Portefeuille d'actions de Luce

Quelques nouvelles des derniers arbitrages :

Au sein de l’assurance vie Linxea Spirit :
- arbitrage du faible montant de SCPI Primopierre vers la SCPI Remake live. Arbitrage réalisé en 2 jours ouvrés, la liquidité est bien assurée par l’assureur… pour le moment
- arbitrage du fond euros ALT2 vers un fond monétaire d’attente AXA Cour-Terme, tout en veillant à conserver la somme minimale de 50 euros sur ALT2 afin de toucher début 2024 les intérêts courus jusqu’à date.

Par ailleurs redirection de 30 keuros de l’assurance vie Afer vers CTO BD en vue d’acquérir les premières foncières US : Realty Income qui a dépassé les 5% de rendement serait ma première cible.

A l’approche de la fin d’année, quelques réflexions et éléments pour étayer le bilan annuel.
A noter que l’exercice comptable de la Luce corp. se clôture en février avec les chiffres du taux d’épargne annuel et du salaire (rente) annuelle tirée de la gestion du patrimoine.

L’estimation de rente mensuelle brute tirée de la gestion du patrimoine est attendue entre 780 / 800 euros / mois. (Certains revenus inclus dans cette rente sont intégrés déjà nets).
A noter qu’une part importante du capital n’est pas productif d’intérêt, soit car en NP pour les SCPI ou capitalisant dans l’épargne salariale. Sur 518k de patrimoine, ce sont donc 204k qui ne contribuent pas à générer de rente.

Les performances de croissance de la rente mensuelle sont régulières et j’ai eu la chance jusqu’à présent d’être épargné pour l’essentiel de l’impact de la baisse des valorisations immobilières (Corum XL, Cristal rente, Kyaneos Pierre, Activimmo toutes quatre en NP sont indemnes pour l’instant, de toute façon je suis "bloqué" ; je suis sorti à temps de PFO2 et Primopierre en AV; j’accuse la baisse de PF grand paris et Capimmo qui heureusement représentent des lignes modestes de 5k et 3k environ. Me reste encore du Primovie, toujours en AV, pour 3k qui ne serait pas exempt d’une potentielle baisse, et pour des montants symboliques de l’épargne pierre et Remake live).

Là où j’ai pris un peu le bouillon c’est avant de sortir de deux unités de compte Afer immo et Afer immo 2 qui ne me satisfaisaient plus; une sortie avant le plus bas, mais après plusieurs baisses consécutives de la valeur liquidative. Point positif, je suis satisfait d’avoir pu réallouer une partie de cette somme vers l’ouverture d’un CTO orienté foncière US.

En cette fin d’année à noter aussi l’ouverture d’un PER linxea spirit afin de défiscaliser un peu à la marge.

Sur PEA et dans une moindre mesure, beaucoup de cash investit sur fond monétaire (47k en tout), sans compter le livret A et LDDS pleins et les fonds euros avec une certaine marge de sécurité.
Je ne suis pas encore fixé sur une ligne de conduite à tenir pour l’année prochaine. Il reste 20k de versement possibles sur le PEA, ce qui est tout à fait atteignable sur une année, ce qui correspond grosso modo à une part de CW8 achetée par semaine (sur une base de 430 euros / part =22 360 euros).

2024 sera la dernière année pleine où les SCPI en NP ne produiront pas de revenus avant rentrer sur la scène en 2025 pour Corum XL et Activimmo et 2027 pour Cristal rente et Kyaneos pierre.

D’ici là je ne sait pas où je serai (pays à faible coût, toute l’année ou une partie seulement ?). Il me tarde de sauter le pas, je n’en peux plus de l’atmosphère qui m’entoure ici et sur le plan personnel la fin d’année 2023 a été des plus complexes à gérer avec des déconvenues personnelles et ennuis de santé.
Mes réflexions sur la résidence fiscale ne sont qu’embryonnaires et la consultation des conventions fiscales ne m’éclaire que trop peu encore pour le moment.
Mais il faut garder le cap, poser les plans tout en n’omettant pas d’écouter le cœur, et surtout garder cette part de rêve qui rend les projets enthousiasmants.

Comme chaque année, un point d’étape du portefeuille global à date de début février, clôture de l’exercice annuel.

Le patrimoine atteint la valeur totale de 537 keuros réparti comme suit :

- bourse 182k sur PEA; 1k sur PEA-PME; 31k sur CTO

- 136.5 keuros de SCPI diversifiées tant sectoriellement que géographiquement et détenues en NP en cohérence avec mon projet de fin d’activité salariée
Corum XL (50.2%)
Kyaneos Pierre (17.3%)
Cristal rente (16.3%)
Activimmo (16.2%)

- 64.7 keuros en assurances vie réparties entre 3 contrats avec une allocation principalement orientée vers des SCPI; fonds obligataires; fonds euro; SCI et UC action de façon décroissante
- environ 52.3 keuros en épargne salariale (PEG et PERCO)
- environ 30.8 keuros de diversification en financement participatif (Wiseed, Lendosphère, Enerfip)
- environ 39.2 keuros de liquidités sur divers livrets
- 2 keuros sur un PER ouvert fin 2023

Opérations récentes :
- renforcement à hauteur de 6k de la ligne monétaire sur PEA comme position d’attente
- arbitrage d’une ligne de SCPI Primovie vers SCPI Remake live (environ 3 keuros). Anticipation d’une révision à la baisse de la valeur de la part, et plus largement perte de confiance dans la société de gestion Primonial.
- sortie du solde du fond Euro allocation long terme 2 (EALT2) dont les performances décevantes sur sous-jacent immobilier ne laissent pas entrevoir d’issue positive. Arbitrage vers le fond euro nouvelle génération de Spirica.
- ouverture d’une ligne de 1k sur BNP après la chute post annonce résultats T4 23.

Perpectives :
- quelques craintes sur l’issue de certains dossiers en crowdfunding, notamment côté immobilier, où les retards et prorogations s’accumulent. Ce sera la première fois dans l’histoire du développement des plateformes de crowdfunding qu’un nombre important de dossiers en contentieux vont être à gérer. Qu’en sera t-il de la ténacité et de la compétence juridique face à des emprunteurs indélicats voire margoulins ?
- toujours un matelas de liquidités rémunérées aux taux monétaires, les niveaux de valorisation actuels ne poussent pas à la précipitation.

Sur le projet et sa viabilité :
- taux d’épargne annuel 2023 : 83.2% (calculé dividende réinvestis)
- rente mensuelle brute tirée de la gestion du patrimoine : 840 euros / mois. (Certains revenus inclus dans cette rente sont intégrés déjà nets). Soit une augmentation de 12% par rapport à la rente mensuelle de 2022.
Objectif minimum 1500 euros / mois. Objectif de confort 2000 euros / mois.
En intégrant les revenus "fictifs" des SCPI détenues en NP (560 euros / mois), on arrive à une rente brute de 1400 euros / mois.