Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à notre newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :
PlanèteMembres  |  Mission

Forums de la communauté des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

#1026 16/07/2021 23h33

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Petit point hebdomadaire.

Une semaine en baisse modérée

Après un début de semaine calme (en attendant les auditions de Jérome Powell devant le Congrès),
les marchés ont baissé (environ 1 %) :
. la propagation du variant Delta est restée au premier rang des inquiétudes
. le rythme de la reprise semble ralentir (croissance chinoise du 2ème trimestre en deçà des attentes, dégradation du moral des ménages américains).

Intéressant ! Ca fait la 3ème semaine consécutive de repli.
On va l’avoir cette correction ?

ATOS a plongé de 21 % après un profit warning.

Mouvements en portefeuille

Pas de mouvement ; des revenus.

SCPI Corum Origin : acompte mensuel 55 * 4,00 €

Pour  1 part  :   4,00 € net.
Pour 55 parts : 219,77 € net.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #1027 24/07/2021 11h43

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Petit point hebdomadaire.

Une semaine de hausse, malgré un mauvais début lundi

Forte baisse lundi : inquiétudes sur la propagation du variant Delta, avec pour corollaire, un éventuel freinage de la croissance mondiale.
Puis reprise : les publications de résultats des entreprises pour le 2ème trimestre battent souvent le consensus et la BCE est très accommodante.
Les marchés européens prennent près de 2 % sur la semaine, tandis qu’aux USA les indices ont inscrit de nouveaux records.

Mouvements en portefeuille

Quelques achats ; des revenus.

Lundi, la baisse a atteint 5 % par rapport aux plus haut,
il m’a semblé que c’était le début d’une correction qui permettait un ajustement.

Un achat prudent, mais avec une rentabilité correcte, sur l’indice Euro Stoxx 50.


Je reviens sur l’action HRS (Hydrogen Refueling Solutions).
En février l’introduction en bourse avait été très demandée, et j’avais eu peu d’actions (12).
Ne voulant pas garder une ligne de quelques centaines d’euros, j’avais rapidement vendu (trop tôt !).
Depuis le cours est retombé, alors que la société annonce de bons chiffres :

AOF•15/07/2021 à 10:32 a écrit :

HRS : bond du chiffre d’affaires annuel, objectifs confirmés
HRS a enregistré une forte croissance de 309% de son chiffre d’affaires sur l’exercice 2020/2021 qui atteint 10,5 millions d’euros, dont 8,3 millions pour le segment Stations. Sur la période, l’activité historique de Tuyauterie industrielle s’est légèrement contractée à 2,2 millions comme attendu, du fait de la fin d’un projet important sur l’exercice précédent. Cet exercice a été marqué par le succès commercial de la nouvelle offre de stations de ravitaillement en hydrogène, conçues, fabriquées et installées par HRS.

En 2020/2021, le groupe a signé 9 commandes de stations, dont 6 nouvelles commandes depuis l’introduction en bourse de février 2021.

En conséquence, le carnet de commandes (contrats signés à ce jour) se compose au 30 juin 2021 de ces 9 stations à livrer d’ici mi-2022 pour un montant de 10,7 millions (dont 8,3 millions ont été comptabilisés sur l’exercice 2020/2021.

Outre les commandes enregistrées sur l’exercice, la société a connu ces derniers mois une nette accélération de son activité commerciale en étant consultée sur de nombreux projets de stations à hydrogène dans toutes les régions de France et en recevant de premières demandes européennes. HRS dispose ainsi aujourd’hui d’un pipeline important de commandes potentielles de 124 millions d’euros.

Le groupe s’est dit très confiant dans la réalisation de son objectif annuel d’un résultat opérationnel courant positif sur l’exercice 2020/2021. La société est d’autant plus confiante, que son résultat opérationnel courant était déjà positif au premier semestre 2020/2021.

HRS confirme également ses ambitions à moyen terme de doubler son chiffre d’affaires au 30 juin 2022 et d’atteindre 85 millions d’euros de revenus au 30 juin 2025, l’objectif étant de livrer 100 nouvelles stations sur la période.

Il confirme également l’objectif de maintenir sa marge opérationnelle courante (résultat opérationnel courant / chiffre d’affaires) positive sur toute la durée du plan pour atteindre environ 20% au 30 juin 2025.

La baisse lundi a été l’opportunité de faire un achat, avec la quantité de titres souhaitée, en PEA PME.

bonus cappé Euro Stoxx 50 2800-4270 17/06/2022 SG : achat 500 * 40,19 €

20 115,10 € net.

action HRS (Hydrogen Refueling Solutions) : achat 360 * 28,0989 €

10 139,88 € net.

SCPI ActiPierre3 : revenus trimestriels

Pour 1  part  :  4,20 € net.
Pour 10 parts : 42,00 € net.

SCPI PFO2 : revenus trimestriels

Pour   1 part  :   2,13 € net.
Pour 158 parts : 336,74 € net.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

Favoris 1    #1028 31/07/2021 14h00

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Petit point hebdomadaire.

Une semaine de hausse, grâce à des bonnes publications d’entreprises

De nombreuses publications de résultats d’entreprises, avec souvent des révisions à la hausse de perspectives annuelles,
ainsi que le soutien de la FED,
ont permis aux marchés de se rapprocher de leurs plus hauts.
A l’exception de la Chine où le PCC continue de "réguler" l’économie.

Amazon a annoncé jeudi soir un chiffre d’affaires pour le 2ème trimestre inférieur aux attentes des analystes et
déclaré que la croissance des ventes ralentirait au cours des prochains trimestres : -7,6 % vendredi.

Saint-Gobain relève son objectif de résultat d’exploitation 2021, visant un nouveau record : +6,6 % sur la semaine.

HRS (Hydrogen Refueling Solutions) est décrit par un broker comme "un dossier de croissance unique disposant d’un profil risque/rendement favorable" : +6,9 % vendredi.

Mouvements en portefeuille

Peu de mouvements ; des revenus.

Le bonus cappé Carrefour 11,00-16,00 EUR 17/09/2021 BNPP n’a plus grand chose à gagner
(proche de l’échéance alors que le sous-jacent est au dessus de la borne haute) :
vendu jeudi.

bonus cappé Carrefour 11,00-16,00 EUR 17/09/2021 BNPP : vente 649 * 15,94 €

10 334,71 € net.
Plus-value +330,11 € ou +3,3 % en 4 mois.

foncière ALTAREA : dividende 61 * 9,50 €

517,34 € net (en grande partie remboursement d’apport, sans PFU).

foncière ALTAREA : achat 2 * 155,51 €

311,02 € net.
Paiement du dividende à option pour 50 % des actions.

SCPI Ficommerce : revenus trimestriels

Pour   1 part  :   2,29 € net.
Pour 255 parts : 584,18 € net.

SCPI Atout Pierre Diversification : revenus trimestriels

Pour   1 part  :   7,50 € net.
Pour  60 parts : 450,00 € net.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (31/07/2021 14h07)


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1029 01/08/2021 13h03

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

RAPPORT DU MOIS DE JUILLET 2021

C’est le 62ème rapport du portefeuille présenté ici,
le précédent rapport (juin) est le message #1 023.

J’ai distingué 4 classes d’actifs :
. certificats, essentiellement de type bonus cappés,
. actions, essentiellement européennes, de préférence en assurance-vie ou PEA,
. foncières européennes et canadiennes, nécessairement sur CTO, sauf si éligible PEA.
. SCPI.
On peut considérer que cette liste est classée par durée de détention des titres,
Du court terme pour les certificats « buy and sell » en quelques semaines
Au très long terme pour les SCPI « buy and hold » 10 ans ou plus.

J’indique également de façon précise les liquidités et les fonds euros en assurance-vie avec leurs apports ou leurs retraits.

Les quantités en marron ont été modifiées par un achat ou une vente.

Certificats (Bonus cappés, etc.)


Les certificats suivent globalement la tendance des sous-jacents actions ou indices (à l’inverse pour le put flooré).
Ils bénéficient également de gains de valeur temps.

ATOS a plongé après un profit warning, crevant la borne basse du bonus cappé.
Le put flooré a dépassé sa borne haute, mais a encore une valeur temps. Je le garde encore un peu pour voir.

Actions


Les marchés se sont fait quelques frayeurs avec les variants du COVID,
mais ont bénéficié des publications de résultats des entreprises pour le 2ème trimestre qui battent souvent le consensus
et du soutien des banques centrales croyant à une inflation "transitoire".
Petite progression sur le mois, à l’exception de la Chine où le PCC continue de "réguler" l’économie.
L’ETF All Country World (ACWI) gagne 0,9 %.

Globalement le portefeuille (essentiellement européen) gagne 1,8 %.
Il y a donc une sur-performance du portefeuille, peu exposé aux marché chinois.

HRS (Hydrogen Refueling Solutions) revient dans le portefeuille tel Terminator, bénéficiant d’une analyse d’un broker très favorable.
Saint-Gobain profite d’une excellente publication.
Les petites biotechs baissent, en particulier Valbiotis.

Répartition géographique:


Répartition par secteurs/thèmes:


Foncières


Situation contrastée :
. les foncières hors commerce progressent, en particulier ALTAREA et COVIVIO,
. les foncières de commerce baissent, en particulier KLEPIERRE.

Le portefeuille gagne 3,1 %.

SCPI


Revenus trimestriels.

Liquidités et fonds euro


Le compte en USD profite de la petite baisse de EUR/USD.

Totaux



Répartition par classes d’actif :

Quelques liquidités ont été investies.

La performance mensuelle globale est de +13 705 €, se décomposant en :
-3 051 € : certificats
+6 240 € : actions
+8 826 € : foncières
+1 633 € : SCPI
+   56 € : Fonds euros & Liquidités

La plus-value latente globale est de +44 359 €, se décomposant en :
- 8 695 € : certificats
+93 346 € : actions
-40 292 € : foncières

A rapprocher des capitaux engagés :
Total : 1 324 839 €
Performance mensuelle : +1,0 %
Plus-values latentes  : +3,3 %

Conclusion

Un bon mois, pour les actions et les foncières hors commerce.

Perspectives

Tout va bien, les entreprises sont optimistes dans leurs perspectives annuelles.
Mais une ombre plane : le retour de l’inflation. Quoique, elle serait  "transitoire".
La hausse depuis le début de l’année est exceptionnelle. Je vous demande de vous arrêter !

Je suis confortable avec un portefeuille ayant une part importante de liquidités,
qui peut s’adapter à toutes les situations :
bénéficier partiellement de la poursuite de la hausse ;
renforcer après une petite correction technique.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1030 01/08/2021 13h33

Membre (2013)
Top 20 Réputation
Top 20 SCPI/OPCI
Top 5 Immobilier locatif
Réputation :   712  

Bonjour,

Étant également associé de Atout Pierre Diversification, je me demande comment vous pouvez obtenir 24.1% de gains sur cette SCPI pas mirifique en étant associé depuis seulement 05/19 ?

Même chose pour les revenus, 450€ mensuels ?
Edit : je vois que sous le tableau des SCPI les revenus sont indiqués comme trimestriels. Le "revenus M" m’a induit en erreur

Dernière modification par DDtee (01/08/2021 14h42)

Hors ligne Hors ligne

 

#1031 01/08/2021 14h47

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

La SCPI Atout Pierre Diversification n’a effectivement rien de mirifique,
en particulier elle n’a pas retrouvé son niveau de distribution pré-COVID (9,00 € par part et trimestre).

Pour contre où avez-vous lu que je suis "associé depuis seulement 05/19" ?

En fait je suis associé depuis fin 2013 (par héritage),
avec des renforcements en 2014 et 2015 à 875 €.
Sur la durée on a bien un gain de 24,1 % (y compris frais d’achat, délais de carence, etc.)
ce qui ne ferait pas un bon TRI
(je ne l’ai pas calculé mais c’est inutile pour savoir que c’est un boulet).

La première fois que j’ai mentionné cette SCPI dans ce portefeuille, c’était en 04/2016 :
SCPI de CILOGER


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1032 01/08/2021 15h09

Membre (2013)
Top 20 Réputation
Top 20 SCPI/OPCI
Top 5 Immobilier locatif
Réputation :   712  

ArnvaldIngofson a écrit :

Pour contre où avez-vous lu que je suis "associé depuis seulement 05/19" ?

C’est la date inscrite dans votre tableau en face de la SCPI.
Je comprends mieux smile

Hors ligne Hors ligne

 

#1033 01/08/2021 15h31

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

OK !
C’est la date du derniers cours.
Pour les SCPI du dernier prix de part (prix de retrait) qui ne change pas souvent pour les SCPI à capital variable.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1034 01/08/2021 22h24

Membre (2014)
Top 50 Réputation
Top 20 Portefeuille
Top 20 Expatriation
Top 20 Vivre rentier
Top 20 Monétaire
Top 20 Entreprendre
Top 20 Banque/Fiscalité
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   492  

Bonjour.

Si vous estimez que c’est un boulet, pourquoi ne pas vendre?
Raisons fiscales ? Pas de meilleure idée ? Intérêt d’une diversification?


L’argent est un bon serviteur et un mauvais maître (A. Dumas )

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #1035 02/08/2021 13h11

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

C’est un boulet par rapport aux autres SCPI, plus rentables.
Si on continue sur des revenus de 7,50 € par part et par trimestre, soit 30,00 € par an,
ça fait un rendement de 3,61 %.

C’est quand même mieux que les fonds euros et les liquidités.

Arbitrer pour une autre SCPI ?
En payant 10 % de frais sur la nouvelle SCPI, il faudrait de nombreuses années pour que ce soit rentable.

Vendre pour acheter des foncières ou des actions ?
Plein de liquidités avant pour ça le cas échéant.

Fiscalement une vente serait neutre :
dégagerait une moins-value, mais non imputable sur d’autres plus-values.

Donc pour l’instant ne rien faire.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1036 07/08/2021 18h56

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Petit point hebdomadaire.

Une semaine de hausse, grâce à des bonnes publications d’entreprises et au rapport mensuel sur l’emploi américain

L’élan donné par une saison de résultats semestriels records ne s’est pas démenti un seul jour cette semaine.
Vendredi, rapport mensuel sur l’emploi américain : créations nettes d’emploi encore supérieures aux attentes et nouveau repli du taux de chômage à 5,4%.

Inventiva perd 16 % sur la semaine après l’annonce de la mise en place d’un programme At-The-Market aux USA.

BOURSORAMA CP•02/08/2021 à 23:00 a écrit :

Inventiva annonce la mise en place d’un programme At-The-Market aux Etats-Unis
Inventiva, société biopharmaceutique spécialisée dans le développement clinique de petites molécules administrées par voie orale pour le traitement de patients avec un besoin médical non satisfait significatif dans le domaine des fibroses, du trouble de stockage lyposomal et de l’oncologie,
annonce la mise en place d’un programme de financement en fonds propres, dit At-The-Market (« ATM ») lui permettant d’émettre et de placer, en une ou plusieurs fois, notamment auprès d’investisseurs ayant manifesté un intérêt, à tout moment, des actions ordinaires sous la forme d’American Depositary Shares (« ADSs »),
chaque ADS représentant une action ordinaire d’Inventiva,
pour un montant total brut maximum de 100 millions de dollars (sous réserve d’une limite réglementaire de 20% de dilution et dans la limite des demandes des investisseurs formulées dans le cadre du programme),
dans le cadre d’un contrat de placement (« sale agreement ») conclu avec Jefferies LLC (« Jefferies »), en qualité d’agent placeur.
Le calendrier des émissions éventuelles sous la forme d’ADSs dépendra de divers facteurs.
Il est envisagé que le programme ATM reste effectif jusqu’au 2 août 2024, sauf résiliation anticipée conformément aux stipulations du contrat de placement ou atteinte du montant maximum du programme.

Atos s’est détaché vendredi en fin de journée (+11 %) : des fonds d’investissement seraient à l’affût !

Mouvements en portefeuille

Peu de mouvements ; des revenus.

Pour profiter de la hausse récente, revendu le bonus cappé Euro Stoxx 50 2800-4270 17/06/2022 SG acheté en juillet.

bonus cappé Euro Stoxx 50 2800-4270 17/06/2022 SG : vente 500 * 41,12 €

20 539,44 € net.
Plus-value +424,34 € ou +2,1 % en 2 semaines.

SCPI Atout Pierre Diversification : distribution de plus-values

Pour   1 part  :   7,00 € net.
Pour  60 parts : 420,00 € net.

Pas mal ! Presque un trimestre de revenus fonciers.
Avec cette distribution, les revenus annuels devraient être de 37,00 € par part,
ce qui fait un rendement correct (4,46 %).

De plus, il m’avait échappé que "à compter du 1er octobre 2020, l’associé se retirant perçoit la somme de 830,25 euros par part" (+0,05 €).

SCPI Corum Origin : distribution de plus-values

Pour   1 part  :   3,40 € brut ; 2,04 € net.
Pour  55 parts : 112,09 € net.

Pas bouleversant ! Environ un demi mois de revenus fonciers.
En plus en retard (annoncé pour juillet).


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1037 14/08/2021 20h10

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Petit point hebdomadaire.

Une semaine de petite hausse, grâce à l’inflation aux USA

Les statistiques américaines sur l’inflation ont rassuré,
ce qui a permis aux indices (sauf NasDaq) de poursuivre leur lente ascension vers les sommets.
Suspense à Paris : l’indice CAC40 va-t-il battre son record du 4 septembre 2000 (clôture 6 922 et en séance 6 945) ?

AXA continue de monter après ses bons résultats et des commentaires de broker

Jefferies a écrit :

Avec des bénéfices supérieurs de 11,3% au consensus, et toutes les activités d’AXA contribuant, les résultats du deuxième trimestre ont sans doute été les plus impressionnants que nous ayons jamais vus pour le groupe.
Recommandation ’achat’ et remonte son objectif de cours de 26,5 à 28 euros

Mouvements en portefeuille

Peu de mouvements ; des revenus.

Comme indiqué plus haut, Inventiva a annoncé de la mise en place d’un programme At-The-Market aux USA.
On peut l’assimiler à une augmentation de capital sans compensation pour les actionnaires, donc dilutive dans une limite réglementaire de 20 %.
Cette opération a du sens puisqu’elle assure le financement à une plus longue échéance

Inventiva a écrit :

Au 30 juin 2021, la trésorerie et les équivalents de trésorerie d’Inventiva s’élevaient à 93,6 millions d’euros contre 107,8 millions d’euros au 31 mars 2021 et 113,0 millions d’euros au 31 décembre 2020.
Compte tenu de ses programmes de R&D et de développement clinique, et en excluant des ressources financières supplémentaires, la trésorerie d’Inventiva lui permettra de financer ses activités opérationnelles jusqu’au 3ème trimestre de 2022.

Le derniers cours avant l’annonce était de 11,50 €.
Il m’a semblé qu’en achetant à 20 % en dessous, soit à 9,20 €, je compenserais les effets négatifs du programme tout en bénéficiant de ses effets positifs.
J’avais donc placé un ordre d’achat pour 500 actions.
Lundi le cours de 9,20 € a été exactement touché au plus bas de la journée. Situation incertaine où en fonction du carnet d’ordres votre ordre peut être exécuté totalement / partiellement / pas du tout.
Il se trouve que l’exécution a été partielle pour 391 actions.
J’ai annulé les 109 restantes : les frais auraient été trop importants.

PS : j’attends avec impatience de pouvoir acheter un ordinateur quantique.
En effet, la complexité de mes analyses nécessite une puissance de calcul hallucinante.
Calculer 20 % de moins que 11,50 : j’ai mal à la tête …

Un arbitrage en cours sur un contrat d’assurance-vie.
Demandé lundi, je ne vois pas encore le résultat. Pénible ces contrats d’assurance-vie …

action Inventiva : achat 391 à 9,20 €

3 609,65 € avec les frais.

SCPI Corum Origin : acompte mensuel 55 * 4,58 €

Pour  1 part  :   4,58 € net.
Pour 55 parts : 251,81 € net.
C’est le meilleur chiffre depuis un an.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #1038 21/08/2021 11h27

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Petit point hebdomadaire.

Une semaine de baisse, à cause de la FED

Dans une semaine d’août sans autre grande actualité, c’est la Réserve fédérale américaine qui a donné le tempo.
D’abord 3 jours d’attente prudente : baisse minime.
Puis jeudi après la publication des minutes de la FED, qui ont laissé penser que la FED pourrait s’engager rapidement dans ses réductions d’achats d’actifs (tapering) : baisse de 3 %.
Vendredi après-midi un nouvel espoir avec Robert Kaplan (FED de Dallas), un partisan du « tapering », qui a déclaré qu’une forte propagation du variant Delta pourrait le conduire à revoir son opinion : petit rebond.

En Chine, le variant Delta provoque un ralentissement économique.
De plus, les autorités multiplient les contraintes réglementaires.
Cette fois, le président, Xi Jinping, veut « ajuster les revenus excessifs », ce qui a pesé sur les valeurs du luxe.
Ils sont communistes en Chine ?

Mouvements en portefeuille

D’abord le résultat de l’arbitrage de la semaine dernière sur le contrat d’assurance-vie #1.
Sur ce contrat j’avais très peu de fonds euro, ce qui ne me paraissait pas raisonnable dans des marchés au plus haut.
Par ailleurs l’ETF Lyxor Nasdaq-100 affichait une plus-value indécente.
J’ai donc fait un arbitrage de 30 000 €, de l’ETF vers le fonds euro (investissement temporaire).

Quelques mouvements pour une semaine agitée.

En début de semaine, j’ai continué à faire rentrer quelques liquidités.

Sur PEA, vente de AXA;
Je n’ai pas une attirance particulière pour le secteur, ni la société.
AXA s’est fait remarquer par sa réticence à indemniser des restaurateurs victimes du confinement, qui ont du faire des procès pour obtenir satisfaction.
Mais AXA est une des actions "historiques" de mon portefeuille. Elle y est rentrée la 1ère fois en 1997, "à l’insu de mon plein gré" : OPA sur UAP privatisée en 1994.
Depuis l’action entre et sort du portefeuille, chaque aller-retour a toujours été bénéficiaire.
Particulièrement le dernier, grâce à un bon choix des moments d’entrée (en mars 2020 pendant le krach COVID) et de sortie (proche du plus haut) et de bons résultats.

Sur CTO #3 (foncières), vente de ALTAREA.
Je trouve que ALTAREA est une excellente action, mais je n’arrive pas à la voir comme une action de fond de portefeuille qu’on peut garder longtemps.
Le cours a des variations importantes et je ne résiste pas à la tentation de prendre des bénéfices.
Pour continuer à suivre cette action j’en ai gardé quelques unes (8), elles sont "gratuites" :
le total des ventes et des dividendes est supérieur à celui des achats, les flux de liquidités sont au total de +46 €.

Jeudi matin ambiance de fin du monde après les minutes de la FED.
Une baisse de -3 % porte la baisse depuis les plus hauts à -5 %.
Habituellement c’est un seuil où je peux recommencer à investir.
Mais là j’ai un mauvais pressentiment. Il me semble qu’un changement de politique de la FED vaut bien -10 %.
J’ai donc eu la main très légère et me suis contenté de racheter le bonus cappé Euro Stoxx 50 2800-4270 17/06/2022 SG vendu il y a 15 jours.


ETF Lyxor Nasdaq-100 : vente 589,60062 à 50,8819 €

30 000,00 € net.

Plus-value +14 030,78 € ou +87,9 %.

fonds euro : achat 30 000,00 €


action AXA : vente 625 à 24,005 €

14 967,12 € avec les frais.

Plus-value +4 972,19 € ou +49,7 %.
Il y a eu aussi 1 350,00 € de dividendes.
Le résultat global est de +6 322,19 € ou +63,3 %.

foncière ALTAREA : vente 55 à 197,60 €

10 854,26 € avec les frais.

Plus-value +1 291,63 € ou +13,75 % en 2 mois.

bonus cappé Euro Stoxx 50 2800-4270 17/06/2022 SG : achat 500 à 40,69 €

20 365,34 € avec les frais.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (21/08/2021 11h33)


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1039 27/08/2021 22h22

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Petit point hebdomadaire.

Une semaine calme, en petite hausse, en attendant Powell

Les marchés se sont mis en mode pause toute la semaine, sans catalyseur autre que le discours du président de la Fed, vendredi après-midi, lors d’un Jackson Hole virtuel.
Jerome Powell tempère les spéculations sur l’adoption imminente d’un ’tapering’ et reste très flou sur le calendrier.

La foncière/promoteur ALTAREA se comporte de façon assez étrange.
Sur la semaine, la variation est exactement nulle.
Mais mardi elle fait un petit malaise, se reprend mercredi, rechute jeudi, s’envole vendredi.
Sans aucune actualité connue. Va comprendre, Charles …

La semaine dernière j’avais vendu avec quelques regrets cette "excellente action", et gardé quelques unes (8).
Aussi dès la vente j’avais placé un ordre d’achat à un cours un peu inférieur, calculé pour :
. acheter 1 action de plus (56)
. pour un montant net inférieur à celui de la vente.
Lundi l’ordre a été exécuté.
En bourse les regrets ne sont pas éternels, ici 3 séances.
Sur cet aller-retour je gagne 1 action (valeur environ 198 €) et 11,47 €.

Mouvements en portefeuille

Un unique mouvement pour une semaine calme.

foncière ALTAREA : achat 56 à 192,80 €

10 842,79 € avec les frais et la TTF.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1040 28/08/2021 06h53

Membre (2019)
Top 50 Réputation
Top 5 Portefeuille
Réputation :   463  

Bonjour @Arnvald
Bravo pour l’aller-retour sur Altarea.
Les turbulences du cours sont à l’évidence liées à la vente du domaine de Grignan à Altarea par le ministère de l’agriculture, vente très contestée de tous bords


Ceci n'est en aucun cas un conseil achat ou vente… Mais un conseil de verdissement, oui !

Hors ligne Hors ligne

 

#1041 28/08/2021 08h14

Membre (2020)
Réputation :   86  

Bonjour Arnvald et CroissanceVerte

Bon à savoir, ces fortes turbulences sur Altarea m’ont aussi étonné et je n’avais pas trouvé d’explication non plus.

Mais ce qui me rassure, c’est qu’ après les trous d’air de -7% le cours a rapidement remonté. Pas mal d’investisseurs y auront donc vu une fenêtre de tir pour se renforcer à bon compte.

Altarea prévoit de racheter Primonial en 2022 et prépare une augmentation de capital en conséquence. Dans les mois qui viennent, il faudra donc encore prévoir des zones de turbulences sur les cours. Mais bon, nous sommes prévenus smile

Hors ligne Hors ligne

 

#1042 02/09/2021 00h54

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

RAPPORT DU MOIS D’AOUT 2021

C’est le 63ème rapport du portefeuille présenté ici,
le précédent rapport (juillet) est le message #1 029.

J’ai distingué 4 classes d’actifs :
. certificats, essentiellement de type bonus cappés,
. actions, essentiellement européennes, de préférence en assurance-vie ou PEA,
. foncières européennes et canadiennes, nécessairement sur CTO, sauf si éligible PEA.
. SCPI.
On peut considérer que cette liste est classée par durée de détention des titres,
Du court terme pour les certificats « buy and sell » en quelques semaines
Au très long terme pour les SCPI « buy and hold » 10 ans ou plus.

J’indique également de façon précise les liquidités et les fonds euros en assurance-vie avec leurs apports ou leurs retraits.

Les quantités en marron ont été modifiées par un achat ou une vente.

Certificats (Bonus cappés, etc.)


Les certificats suivent globalement la tendance des sous-jacents actions ou indices (à l’inverse pour le put flooré).
Ils bénéficient également de gains de valeur temps.

ATOS s’est repris, des fonds d’investissement seraient à l’affût !
Le put flooré a dépassé sa borne haute, mais a encore une valeur temps. Je le garde encore un peu pour voir.

Actions


Les marchés ont progressé grâce à de bons chiffres (publications d’entreprises, rapport mensuel sur l’emploi américain, inflation aux USA),
tout en réagissant aux annonces de la Réserve fédérale américaine (calendrier des réductions d’achats d’actifs) et du PCC qui continue de "réguler" l’économie.
L’ETF All Country World (ACWI) gagne 2,8 %.

Globalement le portefeuille (essentiellement européen) gagne 3,6 %.
Il y a donc une sur-performance du portefeuille, positionné sur des secteurs qui se sont bien comportés ce mois (énergies renouvelables, technologie, bio-technologie).

ALBIOMA du secteur des énergies renouvelables a la meilleure performance (+11 %).
AXA a monté après ses bons résultats et des commentaires de broker puis a été vendu.

Répartition géographique:


Répartition par secteurs/thèmes:


Foncières


Peu de changement globalement.
Les variations d’ALTAREA ont été mises à profit.
ICADE en baisse, dégradé par un broker : Deutsche Bank a dégradé son conseil à ’conserver’ contre ’acheter’ avec un objectif maintenu à 74 euros.

Le portefeuille gagne 0,2 %.

SCPI


Des distributions de plus-values.

Liquidités et fonds euro



Totaux



Répartition par classes d’actif :

Augmentation des liquidités au détriment des actions.

La performance mensuelle globale est de +12 695 €, se décomposant en :
-     9 € : certificats
+11 133 € : actions
+   693 € : foncières
+   787 € : SCPI
+    91 € : Fonds euros & Liquidités

La plus-value latente globale est de +35 670 €, se décomposant en :
- 9 127 € : certificats
+85 688 € : actions
-40 891 € : foncières

A rapprocher des capitaux engagés :
Total : 1 337 548 €
Performance mensuelle : +0,9 %
Plus-values latentes  : +2,7 %

Conclusion

Un bon mois pour les actions.

Et de 10 !
Depuis novembre 2020 c’est le 10ème mois consécutif de performance positive.
Je dois remonter à mars 2013 pour retrouver une telle séquence.

Perspectives

Tout va bien, les entreprises sont optimistes dans leurs perspectives annuelles.
Les banques centrales, en commençant par la FED, devront bien un jour réduire leur soutien à l’économie (achats d’actifs, taux).
La hausse depuis le début de l’année est exceptionnelle. Je vous demande de vous arrêter !

Je suis confortable avec un portefeuille ayant une part importante de liquidités,
qui peut s’adapter à toutes les situations :
bénéficier partiellement de la poursuite de la hausse ;
renforcer après une petite correction technique.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1043 04/09/2021 10h22

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Petit point hebdomadaire.

Une semaine calme, à attendre un rapport sur l’emploi américain décevant

Vendredi publication du rapport sur l’emploi américain : décevant, net ralentissement des créations d’emplois et hausse des salaires. En grande partie attribué à la résurgence du variant Delta du coronavirus.
Désormais, une seule question taraude les opérateurs : la Réserve fédérale américaine va-t-elle revoir sa stratégie monétaire ?

Mouvements en portefeuille

Aucun !


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #1044 11/09/2021 00h08

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Petit point hebdomadaire.

Une semaine en baisse, malgré la Banque Centrale Européenne

On a attendu jusqu’à jeudi le BCE, qui ne va finalement opérer qu’un « recalibrage » du programme de rachats d’actifs mis en place pour lutter contre la pandémie.

Mais les investisseurs se demandent, par ailleurs, si la propagation toujours élevée du variant Delta ne va pas finir par ralentir la croissance mondiale.
En outre, les pénuries de composants, l’envolée des matières premières et des difficultés d’approvisionnement et de recrutement introduisent autant d’éléments pouvant freiner la progression des bénéfices des entreprises.

Mouvements en portefeuille

Ca bouge sur Carrefour !

REUTERS • 01/09/2021 à 10:41 a écrit :

Bernard Arnault sort du capital de Carrefour, 14 ans après son investissement
L’homme d’affaires Bernard Arnaud a finalisé mercredi sa sortie du capital de Carrefour dans lequel il était actionnaire depuis 14 ans.
Le PDG de LVMH a cédé ses parts de 5,7% pour environ 724 millions d’euros via sa holding Agache, dans le cadre d’un placement réalisé par voie de construction accélérée d’un livre d’ordres réservé aux investisseurs institutionnels.
A la Bourse de Paris, l’action Carrefour reculait de 4,18% à 16,145 euros à 10h22.
Le placement a été réalisé au prix de 16 euros par action, soit bien en dessous de l’investissement initial de Bernard Arnault qui avait pris en 2007 une participation de 9,8% dans Carrefour - aux côtés de Colony Capital et Axon Capital - pour un prix moyen de 47 euros par action.
Bernard Arnault était l’un des trois grands actionnaires de Carrefour, avec la famille Moulin et l’homme d’affaires brésilien Abilio dos Santos Diniz.
Il avait déjà commencé à céder une partie de sa participation dans Carrefour en 2020.
Le groupe de distribution a entrepris plusieurs transformations stratégiques ces dernières années, pour faire face notamment à la concurrence accrue en France et aux difficultés de ses hypermarchés.
Son PDG Alexandre Bompard a mis en oeuvre une stratégie axée sur les réductions de coûts et le commerce en ligne.
L’an dernier, Carrefour a discuté d’un éventuel rachat par le canadien Couche-Tard, un projet soutenu par Bernard Arnault selon des sources citées à l’époque mais qui s’est heurté à l’opposition du gouvernement français.

A noter que Bernard Arnaud a fait une bien mauvaise affaire : acheter à 47 € pour vendre à 16 … Même avec des dividendes.
Cette action est souvent décevante.
Avec des bonus cappés j’ai perdu pas mal d’argent en 2016 et 2018, et gagné un peu en 2020 et 2021.
Mais il me semble que cette baisse est peut-être une opportunité : cette sortie ne change pas la valeur fondamentale de la société.
Je tente donc un nouvel achat prudent sur :


Il y a 1 mois, Inventiva annonçait la mise en place d’un programme At-The-Market aux USA
et plongeait de 11,50 € à 9,20 € : -20 %, ce qui est aussi la limite réglementaire de dilution.
Depuis elle remonte, et en fin de semaine repasse au dessus de 11,50 € : +25 %.
J’en ai profité pour revendre la plus grande partie de ce qui a été acheté il y a 1 mois.

Jeudi Inventiva annonce :

CERCLE FINANCE•09/09/2021 à 09:40 a écrit :

Inventiva : lancement d’une étude de phase III dans la NASH
Le laboratoire biopharmaceutique Inventiva annonce le lancement de son étude clinique de Phase III NATiV3 (NASH lanifibranor Phase 3 trial) évaluant son lanifibranor pour le traitement de la NASH (stéatohépatite non alcoolique).

Cette étude randomisée en double aveugle, contrôlée par placebo, évaluera l’efficacité et la tolérance du produit à long terme chez les adultes atteints d’une forme non-cirrhotique de la NASH et d’une fibrose hépatique de stade F2/F3 établies par biopsie.

Les premiers sites cliniques ont été ouverts aux États-Unis et le processus d’inclusion de patients a commencé. Par ailleurs, plus de 330 sites répartis à travers 25 pays ont déjà été qualifiés, dont plus d’un tiers aux États-Unis.

C’est la phase décisive, qui débouche sur la demande d’Autorisation de Mise sur le Marché (AMM) ou l’échec …

bonus cappé Carrefour 12,00-17,40 EUR 24/06/2022 SG : achat 618 à 16,19 €

10 030,43 € avec les frais.

action Inventiva : vente 314 à 11,56 €

3 617,39 € avec les frais.
Plus-value +501,95 € ou +16,1 %

Avec l’opération d’il y a 1 mois :

action Inventiva : achat 391 à 9,20 €
3 609,65 € avec les frais.

cet aller-retour est gagnant de 77 actions et 7,74 €.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

Favoris 1    #1045 11/09/2021 11h26

Membre (2011)
Top 150 Réputation
Top 20 Vivre rentier
Réputation :   172  

ArnvaldIngofson a écrit :

Avec des bonus cappés j’ai perdu pas mal d’argent en 2016 et 2018, et gagné un peu en 2020 et 2021.

Est ce que vous pouvez faire un résumé de vos gains et pertes avec les bonus année par année ? Moi, j’avais are^é les bonus quand l’expérience m’a montré qu’il fallait en moyenne 5 gains pour effacer une perte. Pas si facile à tenir sur le long terme.

Hors ligne Hors ligne

 

Favoris 1    #1046 11/09/2021 12h40

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Oui je peux le faire pour le sous-jacent Carrefour (avec une application Java) :

Effectivement on constate que les pertes peuvent être importantes (jusqu’à -32 %), et les gains faibles (+2 à +4 %).
Il faut donc 5 à 10 gains pour une perte.

Mais si on investit dans un marché haussier / stable / faiblement baissier (cas d’usage des bonus cappés) en évitant les plus hauts, rares sont les sous-jacents capables de faire -25 % (distance à la borne basse que je préfère).
Il y a eu Carrefour.
Cette année il y a ATOS, champion que je n’ai pas raté (-40 % depuis le 1er janvier dans un marché qui fait +20 %) je suis trop fort …

Pour éviter le risque spécifique à une action, on peut également choisir comme sous-jacent un indice.
Moins rentable cependant (volatilité moindre).

Globalement, tous sous-jacents confondus, hors situation de krach comme en 2020 (où on ne perd pas plus que si on était investi sur les sous-jacents), il me semble que les bonus cappés restent intéressants.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1047 11/09/2021 18h18

Membre (2021)
Réputation :   1  

Bonjour,

Quelles sont vos intentions par rapport à votre bonus cappé CARREFOUR à échéance du 16/06/2022 ?

- le garder jusqu’à son terme ?
La date d’échéance me semble très éloignée, on trouve des bonus avec une barrière à 25% à seulement 4 mois du terme, certes plus chers mais encore rentables si achetés au bon moment, et moins risqués du coup,

- ou comme je l’ai compris, vous comptez le revendre assez rapidement en faisant une plus-value ?
Si tel est votre objectif, vous pensez donc que le sous-jacent va évoluer à la hausse, pourquoi dans ce cas ne pas l’acheter en direct ?

Ma question est peut-être naïve mais j’essaie de comprendre la raison d’acheter si tôt, le point d’équilibre entre faible coût et risque est difficile à appréhender.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #1048 11/09/2021 18h34

Membre (2018)
Top 150 Réputation
Réputation :   163  

Cette discussion, initiée justement par ArnvaldIngofson pourrait vous intéresser.

Les bonus cappés : avantages et inconvénients des bonus cappés.

Egalement, n’hésitez pas à taper "bonus cappé" dans le champ de recherche situé tout en haut de la page.

Et à lire entièrement au moins la première discussion, à moins que vous n’en trouviez pas le temps.
Vous pouvez aussi vous restreindre, pour commencer, en cliquant le lien* "messages réputés", ce qui réduit le nombres de pages à lire.

*Disponible juste en-dessous de mon message, ou en tête de la présente feuille.

Dernière modification par Aigri (11/09/2021 18h47)


Donne un cheval à celui qui dit la vérité, il en aura besoin pour s'enfuir.

En ligne En ligne

 

#1049 11/09/2021 20h03

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Oui, comme disent les informaticiens RTFM Read the Fine Manual (version polie sur ce forum).
Il y a aussi de la documentation pédagogique sur les sites des émetteurs.


Pour répondre quand même aux questions :

On ne garde jamais jusqu’à son terme.
A quelques semaines de l’échéance, si la borne basse n’a pas été touchée, le certificat cote à quelques centimes du niveau bonus. Son rendement est alors très faible.
Il y a également un traitement fiscal différent.

Les bonus cappés à échéance 3 ou 4 mois sont généralement plus chers et ils ont une prime (différence avec le cours du sous-jacent) importante. Cette prime est un facteur de risque : perdue si borne basse touchée.
On évite donc les primes importantes (disons > 5 %).

Concernant Carrefour, ça fait des années qu’on ne l’a pas vu évoluer en forte hausse.
Le fait d’avoir un flottant plus important ne la rend pas plus OPAble, au moins tant qu’on a un ministre de l’économie aussi intelligent qui y voit une entreprise stratégique.
Donc je me contente d’une performance annualisée initialement de 9,29 %.
A noter que les émetteurs ont l’amabilité de calculer ce rendement actualisé, pas besoin de sortir HP-12C. C’est l’indicateur essentiel pour comparer et suivre des bonus cappés.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (11/09/2021 20h28)


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#1050 18/09/2021 11h09

Membre (2016)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   714  

Petit point hebdomadaire.

Une semaine en baisse, inquiétudes concernant la reprise économique, en particulier en Chine

Cette semaine pas d’actualités venant des banques centrales FED (attendue le 22) et BCE.
Mais des inquiétudes concernant la reprise économique, à la suite de statistiques en deçà des attentes en Chine, en particulier pour la consommation et la production industrielle.
Cela a pesé sur le secteur du luxe.
En revanche le prix élevé du pétrole profite au secteur : TotalEnergies +4,80 %.

CARMILA progresse de 6,57 % sur la semaine.

Mouvements en portefeuille

Aucun !
Des revenus.

SCPI Corum Origin : acompte mensuel 55 * 4,27 €

Pour  1 part  :   4,27 € net.
Pour 55 parts : 234,59 € net.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (18/09/2021 11h19)


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Pied de page des forums

Parrains Faites-vous parrainer
Apprendre le bonheur