Portefeuille d'actions et immobilier de Josie

Bonjour Josie,

Je partage votre regard désabusé sur la France. Son avenir politique m’inquiète.

Vous dites penser à quitter le pays, mais que cela est compliqué. C’est vrai physiquement, mais en revanche très simple pour vos capitaux.

Pourquoi ne pas investir dans des sociétés étrangères actives dans les régions dynamiques que vous citez (Asie du sud-est) ? TSMC est un exemple emblématique. Ou plus simplement dans des ETF internationaux ?

Le cw8 est une sorte de "non choix" qui pourrait vous convenir ( même si dans votre premier post vous précisez ne pas aimer les ETF)

Pour ma part, une présence physique en France et des investissements à l’étranger ou dans de grandes entreprises internationales me paraît un bon compromis.

Idem, venez faire un tour dans le Morbihan sud, Carnac/Quiberon/Arradon : tranquillité, peu de délinquance, beaucoup de choses à voir ou à faire, climat agréable la plus grande partie de l’année, pas de désert médical et une économie dynamique qui a certainement des opportunités pour vous 😉.

Bonjour,

Je vous fais un message pour vous remercier tous pour vos nombreux et encourageants messages. Il est vrai qu’il y a plusieurs France.

@IH : Pour l’Île-de-France, même s’il y a encore de belles villes, elles sont trop et toutes à proximité de zones sensibles. Nous avions vécu un temps à Paris dans le 15ème (arrondissement réputé de droite). Qu’est-il devenu… Quel changement… Neuilly et Vincennes ne sont plus épargnées.

J’ai grandi à Paris dans le 10ème arrondissement. J’allais à l’école primaire acheter le pain à la boulangerie seule en CE2/CM1 et revenais à la maison. Parfois, on jouait au square avec mes amies. L’école publique était très bien (on avait nos cahiers mairie de Paris, de bons profs avec un enseignement de qualité). Un peu de mixité mais pas tant que ça.

Je crois que nous allons opter pour les régions limitrophes à l’ïle-de-France et amplifier le télétravail quand c’est possible.

@Hamsterre : j’ai de bons amis qui vivent en Suisse et il est vrai qu’ils sont très contents de leur cadre de vie. J’ai moi même travaillé un temps au Luxembourg (c’était ennuyeux mais relativement calme. Certains quartiers près de la gare ne sont pas recommandables). Là encore, ce sont de petits pays enclavés entre nos gros pays et nous leur exportons notre violence et nos divisions. Des émeutes ont éclaté en Suisse et Belgique, effet de contagion…

@Lausm @YG75 @ amoilyon : ce que vous décrivez fait envie et pour notre bébé cela nous conviendrait mais d’un point de vue professionnel ma clientèle est à Paris et dans le 92… Nous avons besoin de ce tissus économique. L’ironie…

D’un point de vue des investissements, pour vous répondre @Loic38 :
1) tous les investissements ou quasi sont maintenant étrangers (les SCPI pour des raisons fiscales se multiplient avec des investissent hors France. Nous avions choisi Corum XL sur ce critère).

2) beaucoup de sociétés du CAC font la majorité de leur bénéfice hors de France. D’ailleurs, j’adore entendre certains partis politiques expliquer que Total ou LVMH se goinfrent sur le dos des français sans savoir que leurs bénéfices sont essentiellement étrangers. La France et les français n’ont plus un niveau de vie suffisant pour se permettre de consommer grande partie de ces produits.

C’est très compliqué comme décision.

Pour un(e) Parisien(ne) bon teint comme semble l’être Josie, cf sa présentation dans laquelle nous est expliqué sont enfance dans le 10e, il est clair qu’à part Paris aucune ville ne saura cumuler autant d’attractivité économique ,  touristique et culturelle que la ville de son choix actuel ;-)

Pour ma part, né à Paris, et ayant aussi vécu/travaillé 15 ans a Paris, puis travaillé 25 ans au GD lux , j’ai fait mon choix sans hésiter, et le referai sans hésiter : je préfère Luxembourg et de loin

Chacun a ses certitudes, il ne sert a rien de tenter de convaincre sur ce type de sujet.

Et aussi , vieille rengaine, il faut penser à maintenir la qualité de vie de nos petits paradis "provinciaux" et donc éviter l’afflux des Parisiens ! Donc moi je suis plutôt content quand un Parisien me dit que Luxembourg est ennuyeux…

Bonjour à tous,

Ca fait un petit moment que je n’avais pas fait un point sur mon portefeuille.

J’ai succombé et après avoir allégé STELLANTIS, je viens d’en reprendre. J’aurai mieux fait de ne pas bouger mais il est très dur dans le domaine de l’investissement de NE RIEN FAIRE.

Du côté des achats :
- renforcement de STELLANTIS, VERALLIA, PUBLICIS, LVMH, STM et REXEL
- ouverture d’une ligne LDC et THERMADOR qui avait bien baissé

Du côté des ventes :
- TOTALENERGIES qui avait bien remonté avec l’envolée du prix du baril et allégé suite aux remous en Afrique notamment au Gabon. C’est une société que j’aime bien mais je commence à me faire à l’idée qu’elle est quasi-étatique et qu’en réalité, ce n’est pas une entreprise privée. Trop d’intérêts nationaux et d’indépendance énergétique en jeu.

J’en profite également pour partager quelques vidéos que j’ai trouvée très intéressante sur des investisseurs value (c’est ce que j’aimerai approcher comme style d’investissement). Ils insistent tous sur l’importance de la patience pendant des mois, des années et ne pas bouger. Je n’y arrive pas.




et




Je les découvre même si je sais que pour les investisseurs de ce forum ce sont des classiques.

J’aime beaucoup Mohnish Pabrai, il est convaincant. Je travaille à me convaincre de ne plus bouger et d’attendre, de laisser faire le temps. C’est hyper compliqué pour nous qui sommes des acharnés de travail et qui aimons que ça bouge. Il faut lutter contre ce réflexe.

Enfin, je suis en pleine réflexion sur le niveau de diversification de mon portefeuille. Il ne contient qu’une quinzaine de valeurs mais je me demande si je ne pourrais pas réduire encore plus. "Diversification is a useless investment strategy" (PL).

Dernière modification par Josie (02/09/2023 22h22)

En complément, de mes actions du mois, je viens de vendre toutes nos parts de SCPI. Le marché est mauvais et les demandes de retrait s’accumulent (cf. les bulletins trimestriels des SCPI).

Mon inquiétude est l’effet de contagion et les demandes de retrait qui ne pourraient pas être honorées avec une diminution du prix de la part lors de la réévaluation des valeurs. Effet de contagion que j’ai contribué à alimenter par mes actions, je le concède…

Mais comme je suis très cinéphile, ca m’a fait pensé à cet extrait de marin call : be first… 🤣




Sur les actions, je suis en train d’alléger TTE et BNP.

La première TTE, parce que je me demande ce qu’elle a d’une entreprise privée. Bruno Lemaire intervient pour demander à réguler le prix de l’essence à la pompe et les français n’acceptent pas le bénéfice dans ce secteur qu’ils considèrent comme un secteur public. Or, nous avons un modjo, nous n’investissons pas aux côtés de l’Etat.

La seconde BNP parce qu’elle est aussi très étatique. Les intérêts sont trop importants. Et également parce que malgré une bonne compréhension de la comptabilité des entreprises je ne comprends rien à leurs comptes. J’y ai investi parce que tout se passe bien, qu’elle vaut pas cher et que c’est rentable avec un actif net largement supérieur au cours de l’action. Mais je me rends à l’évidence, je n’y comprends rien…

Récemment, j’avais tenté d’investir dans ALD et j’en étais arrivé à la même conclusion. Je n’y ai rien compris. A la question que se posaient certains membres du forum sur un autre fil. Pour moi, vu la complexité, c’est une financière.

Josie, le 08/06/2023 a écrit :

2) On possède de la SCPI :

A) 30K de Corum XL (valorisation actuelle)
B) 15K d’Epargne-Pierre

Bon, c’est bien. C’est un revenu régulier. Mais ce n’est pas transcendant surtout dans le contexte actuelle ou elles devraient morfler. Donc on ne bouge pas sur ce point.

Euh, j’avais indiqué que dans le contexte, elles risquaient de morfler… On ne bougeait pas en juin mais ce n’est pas un changement radical. Nous n’étions pas dans un soutien total de nos SCPI dont nous nous méfions.

Nous les détenions depuis 3 ans à peu près.

Pour les bancaires, je vous le concède, nous avons changé d’avis. En réalité, ce n’est pas la faillite qui nous fait peur et je maintiens ce que nous disions à ce propos. C’est que je ne les comprends pas. J’ai investi sur de la croyance et de la valorisation. Je ne comprends pas les comptes… Avant je l’acceptais maintenant, je l’accepte moins.

Hello,

Il me semble avoir vu passer quelques études/graphiques sur le forum traitant spécifiquement de la diversification.

J’avais retenu que oui il faut diversifier, mais qu’il ne sert pas non plus de trop diversifier car passer un certain nombre la réduction du risque global lors de l’ajout d’un nouvel élément est faible.

J’essaye personnellement de rester sur max 30 titres. Et je pense que c’est déjà trop.

"En fait, en diversifiant, vous répliquer le marché et donc vous devriez performer comme le marché. Pourquoi ne pas prendre un ETF ?"
Déja, avez vous mesuré votre perf face à un simple ETF monde ?
Avez vous l’ambition de battre le marché?

Comme souligné par Yumeria, on ne parle pas de forcement prendre 50 titres , non plus

"Le post qui m’a marqué est la personne du forum qui est allé sur des actions Discovery all-in. Elle a doublé. Elle a fait preuve de conviction et a fait un choix et j’ai trouvé cela admirable."
oui, et avez vous lu la suite de l’aventure?

Ne pas diversifier, c’est majorer le risque en cas de vent contraire :
Je prends l’exemple de LVMH, valeur que j’admire : Demain, Bernard décède, les héritiers se chicanent, la boite  devient mal gérée, quelques scandales éclatent…. Toujours à l’aise avec 50% ?

Mais bon, c’était une simple remarque en l’air, juste pour attirer votre attention sur ce point là.
personellement, je prefere avoir 9% de rendement sur 30 valeurs plutot que 11% sur 5 : il y a plus de probabilité que ça continue d’année en année.
« En bourse, vous avez deux choix : vous enrichir lentement ou vous appauvrir rapidement »
Benjamin Graham

On n’apprend pas à gagner en bourse mais à perdre, c’est une incroyable école.
On perd quand on a payé pour voir, encore, faut-il voir car pour beaucoup, perdre est synonyme d’échec et on se trouve dévalorisé.

Josie, le 07/09/2023 a écrit :

Quand je regarde certains portefeuilles et sans vouloir dénigrer ou paraitre hautaine, je me dis qu’on y trouve tout, qu’il y a 150 actions et que le critère est "c’est pas cher", "ca a baissé" donc je renforce… etc…. Bref, l’évolution du marché quoi. Aucun choix n’est réellement fait. Tout est acheté. Il y a assez peu de choix et de convictions dans les portefeuilles et peu se permettent d’être radicaux dans leur prise de décision.

Cela m’a pris du temps à comprendre ce phénomène car théoriquement, toutes les actions sont à leurs justes prix mais il y a des choses qui nous échappent, par exemple Renault n’est.pas chère mais elle n’a jamais été chère et si on trouve une action chère, elle l’est de plus en plus.
J’ai donc mis au point une méthode personnelle où je valorise une entreprise en "aveugle", et cela me permet de jetter 95% des conseils.

TTE n’est pas une entreprise française mais internationale, son siège pourrait être déplacé partout dans le monde, quand B.Lemaire convoque son PDG, c’est juste de la com.
TTE va exploiter des puits offshores au Suriname parce que juste à coté, c’est la Guyane donc la France.
Pour moi, TTE a une décote, pour moi, elle vaut 78 euros. Je lui préfère néanmoins CNOOC, une pétrolière chinoise encore moins chère même avec le risque chinois.
Pour moi, Casino vaut - (moins) 22 euros.
Ce qui semble souvent peu chère à beaucoup, me semble hors de prix.