Votre action préférée au titre de 10-Bagger ?

Dans les sociétés au bord de la faillite vous avez actuellement Gulfmark Offshore. C’est une micro cap qui a récemment fait défaut sur sa dette et qui a vu son titre s’écrouler à 0,25$ et aujourd’hui à 0,4$. Presque toute la dette de Gulfmark appartient à Seacor. Actuellement GLF a obtenu une période de grâce sur son défaut au près de Seacor. Si GLF lance et réussi une recapitalisation, il est possible qu’elle devienne un big bagger mais entre temps, presque tout l’actif sera transféré à Seacor. Regardez bien ce qu’il est arrivé à International Shipholding avant d’investir dans Gulfmark.

Personnellement je pense que GLF va faire faillite et qu’il ne restera rien aux actionnaires malgré le fait qu’il y ai beaucoup d’actifs net par action.
Il y aurait éventuellement Awilco Drilling, mais cette société a déjà été abordée sur le forum dans une autre file de discussion.
J’ai vendu mes titres de Gulfmark avec une perte de ****$ et j’ai 200 titres sur Awilco dont j’essaie de me débarrasser.

Dans un autre registre vous avez BSC DRUKARNIA qui fournit des emballages papiers pour L’Oréal. Cette une entreprise polonaise cotée sur la bourse de Varsovie. J’attend un point d’entrée pour BSC DRUKARNIA, que j’investirai dans une perspective de long-terme. (j’attend cette fameuse grande correction sur le marché qui ne vient pas)

Du côtés des biotech vous auriez HTG Molecular Diagnostics, Senseonics Holdings et éventuellement AC Immune. Chacune de ces trois biotech travaille en partenariat avec Roche Holding. Le cour de ces trois biotech est plutôt à la baisse ces derniers temps et est surtout complètement imprévisible.

J’aurais une préférence pour AC Immune qui fait des recherches sur la maladie d’Alzheimer et éventuellement HTGM qui travaille sur l’analyse du génotype humain dans la recherche contre le cancer et sur laquelle j’ai déjà fait quelques aller-retour. AC Immune s’échange actuellement à sont prix d’introduction en bourse. Je n’aime pas trop Senseonics car elle propose une solution "invasive" qui nécessite la pose d’un implant dans le corps qui envoi des informations sur le taux de glucose sur le téléphone du patient. Les méthodes "non-invasives" sont à privilégier aux méthodes "invasives" le plus souvent possible aussi bien pour l’expérimentation que pour les traitements thérapeutiques pour des raisons d’éthiques.

Dernière modification par vschmitt (21/03/2017 08h55)

Sans hesiter…………….. SEQUANA 

Un  proces en route ,une amende potentielle enorme,un secteur sinistré le papier,des actionnaires lessivés,des restucturations à n’en plus fini, une capi si ridicule qu’elle est sortie des radars des analystes………………bref tout pour plaire

cours 1.38 ce jour……objectif 8 ou 9 dans 5 ans

Dernière modification par vonfleck (21/03/2017 11h58)

Vu que je n’ai aucune société à proposer, il y a une autre solution : attendre le prochain gros krach boursier du style "subprimes", et vous pourrez acheter des tas de 10-bagger potentiels

Excellente idée AleaJactaEst ! On aurait dû avoir l’idée de ce post il y a plus longtemps ;-)

Je n’ai pas forcément beaucoup de 10, 50 voire 100-baggers dans ma watchlist mais je suis de près (et suis actionnaire) de RMG Networks Holdings.
Le pitch en une phrase : société de software spécialisée dans le display video, qui crée des solutions permettant d’afficher des données en temps réel, avec des usages multiples (call-centers, boîtes de logistique, retail…). La société n’est pas encore bien comprise car change de business depuis l’automne 2015 (turnaround « business » si on veut, changement de stratégie). Elle compte 70 sociétés du Fortune 100 dans son portefeuille clients, c’est relativement rare je crois pour une société d’une telle capitalisation (environ 38 millions de $).

J’avais noté Reward Streams Solutions aussi, mais je n’ai pas plus creusé.

Sur la cote française/européenne, je suis très pauvre en idées. A part Avanquest déjà citée…

Voila mes champions par priorité (que j’ai tous en portefeuille)

- Katanga mining: Potentiel *10 à 12 mois mais ultra spéculatif (voir le cours de l’action en 3 mois)
- Genfit : Potentiel * 4 à 6 mois si OPA
- Seaspan: *3 à 12 / 18 mois si reprise prix shipping
- Scorpio Tankers: *2/3 idem ci dessus
- Unicredit: *2 à 18 mois après restructuration
- Global X Nigeria: *5 à ? révaluation de la neira et reprise de l’économie.

Voili, voila, ca nous fait un portefeuille ultra spéculatif avec un potentiel de - 80% à + 500%

Q

Mon candidat : Anevia.

Triton Emission Solutions : fonds propres négatifs (-8,7 M USD) et un CA annuel de 100 000 USD. C’est compliqué de repartir sur ces bases…

Quoi que, vu le nombre d’amateurs sur le forum sur Sears et ses fonds propres négatifs, vous trouverez peut être un public intéressé.

Si vous estimez que ce titre peut aller jusqu’à x100, avec l’asymétrie entre une perte maximale de -100% et un gain potentiel de x100, logiquement (rationnellement pour être plus précis), il serait sensé d’en prendre une louchette. Enfin, une cuillère.

Dernière modification par FranckInvestor (04/04/2017 11h41)

Sur la base de mes 3 actions qui ont fait *10 : DLSI / Budget Telecom* / Solutions 30.

Je vois à chaque fois des critères en commun :
Very small cap
Situation de stress énorme
Modele Asset Light
Bonne gouvernance

Dans le cas actuel je vois seulement la société Kindy. Comme elle ne possède que  2 critères sur les 4 je dirais que je la voie faire un *5 seulement.Même situation pour Orchestra.
Potentiellement Splunk pourrait aussi connaitre un parcours à la VMware mais je ne suis pas assez calé sur le sujet donc je prefere m’abstenir.

La 2e est moins spéculative que la 1ere mais si je crois à son potentiel, la réalisation de celui ci sera plus long.

* POur etre honnête je suis sorti à *7 ma mise sur Budget telecom mais elle a doublé par la suite :-)

Pour info, je viens de trouver cette vidéo 100 baggers qui fait un résumé du livre "100 Baggers" de Chris Mayer. Cela donne quelques clés pour repérer grâce aux données de comptabilité des entreprises multi bagger.

Dernière modification par lamante (24/10/2020 19h47)

Bonjour à tous,

Pour ma part, les meilleurs candidats au titre de 10-bagger sont Peloton, SEA, Cloudflare et Fiverr.

PTON : cours actuel : 100$ => 30 Mds$ de Market cap // x10 => 300Mds$

Au premier abord, on pourrait penser que Peloton vends des vélos connectés et a profité uniquement d’un boom momentané lié au covid. Mais la croissance était déjà forte avant le covid, et je pense qu’à l’avenir elle continuera sur la trajectoire initié par le covid.
Il y a énormément de demande pour les produits Peloton et la livraison est de plusieurs mois. De plus ils continuent d’entrer sur de nouveaux marchés : Allemagne en 2020 et l’Australie est prévu pour 2021. A noter aussi qu’outre la vente de matériels de fitness connectés, Peloton gagne également des revenus sur son appli en standalone. A noter qu’ils se lancent également dans le sportswear.

Je pense d’ailleurs qu’ils sont sur une tendance de long terme, 76% des millenials ont une activité physique au moins une fois par semaine et 80% d’entre eux préfèrent faire du home fitness.
Le taux de marge est de 45% ce qui est plutôt élevé pour ce genre d’entreprise. A titre d’exemple, Apple qui vend du hardware et des abonnements comme Peloton est à 38%.

Mais la vraie force de Peloton réside, selon moi, dans deux points : Le premier est la communauté. Il y a énormément d’influenceurs et de célébrités qui utilisent Peloton et je pense que ça attire énormément de monde. Faire une séance de sport avec des coachs renommés, des athlètes de haut niveau (Michael Phelps ou Usain Bolt par exemple) ou des stars tel que Leonardo DiCaprio, Hugh Jackman ou Justin Bieber fait rêver beaucoup de monde je pense, à l’heure où les jeunes générations suivent les influenceurs sur Instagram ou Twitter. A noter également que beaucoup de membres publie des photos de leur tatouage Peloton.
Le second avantage c’est l’image de marque qui permet un bon pricing power dans la veine d’Apple.

Pour résumé, Peloton a un parcours que je trouve très similaire à Apple. Il y a une demande incroyable et un sentiment de communauté très fort. Je pense aussi que Peloton pourrait titiller Nike à terme avec le sportswear et l’image de marque associé. Bref je n’ai aucun mal à imaginer l’action atteindre et dépasser le stade de 10-bagger.

SE 240$ => 125 Mds // 1.25T = x10

SE dispose de plusieurs activités très intéressante sur une partie du monde en pleine croissance (Asie du sud-est). Tout d’abord Garena qui est une plate-forme qui permet d’interagir avec ses amis et de jouer à des jeux-vidéos (dans la même veine que Steam par exemple). Vient ensuite Shopee qui est une plateforme d’e-commerce leader (ou en tout cas qui est en train de le devenir) dans sa région et qui d’ailleurs décolle de façon fulgurante au Brésil. Vient ensuite SeaMoney qui offre des services financiers (e-wallet, micro-prêt, solution de paiement, etc). Ils viennent également de lancer ShopeeFood (livraison de repas), AI Labs et un fonds de capital-risque.

La croissance de SE est impressionnante et l’entreprise a une exécution proche de la perfection.

Le cours a fortement augmenté sur les derniers mois donc les 1.25T$ semblent peut-être énormes mais pour moi le potentiel est encore là.

NET 75$ => 24 Mds // 240 Mds = x10

J’aime beaucoup la mission de l’entreprise : "Notre mission est d’aider à construire un meilleur internet". Pour cela, l’entreprise innove énormément et etoffe ces produits et gagne des parts de marchés (cf diapo 6 et 8) La croissance des revenus est constante à 50% et le taux de marge est élevé (77%).

Je n’ai aucun mal à imaginer CloudFlare devenir un 10-bagger.

FVRR 220$ => 8 Mds // 80 Mds = x10

Fiverr est un site en ligne permettant de mettre en contact des gens travaillant en freelance avec leur clients. Tout comme Peloton, je pense que l’entreprise surf sur une tendance de fond et d’ailleurs la croissance du CA augmente à chaque trimestre. Le Covid a fait quitter la zone des 40% de croissance pour propulser au dessus des 80%. Le taux de marge est très élevé (au-dessus de 80%). L’entreprise se développe plutôt bien en proposant de nouvelles features tel qu’un service d’abonnement pour faciliter la récurrence du service entre un client et un freelance.

Avec ses petits 8Mds$ de Market cap, il n’est pas très difficile pour moi d’imaginer FVRR atteindre les 80Mds$ pour moi. Néanmoins la concurrence me semble plus forte que pour les entreprises ci-dessus.

Voila pour mon pronostic !

Au plaisir d’échanger,
BPP

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par BriochePainPerdu (22/04/2021 16h36)

Voici un résumé des 10 règles selon le livre de Chris Mayer afin d’augmenter ses chances d’avoir un 100 baggers en portefeuille :

#1 Prendre le temps de chercher…
#2 …une entreprise à forte croissance (CA et bénéfice/action)…
#3 …avec un multiple de valorisation faible idéalement…
#4 …mais surtout la présence d’un avantage concurrentiel…
#5 …et une capitalisation boursière < $1 milliard ;
#6 Investir au côté d’un dirigeant actionnaire ;
#7 Etre capable d’attendre 20-25 ans ;
#8 Ignorer la volatilité ;
#9 Avoir de la chance ;
#10 Ne jamais vendre.

Rappel de l’auteur : il n’y a pas de formule magique ou de screener à 100 baggers !

Le livre évoque également l’étude Motilal Oswal 100x avec comme conclusion l’alchimie de cinq éléments formant l’acronyme SQGLP :
• S (Size) : market cap < $500 millions ;
• Q (Quality) : entreprise et management de qualité (en particulier ROE > 15% et > concurrent) ;
• G (Growth) : forte croissance des bénéfices (> 25% les 2 dernières années) ;
• L (Longevity) : longévité de Q et G ;
• P (Price) : PER < 25 pour miser sur une expansion des multiples.

Comment trouver les futurs multibaggers ?

Une vidéo intéressante du toujours excellent Xavier Delmas, qui nous parle de cette étude d’Alta Fox capital sur le sujet.