Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à notre newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :
PlanèteMembres  |  Mission

Forums de la communauté des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

[+1]    #1 25/09/2019 18h54

Membre (2010)
Top 100 Réputation
Top 20 Actions/Bourse
Réputation :   227  

L’arrivée de la 5G devrait favoriser grandement le secteur de la technologie dans les prochaines années.

Quelles sont les actions qui bénéficieront le plus de l’arrivée de la révolution de la 5G selon vous?

Voici quelques entreprises qui devraient être parmi les bénéficiaire:

Puces: Xilinx, Qualcomm, Intel, Broadcom

Réseaux: Nokia, Ericsson qui seront les principaux bénéficiaires de l’interdiction du chinois Huawei dans les pays occidentaux.

Keysight Technologies et Viavi Solutions pour les tests d’équipements pour passer de la R&D à la production.
Antennes: American Tower, Crown Castle, SBA Communications (construction), Microwave Vision (mesure)

Logiciels VMWare

Semiconducteur: Skyworks Solutions, Marvell Tech, Analog Devices, Qorvo, NXP Semiconductors,  Silicon Labs

Smartphone: Apple, Samsung

Fibre optique: Corning, Ciena, Acacia Communications

La 5G c’est aussi IoT, elle générera de grandes quantités de données qui demanderont des clouds, des centres de données des infrastructures toujours plus importantes, ce qui favorisera le développement de l’IA, c’est l’ensemble de l’industrie informatique qui bénéficiera d’une demande accrue.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Mots-clés : 5g, high tech, iot, semi-conducteur

Hors ligne Hors ligne

 

#2 25/09/2019 19h02

Membre (2017)
Réputation :   122  

Pour les semi-conducteurs il y a également ASML en position de force et avec un gros MOAT.

Pour l’IOT on peut penser aux fabricants type Intel, TSMC également.

Quand aux perdants, il pourrait bien s’agir des opérateurs Télécoms ayant les reins les moins solides. Ils sont encore occupés à déployer la fibre qui leur coûte un bras qu’ils doivent déjà réinvestir massivement en 5G.

Hors ligne Hors ligne

 

#3 25/09/2019 19h51

Membre (2019)
Réputation :   18  

Bonsoir,
j’ espère qu’ils vont finir de déployer l’IPV6
Car avec tous les objets connectés que ça va apporté de plus que la 4g Ca va coincé dans les tuyaux.
épuisement IPV4

Au début de l’année 2016, le déploiement d’IPv6 est encore limité, la proportion d’utilisateurs Internet en IPv6 étant estimée à 10 %5, et ce en dépit d’appels pressants à accélérer la migration adressés aux fournisseurs d’accès à Internet et aux fournisseurs de contenu de la part des registres Internet régionaux et de l’ICANN, l’épuisement des adresses IPv4 publiques disponibles étant imminent.

Vouloir aller plus vite sur une autoroute saturée, ça sert pas à grand chose.

Hors ligne Hors ligne

 

#4 25/09/2019 20h20

Membre (2018)
Réputation :   10  

Ce sont les IPv4 publiques (par définition) qui sont épuisées smile Certains / beaucoup d’objets connectés (en fonction des usages) ne nécessitent pas d’adresse publique (mais bien d’une privée).

Bien sûr malgré tout il serait quand même temps de se mettre à l’IPv6.

Hors ligne Hors ligne

 

#5 25/09/2019 21h14

Admin (2009)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 20 Expatriation
Top 5 Vivre rentier
Top 5 Actions/Bourse
Top 5 Monétaire
Top 5 Invest. Exotiques
Top 10 Crypto-actifs
Top 10 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Top 5 SIIC/REIT
Top 20 SCPI/OPCI
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   3094  

pvbe a écrit :

Antennes: American Tower, Crown Castle, SBA Communications (construction), Microwave Vision (mesure)

Les propriétaires et opérateurs d’antennes vont bénéficier à plein, mais c’est déjà dans les cours.

C’est pourquoi je surveille la future scission de Vodafone (Vodafone to Spin Off Towers Business | Morningstar).


Rapport Gérants : imiter les meilleurs gérants de fonds | Rapport Foncières : les foncières les plus solides

Hors ligne Hors ligne

 

#6 25/09/2019 22h47

Membre (2016)
Réputation :   113  

Thème intéressant et à la mode.
La 5G aidera clairement à la disruption d’une activité voire d’un secteur. Les sociétés qui ont bénéficieront normalement sont Ericsson, Nokia, Verizon, Ciena, ADTRAN ou AT&T.
Golman Sachs identifie les sociétés suivantes comme pouvant en profiter ou au contraire en souffrir: 

In the US, we identify Verizon, AT&T, ADTRAN, Ciena, Lumentum, Corning, CommScope, Keysight, Xilinx and Analog Devices as key beneficiaries of 5G, while we expect Juniper and Belden to face headwinds in their carrier focused segments.
In EMEA, we expect Ericsson, Nokia, Spirent, Orange, Telia, Elisa, Sunrise and Telefonica Deutschland to benefit from 5G.
In APAC, we believe China Mobile, China Tower, Accelink/Innolight, ZTE, SingTel, Netlink NBN Trust, Sarana Menara Nusantara, Bharti Infratel, Tech Mahindra, Murata, Samsung Electronics, SK Hynix, Samsung SDI, Disco, Ulvac, Telstra, Fujitsu, and NEC to benefit, while Fiberhome and Dish TV India could be challenged with 5G

Ca devrait se voir dans les capex des boites, elles auront besoin d’investir massivement comme elles l’avaient fait à l’arrivé du 4G entre 2012-2015. Le cycle de dépense pour la 5G a commencé, si on considère des plans de 5ans, il faudra s’attendre à des capex en hausse à partir de partir de 2019.

La Chine est bien en avance sur les technologies/matériels 5G. La preuve du cas Huawei et la guerre commercial sont bien les signes qui montrent l’inquiétude des Etats-Unies mais aussi de l’Europe.

Moi j’aime bien Nexans (je suis investi), l’arrivé de la 5G en masse demandera forcément une densification de câbles fibre dans les réseaux : comme pour Prysmian, Nexans devrait en profiter. En plus je trouve Nexans décoté suite à la baisse 2018.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par niceday (25/09/2019 22h49)

Hors ligne Hors ligne

 

#7 16/11/2020 21h46

Banni
Réputation :   87  

capital, le 25/09/2019 a écrit :

Pour l’IOT on peut penser aux fabricants type Intel, TSMC également.

.

Le fondeur TSMC est en effet en pleine forme en prenant encore 6,5%ce jour ; nous en sommes à plus de 40% en YTD :

Taiwan Semiconductor Manufactur (TSM) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#8 01/12/2020 17h00

Banni
Réputation :   87  

Et encore 4,6% de plus pour TSMC ce jour, suite à un article encourageant paru dans Morningstar, l’auteur estimant que le fondeur est en situation de rente technologique avec d’importantes barrières à l’entrée sur les concurrents chinois, une "wide moat" comme on aime à le dire dans la langue des cuistres.

TSMC étend son avance en tant que roi des fondeurs | Morningstar

Bizarrement l’article donne un objectif de cours à 96$ pour l’ADR alors que nous en sommes déjà à 102$.

"wide moat" ou pas, étant en PV proche de 140% je réfléchis à un allégement dans les mois à venir.

Entre TSMC et Siltronic les composants c’est du tout bon en ce moment !

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#9 18/12/2020 11h34

Admin (2009)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 20 Expatriation
Top 5 Vivre rentier
Top 5 Actions/Bourse
Top 5 Monétaire
Top 5 Invest. Exotiques
Top 10 Crypto-actifs
Top 10 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Top 5 SIIC/REIT
Top 20 SCPI/OPCI
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   3094  

La scission des tours d’antennes de Vodafone, Vantage Towers, approche : Vodafone Towers spinoff Vantage eyes growth, open to bigger deals, says CEO | Arab News

C’est à suivre de très près, quand on voit le parcours boursiers et opérationnel sans faute de l’espagnol Cellnex.

L’espagnol a racheté tout ce qui lui passait sous la main ces récentes années et possède des tours d’antennes en Europe mais également à Hong Kong à présent :

Spain’s Cellnex is already rolling up regional tower assets in deals backed by debt and equity issuance, recently buying 24,000 towers from Hong Kong’s CK Hutchison for €10 billion.

EDIT : correction d’une erreur suite au message de Gismo


Rapport Gérants : imiter les meilleurs gérants de fonds | Rapport Foncières : les foncières les plus solides

Hors ligne Hors ligne

 

#10 18/12/2020 17h30

Membre (2020)
Réputation :   32  

Cellnex a effectivement eu un très beau parcours boursier principalement grâce à la croissance apportée par les nombreuses acquisitions faites.
Je me permet de préciser que les tours achetées à CK Hutchison sont les tours Européennes de cet opérateur et donc Cellnex reste (pour l’instant en tout cas) un acteur 100% Européen (pas de tours à Hong Kong - ce qui j’imagine aurait compliqué l’equity story).
Le marché des tours telecoms en Europe me paraît encore assez fragmenté et principalement entre les mains des opérateurs telecom historiques (contrairement aux US où la majorité des tours telecom sont désormais entre les mains des 3 principales TowerCo American Tower / Crown Castle / SBA) ce qui me fait penser qu’il y a encore du potentiel de croissance pour les entreprises comme Cellnex.

Effectivement l’IPO de Vantage sera à suivre de très près; il faudra egalement voir ce qu’Orange va faire des tours encore possédées (dont il est fait allusion dans l’article que vous avez partagé), ainsi que les tours de Deutsche Telekom (Deutsche Funkturm).
Ce qui est néanmoins très probable, c’est que la consolidation de tours continuera, mais il est fort à parier que celles-ci se paieront potentiellement de plus en plus cher étant donné qu’il y aura désormais plus de concurrence dans l’acquisition de tours (i.e. Cellnex, Vantage)

Hors ligne Hors ligne

 

#11 20/12/2020 15h49

Membre (2018)
Réputation :   6  

Bonjour,

Vous parlez de la scission des tours de vodafone :

D’après ce document Vérizon Wireless est en partenariat avec Vodafone Group.

Que peut-il arriver à Verizon Comminications ? ( c’est une action qui me plaît beaucoup )


Ouf ça y est vacciné à l'Astrazeneca ( première fois que je trouve un avantage d'être plus ou moins gros ).

Hors ligne Hors ligne

 

[+2]    #12 03/03/2021 17h20

Admin (2009)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 20 Expatriation
Top 5 Vivre rentier
Top 5 Actions/Bourse
Top 5 Monétaire
Top 5 Invest. Exotiques
Top 10 Crypto-actifs
Top 10 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Top 5 SIIC/REIT
Top 20 SCPI/OPCI
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   3094  

Curieusement (ou non ?), les foncières de tours d’antennes sont en train de revenir à leur cours pré-COVID, mais il faut dire que les valorisations étaient très élevées :



Chilton Capital pense que le retracement sur ces foncières US est une opportunité, et de citer SBA Communications : Rotation Creates Long-Term REIT Buying Opportunity | Seeking Alpha


Rapport Gérants : imiter les meilleurs gérants de fonds | Rapport Foncières : les foncières les plus solides

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #13 09/03/2021 08h43

Membre (2020)
Réputation :   32  

Vantage Towers (les tours télécom de Vodafone) a publié ce matin sa price range préliminaire pour l’IPO qui aura lieu a Francfort, ainsi que la timeline.

Le moment choisi n’est pas le plus évident (cf. post précédent où la valorisation des tours télécom a dévissé récemment) mais il était probablement difficile de faire marche arrière

Cela fait plusieurs semaines que les banques d’affaires font le tour des institutionnels pour éduquer les investisseurs potentiels.

Voici les highlights (je n’ai malheureusement pas trouvé de source en ligne à partager, mais les informations ci-dessous sont fiables, me parviennent d’une des banques citées dessous et ont fait le tour des trading desks donc sont publiques)

Le prospectus est disponible ici: Prospectus
avec des informations sur l’IPO ici Informations IPO

Price range: €22.50 to €29.00 per share
Offering size (Base offer): €2.0Bn
Upsize option: Up to 25% of base offer / €500m
Greenshoe (faculté pour les underwriters d’acheter plus d’actions): 15% of the maximum number of shares offered in the Base Offer
Implied Market Cap: €11.4Bn to €14.7Bn
Implied Free Float: 19.1% to 24.6% (assuming Upsize Option and the Greenshoe Option are excercised in full)

Cornerstone investors:
Digital Colony (commitment of €500m) - un des grands investisseurs du secteur
RRJ (commitment of €450m)

Lock-up: 180 days for Company, Existing Shareholders & Digital Colony

Joint Global Coordinators: Morgan Stanley, Bank of America, UBS
Joint Bookrunners: Barclays, Berenberg, BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Jefferies

Transaction Timeline:
24 February 2021: Research Publication & Launch of Investor Education (dont je parlais au début de mon message)

9 March 2021:
*Price Range Announcement
*Prospectus Publication
*Start of Management roadshow and book building
*Application for admission of the Company’s shares to trading

17 March 2021 (Expected):
*Books Close: 12 PM CET for retail, 2.00 PM CET for institutional investors
*Publication of final offer price
*Admission decision to be issued by the Frankfurt Stock Exchange

18 March 2021 (Expected):
First day of trading on the Frankfurt Stock Exchange

22 March 2021 (Expected):
Settlement

En ce qui concerne la fourchette de valorisation (en terme de market cap) ci-dessus, je note qu’elle est dans le low end des indications que j’avais vu auparavant.

Les notes de recherche de 2 banques dans la "phase d’éducation" avaient estimé la market cap à:
*Banque 1: une fourchette de €11.0-17.0Bn
*Banque 2: une fourchette de €12-25bn en approche DCF (la fourchette est large..) / peer trading comparables: €15-18Bn

EDIT: Ajout de la valorisation communiquée pendant la "phase d’éducation"
EDIT 2: Lien vers le prospectus, qui a maintenant été publié

Dernière modification par Gismo (09/03/2021 10h00)

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #14 16/03/2021 08h20

Membre (2020)
Réputation :   32  

Petit update sur Vantage Towers:
La fourchette de prix a été réduite ce matin à €24-25 (vs. fourchette initiale communiquée à €22.50-29) avec un carnet d’ordre couvert dans cette fourchette. ("Books covered on the full deal size, including greenshoe")

Ma lecture de la fourchette révisée, légèrement en-dessous du milieu de la fourchette initiale, m’indique qu’il y a une demande assez soutenue mais pas suffisamment pour atteindre le haut de la fourchette.

La timeline est inchangée par rapport à mon post précédent avec un carnet d’ordre qui ferme demain à 2 PM CET / 1 PM UK pour les institutionels, et un début du trading ce Jeudi.

Hors ligne Hors ligne

 

#15 19/03/2021 09h14

Admin (2009)
Top 20 Réputation
Top 10 Portefeuille
Top 20 Expatriation
Top 5 Vivre rentier
Top 5 Actions/Bourse
Top 5 Monétaire
Top 5 Invest. Exotiques
Top 10 Crypto-actifs
Top 10 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Top 5 SIIC/REIT
Top 20 SCPI/OPCI
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   3094  

La cotation de Vantage Towers a débuté hier, en hausse, évidemment.

Mais impossible d’acheter le titre sur Saxo Banque ce jour, la valeur n’est pas référencée ?!


Rapport Gérants : imiter les meilleurs gérants de fonds | Rapport Foncières : les foncières les plus solides

Hors ligne Hors ligne

 

#16 19/03/2021 10h48

Membre (2019)
Réputation :   68  

Via Boursorama non plus, la valeur est non négociable.

Hors ligne Hors ligne

 

#17 19/03/2021 14h26

Membre (2012)
Top 20 Crypto-actifs
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   126  

Sur trade Républic, le titre vantage tower est négociable en tout cas.


Parrain Crypto.com,  Ebuyclub, Vivid, AFER,  traderepublic, MAX, Fortunéo, Bourso,  Linxea, BUX orange bk……

Hors ligne Hors ligne

 

#18 19/03/2021 14h30

Membre (2019)
Top 20 Réputation
Top 20 Expatriation
Top 5 Obligs/Fonds EUR
Top 5 Entreprendre
Top 5 Banque/Fiscalité
Réputation :   769  

@IH : elle est disponible chez IB : DE000A3H3LL2

Dernière modification par Oblible (19/03/2021 14h33)


Parrain Interactive Brokers ( par MP ) -- La bible des obligations

Hors ligne Hors ligne

 

#19 19/03/2021 16h12

Membre (2016)
Top 100 Réputation
Réputation :   211  

Bonjour tout le monde

Accessible sur Boursedirect avec l’ isin donné par Oblible
Effectivement, pas sur Saxo..

Mimizoé1


Parrainages Binck, BourseDirect, Véracash, BullionVault, WeSave, (Me contacter en MP)

Hors ligne Hors ligne

 

#20 19/03/2021 18h46

Membre (2018)
Réputation :   49  

Bonjour,
Valeur également disponible sur HelloBank

Hors ligne Hors ligne

 

#21 19/03/2021 19h46

Membre (2021)
Réputation :   4  

Bonsoir, pour info : valeur également disponible sur Degiro.
Je la mets dans ma watchlist.

Dernière modification par Crispr (19/03/2021 19h47)

Hors ligne Hors ligne

 

#22 23/03/2021 15h11

Membre (2020)
Réputation :   32  

Bonjour,
La valeur est également disponible sur Saxo Bank depuis aujourd’hui

Hors ligne Hors ligne

 

#23 23/03/2021 15h29

Membre (2015)
Réputation :   32  

La valeur est également disponible chez BforBank


"C'est à la fin de la foire que l'on compte les bouses" (sagesse populaire)

Hors ligne Hors ligne

 

#24 23/03/2021 16h39

Membre (2019)
Réputation :   68  

J’ai essayé le passage d’ordre par téléphone sur boursorama, valeur non négociable par téléphone.

Il faudra probablement attendre que la société entre dans un indice important…

Hors ligne Hors ligne

 

#25 23/03/2021 17h22

Membre (2011)
Top 20 SCPI/OPCI
Réputation :   83  

Valeur ouverte chez Saxo achetée sur le PEA

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par loulou75015 (23/03/2021 17h23)


Parrainage Binck, Fortuneo HelloBank et assurancevie.com

Hors ligne Hors ligne

 

Pied de page des forums

Parrains Faites-vous parrainer
Apprendre le bonheur