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Phoenix Group Holdings (PHNX.LSE, GB00BGXQNP29)

Phoenix Group Holdings plc, a closed life assurance fund consolidator, acquires and manages closed life and pension funds primarily in Europe. It operates through four segments: UK Heritage, UK Open, Europe, and Management Services. The company also manufactures and underwrites new products and policies, such as pension and long-term savings products under the Standard Life brand. In addition, it offers financial products, including life cover, equity release, and funeral plans under the SunLife brand. The company was formerly known as Pearl Group and changed its name to Phoenix Group Holdings plc in March 2010. Phoenix Group Holdings plc was founded in 1782 and is based in London, the United Kingdom.

Siège social : Juxon House, London, United Kingdom, EC4M 8BU

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Phoenix Group Holdings

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Phoenix Group Holdings plc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
999 112 000 71,7% 0,4% 75,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
9,5 12,7 -1,4 1,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
702,0 GBP masqué 695,9 635,6 459,1 806,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Phoenix Group Holdings plc

Performance boursière ajustée des dividendes de Phoenix Group Holdings plc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,7% +5,4% +8,0% +38,9% +3,3% +4,6% +6,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+8,4% +12,0% +26,0% +23,8% +86,9% +97,4% +38,4%

 

Équipe de direction de Phoenix Group Holdings plc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Andrew David Briggs FIA Group CEO & Director 54 Rakesh Kishore Thakrar Group Chief Financial Officer 45
Antonios Kassimiotis Group Chief Operating Officer 53 Michael Eakins Chief Investment Officer -
Claire Hawkins Corp. Affairs & Investor Relations Director -      

 

Présence de Phoenix Group Holdings dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Phoenix Group Holdings plc

Fondamentaux de Phoenix Group Holdings plc (en MGBP)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 528 7 373 6 084 -7 051 29 058  +1 296,4% -17,5% -215,9% -512,1%
EBITDA 227 125 263 535 1 129  -44,9% +110,4% +103,4% +111,0%
Résultat opérationnel 212 52 137 321 727  -75,5% +163,5% +134,3% +126,5%
Résultat net 201 -101 -27 367 62  -150,2% -73,3% -1 459,3% -83,1%
Free Cash Flow -686 -1 897 1 121 -353 68  +176,5% -159,1% -131,5% -119,3%
Marge de FCF -130% -26% 18% 5% 0%  -80,2% -171,6% -72,8% -95,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition - - - 32% -  - - - -
Capital investi 5 629 4 557 4 984 7 853 7 410  -19,0% +9,4% +57,6% -5,6%
Actions en circulation (en M) - 166 216 330 133  - +29,8% +53,2% -59,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Phoenix Group Holdings plc

Ratio de profitabilité de Phoenix Group Holdings plc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 122% 8% 12% -14% 9%  -93,6% +58,6% -213,4% -161,5%
Marge d’EBITDA 43% 2% 4% -8% 4%  -96,1% +155,0% -275,5% -151,2%
Marge opérationnelle 40% 1% 2% -5% 3%  -98,2% +219,3% -302,2% -155,0%
Marge bénéficiaire 38% -1% 0% -5% 0%  -103,6% -67,6% +1 072,8% -104,1%
Marge de FCF -130% -26% 18% 5% 0%  -80,2% -171,6% -72,8% -95,3%
Rentabilité économique (ROA) - -0,1% 0% 0,2% 0%  - -76,3% -834,8% -88,8%
Rentabilité financière (ROE) - -3,5% -0,8% 8,3% 1,1%  - -76,2% -1 101,0% -86,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Phoenix Group Holdings plc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,2 0,1 0,1 - -  -55,7% +24,2% -71,2% -14,6%
Liquidité générale 0,6 0,5 0,4 0,2 0,2  -24,0% -7,2% -56,4% -3,7%
Dette nette sur EBITDA -4,7 -18,0 -10,0 -5,1 -2,1  +281,8% -44,5% -49,0% -59,4%
Dette sur actifs 5% 1% 2% 1% 1%  -71,3% +54,0% -56,4% -8,1%
Dette sur capitaux propres 131% 37% 58% 39% 40%  -72,0% +57,9% -33,0% +3,9%
Couverture par l’EBITDA -1,7 1,0 2,0 3,8 7,0  -161,4% +94,5% +89,1% +85,0%
   ∼ par l’EBIT -1,6 0,3 1,0 2,3 4,5  -118,4% +261,8% +117,8% +98,5%
   ∼ par le flux opérationel 5,0 -15,5 8,5 -2,5 0,4  -408,3% -154,6% -129,3% -116,9%
Coût de la dette - 5,5% 8,6% 7,1% 7,5%  - +56,6% -18,4% +6,1%

 

Graphique des dividendes de Phoenix Group Holdings plc

Ratios de distribution de Phoenix Group Holdings plc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 201 -101 -27 367 62  -150,2% -73,3% -1 459,3% -83,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) -686 -1 897 1 121 -353 68  +176,5% -159,1% -131,5% -119,3%
Dividende payé -120 -126 -193 -262 -338  +5,0% +53,2% +35,8% +29,0%
Distribution sur résultat net 60% -125% -715% 71% 545%  -309,0% +473,0% -110,0% +663,6%
Distribution sur FCF -17% -7% 17% -74% 497%  -62,0% -359,2% -531,1% -769,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Phoenix Group Holdings plc

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Phoenix Group Holdings plc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 140 2 2 -6 1  -98,3% -1,5% -341,2% -123,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 27 37 -42 14  - +37,6% -213,3% -132,2%
Conversion de l’encaisse - -25 -35 37 -12  - +41,4% -204,8% -133,6%
Rotation des actifs - 0,1 0,1 - 0,1  +947,5% -15,0% -142,0% -490,5%
Frais généraux sur CP 17% 8% 13% 11% 15%  -50,1% +55,5% -13,2% +31,7%
Frais généraux sur CA 78% 4% 7% -9% 3%  -95,1% +78,3% -234,3% -129,8%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Phoenix Group Holdings plc

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Phoenix Group Holdings plc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Phoenix Group Holdings plc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Phoenix Group Holdings plc

Sociétés possiblement comparables à Phoenix Group Holdings plc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Phoenix Group Holdings plc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020---23,40---23,40----
2019--23,40----23,40----
2018--22,57-----22,60---
2017--21,49-----22,57---
2016---20,42----20,42---
2015--20,42----20,42----
2014---20,42----20,42---
2013---20,42----20,42---
2012---15,66----15,66---
2011---15,66----15,66---
2010---11,16----15,66---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Phoenix Group Holdings plc (en MGBP)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 528 7 373 6 084 -7 051 29 058  +1 296,4% -17,5% -215,9% -512,1%
Charges d'exploitation -316 -7 501 -6 112 -7 521 -29 072  +2 273,7% -18,5% -223,1% -486,5%
   dont Coût des ventes -118 -6 796 -5 329 -8 043 -26 542  -5 859,3% -21,6% -250,9% -430,0%
   dont Frais généraux -413 -282 -415 -646 -794  -31,7% +47,2% +55,7% +22,9%
Résultat opérationnel 212 52 137 321 727  -75,5% +163,5% +134,3% +126,5%
Autres revenus/frais nets -60 38 23 108 298  -163,3% -39,5% +369,6% +175,9%
Charge d'intérêt -136 -122 -132 -142 -162  -189,7% +8,2% +7,6% +14,1%
Résultat avant impôts 152 -128 -28 470 -14  -184,2% -78,1% -1 778,6% -103,0%
Impôts sur les bénéfices -97 -30 -20 -151 -235  -130,9% -33,3% -855,0% -255,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
201 -101 -27 367 62  -150,2% -73,3% -1 459,3% -83,1%
 
EBITDA 227 125 263 535 1 129  -44,9% +110,4% +103,4% +111,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 148 36 93 218 493  -75,5% +155,5% +134,3% +126,5%
Taux d’imposition - - - 32% -  - - - -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Phoenix Group Holdings plc (en MGBP)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 11 956 16 187 15 425 26 133 26 762  +35,4% -4,7% +69,4% +2,4%
   dont Trésorerie 104 1 666 2 245 4 926 4 466  +1 501,9% +34,8% +119,4% -9,3%
   dont Placements à CT 4 163 1 812 2 216 - -  -56,5% +22,3% - -
   dont Créances clients 203 48 39 109 104  -76,4% -18,8% +179,5% -4,6%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 47 991 69 009 66 443 195 548 209 474  +43,8% -3,7% +194,3% +7,1%
Biens corporels 19 25 26 48 109  +31,6% +4,0% +84,6% +127,1%
Écart d'acquisitions 39 57 57 57 57  +46,2% 0% 0% 0%
Biens incorporels 1 484 1 621 1 500 4 254 3 922  +9,2% -7,5% +183,6% -7,8%
Actifs totaux 64 514 85 999 83 443 229 980 242 677  +33,3% -3,0% +175,6% +5,5%
 
Passifs courants 19 247 34 291 35 230 136 973 145 590  +78,2% +2,7% +288,8% +6,3%
   dont Créances fournisseurs 3 060 505 545 932 991  -83,5% +7,9% +71,0% +6,3%
   dont Dette à court terme 32 31 51 12 12  -3,1% +64,5% -76,5% 0%
Dette à long terme 3 163 1 193 1 778 2 186 2 119  -62,3% +49,0% +22,9% -3,1%
Passifs totaux 61 510 82 666 80 288 224 031 237 084  +34,4% -2,9% +179,0% +5,8%
 
Action ordinaire - - 39 72 72  - - +84,6% 0%
Bénéfices non répartis 1 478 1 597 1 615 1 923 4 651  +8,1% +1,1% +19,1% +141,9%
Capitaux propres 2 434 3 333 3 155 5 655 5 279  +36,9% -5,3% +79,2% -6,6%
 
Dettes portant intérets 3 195 1 224 1 829 2 198 2 131  -61,7% +49,4% +20,2% -3,0%
Actions en circulation (en M) - 166 216 330 133  - +29,8% +53,2% -59,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Phoenix Group Holdings plc (en MGBP)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 201 -101 -27 379 85  -150,2% -73,3% -1 503,7% -77,6%
 
Dépréciation 15 90 126 214 402  +500,0% +40,0% +69,8% +87,9%
Ajustements des bénéfices nets 1 064 -4 503 -2 852 12 690 -18 573  -523,2% -36,7% -545,0% -246,4%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -2 050 2 617 3 874 -13 638 18 136  -227,7% +48,0% -452,0% -233,0%
Flux opérationnel -686 -1 897 1 121 -353 68  +176,5% -159,1% -131,5% -119,3%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements - -1 229 0 1 607 0  - - - -
Flux d’investissement -1 229 -1 229 1 607 1 607 -  0% -230,8% 0% -
 
Dividendes payés -120 -126 -193 -262 -338  +5,0% +53,2% +35,8% +29,0%
Emprunts nets -209 159 -268 369 -49  -176,1% -268,6% -237,7% -113,3%
Flux de financement -441 852 -542 1 427 -528  -293,2% -163,6% -363,3% -137,0%
 
Variation nette de la trésorerie -1 127 -2 274 579 2 681 -460  +101,8% -125,5% +363,0% -117,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Phoenix Group Holdings plc (en MGBP)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Chiffre d’affaires 3 961 10 182 10 182 4 375 4 375  +157,1% 0% -57,0% 0%
Charges d'exploitation -4 109 -10 034 -10 034 -4 159 -4 159  -344,2% 0% -58,6% 0%
   dont Coût des ventes -4 386 -9 502 -9 502 -3 770 -3 770  -316,7% 0% -60,3% 0%
   dont Frais généraux -367 -323 -323 -373 -373  -12,0% 0% +15,5% 0%
Résultat opérationnel 148 148 148 216 216  0% 0% +45,6% 0%
Autres revenus/frais nets 3 -40 -40 -149 -149  -1 680,0% 0% +275,9% 0%
Charge d'intérêt -38 -40 -40 -42 -42  +5,3% 0% +5,1% 0%
Résultat avant impôts 151 109 109 67 67  -27,9% 0% -38,2% 0%
Impôts sur les bénéfices -67 -89 -89 -29 -29  -233,8% 0% -68,0% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
196 13 13 19 19  -93,6% 0% +48,0% 0%
 
EBITDA 153 156 156 227 227  +1,6% 0% +46,0% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 83 83 85 124 124  0% +3,0% +45,6% 0%
Taux d’imposition 44% - - 43% 43%  - - - 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Phoenix Group Holdings plc (en MGBP)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Actifs courants 23 463 25 588 25 588 26 762 26 762  +9,1% 0% +4,6% 0%
   dont Trésorerie 354 5 218 5 218 265 4 466  +1 374,0% 0% -94,9% +1 585,3%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 877 1 914 100 933 104  +118,2% -94,8% +833,0% -88,9%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 191 750 203 365 207 972 202 239 209 474  +6,1% +2,3% -2,8% +3,6%
Biens corporels 48 116 116 109 109  +141,7% 0% -6,0% 0%
Écart d'acquisitions 57 57 57 57 57  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 4 275 4 056 4 056 3 956 3 922  -5,1% 0% -2,5% -0,9%
Actifs totaux 229 980 243 866 243 866 242 677 242 677  +6,0% 0% -0,5% 0%
 
Passifs courants 137 717 132 825 132 825 145 590 145 590  -3,6% 0% +9,6% 0%
   dont Créances fournisseurs 16 804 5 469 1 085 17 588 991  -67,5% -80,2% +1 521,0% -94,4%
   dont Dette à court terme 12 - - 12 12  - - - 0%
Dette à long terme 2 869 2 171 2 171 2 250 2 119  -24,3% 0% +3,6% -5,8%
Passifs totaux 224 031 238 075 238 075 237 084 237 084  +6,3% 0% -0,4% 0%
 
Action ordinaire 72 72 72 72 72  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 923 4 815 4 815 4 651 4 651  +150,4% 0% -3,4% 0%
Capitaux propres 5 655 5 501 5 501 5 279 5 279  -2,7% 0% -4,0% 0%
 
Dettes portant intérets 2 881 2 171 2 171 2 262 2 131  -24,6% 0% +4,2% -5,8%
Actions en circulation (en M) 330 - 370 - 133  - - - -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Phoenix Group Holdings plc (en MGBP)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Bénéfices nets 202 19 19 24 24  -90,8% 0% +29,7% 0%
 
Dépréciation 5 8 8 12 12  +50,0% 0% +53,3% 0%
Ajustements des bénéfices nets 5 849 -7 490 -7 490 -1 797 -1 797  -228,1% 0% -76,0% 0%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -6 103 7 635 7 635 1 433 1 433  -225,1% 0% -81,2% 0%
Flux opérationnel 27 267 267 -233 -233  +907,5% 0% -187,3% 0%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement 804 - - - -  - - - -
 
Dividendes payés -89 -92 -92 -92 -92  +3,4% 0% +0,5% 0%
Emprunts nets 201 -10 -10 -15 -15  -104,7% 0% +57,9% 0%
Flux de financement 544 -121 -121 -143 -143  -122,3% 0% +18,2% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 1 374 146 146 -376 -376  -89,4% 0% -357,5% 0%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.