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[+1]    #1 18/05/2020 16h00

Membre
Réputation :   3  

Bonjour,

Aujourd’hui, j’aimerais vous présenter mon portefeuille prévu côté actions. Je compte investir 10k euros dedans d’ici 2 à 3 mois, et la répartition n’est pas encore définie précisément mais sera globalement équitable par secteurs.

Je vais tâcher de vous mettre un petit commentaire sur chacune des lignes afin d’expliquer pourquoi elles sont là. Je tiens à dire que je suis jeune, et débutant en bourse, d’où la faiblesse du capital. J’ai néanmoins pas mal travaillé sur cette répartition avec de l’analyse fondamentale notamment.

ETFs / Indices :


- ETF World
- CAC40               Ces deux lignes sont mes lignes "marché". Je ne saurais dire combien de fois j’ai vu des portefeuilles élaborés sous-performer le marché. Au moins, j’en aurai un bout pour lequel ce ne sera pas le cas.

Actions :

Secteur aéronautique :

- Airbus L’action peut être vue comme "dangereuse", et l’aéronautique est un secteur dont l’avenir est incertain de manière générale, mais après analyse je trouve que le marché le sous évalue fortement. Et bons dividendes
- Dassault Aviation Idem, sous-évaluée, mais elle est financièrement plus solide encore
- AVIO SPA Idem, sous évaluée et bons dividendes.

Secteur technologique :

- ST Microelectronics La seule action à PER très élevé que je considère. Les dividendes sont très intéressants mais action risquée.

Secteur alimentaire :

- LDC Après analyse, une entreprise alimentaire très solide, évaluée bas et avec de bonnes perspectives et une bonne rentabilité.

Service de trading :

- PLUS500 Action peu chère, je mise sur l’essor de la bourse sur les prochaines années et l’intérêt grandissant des particuliers.

Secteur financier :

- IG Group Holdings PLC Hautement valorisée mais perspectives intéressantes

Actions "beta négatif" et suivi de l’or :

-Highland Gold Mining   Bon rendement, bon PER, bon management
- Polymetal International PLC Deux actions intéressantes pour hedger les chutes de marché. PER et rentabilité intéressants, et influées fortement par le cours de l’or

Automobile :

- Peugeot Actuellement grandement sous-évaluée, l’entreprise est solide, les dividendes sont hauts

Audiovisuel / Média :

- M6 Métropole Télévision Le timing est très bon sur de l’investissement à long terme; l’entreprise a une bonne rentabilité et est faiblement évaluée.
- Bigben Interactive (Jeux vidéos) Relativement jeune, mais déjà intéressante et bonnes perspectives dans le secteur.

Construction :
-Kaufman Broad : Timing intéressant, bon rendement, bonne situation financière

Habillement / Luxe :
- Kering Peut être pas aussi intéressant qu’Hermès, mais beaucoup moins cher

Prestations diverses :
- ATOS SE  Solide sur son secteur, bonnes perspectives long terme

L’idée du portefeuille est une plus-value à moyen/long terme (entre 3 et 10 ans) avec des entrées récurrentes via les dividendes assez élevés et de bonnes perspectives de croissance en général.

A noter que l’investissement de 10 000 euros évoqué se ferait via un prêt, pour que je profite du taux étudiant dont je dispose actuellement. Je continuerais ensuite à investir dans ces entreprises (et potentiellement d’autres mais ayant le même profil général) à l’aide de mes salaires futurs.


J’attends vos avis sur les actions en particulier et la répartition avec impatience !

Merci d’avance,

Duroma

Mots-clés : diversification, dividende, portefeuille

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#2 18/05/2020 16h32

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Réputation :   42  

Bonjour Duroma,

Merci pour ce partage. Quelques questions/remarques:

Vous surexposez votre portefeuille à l’aéronautique, à l’or et aux services financiers, tandis que d’autres secteurs sont totalement absents (énergie, santé), ya-t-il une raison particulière ?

Les actions choisies sont françaises, anglaises et israélienne. Je ne sais, vu qu’il s’agit d’un début de portefeuille, si prendre des actions non-éligibles au PEA vaut le coût de se priver de 30% des dividendes et des plus values éventuelles lors de la revente (flat tax). Vu les montants en jeux et votre jeune âge, à votre place je me limiterais à des actions éligibles au PEA dans un 1er temps…

Certaines valeurs ne semblent pas répondre à un espoir de plus-value à long-terme, par exemple Metropole télévision qui végète depuis 10ans (hors baisse récente liée au Covid et peut-être injustifiée), dividende stable, cours sans direction claire…

Et concernant l’intérêt grandissant des particuliers pour la bourse, ça me semble hypothétique, mais je peux bien sûr me tromper.

Au plaisir de vous lire.

Dernière modification par Sheeplooser (18/05/2020 16h52)


“Think of how stupid the average person is, and realize half of them are stupider than that.”  George Carlin

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#3 18/05/2020 17h13

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Réputation :   3  

Bonjour Sheeplooser,

Un grand merci pour votre réponse et vos remarques !

Vous surexposez votre portefeuille à l’aéronautique, à l’or et aux services financiers, tandis que d’autres secteurs sont totalement absents (énergie, santé), ya-t-il une raison particulière ?

Je tiens à préciser que la répartition équitable se fera par secteur. En ayant 12 évoqués, le modèle serait donc d’environ 8% par secteur, eux même répartis entre les différentes actions. Par contre, c’est vrai que je n’ai pas trouvé d’entreprise dans les secteurs de l’énergie et de la santé qui passaient mes critères fondamentaux (peut être Total mais j’hésite encore). Il faut que je pousse la recherche plus loin de ce côté là.

Les actions choisies sont françaises, anglaises et israélienne. Je ne sais, vu qu’il s’agit d’un début de portefeuille, si prendre des actions non-éligibles au PEA vaut le coût de se priver de 30% des dividendes et des plus values éventuelles lors de la revente (flat tax). Vu les montants en jeux et votre jeune âge, à votre place je me limiterais à des actions éligibles au PEA dans un 1er temps…

Sur ce point, je comptais me décider sur le moment, car je comptais faire baisser le prix de revient de ces actions sur CTO en faisant de la vente de PUT/CALL… Mais cela reste un point à préciser, je commencerai sûrement par les valeurs éligibles PEA dans un premier temps.

Certaines valeurs ne semblent pas répondre à un espoir de plus-value à long-terme, par exemple Metropole télévision qui végète depuis 10ans (hors baisse récente liée au Covid et peut-être injustifiée), dividende stable, cours sans direction claire…

Sur l’action Metropole Télévision en particulier, les critères ont été le prix actuel donnant un rendement à 2 chiffres et la solidité financière de l’entreprise. La valorisation de l’action se ferait via les dividendes. Mais une autre entreprise observant une croissance est peut être à considérer… Vous aviez d’autres exemples en tête qui ne répondraient pas aux objectifs long-terme?

Et concernant l’intérêt grandissant des particuliers pour la bourse, ça me semble hypothétique, mais je peux bien sûr me tromper.

Un simple avis personnel, peut être biaisé… Mais c’est une part de risque prise en compte. L’action PLUS500 rentre toutefois dans la partie CTO, donc le jugement se fera au moment de l’investissement.

Aussi, quelle est la forme du prêt et comment comptez-vous le rembourser ? Tabler sur les dividendes ou autres est très risqué, surtout si on n’a pas de ressources pour faire face par ailleurs.

Je compte prendre un remboursement différé et mettre peu à peu de côté sur salaire pour éponger les intérêts quand ils tomberont. L’avantage du prêt est de me permettre de gagner du temps sur mes investissements, à un taux bas, et pour un montant que j’aurais investi à coup sûr de toute manière.

Encore une fois, merci pour votre réponse, cela me fait réfléchir et reconsidérer certains points.

N’hésitez pas si vous avez des commentaires sur mes réponses.

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#4 18/05/2020 17h37

Membre
Réputation :   42  

Je comprends pour la répartition par secteurs. Attention néanmoins à la taille des lignes, viser 500€ minimum peut être intéressant pour limiter les frais de courtage.

J’ai tendance à recommander de ne jamais raisonner en terme de PRU à faire baisser, c’est psychologiquement agréable mais ça peut conduire à de mauvaises décisions (toujours renforcer la même entreprise qui part à la cave). Et les puts/calls sont des outils intéressants mais à manier avec précaution (surtout que là aussi les gains sont fiscalisés).

C’était metropole tele l’exemple le plus marquant concernant la croissance long-terme, et à sa place personnellement je privilégierais Total, qui a aussi souffert de la crise, là aussi le gros du gain sur l’action c’est le dividende, mais en plus vous avez une exposition au secteur de l’énergie qui est plus important que celui des médias, surtout télé. Et c’est une boîte que je trouve bien gérée, avec des achats en bas de cycle de projets dont le point mort est faible, et une diversification progressive mais réelle dans les énergies renouvelables. Pour ce qui est de conseiller des actions, je m’arrêterais là, ne sachant pas exactement quels sont vos critères d’investissement (à votre âge, je me focaliserais davantage sur la croissance du dividende que sur une rente immédiate,  avec des actions type dividendes aristocrates par exemple, le retour à long-terme devrait être meilleur)

Concernant le secteur service financiers (dans lequel je travaille), j’ai quand même le vague sentiment qu’il est condamné à une mort très longue et très lente, comme en témoigne les performances boursières du secteur (y compris avant la crise). Toujours bon d’en avoir un peu en portefeuille, mais à titre personnel je ne me surexposerais pas dessus.

Au plaisir


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#5 19/05/2020 15h28

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Bonjour,

Suite à vos remarques, j’ai fait quelques recherches sur le secteur énergétique et santé et j’en ressors avec 3 nouvelles entreprises : TOTAL, SOITEC pour l’énergie et IPSEN pour la santé.

Je vais continuer mes recherches sur ces 3 là pour confirmer qu’elles sont intéressantes. Total est vraiment l’action que je vois de partout, j’ai un peu peur de l’effet mouton.

Voilà la liste actualisée :
https://nsa40.casimages.com/img/2020/05/19/200519033426704058.png

J’ai également sorti les actions non-éligibles au PEA dans un premier temps, je suis à la recherche d’une action bêta négatif française pour contrer les éventuelles baisses de marché.

Je vous tiendrai au courant sur ce thread des avancées de mes recherches et lors de l’investissement effectif.

Au plaisir, merci d’avance pour vos éventuelles réponses !

Dernière modification par Duroma (19/05/2020 15h48)

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