et il est largement couvert par le FCF. De plus la société n’est que faiblement endetté et arrive à maintenir une bonne rentabilité chaque année (ROIC en moyenne de 30%).

Walgreens Boots Alliance: Acquise pour le dividende. Prix assez faible actuellement (PER < 15) pour une société qui a constamment augmenté son dividende depuis plus de 25ans. Rendement sur dividende > 3%. Croissance du dividende les 5 dernières années de 8% en moyenne. Endettement correct aussi.

UCB: Acquise pour la croissance. Société pharmaceutique belge dont le siège social est situé pas très loin de chez moi. Je connais quelques personnes qui y travaillent d’ailleurs big_smile UCB a constamment augmenté ses marges, sa rentabilité et son endettement sur les 5 dernières années. Le PER est relativement correct actuellement et UCB possède dans son pipeline de produits un médicamment potentiellement très intéressant (bimekizumab).

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31-10-19

    ~Technology (10,81%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________1,8%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________2,7%
        8 Apple Inc. (USD)____________________________6,3%

    ~Telecommunications (3,48%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________3,5%

    ~Health Care (7,7%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________2,3%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________2,6%
        4 Abbvie (USD)________________________________1,0%
        7 UCB Pharma (EUR)____________________________1,8%

    ~Financials (5,79%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________2,0%
        23 BNP Paribas (EUR)__________________________3,8%

    ~Real Estate (18,84%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________1,5%
        4 Simon Property Group (USD)__________________1,9%
        2 Federal Realty Investment (USD)_____________0,9%
        15 Klépierre (EUR)____________________________1,8%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________2,9%
        8 Ventas (USD)________________________________1,6%
        6 Aedifica (EUR)______________________________2,3%
        3 Public Storage (USD)________________________2,1%
        5 Covivio (EUR)_______________________________1,8%
        7 Icade (EUR)_________________________________2,2%

    ~Consumer Discretionary (6,92%) :
        2 LVMH (EUR)__________________________________2,7%
        75 International Airlines Group (GBp)_________1,6%
        5 3M Co. (USD)________________________________2,6%

    ~Consumer Staples (9,28%) :
        16 Altria Group Inc. (USD)____________________2,3%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________2,6%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________3,6%
        5 Walgreens Boots Alliance (USD)______________0,9%

    ~Industrials (3,23%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,1%
        4 Canadian National Railway (USD)_____________1,1%

    ~Basic Materials (0,85%) :
        3 LyondellBasel Industries (USD)______________0,9%

    ~Energy (3,33%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________1,7%
        18 Royal Dutch Shell A (EUR)__________________1,6%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (0%) :

    ~ETFs (29,77%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________1,7%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________1,6%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____1,9%
        210 Lyxor MSCI World (EUR)___________________13,2%
        5 Ishares EM Bonds EUR (EUR)__________________1,7%
        10 Ishares Corporate Bond (EUR)_______________3,8%
        240 Ishares Treasury 20 years + (USD)_________4,0%
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______2,0%

Performance


Sous-performance de mon portefeuille par rapport à l’indice MSCI world (3.1% vs 4.3%).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_31102019.jpeg

Dividendes


Comme expliqué ci-dessus, j’avais fait une erreur dans mon fichier Excel. Du coup, tous les dividendes ont été un peu revu à la hausse. Croissance du dividende mensuel TTM de 1.6% par rapport à Septembre et de 150% par rapport à Octobre 2018.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_dividendes_31102019.jpeg

La différence entre le détails et le total correspond aux dividendes perçus sur les positions cloturées.

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 31-10-19
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 624 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 52,0 EUR

    ~Technology 22,11 € (3,54%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 8,34€ (1,34%) - Microsoft Corp. (USD)
        ¤ 13,77€ (2,21%) - Apple Inc. (USD)

    ~Telecommunications 44,30 € (7,10%)
        ¤ 44,30€ (7,10%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 32,19 € (5,16%)
        ¤ 17,29€ (2,77%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 14,90€ (2,39%) - Roche Holding AG (CHF)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Abbvie (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - UCB Pharma (EUR)

    ~Financials 64,89 € (10,40%)
        ¤ 16,04€ (2,57%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 48,85€ (7,83%) - BNP Paribas (EUR)

    ~Real Estate 149,60 € (23,97%)
        ¤ 29,77€ (4,77%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 24,58€ (3,94%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Federal Realty Investment (USD)
        ¤ 22,06€ (3,54%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 46,10€ (7,39%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 4,87€ (0,78%) - Ventas (USD)
        ¤ 2,14€ (0,34%) - Aedifica (EUR)
        ¤ 8,80€ (1,41%) - Public Storage (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Covivio (EUR)
        ¤ 11,28€ (1,81%) - Icade (EUR)

    ~Consumer Discretionary 49,19 € (7,88%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - LVMH (EUR)
        ¤ 36,36€ (5,83%) - International Airlines Group (GBp)
        ¤ 12,83€ (2,06%) - 3M Co. (USD)

    ~Consumer Staples 64,29 € (10,30%)
        ¤ 29,52€ (4,73%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 17,11€ (2,74%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 17,66€ (2,83%) - AB Inbev (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Walgreens Boots Alliance (USD)

    ~Industrials 14,47 € (2,32%)
        ¤ 12,28€ (1,97%) - Illinois Tool Works (USD)
        ¤ 2,19€ (0,35%) - Canadian National Railway (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - LyondellBasel Industries (USD)

    ~Energy 33,32 € (5,34%)
        ¤ 20,44€ (3,28%) - Exxon Mobil Corporation (USD)
        ¤ 12,88€ (2,06%) - Royal Dutch Shell A (EUR)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 0,00 € (0,00%)

    ~ETFs 80,07 € (12,83%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)
        ¤ 17,03€ (2,73%) - Ishares EM Bonds EUR (EUR)
        ¤ 18,94€ (3,04%) - Ishares Corporate Bond (EUR)
        ¤ 13,43€ (2,15%) - Ishares Treasury 20 years + (USD)
        ¤ 30,67€ (4,92%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

Hors ligne

 

#29 31/10/2019 22h20 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Réputation :   19 

Bonjour Twanou,
Je vois que votre portefeuille s’étoffe petit à petit avec de belles valeurs me semble-t-il.
J’avais aussi suivi LyondellBasel mais comme j’ai déjà des actions Solvay et que les 2 sociétés sont actives dans la chimie je suis resté à l’écart.
Pour répondre à votre question, Retail Estates, que j’ai également en portefeuille, se débrouille pas mal depuis quelques années : dividende croissant depuis 20 ans (avec toutefois un petit creux en 2004), doublement du cours en 10 ans, rendement de dividende actuel de l’ordre de 3.2% net.
Société active dans le "retail" en périphérie des villes.
Vous trouverez toutes les informations nécessaires ici

Dernière modification par nounours (31/10/2019 22h29)

Hors ligne

 

#30 06/12/2019 17h31 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Réputation :   21 

Seizième mois de reporting - Novembre 2019


Commentaires


Rien de spécial à noter ce mois-ci. Je continue de renforcer petit à petit smile J’essaie actuellement d’améliorer mon outil de collecte des données basée en partie sur le modèle de notre hôte mais automatisé pour "sauver" les données des sociétés (>2500 sociétés, aux US & EU). J’analyse ensuite les ratios sur 5 ans pour identifier quelles sont les sociétés les plus performantes par secteur. A noter que j’exclus les plus petites sociétés car leur données (en ligne, sur wallstreetjournal) ne sont pas toujours fiables.

Objectifs


Inauguration de la partie objectifs. big_smile

Je m’étais fixé initialement d’atteindre une valeur de portefeuille de 30.000 EUR pour la fin d’année et un dividende TTM mensuel de 50 EUR par mois. Les deux objectifs étant atteint (sauf crash d’ici la fin de l’année pour le premier objectif, ce qui n’est pas impossible), je peux me fixer deux nouveaux objectifs:

1) 75 EUR par mois de dividende TTM: Vu que mon YoC est actuellement de 2.34% et que je pense pouvoir atteindre 2.5% sur le moyen-terme (via la croissance des dividendes et le réinvestissement de ceux-ci), je devrais investir au total 36.000 EUR, ce qui représente encore 10.000 EUR d’effort.

2) Étant donné que je compte investir 10.000 EUR en 2020 et que la valeur de mon portefeuille est d’environ 30K, je vais viser sereinement les 40K pour fin 2020 (en espérant aucune crise…neutral)

Je vais donc viser pour la fin d’année prochaine (Décembre 2020) l’objectif de 75 EUR par mois de dividende TTM et une valeur de portefeuille de 40.000 EUR. cool

Portefeuille


Renforcement d’Abbvie et de Walgreens Boots Alliance.

A noter les bons résultats obtenus par le nouveau produit d’UCB (https://seekingalpha.com/news/3506451-u … asis-study)

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01-12-19

    ~Technology (11,06%) :
        3 Facebook Inc. (USD)_________________________1,8%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________2,8%
        8 Apple Inc. (USD)____________________________6,5%

    ~Telecommunications (3,28%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________3,3%

    ~Health Care (8,57%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________2,3%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________2,5%
        8 Abbvie (USD)________________________________2,1%
        7 UCB Pharma (EUR)____________________________1,7%

    ~Financials (5,89%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________2,0%
        23 BNP Paribas (EUR)__________________________3,9%

    ~Real Estate (17,75%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________1,3%
        4 Simon Property Group (USD)__________________1,8%
        2 Federal Realty Investment (USD)_____________0,8%
        15 Klépierre (EUR)____________________________1,6%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________2,8%
        8 Ventas (USD)________________________________1,4%
        6 Aedifica (EUR)______________________________2,2%
        3 Public Storage (USD)________________________1,9%
        5 Covivio (EUR)_______________________________1,7%
        7 Icade (EUR)_________________________________2,1%

    ~Consumer Discretionary (6,92%) :
        2 LVMH (EUR)__________________________________2,7%
        75 International Airlines Group (GBp)_________1,6%
        5 3M Co. (USD)________________________________2,6%

    ~Consumer Staples (10,04%) :
        16 Altria Group Inc. (USD)____________________2,4%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________2,5%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________3,4%
        10 Walgreens Boots Alliance (USD)_____________1,8%

    ~Industrials (3,22%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2,1%
        4 Canadian National Railway (USD)_____________1,1%

    ~Basic Materials (0,84%) :
        3 LyondellBasel Industries (USD)______________0,8%

    ~Energy (3,21%) :
        8 Exxon Mobil Corporation (USD)_______________1,7%
        18 Royal Dutch Shell A (EUR)__________________1,6%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (0%) :

    ~ETFs (29,21%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________1,6%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________1,6%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____1,8%
        210 Lyxor MSCI World (EUR)___________________13,1%
        5 Ishares EM Bonds EUR (EUR)__________________1,6%
        10 Ishares Corporate Bond (EUR)_______________3,7%
        240 Ishares Treasury 20 years + (USD)_________3,8%
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______1,9%

Performance


Sous-performance de mon portefeuille par rapport à l’indice MSCI world (3.1% vs 4.1%).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_performance_1122019.jpeg

Dividendes


Croissance du dividende mensuel TTM de 2.9% par rapport à Octobre et de 115% par rapport à Novembre 2018. Le nouveau dividende TTM est de 54 EUR par mois.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/15278_dividendes_1122019.jpeg

La différence entre le détails et le total correspond aux dividendes perçus sur les positions clôturées.

    RÉPARTITION DES DIVIDENDES AU 01-12-19
    TOTAL DES DIVIDENDES TTM: 616 EUR

    DIVIDENDES MENSUELS (TTM MENSUALISÉS): 51,3 EUR

    ~Technology 24,79 € (4,02%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Facebook Inc. (USD)
        ¤ 6,27€ (1,02%) - Microsoft Corp. (USD)
        ¤ 18,52€ (3,01%) - Apple Inc. (USD)

    ~Telecommunications 44,76 € (7,27%)
        ¤ 44,76€ (7,27%) - AT&T Inc. (USD)

    ~Health Care 35,32 € (5,73%)
        ¤ 17,29€ (2,81%) - Sanofi (EUR)
        ¤ 14,90€ (2,42%) - Roche Holding AG (CHF)
        ¤ 3,13€ (0,51%) - Abbvie (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - UCB Pharma (EUR)

    ~Financials 65,27 € (10,60%)
        ¤ 16,42€ (2,67%) - Royal Bank of Canada (USD)
        ¤ 48,85€ (7,93%) - BNP Paribas (EUR)

    ~Real Estate 153,74 € (24,96%)
        ¤ 37,89€ (6,15%) - Tanger Factory Outlet (USD)
        ¤ 25,05€ (4,07%) - Simon Property Group (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Federal Realty Investment (USD)
        ¤ 22,06€ (3,58%) - Klépierre (EUR)
        ¤ 46,10€ (7,48%) - Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)
        ¤ 4,87€ (0,79%) - Ventas (USD)
        ¤ 2,14€ (0,35%) - Aedifica (EUR)
        ¤ 4,35€ (0,71%) - Public Storage (USD)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Covivio (EUR)
        ¤ 11,28€ (1,83%) - Icade (EUR)

    ~Consumer Discretionary 46,15 € (7,49%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - LVMH (EUR)
        ¤ 36,36€ (5,90%) - International Airlines Group (GBp)
        ¤ 9,79€ (1,59%) - 3M Co. (USD)

    ~Consumer Staples 64,29 € (10,44%)
        ¤ 29,52€ (4,79%) - Altria Group Inc. (USD)
        ¤ 17,11€ (2,78%) - Pepsico Inc. (USD)
        ¤ 17,66€ (2,87%) - AB Inbev (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Walgreens Boots Alliance (USD)

    ~Industrials 14,47 € (2,35%)
        ¤ 12,28€ (1,99%) - Illinois Tool Works (USD)
        ¤ 2,19€ (0,36%) - Canadian National Railway (USD)

    ~Basic Materials 0,00 € (0,00%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - LyondellBasel Industries (USD)

    ~Energy 28,40 € (4,61%)
        ¤ 15,52€ (2,52%) - Exxon Mobil Corporation (USD)
        ¤ 12,88€ (2,09%) - Royal Dutch Shell A (EUR)

    ~Utilities 0,00 € (0,00%)

    ~Funds 0,00 € (0,00%)

    ~ETFs 79,62 € (12,93%)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)
        ¤ 0,00€ (0,00%) - Lyxor MSCI World (EUR)
        ¤ 18,96€ (3,08%) - Ishares EM Bonds EUR (EUR)
        ¤ 18,94€ (3,07%) - Ishares Corporate Bond (EUR)
        ¤ 13,43€ (2,18%) - Ishares Treasury 20 years + (USD)
        ¤ 28,29€ (4,59%) - Blackrock Corporate High Yield (USD)

Dernière modification par Twanou (06/12/2019 17h46)

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#31 12/02/2020 22h14 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Dix-huitième mois de reporting - Janvier 2020


Commentaires


Je n’ai pas vraiment eu le temps de faire le point en fin d’année malgré que j’ai continué à suivre mon portefeuille. Il va falloir que je me rediscipline pour les reporting big_smile

Portefeuille


En décembre, j’ai acquis quelques actions (4) d’EPR Properties. Cette reits offre une diversification intéressante et un bon rendement. J’ai aussi Federal Realty Investment (2). C’est la seul REITs avec le titre de dividende king.

En Janvier, j’ai acquis quelques actions (6) de Brookfield Asset Management et de (7) Brookfield Renewable Partners. BAM arrive à générer une belle croissance tandis que BEP offre une diversification dans les énergies renouvables.

Je remarque actuellement que les sociétés dans l’industrie de l’énergie sont particulièrement peu chère. Je vais m’y pencher.

Il y a aussi quelques sociétés dont j’hésite à me séparer:

ABInbev: J’attends les résultats de FY 2019. Mais je n’ai pas été convaincu par les derniers résultats. L’endettement tarde à se réduire.

Tanger Factory Outlet: La société peine à générer à nouveau de la croissance et se retrouve dans le cercle vicieux des REITs (un prix faible empêche d’émettre de nouvelles actions et donc de générer du cash pour investir dans la croissance). Cependant, le bilan reste solide et le dividende bien couvert. La société a été conservatrice en n’augmentant que légèrement le dividende… Il faudra qu’elle arrive à sortir de ce cercle.

    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 2/12/2020

    ~Technology (12.21%) :
        4 Facebook Inc. (USD)_________________________2.3%
        6 Microsoft Corp. (USD)_______________________3.0%
        8 Apple Inc. (USD)____________________________6.9%

    ~Telecommunications (3.02%) :
        29 AT&T Inc. (USD)____________________________3.0%

    ~Health Care (8.78%) :
        8 Sanofi (EUR)________________________________2.2%
        3 Roche Holding AG (CHF)______________________2.8%
        8 Abbvie (USD)________________________________2.0%
        7 UCB Pharma (EUR)____________________________1.8%

    ~Financials (5.24%) :
        8 Royal Bank of Canada (USD)__________________1.8%
        23 BNP Paribas (EUR)__________________________3.5%

    ~Real Estate (18.14%) :
        28 Tanger Factory Outlet (USD)________________1.0%
        6 Simon Property Group (USD)__________________2.3%
        4 Federal Realty Investment (USD)_____________1.4%
        15 Klépierre (EUR)____________________________1.3%
        6 Unibail-Rodamco-Westfield (EUR)_____________2.2%
        8 Ventas (USD)________________________________1.3%
        6 Aedifica (EUR)______________________________2.2%
        3 Public Storage (USD)________________________1.8%
        5 EPR Properties (USD)________________________1.0%
        5 Covivio (EUR)_______________________________1.6%
        7 Icade (EUR)_________________________________2.1%

    ~Consumer Discretionary (8.62%) :
        2 LVMH (EUR)__________________________________2.4%
        75 International Airlines Group (GBp)_________1.6%
        5 3M Co. (USD)________________________________2.2%
        6 Brookfield Asset Management (USD)___________1.0%

    ~Consumer Staples (8.61%) :
        16 Altria Group Inc. (USD)____________________2.0%
        6 Pepsico Inc. (USD)__________________________2.4%
        14 AB Inbev (EUR)_____________________________2.8%
        10 Walgreens Boots Alliance (USD)_____________1.4%

    ~Industrials (3.52%) :
        4 Illinois Tool Works (USD)___________________2.0%
        6 Canadian National Railway (USD)_____________1.5%

    ~Basic Materials (1.11%) :
        5 LyondellBasel Industries (USD)______________1.1%

    ~Energy (3.87%) :
        10 Exxon Mobil Corporation (USD)______________1.6%
        18 Royal Dutch Shell A (EUR)__________________1.3%
        7 Brookfield Renewable Partners (USD)_________1.0%

    ~Utilities (0%) :

    ~Funds (0%) :

    ~ETFs (26.89%) :
        2 SPDR MSCI Europe Small Cap (EUR)____________1.5%
        12 SPDR Russel 2000 US Small Cap (EUR)________1.5%
        130 Amundi ETF MSCI Emerging Markets (EUR)____1.7%
        210 Lyxor MSCI World (EUR)___________________12.1%
        5 Ishares EM Bonds EUR (EUR)__________________1.4%
        10 Ishares Corporate Bond (EUR)_______________3.4%
        240 Ishares Treasury 20 years + (USD)_________3.5%
        57 Blackrock Corporate High Yield (USD)_______1.8%

Performance


Sur 2019, la croissance de la valeur de la part fut de 23.9%, tandis que celle de l’indice monde fut de 26.1%. La différence est tout de même importante (2.2%). Je pense que cette sous-performance provient majoritairement d’un manque de société de croissance dans mon portefeuille et d’une surpondération de valeur de rendement (AT&T) ou de société plus stable (Pepsico).

Je pense me concentrer davantage sur l’acquisition de valeur de croissance. Cependant, j’ai toujours un peu plus de mal étant donné que les sociétés de qualités de croissance sont assez chères.

Sinon je suis globalement satisfait de la performance du portefeuille. Il y a quelques canards boiteux:
- Les REITs retail: je pense que les REITs que je possède (URW, SPG, LI, FRT) sont de bonnes qualités et devraient s’en sortir, à l’exception de SKT où j’ai un doute mais la position reste petite. Je ne compte pas la renforcer directement. FRT est globalement assez diversifiée donc ça devrait passer.
- 3M: Cependant la société continue à générer beaucoup de cash et devrait pouvoir s’en sortir de la même manière qu’AT&T
- ABInbev: dont j’hésite à me séparer. J’analyserai attentivement les résultats FY2019.
- Altria: Je reste confiant dans les capacités du management à trouver des relais de croissance. Le dividende reste couvert et je ne pense pas que les personnes abandonneront si vite la cigarette.
- XOM et RDS: qui subissent la baisse généralisée du secteur de l’énergie. Je pense peut-être renforcer ce secteur.

(je n’arrive pas à charger les images aujourd’hui, j’essaierai à nouveau demain)

Dividendes


Le dividende mensuel TTM atteint 57 EUR à fin janvier 2020, en croissance de 2.3% par rapport à Décembre 2019 et 98.3% à Janvier 2019.

(encore une fois, les images demain big_smile)

Objectifs


1) Dividende TTM: 76% de l’objectif

2) Valeur: 78% de l’objectif

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#32 12/02/2020 22h54 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Joli portefeuille qui me semble bien équilibré malgré une surpondération dans l’immobilier.
Autre petite remarque aussi, 3M devrait être dans "Industrials" au lieu de "Consumer discretionary"

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#33 13/02/2020 09h55 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Awacs a écrit :

Joli portefeuille qui me semble bien équilibré malgré une surpondération dans l’immobilier.

Merci :-) L’immobilier représente actuellement 18% du portefeuille. Quel % conseillez-vous? Je pensais viser les 15% (donc légèrement en surpondération actuellement).

Awacs a écrit :

Autre petite remarque aussi, 3M devrait être dans "Industrials" au lieu de "Consumer discretionary"

Mis à jour :-)

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#34 13/02/2020 10h44 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Bonjour Twanou,

L’immobilier représente actuellement 18% du portefeuille. Quel % conseillez-vous? Je pensais viser les 15% (donc légèrement en surpondération actuellement).

Il n’y a pas de pondération « idéale » pour l’immobilier.

Il faut cependant garder en tête que dans l’indice MSCI World, l’immobilier représente 3,3% de la capitalisation totale.

Source : MSCI World Index

Si vous dépassez cette valeur, vous vous éloignerez forcément des indices.

L’avantage est sa faible corrélation avec les indices classiques, ce qui réduit ainsi la volatilité du portefeuille (mais aussi la performance).

Les Français aiment bien l’immobilier en général, donc une pondération de 15% ne me semble pas anormale wink

Bien à vous.

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#35 13/02/2020 20h30 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Dans la classification US, le secteur "Telecommunications" a été renommé en "Communication services".
Ce nouveau secteur reprend les mêmes société qu’avant plus d’autres, comme Disney, Google, et Facebook aussi du coup.

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#36 14/02/2020 10h02 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Awacs a écrit :

Dans la classification US, le secteur "Telecommunications" a été renommé en "Communication services".
Ce nouveau secteur reprend les mêmes société qu’avant plus d’autres, comme Disney, Google, et Facebook aussi du coup.

J’utilise principalement la classification ICB. Celle publiée le 31/12/2019 mentionne toujours le nom "Telecommunications". Sur bloomberg et WSJ, AT&T a aussi conservé l’industrie "Telecom".

Vous avez vu où ce changement? Pcq d’un côté je ne serais pas étonné étant donné le changement de stratégie de AT&T…

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#37 14/02/2020 20h11 → Portefeuille d'actions de Twanou (big caps, dividende, portefeuille)

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Je parlais en fait de la classification GICS, qu’utilise par exemple Yahoo Finance.
Mais effectivement je n’étais pas au courant qu’il existait plusieurs classifications différentes !

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