Forums de la communauté des investisseurs heureux
Discussions courtoises et réfléchies, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir et atteindre l’indépendance financière
Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !
#1 29/12/2018 20h55
- Neileruah
- Membre (2017)
- Réputation : 2
Bonjour à tous,
Après avoir effectué ma présentation il y a quelques semaines Voir ici, je me lance aujourd’hui dans la présentation de la stratégie que je souhaiterai adopter pour mon entrée dans le monde de la bourse.
Pour rappel mes sources d’inspirations dans le domaine ont été la lectures des deux livres de Fructif : Epargnant 3.0 : Lazy Investing et Créer et piloter un portefeuille d’ETF (encore merci pour la qualité des ouvrages!) ainsi que de nombreuses heures de lectures sur ce forum. Les sujets qui ont particulièrement retenu mon attention son les suivant :
Portefeuille financier de Golliwogg (stratégie momentum)
Portefeuille financier de Darwin (stratégie momentum GEM)
Portefeuille d’actions (très) lazy : uniquement un tracker monde ?
Comme vous l’avez vu dans le titre, la stratégie GEM de Gary Antonacci semble être celle qui me convient le mieux et j’ai donc choisi de l’expérimenter à la lettre.
Les trackers utilisés seront les suivant :
US : Amundi S&P 500
ACWI ex US : Une répartition proposée par Franck059 que je trouve très pertinente :
Europe : 45 %
Emergents : 23 %
Japon : 19 %
Pacifique ex Japon : 13 %
Pour l’équivalent T-Bill ce sera soit un Fond€ ou rester liquide sur un PEA.
Le choix de l’équivalent T-Bill m’a donc fait m’interroger sur support le plus adéquat pour mener cette stratégie (PEA ou AV, j’exclus le CTO à cause de la fiscalité).
PEA :
Avantages :
- Plus de choix d’ETF
- Pas de frais de garde
Inconvénients :
- Pas de possibilité d’investir en obligations
AV :
Avantages :
- Fond en € disponible
Inconvénients :
- Frais de garde
- Moins de choix d’ETF
Commun aux deux :
- Frais de re-balancement quasi-identiques
- Possibilité de recréer quasiment le ACWI ex US (Puissance Selection)
En prenant comme exemple Puissance Selection (0,6% de frais pour un rendement de 2,52% brut)
Selon mes calculs il faudrait être investi au moins 3 mois de l’année sur le Fond€ pour compenser les frais de garde vis à vis du PEA.
Au vu de la conjoncture actuelle, il est probable que l’année 2019 voir 2020 soient dans ce cas, donc il faudrait plutôt privilégier l’assurance vie.
Mais si l’on prend plus loin, je ne pense pas que la moyenne d’investissement historique sur les T-Bill soit supérieure à 3 mois par an, il serait donc à long terme préférable de se tourner vers le PEA?
Qu’en pensez-vous? Au vu de mon expérience quasi-nulle dans le domaine il est probable que je sois passé au travers de quelques points importants.
Au plaisir de vous lire.
Mots-clés : av, gem, pea, portefeuille
Hors ligne
#2 13/01/2019 17h50
- Franck059
- Membre (2018)
- Réputation : 108
Pour le PEA, il n’existe pas de Pacifique développé ex-Japon.
Vous approcheriez donc moins le world ex US que via l’AV Puissance Sélection.
Vous seriez amené à faire sur PEA l’allocation suivante :
- Europe 52 %
- Emergents 26 %
- Japon 22 %
Que l’on peut simplifier en Europe 55 % Emergents 25 % Japon 20 %
Retournez voir toutefois le blog dédié à la stratégie GEM avant de vous lancer.
Rendements GEM
Sur les dix, quinze et vingt dernières années, on est loin du rendement annuel annoncé à la sortie du livre. Cela reste honorable (et encore en USD et sans tenir compte des frais de transaction) mais ce rendement annuel semble en baisse ces dernières années.
Pour info, cette stratégie a fait en 2018 moins bien que son benchmark (-7,75 % contre -6 %)
L’indice World (dont je ne suis pas partisan) en EURO et en net return a fait - 4,85 %
Dernière modification par Franck059 (13/01/2019 17h55)
Hors ligne
Discussions similaires à "portefeuille financier de neileruah (stratégie momentum gem)"
Discussion | Réponses | Vues | Dernier message |
---|---|---|---|
188 | 98 175 | 14/11/2021 21h55 par Super_Pognon | |
15 | 7 007 | 28/01/2012 20h11 par Ericbrejoux | |
16 | 5 976 | 13/11/2021 06h37 par Michel | |
5 | 3 781 | 12/05/2021 22h27 par Michel | |
4 | 6 139 | 02/01/2011 10h50 par Hiroshige | |
36 | 37 693 | 01/10/2019 09h03 par progfrance | |
16 | 6 296 | 10/05/2014 07h30 par victor82 |