Indépendance et Expansion : un fonds value small/mid-caps françaises

C’est intéressant, même si je me demande aussi pourquoi il va sur ces chaines youtube inconnues.

Et sinon, est ce qu’il arrive à bien performer ces 5 dernières années malgré la sous perf des small caps ? (je n’ai pas trop suivi, j’ai revendu son fonds il y a plusieurs années).

On a moult exemples de successions catastrophiques.

Toutefois on a aussi des exemples de succès story héréditaires liées à le transmission d’une culture (les critères de choix des actions, la culture entreprenariale et radinerie Mulliez, les bolloré ou les Arnaud (jusquà l’héritier qui coulera le truc et permettra à la plèbe de se gausser)

Les performances sur 1 3 et 5 ans sont bonnes : mieux que l’indice de référence et que la plupart des autres fonds de même catégorie.
Mais à regarder de plus près , depuis 9 mois , pas mieux que l’indice ce qui correspond à la montée en force du private équity "à la portée de tous" à grand renfort de pub par les intermédiaires depuis fin 2022.
Ce peut être une des raisons de ses interventions tout comme la succession à venir.

ps: personnellement le private equiy me parait "obscur" mais très bien vendu par les marchands 
Cette vidéo d’illustres "inconnus" sur le sujet du private est claire et pleine de bon sens.

Dernière modification par jctrader (04/02/2024 14h03)

Un petit graphique insuffisant pour conclure mais qui donne une idée. Performance d’un fonds indiciel monde (ici CW8) vs l’indice "PRIVEX" qui représente le private equity.

Étrange car il me semble que Higgons regarde attentivement ce point…

Nb/ Je ne suis pas actionnaire

William Higgons a expliqué dans plusieurs interviews que c’était vraiment compliqué de trouver des entreprises éligibles au PEA-PME.

Quand ils ont eu cette demande, ils ont pu le faire avec le fonds Europe car son encours était bien plus faible (et à mon avis, que l’univers d’investissement est aussi bien plus large) donc permettait de viser des entreprises à plus faible capitalisation.

Non, ils n’ont pas « créé le fond Europe pour qu’il soit éligible au PEA-PME ».

Ce fonds a été créé en juillet 2018 et est devenu éligible PEA-PME en août 2020.

Loustouille a écrit :

Tant que j’y suis, je donne des infos. J’ai acheté la part "I" du fond europe sur mon PEA-PME, j’ai pas payé les 30 € mais j’ai bien payé les 1% de frais d’entrée de cette part. Je suppose que les 30 € sont appliqués uniquement sur CTO.

Chez quel courtier avez-vous acheté vos parts "I"?

Oui je suis au courant, j’avais bien vu vos messages à ce sujet sur la page précédente, je voulais juste savoir s’il avait acheté sur Bourse Direct ou Fortuneo puisque malgré les grilles de tarification il semblerait qu’il y ait des différences entre les utilisateurs…

Dernière modification par Tikok (19/02/2024 16h19)

maxicool, le 18/01/2024 a écrit :

A propos des parts A et I (I&E Small Cap France) chez Bourse Direct, pour en avoir le coeur net, j’ai passé un ordre d’achat sur chacune d’entre elles.
Aucun frais de courtage prélevé par BSD, ni sur l’une ni sur l’autre (même si ce n’est pas spécifié clairement pour la part I dans la "sélection 0%").

Ordre passé vendredi 12 dans la journée (en PEA).
Achat effectué ce jour, au cours d’ouverture.

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … chatie.jpg

Dans ce cas, autant prendre la part I qui a des frais de gestion annuels plus bas, ce qui assure une performance un peu meilleure :
- Classe A (FG 1,95%) : 30,90% sur 3 ans (LU0131510165)
- Classe I (FG 1,45%) : 32,80% sur 3 ans (LU01964632324)

Il semblerait qu’ils sont en train de corriger "l’absence" de facturation des frais d’entrée sur les parts I. Cette semaine, j’ai acheté sur mon PEA Bourse Direct une part de chacune des cleanshares des fonds France et Europe pour tester avant de procéder à une bascule entre les part A et I. Et bien figurez vous que j’ai payé les frais sur d’entrée sur le fonds Europe mais pas sur le fonds France! Voir ci-dessous.

Dernière modification par Tikok (25/02/2024 22h59)

Oui je suis bien chez Bourse Direct, j’ai complété mon post.

Je suis bien conscient qu’il s’agit d’un "oubli" de facturation des frais d’entrée sur les parts I du fonds France mais j’ai pensé à tort que c’était aussi le cas sur les part I du fond Europe!

Si on se met du point de vue du gestionnaire d’actif, il n’a pas grand chose à envier à M.Higgons. Exemple, prenons un fonds BNP (BNP Paribas Actions Monde ISR Classic - FR0010108977 ), vous le mettez en assurance vie à 0.85% de frais de gestion et derrière vous avez un encours de 1.4 Milliards et des frais de gestion de 1.40%, et vous faites de la gestion conseillée qui bizarrement vous conduit à investir dans les fonds maison.
Le pire c’est que le souscripteur de l’assurance vie et qui a investi dans l’OPCVM mentionnée ci dessous sera content car "ça a monté"… Jamais il ne se rendra compte qu’il sous performe largement son Benchmark…bref c’est tout benef pour le gestionnaire d’actif (d’un point de vue rentabilité du fonds)

Pour avoir eu la discussion avec des proches dans ce cas la, j’ai essayé de leur faire ouvrir les yeux mais j’ai laissé tombé…

Dernière modification par JeanB (30/03/2024 13h41)

Ce n’est peut être qu’un impression mais je trouve que Higgons père est devenu relativement présent sur les médias et en particulier YT depuis seulement quelques années. Il serait amusant de comparer les dates de ces interventions avec les inflows vers ses fonds - mais tant mieux pour lui si ça marche !

Je me suis aussi posé la question sur son fils dont je n’ai pas vu d’interview - à l’exception de celle sur le site officiel qui reste un peu superficielle à mon gout. C’est un peu surprenant que le successeur présumé n’accompagne pas son père dans quelques unes de ces opérations de com, histoire de familiariser les investisseurs avec le reste de l’équipe de gestion.