Encore un krach sur le marché actions…

Mêmes histoires…Nous aurons un crack à un moment ou à un autre, des histoires de personnes qui savaient…et puis une fin du monde proche qui n’arrivera probablement pas, et un marché qui repartira, et les personnes qui savaient disparaîtront et d’autres apparaîtront… Bref, avec un horizon long, je reste à mon 60/40 (indice monde) et j’éteins la radio ou les lectures de mauvais augures.

Si je dormais vraiment mal, ok pour passer à 50/50 ou remplacer par un peu d’or ou de cash les obligations… Pas forcément mon style ou mes "croyances", mais bon, si c’est le prix du sommeil, ajouter une petite partie de timing dans son allocation pour balancer ses moments de peur et de cupidité, si ça se limite a 10% du portefeuille, who cares - ce sentiment de vouloir faire quelque chose semble important pour beaucoup…
Si j’étais vraiment cupide, pourquoi pas un petit pourcentage à fond perdu a "parier" sur un crack, tant que c’est à fond perdu et sans risque de toucher les 98% restant du portefeuille, toujours pas mon style, mais a chacun ses vices hein…

Le reste, je me focalise sur ce queje peux influencer, mon boulot, mes dépenses, mon style de vie, la durée et la qualité de mon travail, ma famille ou mes amis and so on…

Bonne chance à tous pour le prochain crack, qu’il soit en février 2022 ou qu’il soit dans 5 ans…Qu’il dure 6 mois ou qu’il dure 10 ans…

Dernière modification par Garfield (05/12/2021 05h06)

Bonsoir à tous,

Je vous transmet pour ce mois de décembre la note stratègique BNP

Points Clés

EVOLUTION DES MARCHES FINANCIERS EN NOVEMBRE

Dans la continuité du mois d’octobre, les marchés d’actions ont tout d’abord poursuivi leur progression en novembre, portés par une croissance économique solide, en particulier en zone euro. Néanmoins, en fin de mois, l’apparition du variant Omicron a renversé la tendance et mis à mal l’optimisme des investisseurs.

Au final, les performances des grands indices boursiers sur le mois sont négatives* : l’indice MSCI World** affiche une baisse de 2,51%. Aux États-Unis, le S&P 500 perd 0,83%. En Europe, l’Euro Stoxx 50 et le CAC 40 sont en recul de 4,41% et 1,60%, respectivement.

La croissance économique, en zone euro en particulier, reste soutenue : mi-novembre, la Commission Européenne a légèrement augmenté sa prévision de croissance du Produit Intérieur Brut (PIB) pour 2021 à 5%, un rebond de la consommation étant attendu en fin d’année.

Néanmoins, ces statistiques encourageantes n’ont pas suffi pour rassurer les investisseurs, face aux conséquences potentielles de l’apparition du variant Omicron COVID-19. Dans le contexte de forte résurgence épidémique, ce variant découvert en Afrique du Sud a soudainement inquiété les investisseurs. Bien que l’on dispose de peu d’informations à son sujet, les investisseurs ont craint qu’il mette un coup de frein à l’économie, car il pourrait se propager plus rapidement que les autres variants et être plus résistant face aux vaccins.

Autre actualité en fin de mois, le président de la Réserve Fédérale Américaine (FED), Jerome Powell, a pris la parole et s’est exprimé sur l’inflation, qui est de l’ordre de 6% sur 1 an aux Etats-Unis. Il a notamment admis que le terme « transitoire » n’était plus adéquat et reconnu que le « risque d’une inflation persistante a grandi ». Cela pourrait pousser la FED à réduire plus rapidement que prévu ses achats d’actifs, réduction déjà entamée en novembre.

PERSPECTIVES ECONOMIQUES

La 5ème vague de COVID-19 et l’apparition du variant Omicron alimentent les inquiétudes sur les mesures à mettre en place par les gouvernements pour freiner l’épidémie. Cette résurgence de la COVID-19 en Europe pourrait freiner la consommation à court terme. Néanmoins, nous nous attendons à un rebond de la croissance à partir du 4ème trimestre, principalement en raison du desserrement des goulets d’étranglement des chaînes d’approvisionnement.

Montée des inquiétudes face à la 5ème vague de COVID-19 : L’Allemagne est à l’épicentre de cette nouvelle vague d’infection, en dépit d’un taux de vaccination de 70 %, avec près de 50 000 nouvelles contaminations par jour, soit bien plus que lors des deux pics d’infection précédents. Son voisin, l’Autriche, a déjà instauré un nouveau confinement, alimentant les craintes que l’Allemagne et d’autres pays lui emboîtent le pas. Cette reprise épidémique en Europe, combinée avec l’arrivée du variant Omicron qui pourrait être plus transmissible, pourrait avoir pour conséquence de freiner la consommation à court-terme. Néanmoins, la croissance ne devrait pas être affectée à long-terme. Le consensus continue de prévoir une croissance du Produit Intérieur Brut (PIB) de la Zone Euro de l’ordre de 5 % en rythme annualisé au cours du 4ème trimestre. Grâce à l’arrivée des nouveaux traitements efficaces de Pfizer et Merck contre la COVID-19, le coronavirus devient endémique plutôt qu’épidémique. Nous allons devoir apprendre à vivre avec cette situation.

La croissance devrait enregistrer un fort rebond au 4ème trimestre (T4): après un ralentissement au 3ème trimestre, freiné par les perturbations des chaînes d’approvisionnement, la croissance devrait commencer à s’accélérer à partir de ce trimestre (T4) jusqu’en 2022. On observe des signes préliminaires d’atténuation des goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement, les fabricants étant désormais en mesure de produire des biens de consommation tels que des voitures et des téléphones mobiles, et les sociétés de reconstituer leurs stocks, qui avaient quasiment atteint leurs plus bas niveaux historiques. Le secteur de la construction pourrait également fortement stimuler la croissance économique.

PERSPECTIVES POUR LES ACTIONS ET L’IMMOBILIER

Les marchés boursiers ont connu un décrochage fin novembre/début décembre, avec des pertes en quelques jours de 5% à 9% selon les indices. Cette baisse non anticipée peut sembler inhabituelle. Or, en temps normal, les marchés boursiers enregistrent une correction d’au moins 10 % en moyenne une fois par an, même en période de marchés haussiers. Ainsi, la période que nous avons traversée depuis octobre 2020 a pu être perçue comme « anormale », aucune correction de la sorte, ou même de 5%, n’ayant été enregistrée.

Suite à l’excellente performance des actions et aux afflux massifs de capitaux depuis novembre 2020, certains investisseurs ont pris leurs profits à l’annonce de l’apparition du variant Omicron, ce qui a alimenté la volatilité sur les actions. Mais cela ne signifie pas que nous entrons dans une longue phase de correction. Nous avons besoin de données plus précises pour évaluer le véritable risque de ce nouveau variant. La tolérance des ménages pour de nouveaux confinements semble faible et les nouveaux traitements élaborés par Pfizer et Merck se sont avérés jusqu’ici efficaces pour limiter les hospitalisations.

Nous maintenons notre opinion positive sur les marchés d’actions internationaux : Nous suivons de près plusieurs indicateurs clés afin de déceler les signes du passage de l’économie à l’état de surchauffe. Jusqu’à présent, nous restons dans la phase d’expansion de l’économie. Nous maintenons notre point de vue positif à l’égard des actions internationales, en raison de la solidité des résultats des entreprises, de nos perspectives de croissance économique nominale supérieure à la tendance en 2022 et de taux d’intérêt réels à long terme fortement négatifs. Il est tout à fait possible que nous assistions, à court-terme, à une légère correction de milieu de cycle des marchés actions, mais nous estimons que celle-ci constituerait plutôt un point d’entrée intéressant. Nous maintenons également notre opinion positive sur les actifs réels (immobilier en particulier) et certaines matières premières.

Source: Point Marchés Décembre 2021 | Orientations stratégiques

Vous êtes dur, @kiwijuice, la note n’est pas mauvaise. Personnellement je suis entièrement d’accord avec ça :

BNP a écrit :

Nous maintenons notre point de vue positif à l’égard des actions internationales, en raison de la solidité des résultats des entreprises, de nos perspectives de croissance économique nominale supérieure à la tendance en 2022 et de taux d’intérêt réels à long terme fortement négatifs. Il est tout à fait possible que nous assistions, à court-terme, à une légère correction de milieu de cycle des marchés actions, mais nous estimons que celle-ci constituerait plutôt un point d’entrée intéressant. Nous maintenons également notre opinion positive sur les actifs réels (immobilier en particulier) et certaines matières premières.

Le bémol que je mettrais, c’est qu’ils parlent beaucoup d’omicron qui n’est qu’un paravent ; et ne mentionnent pas les inquiétudes vis-à-vis de la Chine. Au final cela risque d’être bullish après une période d’expectative car il faudra bien rouvrir le robinet des liquidités. La FED va taper et c’est l’ECB et la PBOC qui vont prendre le relai.

Par contre je suis d’accord avec vous : je ne mettrais pas un kopek sur tout ce qui est consumer-facing, car les marges vont se réduire comme peau de chagrin entre l’augmentation du coût des intrants et le budget des consommateurs qui n’est pas extensible. A noter, voici l’inflation à laquelle les consommateurs s’attendent :

Survey of Consumer Expectations - FEDERAL RESERVE BANK of NEW YORK

Autour de 10% pour toutes les catégories étudiées, sauf l’or (5%)

Petit partage de la dernière vidéo de l’année de Xavier Delmas (zone bourse)

Cette vidéo est assez intéressante car elle nous présente 18 règles d’or en bourse.

Et c’est toujours intéressant de faire un petit rappel de fin ou début d’année.




Le revenu en début 2020 avait également fait un article sur les règles à suivre, c’est toujours bien de donner un petit rappel.

Investir en Bourse ne s’invente pas. Pour pouvoir dégager des bénéfices en achetant puis vendant des titres sur les marchés financiers, il est nécessaire de respecter scrupuleusement plusieurs règles d’or.

Définir votre budget et votre horizon de placement

La Bourse étant risquée par nature, ne placez sur les marchés financiers que l’épargne dont nous n’avez pas besoin à court terme.

Il est donc crucial d’établir le montant total que vous souhaitez investir et immobiliser. La variable temps est également à prendre en compte.

Par exemple si vous investissez pour obtenir un complément de revenus lorsque vous arrêterez de travailler, plus vous serez éloigné de la retraite, et plus votre horizon de placement - c’est-à-dire votre durée d’investissement - peut être longue.

Établir votre profil d’investisseur

Avant de se lancer sur les marchés financiers, il est important pour un particulier de déterminer le degré de risque qu’il est prêt à accepter, c’est-à-dire le niveau de perte maximale que l’on est prêt à tolérer au regard du rendement espéré de l’actif en question.

Trois profils types se dégagent généralement et concernent aussi bien l’investisseur que les valeurs sur lesquelles il va investir : un profil prudent, un profil dynamique et un profil spéculatif.

Ils sont classés de manière croissante en termes d’exposition au risque. Théoriquement, un rendement élevé est concomitant d’un risque élevé. Inversement, un placement peu risqué aura normalement un rendement moins intéressant.

Bâtir et suivre une stratégie d’investissement

Une fois votre profil d’investisseur établi, il est recommandé de définir une stratégie d’investissement avant de se positionner sur les marchés financiers.

Cela revient à se fixer un objectif de gain pour chaque titre concerné et de s’y tenir. Concrètement, si le cours de l’instrument financier acquis a atteint le niveau visé, n’hésitez pas à le vendre pour pourvoir réaliser votre plus-value.

À l’inverse, pensez également à déterminer un seuil minimum de cours - qui correspond au niveau maximum de risque supporté - qui, s’il est atteint, doit conduire à le céder sans tarder.

Les marchés financiers pouvant connaître de fortes variations, il est indispensable de surveiller régulièrement son portefeuille, surtout si l’actif concerné affiche un degré de risque, et donc une volatilité, élevée. Et, avant même d’investir, il est crucial de bien s’informer sur les produits financiers envisagés, sur leurs caractéristiques, la qualité des émetteurs, les risques induits, etc.

Il est également conseillé de suivre régulièrement l’actualité économique et boursière au travers de la presse financière et des sites Internet boursiers.

Choisir les supports de placement

En fonction du temps que vous êtes prêt à consacrer à la Bourse et de votre niveau de connaissance, il conviendra de privilégier différents types d’actifs, qui seront à investir soit au sein d’un portefeuille de titres classiques, d’un plan d’épargne en actions (PEA), ou bien d’un contrat d’assurance-vie.

Ainsi, pour celui qui est assez occupé et ne comprend pas bien les mécanismes des marchés financiers, il est recommandé de préférer les trackers, qui sont des instruments financiers répliquant la performance d’indices ou de thématiques particulières.

Il peut également favoriser la gestion collective au travers de fonds tenus par des professionnels (controlez les frais).

Celui qui dispose de plus de temps à consacrer à la Bourse tout en maîtrisant ses arcanes, il peut être plus judicieux d’investir en direct dans des actions bien sélectionnées, notamment en fonction de votre profil de risque.

Identifier l’enveloppe fiscale appropriée

Une fois défini votre horizon de placement, vous devrez choisir la bonne enveloppe où seront logés vos placements boursiers et dont dépendra le niveau d’imposition de vos gains (en dehors des prélèvements sociaux qui sont de toute façon à payer).

En dessous de quatre ans, il sera préférable d’utiliser un compte-titres classique, à la fiscalité ordinaire. Au-delà de cinq ans, un PEA dispose d’une fiscalité allégée et optimisée, mais uniquement pour les actions et les fonds européens.

Un contrat d’assurance-vie en unités de compte, à condition d’être détenu au moins huit ans, est aussi une enveloppe dont la fiscalité est optimisée, mais sauf rares exceptions, il est impossible d’y placer des actions détenues en direct.

Diversifier correctement son portefeuille

Une bonne diversification est l’un des piliers d’un bon investissement en Bourse. En répartissant de manière pondérée le capital investi, elle permet de répartir et de diluer les risques attachés à chaque actif acquis.

Une répartition équilibrée peut, par exemple, se traduire par l’allocation suivante pour vos placements : 50% investis en actions, 30% en obligations et 20% à garder sous forme de liquidités (qui servent en particulier à profiter d’éventuels replis de cours).

Évitez cependant une trop grande dispersion en disposant de trop de lignes – trop longues à suivre et coûteuses à avoir - au sein de votre portefeuille.

Sachez toutefois qu’il n’existe pas de nombre idéal de lignes de portefeuille : tout dépendra du temps qu’un investisseur pourra consacrer à la gestion de son portefeuille, et par conséquent plus ce nombre sera élevé plus le temps consacré sera important.

Lorsqu’un investisseur gère lui-même son portefeuille en direct, l’expérience montre qu’un maximum de 20 lignes constitue une bonne pratique.

Faire attention aux frais

Pour intervenir sur les marchés financiers, vous devrez faire appel à des intermédiaires. Il faudra être attentif à leur rémunération en n’hésitant pas à faire marcher la concurrence, notamment en faisant appel aux acteurs présents sur Internet.

Des frais de gestion sont ainsi prélevés par les gestionnaires de fonds collectifs (FCP et sicav), et dans une moindre mesure pour les trackers. Loger des fonds dans un contrat d’assurance-vie engendrera également des coûts supplémentaires, qui grèveront la performance de vos placements.

Dans le cas des actions en direct, prévoyez des frais de courtage à chaque transaction d’action ou de vente, ainsi que d’éventuels droits de garde de portefeuille et frais de gestion de PEA. Soyez particulièrement attentifs aux tarifs pratiqués pour intervenir sur les places étrangères.

Quelles sont les règles à savoir avant d?investir en Bourse ? | Le Revenu

Bon trade à tous et espérons que l’année de 2022 soit également un bon cru pour nos portefeuilles boursiers 😉

Dernière modification par Rick (29/12/2021 14h34)

Gandolfi il existe quelques outils sur stockcharts en libre accès comme celui-ci :



Il s’agit d’une représentation dynamique où vous pouvez choisir :
- la référence ici SP500
- la durée ici 200 jours
- le type de graphe (graphe dans le temps ou histogramme)
Par rapport au SP500, superforment principalement Real Estate et Techno

Vous pouvez en haut à droite sélectionner le groupe; ici j’ai choisi "PerfChart of S&P Sector ETFs tel qu’inscrit  en haut à gauche

[url=https://stockcharts.com/freecharts/perf.php?[SECT]]PerfCharts | Free Charts | StockCharts.com[/url] + sélectionner SP Sector ETF en haut à droite

Il y a d’autres pages qui peuvent vous intéresser :
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A vous de fouiller

A noter que stockchart est un site chartiste / analyse technique et pas fondamental

Dernière modification par stef (04/01/2022 00h05)