Portefeuille financier de Neileruah (stratégie momentum GEM)

Bonjour à tous,

Après avoir effectué ma présentation il y a quelques semaines Voir ici, je me lance aujourd’hui dans la présentation de la stratégie que je souhaiterai adopter pour mon entrée dans le monde de la bourse.

Pour rappel mes sources d’inspirations dans le domaine ont été la lectures des deux livres de Fructif : Epargnant 3.0 : Lazy Investing et Créer et piloter un portefeuille d’ETF (encore merci pour la qualité des ouvrages!) ainsi que de nombreuses heures de lectures sur ce forum. Les sujets qui ont particulièrement retenu mon attention son les suivant :

Portefeuille financier de Golliwogg (stratégie momentum)
Portefeuille financier de Darwin (stratégie momentum GEM)
Portefeuille d’actions (très) lazy : uniquement un tracker monde ?

Comme vous l’avez vu dans le titre, la stratégie GEM de Gary Antonacci semble être celle qui me convient le mieux et j’ai donc choisi de l’expérimenter à la lettre.

Les trackers utilisés seront les suivant :

US : Amundi S&P 500

ACWI ex US : Une répartition proposée par Franck059 que je trouve très pertinente :
    Europe : 45 %
    Emergents : 23 %
    Japon : 19 %
    Pacifique ex Japon : 13 %

Pour l’équivalent T-Bill ce sera soit un Fond€ ou rester liquide sur un PEA.

Le choix de l’équivalent T-Bill m’a donc fait m’interroger sur support le plus adéquat pour mener cette stratégie (PEA ou AV, j’exclus le CTO à cause de la fiscalité).

PEA :
Avantages :
- Plus de choix d’ETF
- Pas de frais de garde

Inconvénients :
- Pas de possibilité d’investir en obligations

AV :
Avantages :
- Fond en € disponible

Inconvénients :
- Frais de garde
- Moins de choix d’ETF

Commun aux deux :
- Frais de re-balancement quasi-identiques
- Possibilité de recréer quasiment le ACWI ex US (Puissance Selection)

En prenant comme exemple Puissance Selection (0,6% de frais pour un rendement de 2,52% brut)
Selon mes calculs il faudrait être investi au moins 3 mois de l’année sur le Fond€ pour compenser les frais de garde vis à vis du PEA.

Au vu de la conjoncture actuelle, il est probable que l’année 2019 voir 2020 soient dans ce cas, donc il faudrait plutôt privilégier l’assurance vie.
Mais si l’on prend plus loin, je ne pense pas que la moyenne d’investissement historique sur les T-Bill soit supérieure à 3 mois par an, il serait donc à long terme préférable de se tourner vers le PEA?

Qu’en pensez-vous? Au vu de mon expérience quasi-nulle dans le domaine il est probable que je sois passé au travers de quelques points importants.

Au plaisir de vous lire.

Mots-clés : av, gem, pea, portefeuille