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#226 14/05/2020 00h06

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Bonsoir,
Merci pour votre réponse.
Comme je trade des options, le buying power est plutôt représentatif d’une marge. En effet, mes opérations d’achat/vente ont un impact immédiat sur ce paramètre.
Un exemple, en liquidant quelques options pour un montant de quelques dizaines de dollars, mon buying power remonte de plusieurs milliers de dollars. Mais inversement lorsque je prends une position, il descend.
Il évolue, pour mon portefeuille, un peu comme une marge. D’où ma question de savoir ce qui se passe lorsqu’on arrive à 0.
Le contenu du site IB est très complet, mais ce que j’ai parcouru n’a pas répondu à mes questions.
J’ai essayé de joindre le support par chat ce soir sans succès. Je vais réessayer, ça me turlupine.
Bonne soirée.

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[+2]    #227 14/05/2020 07h04

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Quel est le type de votre compte ? ( T-margin ou portfolio margin ? )

En portfolio margin, on peut descendre à un buying power à zéro ou négatif, IB ne liquide les positions que quand le "Current Excess Liquidity" descend à zéro


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[+1]    #228 14/05/2020 10h44

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Bonjour,
Effectivement Oblible, c’est la réponse que vient de me faire IB pour les portfolio margin.
C’est le paramètre Excess Liquidity qui est pris en compte.
Donc pas de souci d’avoir un Buying Power négatif du moment qu’on reste compliant en marge.
Bonne journée.

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#229 14/05/2020 11h02

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Et pour information, en T-Margin, il faut aussi surveiller son SMA ( Special Memorandum Account ) qui doit rester au dessus de zéro en fin de journée, sinon il y a liquidation de positions.

Special Memorandum Account

Understanding Margin Webinar Notes | Interactive Brokers LLC

Dernière modification par Oblible (14/05/2020 11h05)


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#230 07/11/2020 17h40

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Bonjour,

Je pense utiliser du levier sur IB, en l’occurence 1.5 (c’est à dire 150K pour 100K sur le compte).

Je pense qu’il y a un risque de subir un appel de marge dés le moment où on met du levier mais que se passe t’il exactement lors d’un appel de marge ? IB va t’il fermer le minimum de positions possibles afin que le portefeuille reste dans les clous ou bien IB va t’il fermer l’ensemble des positions au moment où le portefeuille franchit un certain niveau ? Dans les deux cas, il restera de l’argent sur le compte donc je ne comprend pas qu’on puisse parler de risque de ruine.

Aussi, que se passe t’il en cas de flash crash ?
Le 6 Mai 2010, il y a eu un flash crash et le dow jones avait perdu 37% pendant quelques secondes/minutes. Dans ce genre de cas de figure, les brokers réagissent t’ils instantanément en liquidant les positions de leurs clients ou bien non ?

Enfin, j’ai le choix entre portfolio margin et T-margin. Est-il préférable de prendre portfolio margin dans tous les cas de figure ou bien reg T offre plus de marge que portfolio margin dans certains cas ?

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Favoris 1   [+1]    #231 07/11/2020 18h58

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Bonsoir

Si le flash crash se produit en journée : pas de soucis s’il y remontée avant la fermeture , mais si c’est à la fermeture … aie! Ca dépendra de la valeur de votre portefeuille.

D’abord si vous n’avez jamais eu de marge sur titres … allez y doucement!

Il me semble qu’il vaut mieux être en portfolio margin - si vous avez les 100k de minimum - car le calcul de la marge se fait sur l’ensemble du portefeuille - ce qui devrait être plus a votre avantage si vous diversifiez bien.

Relisez la file - par ex Oblble a bien expliqué plus haut au message 227
"En portfolio margin, on peut descendre à un buying power à zéro ou négatif, IB ne liquide les positions que quand le "Current Excess Liquidity" descend à zéro"

Perso je n’ai jamais eu d’appel de marge - mais c’est probablement parce que je choisis de vendre 1 ou 2 positions si je vois du danger immédiat…

Dernière modification par sissi (07/11/2020 18h59)

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Favoris 1   [+3]    #232 07/11/2020 19h23

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Faure475 a écrit :

Je pense qu’il y a un risque de subir un appel de marge dés le moment où on met du levier mais que se passe t’il exactement lors d’un appel de marge ? IB va t’il fermer le minimum de positions possibles afin que le portefeuille reste dans les clous ou bien IB va t’il fermer l’ensemble des positions au moment où le portefeuille franchit un certain niveau ? Dans les deux cas, il restera de l’argent sur le compte donc je ne comprend pas qu’on puisse parler de risque de ruine.

IB va automatiquement clôturer une position et si la marge accordée est encore dépassée, il va en liquider une deuxième et ainsi de suite.
Avec une marge de 1,5, un appel de marge est peu probable.

Faure475 a écrit :

Aussi, que se passe t’il en cas de flash crash ?
Le 6 Mai 2010, il y a eu un flash crash et le dow jones avait perdu 37% pendant quelques secondes/minutes. Dans ce genre de cas de figure, les brokers réagissent t’ils instantanément en liquidant les positions de leurs clients ou bien non ?

La marge est calculée automatiquement en temps réel donc il y a un risque de liquidation en cas de fast crash.

Faure475 a écrit :

Enfin, j’ai le choix entre portfolio margin et T-margin. Est-il préférable de prendre portfolio margin dans tous les cas de figure ou bien reg T offre plus de marge que portfolio margin dans certains cas ?

Portfolio margin offre plus de marge donc l’appel de marge est moins probable qu’en T-margin.

Dernière modification par Oblible (07/11/2020 19h24)


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#233 08/11/2020 17h38

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D’accord, merci smile

Pas simple de choisir un niveau de levier car tout semble pouvoir arriver sur les marchés. Cette année les futures du pétrole WTI sont passés négatifs. Lors du flash crash de 2010, certaines valeurs comme Accenture sont passés à 1 centime. Le 19/10/1987, le marché US à chuter de plus de 20%. Etc.

J’en viens à me demander si il ne faut pas mieux pousser franchement son levier (par exemple 1.8) plutôt que d’avoir un tout petit peu de levier (par exemple 1.2). Dans le but de mettre le plus d’argent possible à l’abri en dehors. Car dans ces deux cas le risque est le même, un événement hautement improbable de type flash crash général.

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#234 08/11/2020 23h24

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Vous pouvez aussi utiliser un levier élevé et des ordres STOP ( c’est ce qui m’a sauvé pendant le crash de cette année ) pour vous protéger, tout dépend de votre stratégie.


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#235 10/11/2020 21h20

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C’est une bonne idée mais les STOP sont ils fiables sur IB (cad l’exécution est elle toujours proche du niveau indiqué) ?
J’ai entendu des horreurs sur divers broker à cause des stops (notamment dans le forex chez les market maker) ce qui m’a donné l’impression peut-être fausse que les stops sont régulièrement abusés ou enfoncés.

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[+1]    #236 11/11/2020 09h02

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L’ordre STOP est un ordre au marché qui se déclenche quand on atteint le prix défini, donc si vous avez une valeur qui s’effondre brutalement votre ordre STOP pourrait s’exécuter à un niveau plus bas que le prix d’enclenchement.

Les ordres STOP n’ont pas permis de protéger ceux qui étaient investis dans du forex avec le CHF quand la BNS a décidé brutalement de ne plus maintenir un taux plancher.
( les courtiers qui proposaient des ordres STOP garantis ont fait faillite dans cette histoire )

FXCM publie un résumé des événements du krach éclair de la BNS


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[+1]    #237 12/11/2020 16h53

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IB a publié ses chiffres pour Octobre.

Interactive Brokers Group Reports Brokerage Metrics and Other Financial Information for October 2020, includes Reg.-NMS Execution Statistics | Business Wire

1,762 thousand Daily Average Revenue Trades (DARTs)1, 121% higher than prior year and 10% lower than prior month.

Ending client equity of $232.6 billion, 43% higher than prior year and about even with prior month.

Ending client margin loan balances of $31.7 billion, 25% higher than prior year and 6% higher than prior month.

Ending client credit balances of $71.5 billion, including $2.9 billion in insured bank deposit sweeps2, 26% higher than prior year and 1% higher than prior month.

1,008 thousand client accounts, 50% higher than prior year and 3% higher than prior month.

396 annualized average cleared DARTs1 per client account.

Average commission per cleared Commissionable Order3 of $2.49 including exchange, clearing and regulatory fees


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