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UniCredit S.p.A

UniCredit (UCG.MI, IT0005239360)

UniCredit S.p.A. operates as a commercial bank. The company operates through Commercial Banking Italy, Commercial Banking Germany, Commercial Banking Austria, Corporate & Investment Banking, and Central Eastern Europe segments. It offers retail, corporate, and private banking services; investment services; leasing and factoring services; transactional, investment, and credit products and services; insurance solutions; and structured financing, hedging, and treasury solutions. The company also provides equity and debt capital market, corporate finance and advisory, syndication, and leverage buy-out services; and project and commodity, real estate, structured trade and export, and acquisition finance services, as well as wealth management services. In addition, it is involved in the structuring of products, such as FX, rates, equities, and credit products; and provision of cash management, e-banking, supply …

Siège social : Tower A, Milan, MI, Italy, 20154

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’UniCredit

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’UniCredit S.p.A

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
2 226 130 000 92,9% 10,6% 41,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
19,4 8,3 0,5 0,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
11,6 EUR masqué 11,0 9,7 6,1 12,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’UniCredit S.p.A

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Performance boursière ajustée des dividendes d’UniCredit S.p.A

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+8,9% +11,7% +22,1% +43,7% +72,3% +10,7% +16,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-21,4% +13,2% -55,9% -53,2% -51,1% -25,2% -53,7%

 

Équipe de direction d’UniCredit S.p.A

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Andrea Orcel CEO & Director 58 Stefano Porro Chief Financial Officer 46
Ranieri De Marchis M.B.A. Group Operating Officer 60 Richard Burton Head of Corp. & Investment Banking -
Jingle Pang Group Digital & Information Officer - Jörg P. Pietzner Head of Group Investor Relations -
Gianpaolo Alessandro Group Legal Officer & Company Sec. - Serenella de Candia Group Compliance Officer -
Annie Coleman Group People & Culture Officer - Rodolfo Ortolani Exec. VP & CEO of Cordusio Fiduciaria -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’UniCredit S.p.A au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’UniCredit dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’UniCredit S.p.A

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Fondamentaux d’UniCredit S.p.A (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 18 821 19 671 20 674 19 210 18 316  +4,5% +5,1% -7,1% -4,7%
EBITDA 1 540 1 167 635 2 171 915  -24,2% -45,6% +241,9% -57,9%
Résultat opérationnel -11 245 4 396 5 224 3 662 -  -139,1% +18,8% -29,9% -
Résultat net -11 918 5 441 4 014 3 249 -2 907  -145,7% -26,2% -19,1% -189,5%
Free Cash Flow -20 922 1 362 -31 968 -17 750 82 593  -106,5% -2 448,0% -44,5% -565,3%
Marge de FCF -111% 7% -155% -92% 451%  -106,2% -2 334,1% -40,2% -588,0%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition - 16% 15% 29% -  - -9,6% +96,0% -
Capital investi 478 416 441 754 165 022 157 717 59 507  -7,7% -62,6% -4,4% -62,3%
Actions en circul. (en M) - 2 226,4 2 230,2 2 233,4 2 237,3  - +0,2% +0,1% +0,2%
EBITDA par action - 0,5 0,3 1,0 0,4  - -45,7% +241,4% -57,9%
Bénéfices par action - 2,4 1,8 1,5 -1,3  - -26,4% -19,2% -189,3%
Free Cash Flow par action - 0,6 -14,3 -7,9 36,9  - -2 444,0% -44,6% -564,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’UniCredit S.p.A

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Ratio de profitabilité d’UniCredit S.p.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 100% 100% 100% 100% 100%  0% 0% 0% 0%
Marge d’EBITDA 8% 6% 3% 11% 5%  -27,5% -48,2% +267,9% -55,8%
Marge opérationnelle -60% 22% 25% 19% -  -137,4% +13,1% -24,6% -
Marge bénéficiaire -63% 28% 19% 17% -16%  -143,7% -29,8% -12,9% -193,8%
Marge de FCF -111% 7% -155% -92% 451%  -106,2% -2 334,1% -40,2% -588,0%
Rentabilité économique (ROA) - 0,6% 0,5% 0,4% -0,3%  - -25,0% -20,0% -184,5%
Rentabilité financière (ROE) - 11,0% 7,0% 5,5% -4,8%  - -36,8% -20,5% -186,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’UniCredit S.p.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,2 0,3 0,2 0,3 0,3  +48,4% -34,0% +58,7% +6,8%
Liquidité générale 0,4 0,4 0,3 0,4 0,4  +0,8% -14,6% +16,3% +22,3%
Dette nette sur EBITDA 213,0 190,9 -0,5 -37,2 -228,5  -10,4% -100,3% +7 668,2% +514,0%
Dette sur actifs 51% 46% 13% 11% -  -10,5% -71,3% -14,3% -
Dette sur capitaux propres 1 116% 645% 196% 157% -  -42,3% -69,7% -19,8% -
Couverture par l’EBITDA 0,2 0,1 0,1 0,4 0,2  -13,7% -7,2% +211,9% -51,7%
   ∼ par l’EBIT - - - - -  - - - -
   ∼ par le flux opérationel -2,0 0,3 -6,3 -3,0 17,8  -112,8% -2 563,3% -52,2% -689,1%
Coût de la dette - 2,0% 2,0% 5,2% -  - -2,0% +162,3% -

 

Graphique des dividendes d’UniCredit S.p.A

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Ratios de distribution d’UniCredit S.p.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net -11 918 5 441 4 014 3 249 -2 907  -145,7% -26,2% -19,1% -189,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) -20 922 1 362 -31 968 -17 750 82 593  -106,5% -2 448,0% -44,5% -565,3%
Dividende payé -780 -478 -1 301 -1 307 -579  -38,8% +172,2% +0,5% -55,7%
Distribution sur résultat net -7% 9% 32% 40% -20%  -234,2% +268,9% +24,1% -149,5%
Distribution sur FCF -4% 35% -4% -7% 1%  -1 041,2% -111,6% +80,9% -109,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’UniCredit S.p.A

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’UniCredit S.p.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 64 74 52 46 64  +15,6% -29,8% -12,6% +39,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -319 000 -7 083 260 496 436 -525 690  - +2 120,5% -107,0% -205,9%
Conversion de l’encaisse - 319 074 7 083 312 -496 391 525 754  - +2 120,0% -107,0% -205,9%
Rotation des actifs - - - - -  +7,4% +5,8% -9,7% -12,4%
Frais généraux sur CP 7% 4% 4% 3% 4%  -41,3% -1,4% -25,6% +14,2%
Frais généraux sur CA 15% 13% 11% 10% 12%  -15,3% -11,7% -12,0% +16,1%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’UniCredit S.p.A

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’UniCredit S.p.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’UniCredit S.p.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à UniCredit S.p.A

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Sociétés possiblement comparables à UniCredit Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’UniCredit

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Dividendes par action détachés par UniCredit S.p.A (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021---0,12--------
2020---0,63--------
2019---0,27--------
2018---0,32--------
2016---0,12--------
2015----0,12-------
2014----0,10-------
2013----0,09-------
2011----0,99-------
2010----0,99-------
2009----0,79-------
2008----6,93-------
2007----6,40-------
2006----5,87-------
2005----5,47-------
2004----4,56-------
2003----4,21-------
2002----3,76-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’UniCredit S.p.A (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 18 821 19 671 20 674 19 210 18 316  +4,5% +5,1% -7,1% -4,7%
Charges d'exploitation -16 936 -13 686 -11 813 -10 570 -  -19,2% -13,7% -10,5% -
   dont Coût des ventes 0 0 0 - -  - - - -
   dont Frais généraux -2 872 -2 542 -2 360 -1 930 -2 136  -11,5% -7,2% -18,2% +10,7%
Résultat opérationnel -11 245 4 396 5 224 3 662 -  -139,1% +18,8% -29,9% -
Autres revenus/frais nets -3 783 -697 -1 631 -1 107 -  -81,6% +134,1% -32,1% -
Charge d'intérêt -9 502 -8 344 -4 894 -5 365 -4 682  -12,2% -41,3% +9,6% -12,7%
Résultat avant impôts -11 245 3 700 3 593 3 021 -2 505  -132,9% -2,9% -15,9% -182,9%
Impôts sur les bénéfices -712 -596 -523 -862 -322  -16,3% -187,8% -264,8% -62,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-11 918 5 441 4 014 3 249 -2 907  -145,7% -26,2% -19,1% -189,5%
 
EBITDA 1 540 1 167 635 2 171 915  -24,2% -45,6% +241,9% -57,9%
RN d’exploitation (NOPAT) -9 434 3 688 4 464 2 617 -  -139,1% +21,0% -41,4% -
Taux d’imposition - 16% 15% 29% -  - -9,6% +96,0% -
 
Chiffre d’affaires par action - 8,8 9,3 8,6 8,2  - +4,9% -7,2% -4,8%
EBITDA par action - 0,5 0,3 1,0 0,4  - -45,7% +241,4% -57,9%
Bénéfices par action - 2,4 1,8 1,5 -1,3  - -26,4% -19,2% -189,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’UniCredit S.p.A (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 232 823 226 583 201 380 235 488 319 100  -2,7% -11,1% +16,9% +35,5%
   dont Trésorerie 56 212 100 553 31 750 78 690 209 102  +78,9% -68,4% +147,8% +165,7%
   dont Placements à CT 54 794 59 133 77 735 98 418 -  +7,9% +31,5% +26,6% -
   dont Créances clients 3 319 4 011 2 959 2 404 3 194  +20,8% -26,2% -18,8% +32,9%
   dont Stock 1 238 686 660 1 033 627  -44,6% -3,8% +56,5% -39,3%
Placements à long terme 243 635 222 748 176 410 215 416 225 768  -8,6% -20,8% +22,1% +4,8%
Biens corporels 9 092 6 270 6 207 8 760 8 220  -31,0% -1,0% +41,1% -6,2%
Écart d'acquisitions 1 484 1 484 1 484 886 -  0% 0% -40,3% -
Biens incorporels 1 708 1 902 2 024 1 914 2 117  +11,4% +6,4% -5,4% +10,6%
Actifs totaux 859 533 836 790 831 469 855 647 931 456  -2,6% -0,6% +2,9% +8,9%
 
Passifs courants 644 745 622 286 647 246 651 031 721 079  -3,5% +4,0% +0,6% +10,8%
   dont Créances fournisseurs 443 942 482 432 504 561 507 317 584 740  +8,7% +4,6% +0,5% +15,3%
   dont Dette à court terme 284 479 245 031 - - -  -13,9% - - -
Dette à long terme 154 602 137 392 109 181 96 301 -  -11,1% -20,5% -11,8% -
Passifs totaux 816 344 776 565 774 701 793 862 871 514  -4,9% -0,2% +2,5% +9,8%
 
Action ordinaire 20 847 20 881 20 940 20 995 21 060  +0,2% +0,3% +0,3% +0,3%
Bénéfices non répartis 359 16 946 4 107 20 211 20 670  +4 621,4% -75,8% +392,1% +2,3%
Capitaux propres 39 336 59 331 55 841 61 416 59 507  +50,8% -5,9% +10,0% -3,1%
 
Dette portant intérets 439 080 382 423 109 181 96 301 -  -12,9% -71,5% -11,8% -
Dette nette 328 075 222 737 -304 -80 807 -209 102  -32,1% -100,1% +26 458,8% +158,8%
Fonds de roulement -411 922 -395 703 -445 866 -415 543 -401 979  -3,9% +12,7% -6,8% -3,3%
Actions en circulation (en M) - 2 226,4 2 230,2 2 233,4 2 237,3  - +0,2% +0,1% +0,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’UniCredit S.p.A (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets -11 790 5 473 4 107 3 373 -2 785  -146,4% -25,0% -17,9% -182,6%
 
Dépréciation 1 540 1 167 635 2 171 915  -24,2% -45,6% +241,9% -57,9%
Ajustements des bénéfices nets 17 439 3 731 3 824 5 596 10 057  -78,6% +2,5% +46,3% +79,7%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -29 947 -27 359 -66 674 -41 746 66 869  -8,6% +143,7% -37,4% -260,2%
Flux opérationnel -19 094 2 143 -30 960 -16 207 83 323  -111,2% -1 544,8% -47,7% -614,1%
 
Dépenses d’investissement 1 827 781 1 008 1 543 730  -57,2% +29,0% +53,1% -52,7%
Investissements -1 336 -2 407 -471 824 498  +80,2% -80,4% -274,9% -39,6%
Flux d’investissement -1 336 3 796 -1 220 2 815 569  -384,2% -132,1% -330,7% -79,8%
 
Dividendes payés -780 -478 -1 301 -1 307 -579  -38,8% +172,2% +0,5% -55,7%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement 23 789 44 696 -1 301 -315 660  +87,9% -102,9% -75,8% -309,5%
 
Variation nette de la trésorerie 3 359 50 636 -33 502 -13 686 84 402  +1 407,6% -166,2% -59,1% -716,7%
 
Free Cash Flow par action - 0,6 -14,3 -7,9 36,9  - -2 444,0% -44,6% -564,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’UniCredit S.p.A (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 6 155 4 338 6 499 4 622 4 829  -29,5% +49,8% -28,9% +4,5%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -183 -788 -261 -794 -142  +330,6% -133,1% -404,2% -82,1%
Résultat opérationnel - - - - -  - - - -
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt - - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 425 782 -1 281 1 207 1 370  +84,0% -263,8% -194,2% +13,5%
Impôts sur les bénéfices -73 -97 -34 -314 -331  +32,9% -64,9% +823,5% +5,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
420 680 -1 179 887 1 004  +61,9% -273,4% -175,2% +13,2%
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) - - - - -  - - - -
Taux d’imposition 17% 12% - 26% 24%  -27,8% - - -7,1%
 
Chiffre d’affaires par action 2,8 1,9 2,9 2,1 2,2  -29,5% +49,8% -29,1% +5,3%
EBITDA par action - - - - -  - - - -
Bénéfices par action 0,2 0,3 -0,5 0,4 0,5  +61,9% -273,4% -175,0% +14,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’UniCredit S.p.A (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 255 122 134 434 319 100 205 445 327 812  -47,3% +137,4% -35,6% +59,6%
   dont Trésorerie 96 113 37 900 209 102 111 079 222 924  -60,6% +451,7% -46,9% +100,7%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 665 13 024 3 194 12 831 2 460  +682,2% -75,5% +301,7% -80,8%
   dont Stock - - 627 - -  - - - -
Placements à long terme 234 474 234 813 225 768 238 869 231 391  +0,1% -3,9% +5,8% -3,1%
Biens corporels 10 242 10 148 8 220 9 817 9 674  -0,9% -19,0% +19,4% -1,5%
Écart d'acquisitions 878 878 - 0 0  0% - - -
Biens incorporels 1 958 1 994 2 117 2 116 2 170  +1,8% +6,2% 0% +2,6%
Actifs totaux 892 735 903 353 931 456 942 165 950 046  +1,2% +3,1% +1,1% +0,8%
 
Passifs courants 678 436 700 990 721 079 554 642 733 781  +3,3% +2,9% -23,1% +32,3%
   dont Créances fournisseurs 557 658 638 565 584 740 497 394 597 068  +14,5% -8,4% -14,9% +20,0%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 831 550 842 264 871 514 881 066 888 243  +1,3% +3,5% +1,1% +0,8%
 
Action ordinaire 21 060 62 252 21 060 59 772 21 133  +195,6% -66,2% +183,8% -64,6%
Bénéfices non répartis 21 009 -1 606 20 670 887 24 812  -107,6% -1 387,0% -95,7% +2 697,3%
Capitaux propres 60 748 60 646 59 507 60 659 61 356  -0,2% -1,9% +1,9% +1,1%
 
Dette portant intérets - - - - -  - - - -
Dette nette -96 113 -37 900 -209 102 -111 079 -222 924  -60,6% +451,7% -46,9% +100,7%
Fonds de roulement -423 314 -566 556 -401 979 -349 197 -405 969  +33,8% -29,0% -13,1% +16,3%
Actions en circulation (en M) 2 237,3 2 237,3 2 237,3 2 243,5 2 226,1  0% 0% +0,3% -0,8%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’UniCredit S.p.A (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 420 680 -1 179 887 1 034  +61,9% -273,4% -175,2% +16,6%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel - - - - -  - - - -
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement - - - - -  - - - -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement - - - - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie - - - - -  - - - -
 
Free Cash Flow par action - - - - -  - - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.