Obligations en devise étrangère ou fonds obligataires en devise ?

larry · #1

Toujours un peu pessimiste sur l’avenir je souhaiterais diversifier mon portefeuille obligataire avec des emissions en NOK,dollar australien dollar de singapour.

connaissez vous des titres pas trop compliques (liquidite nominal inferieur a l’equivalent de 100 000 euro.a acheter libelles dans ces devises

merci

carpediem · #2

Pour les obligations en NOK voici un lien

Obligations à coupon fixe - FinanceFi

Conformité AMF, je possède une ligne d’obligations de la page citée

Victoire · #3

Dans le même ordre d’idées,quels sont les fonds obligataires multidevises intéressants? (s’il y en a et si vous les connaissez)

larry · #4

Merci de cette liste mais il s’agit de societes norvegiennes emettant de la dette en euro et non en NOK

carpediem · #5

Désolé,

Une autre piste est le site www.luxnext.com et de faire une recherche géographique en haut à gauche.

Bonne recherche,

carpediem

idamante · #6

A la recherche d’un ETF obligataire en devise susceptible de s’appécier face à l’euro, je suis tombé sur celui-ci :
Vanguard Australian Government Bond Index ETF

Il est investi en titres souverains et "assimilés" australiens. L’ETF verse un généreux dividende tous les trimestres. Ils ont versé à ce jour un 7% TTM pour un YTM de 3.25%! Face à ce différentiel, j’en ai conclu en voyant la baisse de la part de l’ETF -sur un an- qu’il devait y avoir eu quelques cessions d’actifs pour arriver à ce 7%. Mais j’ai quand même un gros doute.

Si c’était le cas, je trouverais très intéressant de mettre ce genre d’ETF en portefeuille pour au moins 2 raisons :
1. Le dividende servi dépasse largement le rendement moyen des sous-jacents
2. L’érosion de la valeur (du fait du généreux dividende) pourrait être exploitée pour générer de la moins-value susceptible d’effacer d’embêtantes plus-values réalisées à côté.

Qu’en pensez-vous?

SerialTrader · #7

LA NAV a monte ces 12 derniers mois. Ils ont donc distribue en div une partie des capital gains du a l’appreciation des bonds sous-jacentes.

Je ne suis pas certain de comprendre votre strategie fiscale. [Je suis une bille en fisca francaise, cos expat depuis que j’ai termine mes etudes, donc excusez mes questions / remarques peut etre naives]. J’ai l’impression que la fiscalite des dividendes est encore plus punitive que celle des plus values en France. Pourquoi voudriez vous realiser une moins value compensee par plus de div?

Sinon, mon humble avis sur l’oblig souverain OZ: un peu d’upside sur les taux, entre 25-50bp de baisse potentielle (surtout c’est un bon hedge contre un ralentissement fort en Chine), plus de potentiel sur la devise AUD (mais a l’inverse, le risque est un ralentissement fort en Chine) qui peut gagner 4-5 points contre USD, probablement plus contre EUR. Attention aux frais de change transactionels EUR AUD et aux frais de courtage sur Sydney (mais je suppose que vous avez une platforme low cost efficace car sinon ces differents frais plus les 20bps de l’ETF peuvent manger votre potentiel de perf). Dans l’ensemble, un placement correct prudent, equilibre, mais qui ne fera pas des etincelles either way.

SerialTrader

GoodbyLenine · #8

@idamante : Vous voulez exploiter "l’’érosion de la valeur (du fait du généreux dividende) pour générer de la moins-value susceptible d’effacer d’embêtantes plus-values réalisées à côté" ?

Ca me semble assez bizarre (et inutile), car vous aurez payé de l’IR+PS sur les dividendes perçus (en plus d’éventuelles retenues à la source pas forcément récupérables), pour diminuer d’une somme similaire vos plus-values … lesquelles seront imposées au même taux que les dividendes (sauf convention fiscale particulière).

Rien à gagner donc, sauf si quelque chose m’a échappé.

idamante · #9

Je pensais à un étalement des dividendes sur 2 exercices fiscaux au minimum. Dans ce cas ce n’est pas neutre a priori.
De façon un peu similaire, mais cette fois-ci sur un temps très court, j’imagine qu’il peut être intéressant d’acheter des actions ordinaires avant ex-div date, et de les revendre juste après… et constater fiscalement 60% de revenu imposable(abattement de 40%) en rapport avec les 100% de moins-value "forcée". Est-ce que l’idée est correcte? J’ai toujours fait les PVs dans le PEA exclusivement, donc je ne connais pas trop.

Discussion	Réponses	Vues	Dernier message
Assurance vie : rémunération des fonds euros l'année du décès ?	3	771	30/08/2022 12h54 par patrick
FCPR White Caps Sélection : vos avis sur ce fonds de LBO ?	8	2 457	02/04/2021 14h33 par Hidalgo04
La France mutualiste : forte augmentation de tarif sur les versement sur fonds euros !	0	706	01/05/2020 10h33 par frtronel
Assurance vie : quel fonds euros choisir ? [ 1 2 ]	35	11 438	30/01/2020 18h08 par julien
Eurossima : composition du fonds Euros au 30/06/2010	10	12 227	19/11/2019 18h29 par sm94
EuroCit : fonds Euro à coussin de AG2R La Mondiale	9	9 223	24/07/2019 06h46 par Abiff
Investir dans des fonds Euros en 2017 ?	9	3 097	25/11/2017 19h42 par dangarcia

Obligations en devise étrangère ou fonds obligataires en devise ?

#1 19/02/2012 19h55

#2 19/02/2012 22h13

#3 19/02/2012 23h12

#4 20/02/2012 11h20

#5 20/02/2012 11h29

#6 19/06/2014 23h44

#7 20/06/2014 10h56

#8 20/06/2014 13h22

#9 21/06/2014 02h48

Discussions similaires à "obligations en devise étrangère ou fonds obligataires en devise ?"

Pied de page des forums

Atteindre l’indépendance financière