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Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

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#1 06/03/2020 17h01

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Hello,

J’ai récemment ouvert un PEA et je pars sur une tactique buy and hold avec des trackers World.

Mais en cette période de "soldes" liée au Coronavirus, je regarde les possibles opportunités sur les marchés financiers pour tenter des coups.

J’ai repéré l’action Biosynex mais je suis freiné par:
- sa très forte volatilité (-10% mardi, -6% jeudi et +9% aujourd’hui…)
- sa capacité à monter encore après avoir fait +75% depuis le 1er janvier

Est-ce un piège à novice? ;-)

Article: https://www.boursedirect.fr/fr/actualit … 0ba9725671

Merci

Mots-clés : biosynex, coronavirus, pea (plan d'epargne en actions)

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#2 30/03/2020 12h23

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Bonjour

pour vous donner du grain à moudre : j’avais commis une analyse à la hache de cette société (ici). Le site LeprojetLynch aussi, de façon plus fouillée.

La semaine dernière, elle a annoncé le lancement d’une gamme de tests dédiés au diagnostic du Covid-19[/url] (communiqué de presse). Qui se présente sous la forme d’une déclinaison de trois solutions : PCR (avec un accord de distribution avec Credo Diagnostics Biomedical), la commercialisation du kit PCR développé par la société chinoise Liferiver et le lancement ’à brève échéance’ d’un test sérologique rapide.

Le marché a apprécié. Pour une fois que que je fais une grosse PV sur une action (+260% ; qui vient compenser d’autres lignes moins heureuses), je vais alléger illico presto la ligne.

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par carignan99 (30/03/2020 12h28)

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#3 30/03/2020 12h53

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Bachel a écrit :

Est-ce un piège à novice? ;-)

Non. Le piège à novices (et pas que) c’est ça :

Bachel a écrit :

je regarde les possibles opportunités sur les marchés financiers pour tenter des coups.

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#4 26/05/2020 20h13

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Biosynex peut également être mis en valeur pour sa croissance, notamment du chiffre d’affaires.

X 3,46 sur 5 ans et X 33 sur 10 ans.

Il est systématiquement haussier d’année en année et les marchés boursiers  apprécient généralement ce type de profils.

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#5 26/05/2020 20h39

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1. La croissance est-elle organique ou externe ?
2. les taux de croissance ne sont pas significatifs lors des lancements de produits. Il est normal de faire des croissances à 2 voire 3 chiffres les premières années.
3. comment évoluent les bénéfices par action ? Augmenter son CA c’est bien, mais augmenter ses profits sans dilution, c’est mieux …

Concernant l’éventuelle opportunité actuelle sur le titre, il est intéressant de noter les dernières (nombreuses) déclarations de vente des dirigeants


"Espérez le meilleur, préparez le pire et attendez vous à être surpris"

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#6 26/05/2020 20h46

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Vos questions sont pertinentes oliv21 mais bien que cela puisse paraître basique, il peut être judicieux de ne pas trop se poser de questions et simplement accompagner la croissance.

Les cours des GAFAM en témoignent (les BPA n’ont pas toujours suivi) et pourtant… leurs cours ont été décuplés : les marchés se concentraient sur la croissance de C.A.. un peu comme Tesla actuellement !

En tous cas, mes études statistiques indiquent que les marchés apprécient particulièrement ce type de profils.

Dernière modification par valentin13 (26/05/2020 20h46)

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#7 26/05/2020 23h51

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Excusez moi, mais les "études statistiques" sur des sous-jacent différents révèlent plus de l’ésotérisme que de l’investissement value…
Une société de logiciel saas type gafa n’a ABSOLUMENT rien à voir avec les laboratoires comme Biosynex.
La croissance n’est pas tout. In fine, il faut voir la rentabilité et les bpa…

Concernant la croissance, attention à ne pas extrapoler la croissance du covid aux prochains exercices.

L’investissement était décent sans être extraordinaire début 2020 vers 3,50€. Aujourd’hui, même avec un boost du covid, la valorisation me semble totalement sur-évaluée vers 14€. Le management semble être d’accord et vends MASSIVEMENT des titres depuis la spéculation vers 20€.


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#8 27/05/2020 08h45

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Bonjour Oliv,

Votre vision est peut être bonne sur Biosynex, mais comment expliquer que Tesla soit une société en fortes pertes au compte de résultat tandis que son cours à littéralement exploser.

A l’origine je suis pro value (je n’achète uniquement des PER < 10 + décotes sur actif net tangible au bilan + faible ratio d’endettement très raisonnable). En outre, malgré une forte diversification sectorielle et géographique cette méthode végète depuis début 2018 (cela commence à faire long). Je travaille comme cela depuis 2014 et continue ainsi.

En parallèle je ne reste pas dans ma zone de confort (stratégie value). Je me suis donc remis à l’analyse fondamentale courant mai avec la question suivante : ne pas attendre que les marché me donnent ce que j’attends d’eux mais s’intéresser à ce qu’ils aiment voir. 

J’ai backtesté une stratégie avec précision selon des fondamentaux biens précis entre 2010-2015 puis relevé les performances 2015 - mai 2020 de toute cette liste (97 sociétés internationales) résultat : + 130 % hors dividendes de surcroit contre + 22,44 pour le msci world nr (avec dividendes). Une étude de type backtest est fiable si elle est réalisée avec soins et si elle renvoie un nombre de résultats suffisant, sur les actions en tous cas…

Je respecte tout à fait votre approche sur Biosynex, idéalement il faudrait que le CA soit un peu plus dynamique mais la tendance reste à la hausse systématique d’année en année sans aucun ratés, si cela continue ainsi il est probable que les marchés continuent à la faire monter. En outrepassant les autres considérations, c’est étrange je le conçoit mais les marchés le sont souvent également !

Votre lien sur les mouvements des dirigeant est intéressant, en outre, la dernière jambe de hausse depuis le 21/05 ne s’est pas accompagnée de ventes de dirigeants mais peut être que les data de pea-performance.fr ne sont pas encore remontées car cela reste récent.

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[+1]    #9 28/05/2020 09h36

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Vous vous éloignez totalement de l’approche value au pire moment.
"Surfer" sur les stratégies momentum au plus haut de la vague (bulle) sera mortel quand la vague s’échouera. Tous les backtests du monde ont pris des millions de photo de superbe vague qui grossis en continue mais personne n’a encore de photo de la côte qui se rapproche pourtant de jour en jour …
Une infographie pour comprendre ce qu’il se passe actuellement. Regardez l’expansion énorme du bilan de la fed depuis le début de l’année. Regardez ensuite la taille des dettes… et vous comprendrez d’ou viennent toute ces liquidités folles.
Bref, faites attention, les marchés sont aujourd’hui en pure bulle. S’il n’y avait pas eu de covid et ses injections massives de liquidités, le marché serait surement plus bas qu’aujourd’hui. C’est totalement paradoxal et de très court terme…


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#10 28/05/2020 09h53

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Je serais pas aussi catégorique que vous, les marchés anticipent, les résultats 2020 seront mauvais mais tout le monde le sait, et tout le monde s’en fout.

Le marché pari sur un retour à la normale rapide et ce sera peut être le cas, ou peut être pas.

Une récession longue renverra les marchés sur leur plus bas mais ce n’est pas ce qui est privilégié à l’heure actuelle.

Les banques centrales ne diminueront jamais de manière sensible la taille de leur bilan et peuvent l’accroître à l’infini puisque l’inflation reste dans la sphère financière et ne se transmet pas à l’économie réelle.

En d’autres termes, on peut rester en situation de "bulle" pendant des décennies.

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

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#11 28/05/2020 16h14

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@ Oliv21

Je reste fidèle à la ligne Value depuis 2014, ma stratégie growth est suivie parallèlement en "virtuel" mais je dois admettre que mes observations tendent clairement vers le constat que les marchés apprécient, voir "adorent" les profils de sociétés ayant des chiffre d’affaires systématiquement haussiers d’année en année, peu importe les autres critères et ratios. Je pense également qu’une certaine bulle est actuellement en place, en outre, son dégonflement pourrait faire très mal (sauf peut être pour les sociétés capable de poursuivre la croissance de leurs CA)

@ flosk22

Je pense que la dette abyssale et la planche à billet vont faire chuter la valeur des grandes monnaies indéniablement, cependant les sociétés ayant des actifs et des activités tangibles viables devraient survivre même si nous changeons de monnaies.

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