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Telecom Italia S.p.A.

Telecom Italia S.p.A. (TIT.MI, IT0003497168)

Telecom Italia S.p.A., together with its subsidiaries, engages in the provision of fixed and mobile telecommunications services in Italy and internationally. The company operates through Domestic, Brazil, and Other Operations segments. It offers fixed and mobile voice and Internet, and public telephony services, as well as products managed and developed for individuals and families; and voice, data, and Internet services and products, and information and communications technology solutions for top, public sector and large account customers. The company also manages and develops a portfolio of regulated and unregulated wholesale services for fixed-line and mobile telecommunications operators; and development, engineering, construction, and operation of network infrastructures, information technology (IT), and systems and properties. Telecom Italia S.p.A. was incorporated in 1908 and …

Siège social : Via Gaetano Negri 1, Milan, MI, Italy

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Telecom Italia S.p.A.

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Telecom Italia S.p.A.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
15 224 400 000 105,1% 34,3% 18,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
0,9 15,3 0,5 0,3 1,2 0,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
9% -9% -6,1% 1,4% 2,0% -33,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
0,2 EUR 0,3 0,2 0,3 0,2 0,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Telecom Italia S.p.A.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Telecom Italia S.p.A.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,8% -22,1% -20,2% -7,7% -17,3% -20,7% -48,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-32,2% -53,3% -71,6% -71,5% -72,2% -77,9% -73,3%

 

Équipe de direction de Telecom Italia S.p.A.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Pietro Labriola CEO, GM & Executive Director 57 Adrian Calaza Chief Financial Officer 57
Elisabetta Paola Romano Chief Network, Operations, Wholesale Office & Chair of International Services Arm Sparkle 61 Manuela Carra Head of Investor Relations -
Agostino Nuzzolo General Counsel, Executive VP of Legal & Tax, DPO & Secretary to the Board of Directors 56 Eugenio Santagata Chief Public Affairs & Security Office -
Paolo Chiriotti Chief of Human Resources & Organization Office - Roberto Mazzilli Chief IT Corporate Market Systems Office 58
Stefano Grassi Head of Security - Giovanni Gionata Massimiliano Moglia Chief Regulatory Affairs Officer 64

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Telecom Italia S.p.A. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,2 5,7 7,3 3 18,1
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Moyen Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Telecom Italia S.p.A. dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Telecom Italia S.p.A.

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Fondamentaux de Telecom Italia S.p.A. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 17 974 15 805 15 316 15 788 16 296  -12,1% -3,1% +3,1% +3,2%
EBITDA 8 102 6 720 5 860 5 875 5 960  -17,1% -12,8% +0,3% +1,4%
Résultat opérationnel 3 175 2 104 1 370 1 098 1 097  -33,7% -34,9% -19,9% -0,1%
Résultat net 916 7 224 -8 652 -2 925 -  +688,6% -219,8% -66,2% -
Free Cash Flow 2 285 1 854 323 -1 410 -25  -18,9% -82,6% -536,5% -98,2%
Marge de FCF 13% 12% 2% -9% 0%  -7,7% -82,0% -523,5% -98,3%
ROIC - 3% 2% 2% 2%  - -33,8% -8,5% +40,8%
CROIC - 4% 1% -3% 0%  - -82,2% -598,4% -97,5%
Taux d’imposition 29% - - - -  - - - -
Capital investi 47 870 53 995 45 453 41 653 20 137  +12,8% -15,8% -8,4% -51,7%
Actions en circul. (en M) 22 167,0 22 162,7 21 205,3 21 241,3 21 250,4  0% -4,3% +0,2% +0%
EBITDA par action 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3  -17,0% -8,9% +0,1% +1,4%
Bénéfices par action - 0,3 -0,4 -0,1 -  +688,8% -225,2% -66,3% -
Free Cash Flow par action 0,1 0,1 - -0,1 -  -18,8% -81,8% -535,8% -98,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Telecom Italia S.p.A.

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Ratio de profitabilité de Telecom Italia S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 66% 64% 60% 58% 36%  -3,4% -5,7% -4,3% -37,1%
Marge d’EBITDA 45% 43% 38% 37% 37%  -5,7% -10,0% -2,7% -1,7%
Marge opérationnelle 18% 13% 9% 7% 7%  -24,6% -32,8% -22,3% -3,2%
Marge bénéficiaire 5% 46% -56% -19% -  +796,9% -223,6% -67,2% -
Marge de FCF 13% 12% 2% -9% 0%  -7,7% -82,0% -523,5% -98,3%
Rentabilité économique (ROA) - 10,1% -12,1% -4,5% -  - -220,5% -63,3% -
Rentabilité financière (ROE) - 31,1% -39,7% -18,0% -  - -227,6% -54,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 3% 2% 2% 2%  - -33,8% -8,5% +40,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 4% 1% -3% 0%  - -82,2% -598,4% -97,5%

 

Ratios de solvabilité de Telecom Italia S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,7 0,9 0,8 0,6 0,6  +22,4% -10,1% -21,1% -4,6%
Liquidité générale 1,2 1,0 0,9 0,7 0,6  -18,1% -11,2% -15,9% -14,2%
Dette nette sur EBITDA 2,9 3,3 3,2 3,7 0,3  +11,8% -0,9% +14,0% -93,0%
Dette sur actifs 39% 38% 41% 43% 10%  -3,6% +6,8% +5,8% -75,6%
Dette sur capitaux propres 136% 106% 161% 177% 48%  -22,1% +51,9% +9,7% -73,1%
Couverture par l’EBITDA 5,7 5,4 4,9 4,4 2,1  -5,5% -8,8% -10,1% -52,7%
   ∼ par l’EBIT 2,2 1,7 1,2 0,8 0,4  -24,5% -31,9% -28,1% -53,4%
   ∼ par le flux opérationel 4,2 5,3 3,7 3,7 1,4  +25,8% -30,7% +1,3% -62,5%
Coût de la dette - 4,5% 4,2% 4,8% 17,1%  - -5,2% +13,9% +254,4%

 

Graphique des dividendes de Telecom Italia S.p.A.

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Ratios de distribution de Telecom Italia S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 916 7 224 -8 652 -2 925 -  +688,6% -219,8% -66,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 285 1 854 323 -1 410 -25  -18,9% -82,6% -536,5% -98,2%
Dividende payé -279 -390 -368 -68 -189  +39,8% -5,6% -81,5% +177,9%
Distribution sur résultat net 30% 5% -4% -2% -  -82,3% -178,8% -45,3% -
Distribution sur FCF 12% 21% 114% -5% -756%  +72,3% +441,6% -104,2% +15 575,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Telecom Italia S.p.A.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Telecom Italia S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 16 16 15 16 24  -0,7% -2,1% +2,3% +53,7%
Délai paiement clients (DSO) 87 83 80 82 95  -4,8% -3,1% +2,1% +16,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 267 310 289 184  - +16,3% -6,8% -36,2%
Conversion de l’encaisse - -168 -215 -192 -65  - +27,5% -10,8% -66,0%
Rotation des actifs 0,3 0,2 0,2 0,3 0,3  -15,8% +2,6% +15,0% +3,0%
Frais généraux sur CP 1% 7% 12% 20% 24%  +456,5% +57,6% +73,9% +19,8%
Frais généraux sur CA 1% 12% 13% 19% 20%  +718,1% +8,1% +45,9% +5,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Telecom Italia S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
EBIT ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0,75 0,75 0,5 0  = -0,25 -0,5 0,50
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 0,5  = +0,5 = 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,25
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Telecom Italia S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
ROA ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 0 1 1 1  -1 +1 = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
 
F_SCORE 2 4 4 4 5  +2 = = +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Telecom Italia S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - -0,1 -0,1  -115,6% +584,0% +90,1% +54,9%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,3 0,1 0,1 0,1  +73,1% -56,4% -39,4% +3,5%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -36,6% -31,1% -10,6% -0,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,3 0,2 0,2 0,3 0,3  -15,8% +2,6% +15,0% +3,0%
 
Z_SCORE - - - - 0,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Telecom Italia S.p.A.

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Sociétés possiblement comparables à Telecom Italia S.p.A. Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Liberty Global 5,8 - 1,2 61,0 16,9 2,5 8,6
États-Unis Liberty Global 5,8 - 1,2 57,5 16,4 2,5 8,6
Autriche Telekom Austria 5,3 4,5% 0,3 8,4 8,0 1,1 3,5
Italie Telecom Italia S.p.A. 4,9 - 1,0 15,3 0,2 0,4 1,2
Royaume-Uni Airtel Africa Plc 4,7 4,1% 1,0 5,8 109,8 1,1 2,5
Allemagne United Internet NA 3,9 2,3% 0,6 7,3 22,9 1,0 5,6
Allemagne freenet 3,2 6,6% 0,7 11,5 27,1 1,3 9,2
  Médiane 5,8 4,2% 0,6 14,1   1,9 6,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Telecom Italia S.p.A.

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Telecom Italia S.p.A. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021-----0,01------
2020-----0,01------
2013---0,02--------
2012----0,04-------
2011---0,06--------
2010----0,05-------
2009---0,05--------
2008---0,08--------
2007---0,14--------
2006---0,14--------
2005---0,11--------
2004----0,10-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 17 974 15 805 15 316 15 788 16 296  -12,1% -3,1% +3,1% +3,2%
Charges d'exploitation -8 081 -7 412 -7 920 -8 007 -4 827  -8,3% +6,9% +1,1% -39,7%
   dont Coût des ventes -6 054 -5 677 -6 065 -6 658 -10 372  -6,2% +6,8% +9,8% +55,8%
   dont Frais généraux -268 -1 928 -2 019 -3 037 -3 297  +619,4% +4,7% +50,4% +8,6%
Résultat opérationnel 3 175 2 104 1 370 1 098 1 097  -33,7% -34,9% -19,9% -0,1%
Autres revenus/frais nets -1 436 -707 -5 885 -1 686 -1 948  -50,8% +732,4% -71,4% +15,5%
Charge d'intérêt -1 413 -1 240 -1 185 -1 321 -2 835  -12,2% -4,4% +11,5% +114,6%
Résultat avant impôts 1 739 1 397 -4 515 -588 -851  -19,7% -423,2% -87,0% +44,7%
Impôts sur les bénéfices -513 -5 955 -3 885 -2 066 -227  -1 260,8% -165,2% -46,8% -89,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 916 7 224 -8 652 -2 925 -  +688,6% -219,8% -66,2% -
 
EBITDA 8 102 6 720 5 860 5 875 5 960  -17,1% -12,8% +0,3% +1,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 238 1 483 959 769 768  -33,7% -35,3% -19,9% -0,1%
Taux d’imposition 29% - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 0,8 0,7 0,7 0,7 0,8  -12,1% +1,3% +2,9% +3,2%
EBITDA par action 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3  -17,0% -8,9% +0,1% +1,4%
Bénéfices par action - 0,3 -0,4 -0,1 -  +688,8% -225,2% -66,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 14 108 10 812 14 070 10 232 9 949  -23,4% +30,1% -27,3% -2,8%
   dont Trésorerie 3 138 4 829 6 904 3 555 2 912  +53,9% +43,0% -48,5% -18,1%
   dont Placements à CT 877 1 092 2 249 1 446 2 056  +24,5% +106,0% -35,7% +42,2%
   dont Créances clients 4 276 3 580 3 361 3 537 4 260  -16,3% -6,1% +5,2% +20,4%
   dont Stock 260 242 253 284 680  -6,9% +4,5% +12,3% +139,4%
Placements à long terme 63 - - - -  - - - -
Biens corporels 19 505 18 133 18 158 19 588 -  -7,0% +0,1% +7,9% -
Écart d'acquisitions 23 083 22 847 18 568 19 111 19 170  -1,0% -18,7% +2,9% +0,3%
Biens incorporels 7 667 6 740 7 147 7 656 7 122  -12,1% +6,0% +7,1% -7,0%
Actifs totaux 70 104 73 234 69 187 62 027 62 159  +4,5% -5,5% -10,3% +0,2%
 
Passifs courants 11 928 11 167 16 364 14 142 16 020  -6,4% +46,5% -13,6% +13,3%
   dont Créances fournisseurs 4 323 4 133 5 161 5 295 5 441  -4,4% +24,9% +2,6% +2,8%
   dont Dette à court terme 3 645 4 125 6 262 5 435 6 491  +13,2% +51,8% -13,2% +19,4%
Dette à long terme 23 945 23 655 21 777 21 157 -  -1,2% -7,9% -2,8% -
Passifs totaux 47 478 44 394 47 148 43 302 44 371  -6,5% +6,2% -8,2% +2,5%
 
Action ordinaire 11 677 11 677 11 677 11 677 11 677  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 8 561 15 481 6 376 3 463 3 591  +80,8% -58,8% -45,7% +3,7%
Capitaux propres 20 280 26 215 17 414 15 061 13 646  +29,3% -33,6% -13,5% -9,4%
 
Dette portant intérets 27 590 27 780 28 039 26 592 6 491  +0,7% +0,9% -5,2% -75,6%
Dette nette 23 575 21 859 18 886 21 591 1 523  -7,3% -13,6% +14,3% -92,9%
Fonds de roulement 2 180 -355 -2 294 -3 910 -6 071  -116,3% +546,2% +70,4% +55,3%
Actions en circulation (en M) 22 167,0 22 162,7 21 205,3 21 241,3 21 250,4  0% -4,3% +0,2% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 226 7 352 -8 400 -2 654 -1 441  +499,7% -214,3% -68,4% -45,7%
 
Dépréciation 4 927 4 616 4 490 4 777 4 863  -6,3% -2,7% +6,4% +1,8%
Ajustements des bénéfices nets 407 -295 4 212 15 -  -172,5% -1 527,8% -99,6% -
Ajust. comptes débiteurs 181 484 257 -81 -39  +167,4% -46,9% -131,5% -51,9%
Ajust. des stocks 129 20 -39 -35 -31  -84,5% -295,0% -10,3% -11,4%
Autres flux opérationnels -633 563 150 15 -  -188,9% -73,4% -90,0% -
Flux opérationnel 5 934 6 551 4 336 4 895 3 944  +10,4% -33,8% +12,9% -19,4%
 
Dépenses d’investissement 3 649 4 697 4 013 6 305 3 969  +28,7% -14,6% +57,1% -37,0%
Investissements -4 -11 -100 -26 -3 807  +175,0% +809,1% -74,0% +14 542,3%
Flux d’investissement -3 255 -3 077 -5 117 -5 338 -  -5,5% +66,3% +4,3% -
 
Dividendes payés -279 -390 -368 -68 -189  +39,8% -5,6% -81,5% +177,9%
Emprunts nets -430 -2 781 1 714 -2 763 -  +546,7% -161,6% -261,2% -
Flux de financement -1 114 -2 009 3 164 -2 869 -456  +80,3% -257,5% -190,7% -84,1%
 
Variation nette de la trésorerie 1 571 1 306 2 396 -3 349 -643  -16,9% +83,5% -239,8% -80,8%
 
Free Cash Flow par action 0,1 0,1 - -0,1 -  -18,8% -81,8% -535,8% -98,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 4 259 3 847 3 999 4 107 4 343  -9,7% +4,0% +2,7% +5,7%
Charges d'exploitation -1 633 -2 434 -1 833 -2 094 -173  +49,1% -24,7% +14,2% -91,7%
   dont Coût des ventes -1 908 -1 575 -1 661 -1 716 -3 897  -17,5% +5,5% +3,3% +127,1%
   dont Frais généraux -56 - - - -3  - - - -
Résultat opérationnel -791 156 401 329 273  -119,7% +157,1% -18,0% -17,0%
Autres revenus/frais nets 637 -693 -394 -493 -452  -208,8% -43,1% +25,1% -8,3%
Charge d'intérêt -1 035 -693 -659 -621 -862  -167,0% -4,9% -5,8% +38,8%
Résultat avant impôts -154 -537 7 -164 -179  +248,7% -101,3% -2 442,9% +9,1%
Impôts sur les bénéfices -43 -85 -58 -63 -21  -297,7% -31,8% +8,6% -66,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 -197 -124 -124 -311 -  -37,1% 0% +150,8% -
 
EBITDA 446 1 357 1 998 1 675 1 493  +204,3% +47,2% -16,2% -10,9%
RN d’exploitation (NOPAT) -554 109 281 230 191  -119,7% +157,1% -18,0% -17,0%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -9,7% +3,9% +2,7% +5,8%
EBITDA par action - 0,1 0,1 0,1 0,1  +204,3% +47,2% -16,2% -10,8%
Bénéfices par action - - - - -  -37,1% -0,1% +150,8% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 10 232 9 458 9 563 10 475 9 949  -7,6% +1,1% +9,5% -5,0%
   dont Trésorerie 3 555 2 660 2 385 3 291 2 912  -25,2% -10,3% +38,0% -11,5%
   dont Placements à CT 1 446 1 679 1 478 1 822 2 056  +16,1% -12,0% +23,3% +12,8%
   dont Créances clients 3 537 260 3 428 355 4 260  -92,6% +1 218,5% -89,6% +1 100,0%
   dont Stock 284 363 377 364 680  +27,8% +3,9% -3,4% +86,8%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 19 588 - 19 820 19 703 -  - - -0,6% -
Écart d'acquisitions 19 111 19 118 19 202 19 188 19 170  +0% +0,4% -0,1% -0,1%
Biens incorporels 7 656 7 547 7 507 7 241 7 122  -1,4% -0,5% -3,5% -1,6%
Actifs totaux 62 027 61 281 61 329 61 567 62 159  -1,2% +0,1% +0,4% +1,0%
 
Passifs courants 14 142 14 069 16 542 14 862 16 020  -0,5% +17,6% -10,2% +7,8%
   dont Créances fournisseurs 5 295 8 019 4 812 7 894 5 441  +51,4% -40,0% +64,0% -31,1%
   dont Dette à court terme 5 435 844 8 061 847 6 491  -84,5% +855,1% -89,5% +666,4%
Dette à long terme 21 157 - 18 216 21 393 -  - - +17,4% -
Passifs totaux 43 302 43 112 43 065 43 765 44 371  -0,4% -0,1% +1,6% +1,4%
 
Action ordinaire 11 677 11 620 11 620 11 620 11 677  -0,5% 0% 0% +0,5%
Bénéfices non répartis 3 463 2 769 4 208 3 912 3 591  -20,0% +52,0% -7,0% -8,2%
Capitaux propres 15 061 14 463 14 428 13 992 13 646  -4,0% -0,2% -3,0% -2,5%
 
Dette portant intérets 26 592 844 26 277 22 240 6 491  -96,8% +3 013,4% -15,4% -70,8%
Dette nette 21 591 -3 495 22 414 17 127 1 523  -116,2% -741,3% -23,6% -91,1%
Fonds de roulement -3 910 -4 611 -6 979 -4 387 -6 071  +17,9% +51,4% -37,1% +38,4%
Actions en circulation (en M) 21 241,3 21 241,3 21 252,2 21 252,2 21 241,3  +0% +0,1% +0% -0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -111 -622 -51 -227 -317  +460,4% -91,8% +345,1% +39,6%
 
Dépréciation 1 237 1 201 1 228 1 214 1 220  -2,9% +2,2% -1,1% +0,5%
Ajustements des bénéfices nets 59 79 79 105 -  +33,9% 0% +32,9% -
Ajust. comptes débiteurs -113 164 -38 -113 -52  -245,1% -123,2% +197,4% -54,0%
Ajust. des stocks 20 -41 -12 3 19  -305,0% -70,7% -125,0% +533,3%
Autres flux opérationnels -796 -480 -480 171 -  -39,7% 0% -135,6% -
Flux opérationnel 1 390 851 882 802 1 409  -38,8% +3,6% -9,1% +75,7%
 
Dépenses d’investissement 1 003 1 147 1 041 1 096 685  +14,4% -9,2% +5,3% -37,5%
Investissements 4 -30 -30 -4 -  -850,0% 0% -86,7% -
Flux d’investissement -780 -994 -994 -881 -  +27,4% 0% -11,4% -
 
Dividendes payés -15 -38 -48 -78 -25  +153,3% +26,3% +62,5% -67,9%
Emprunts nets -521 -22 -22 877 -  -95,8% 0% -4 086,4% -
Flux de financement -545 -596 -191 987 -656  +9,4% -68,0% -616,8% -166,5%
 
Variation nette de la trésorerie 36 -896 -274 903 -379  -2 588,9% -69,4% -429,6% -142,0%
 
Free Cash Flow par action - - - - -  -176,5% -46,3% +84,9% -346,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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