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Lincoln National Corporation

Lincoln National (LNC.US, US5341871094)

Lincoln National Corporation, through its subsidiaries, operates multiple insurance and retirement businesses in the United States. It operates through four segments: Annuities, Retirement Plan Services, Life Insurance, and Group Protection. The Annuities segment offers variable, fixed, and indexed variable annuities. The Retirement Plan Services segment provides employers with retirement plan products and services primarily in the defined contribution retirement plan marketplace. This segment offers individual and group variable annuities, group fixed annuities, and mutual fund-based programs; and a range of plan services, including plan recordkeeping, compliance testing, participant education, and trust and custodial services. The Life Insurance segment provides life insurance products, including term insurance, such as single and survivorship versions of universal life insurance; variable universal life insurance; indexed universal life insurance products; …

Siège social : 150 North Radnor-Chester Road, Radnor, PA, United States, 19087

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Lincoln National

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Lincoln National Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
191 958 000 94,0% 5,9% 80,4% 3,4 4%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
24,5 7,1 1,2 0,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
62,7 USD masqué 60,6 48,5 26,1 65,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Lincoln National Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Lincoln National Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,6% +21,0% +21,8% +78,2% +99,8% +4,5% +0,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+6,3% +85,4% +26,6% +60,4% +122,7% +216,6% +156,2%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Lincoln National Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
13 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Lincoln National Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Dennis Robert Glass Pres, CEO & Director 71 Randal Jay Freitag FSA, MAAA Exec. VP, CFO & Head of Individual Life 58
Ellen Gail Cooper C.F.A., F.S.A. Exec. VP, Chief Investment Officer and Head of Risk & Annuity Solutions 57 Jamie Burgener Ohl Exec. VP, Pres of Workplace Solutions and Head of Operations & Brand 55
Christine A. Janofsky Sr. VP & Chief Accounting Officer 43 Kenneth Steven Solon Exec. VP, Chief Information Officer & Head of Digital 60
Lucy Denise Gase Sr. VP and Head of Admin. Services & Strategic Support - Al Copersino VP & Head of Investor Relations -
Steve Harris Chief Ethics & Compliance Officer and Sr. VP - Craig T. Beazer Exec. VP & Gen. Counsel 53

 

Opérations d’initiés récentes pour Lincoln National Corporation

  Date Nom Opération Quantité Cours moyen Montant
Feu rouge 04/12/2020 Roday Leon E Vente 5 640 $54,00 $304 560
Feu vert 19/05/2020 Lachman M Leanne Achat 3 000 $35,96 $107 880
Feu vert 13/03/2020 Buckingham Lisa Achat 2 000 $26,82 $53 640
Feu vert 12/03/2020 Solon Kenneth S. Achat 4 000 $24,33 $97 320
Feu vert 10/03/2020 Glass Dennis R Achat 400 $34,15 $13 660
Feu vert 09/03/2020 Buckingham Lisa Achat 1 500 $32,67 $49 005
Feu vert 06/03/2020 Glass Dennis R Achat 5 622 $37,72 $212 062
Feu vert 09/03/2020 Glass Dennis R Achat 14 389 $34,64 $498 435
Feu vert 09/03/2020 Glass Dennis R Achat 7 989 $35,24 $281 532
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR LINCOLN NATIONAL$1 008 974

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Lincoln National Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Lincoln National dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Lincoln National Corporation

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Fondamentaux de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 13 330 14 257 16 424 17 258 17 439  +7,0% +15,2% +5,1% +1,0%
EBITDA 1 462 1 134 1 889 990 460  -22,4% +66,6% -47,6% -53,5%
Résultat opérationnel 1 458 1 130 1 885 919 423  -22,5% +66,8% -51,2% -54,0%
Résultat net 1 192 2 079 1 641 886 499  +74,4% -21,1% -46,0% -43,7%
Free Cash Flow 1 272 788 1 943 -2 686 534  -38,1% +146,6% -238,2% -119,9%
Marge de FCF 10% 6% 12% -16% 3%  -42,1% +114,0% -231,6% -119,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 18% - 13% 4% 18%  - - -72,3% +400,4%
Capital investi 21 799 24 427 21 929 27 866 31 577  +12,1% -10,2% +27,1% +13,3%
Actions en circulation (en M) 237 226 220 202 194  -4,6% -2,7% -8,2% -4,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Lincoln National Corporation

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Ratio de profitabilité de Lincoln National Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 32% 34% 31% 27% 100%  +7,6% -7,9% -15,5% +276,1%
Marge d’EBITDA 11% 8% 12% 6% 3%  -27,5% +44,6% -50,1% -54,0%
Marge opérationnelle 11% 8% 11% 5% 2%  -27,5% +44,8% -53,6% -54,4%
Marge bénéficiaire 9% 15% 10% 5% 3%  +63,1% -31,5% -48,6% -44,3%
Marge de FCF 10% 6% 12% -16% 3%  -42,1% +114,0% -231,6% -119,7%
Rentabilité économique (ROA) - 0,8% 0,6% 0,3% 0,1%  - -26,0% -50,5% -49,1%
Rentabilité financière (ROE) - 13,1% 10,4% 5,2% 2,4%  - -20,7% -49,8% -54,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Lincoln National Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,4 0,4 0,4 0,4 22,8  -2,9% +5,0% -1,7% +5 514,5%
Liquidité générale - - 0,1 0,1 0,3  -23,3% +146,8% -13,5% +381,7%
Dette nette sur EBITDA -58,1 -79,0 -47,0 -100,6 -251,9  +36,1% -40,5% +114,0% +150,4%
Dette sur actifs 3% 3% 3% 2% 2%  -9,9% +0,8% -3,9% -0,7%
Dette sur capitaux propres 51% 41% 53% 42% 39%  -18,9% +28,8% -21,4% -5,8%
Couverture par l’EBITDA 4,4 4,5 6,4 3,0 1,6  +1,5% +41,9% -52,3% -46,7%
   ∼ par l’EBIT 4,4 4,5 6,3 2,8 1,5  +1,4% +42,1% -55,6% -47,2%
   ∼ par le flux opérationel 3,8 3,1 6,5 -8,2 1,9  -19,0% +110,0% -225,9% -122,8%
Coût de la dette - 3,5% 4,0% 4,1% 3,3%  - +15,3% +2,3% -19,5%

 

Graphique des dividendes de Lincoln National Corporation

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Ratios de distribution de Lincoln National Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 1 192 2 079 1 641 886 499  +74,4% -21,1% -46,0% -43,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 272 788 1 943 -2 686 534  -38,1% +146,6% -238,2% -119,9%
Dividende payé -238 -262 -289 -303 -311  +10,1% +10,3% +4,8% +2,6%
Distribution sur résultat net 20% 13% 18% 34% 62%  -36,9% +39,7% +94,2% +82,2%
Distribution sur FCF 19% 33% 15% -11% 58%  +77,7% -55,3% -175,8% -616,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Lincoln National Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Lincoln National Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 156 136 407 372 355  -12,9% +199,9% -8,5% -4,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 172 156 146 -  - -9,3% -6,0% -
Conversion de l’encaisse - -36 251 226 355  - -798,0% -10,1% +57,3%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 -  -0,7% +8,9% -6,4% -7,6%
Frais généraux sur CP 12% 10% 14% 11% 9%  -12,5% +33,5% -17,5% -18,7%
Frais généraux sur CA 13% 12% 12% 13% 12%  -2,1% -4,0% +7,7% -7,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Lincoln National Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Lincoln National Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Lincoln National Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Lincoln National Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Lincoln National Corporation Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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- aux abonnés aux screeners de l’IH (voir les conditions d’abonnement),
- aux membres participant régulièrement aux forums et faisant parti du Top 20/50 Réputation.

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Lincoln National

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Dividendes par action détachés par Lincoln National Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20210,42--0,42--------
20200,40--0,40--0,40--0,40--
20190,37--0,37--0,37--0,37--
20180,33--0,33--0,33--0,33--
20170,29--0,29--0,29--0,29--
20160,25--0,25--0,25--0,25--
20150,20--0,20--0,20--0,20--
20140,16--0,16--0,16--0,16--
20130,12--0,12--0,12--0,12--
20120,08--0,08--0,08--0,08--
20110,05--0,05--0,05--0,05--
20100,01--0,01--0,01--0,01--
20090,21--0,01--0,01--0,01--
20080,42--0,42--0,42--0,42--
20070,40--0,40--0,40--0,40--
20060,38--0,38--0,38--0,38--
20050,37--0,37--0,37--0,37--
20040,35--0,35--0,35--0,35--
20030,34--0,34--0,34--0,34--
20020,32--0,32--0,32--0,32--
2001------0,31--0,31--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 13 330 14 257 16 424 17 258 17 439  +7,0% +15,2% +5,1% +1,0%
Charges d'exploitation -11 541 -12 874 -14 242 -16 013 -16 732  +11,6% +10,6% +12,4% +4,5%
   dont Coût des ventes -9 096 -9 386 -11 257 -12 669 -  +3,2% +19,9% +12,5% -
   dont Frais généraux -1 687 -1 766 -1 953 -2 210 -2 072  +4,7% +10,6% +13,2% -6,2%
Résultat opérationnel 1 458 1 130 1 885 919 423  -22,5% +66,8% -51,2% -54,0%
Autres revenus/frais nets 73 23 9 31 699  -68,5% -60,9% +244,4% +2 154,8%
Charge d'intérêt -331 -253 -297 -326 -284  -23,6% +17,4% +9,8% -12,9%
Résultat avant impôts 1 458 1 130 1 885 919 423  -22,5% +66,8% -51,2% -54,0%
Impôts sur les bénéfices -266 -949 -244 -33 -76  -456,8% -125,7% -86,5% -330,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 192 2 079 1 641 886 499  +74,4% -21,1% -46,0% -43,7%
 
EBITDA 1 462 1 134 1 889 990 460  -22,4% +66,6% -47,6% -53,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 192 984 1 641 886 347  -17,5% +66,8% -46,0% -60,8%
Taux d’imposition 18% - 13% 4% 18%  - - -72,3% +400,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 8 417 6 931 18 318 17 609 1 708  -17,7% +164,3% -3,9% -90,3%
   dont Trésorerie 2 722 1 628 2 345 2 563 1 708  -40,2% +44,0% +9,3% -33,4%
   dont Placements à CT 89 488 95 086 94 024 105 200 123 044  +6,3% -1,1% +11,9% +17,0%
   dont Créances clients 5 695 5 303 18 318 17 609 16 982  -6,9% +245,4% -3,9% -3,6%
   dont Stock 0 0 - - -  - - - -
Placements à long terme 107 783 114 167 116 335 134 845 155 213  +5,9% +1,9% +15,9% +15,1%
Biens corporels 24 11 12 361 257  -54,2% +9,1% +2 908,3% -28,8%
Écart d'acquisitions 2 273 1 368 1 782 1 778 1 778  -39,8% +30,3% -0,2% 0%
Biens incorporels 62 58 664 633 -  -6,5% +1 044,8% -4,7% -
Actifs totaux 261 627 281 763 298 147 334 761 365 948  +7,7% +5,8% +12,3% +9,3%
 
Passifs courants 241 804 259 547 277 958 309 005 6 222  +7,3% +7,1% +11,2% -98,0%
   dont Créances fournisseurs 4 995 4 417 4 805 5 082 6 222  -11,6% +8,8% +5,8% +22,4%
   dont Dette à court terme 0 450 0 300 250  - - - -16,7%
Dette à long terme 7 321 6 655 7 579 7 877 8 628  -9,1% +13,9% +3,9% +9,5%
Passifs totaux 247 149 264 441 283 797 315 072 343 249  +7,0% +7,3% +11,0% +8,9%
 
Action ordinaire 5 869 5 693 5 392 5 162 5 082  -3,0% -5,3% -4,3% -1,5%
Bénéfices non répartis 7 043 8 399 8 551 8 854 8 686  +19,3% +1,8% +3,5% -1,9%
Capitaux propres 14 478 17 322 14 350 19 689 22 699  +19,6% -17,2% +37,2% +15,3%
 
Dettes portant intérets 7 321 7 105 7 579 8 177 8 878  -3,0% +6,7% +7,9% +8,6%
Dettes nettes -84 889 -89 609 -88 790 -99 586 -115 874  +5,6% -0,9% +12,2% +16,4%
Fonds de roulement -233 387 -252 616 -259 640 -291 396 -4 514  +8,2% +2,8% +12,2% -98,5%
Actions en circulation (en M) 237 226 220 202 194  -4,6% -2,7% -8,2% -4,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 1 192 2 079 1 641 886 499  +74,4% -21,1% -46,0% -43,7%
 
Dépréciation 4 4 4 71 37  0% 0% +1 675,0% -47,9%
Ajustements des bénéfices nets 446 1 239 -29 -2 085 435  +177,8% -102,3% +7 089,7% -120,9%
Ajust. comptes débiteurs -54 34 -87 105 -21  -163,0% -355,9% -220,7% -120,0%
Ajust. des stocks 0 0 - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -817 -1 479 414 -1 944 -753  +81,0% -128,0% -569,6% -61,3%
Flux opérationnel 1 272 788 1 943 -2 686 534  -38,1% +146,6% -238,2% -119,9%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements -2 698 -2 599 -2 957 -1 916 -11 357  -3,7% +13,8% -35,2% +492,7%
Flux d’investissement -3 666 -4 188 -5 815 -5 499 -9 481  +14,2% +38,8% -5,4% +72,4%
 
Dividendes payés -238 -262 -289 -303 -311  +10,1% +10,3% +4,8% +2,6%
Emprunts nets -179 62 622 394 180  -134,6% +903,2% -36,7% -54,3%
Flux de financement 1 970 2 306 4 589 8 403 8 092  +17,1% +99,0% +83,1% -3,7%
 
Variation nette de la trésorerie -424 -1 094 717 218 -855  +158,0% -165,5% -69,6% -492,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Chiffre d’affaires 4 345 4 425 3 517 5 361 4 136  +1,8% -20,5% +52,4% -22,9%
Charges d'exploitation -5 345 -4 323 -3 594 -1 -5 579  -19,1% -16,9% -100,0% +615 683,7%
   dont Coût des ventes -495 - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -14 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 480 34 -161 0 90  -92,9% -573,5% -100,1% +45 818,4%
Autres revenus/frais nets 8 11 11 11 667  +37,5% 0% 0% +5 963,6%
Charge d'intérêt -72 -68 -84 -66 -66  -5,6% +23,5% -21,4% 0%
Résultat avant impôts 480 34 -161 460 90  -92,9% -573,5% -385,7% -80,4%
Impôts sur les bénéfices -49 -18 -67 -62 -54  -136,7% +272,2% -192,5% -187,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
432 52 -94 398 143  -88,0% -280,8% -523,4% -64,1%
 
EBITDA 483 35 -145 428 121  -92,8% -514,3% -395,2% -71,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 431 31 -139 0 78  -92,9% -556,3% -100,1% +45 818,4%
Taux d’imposition 10% - - 13% -  - - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Actifs courants 17 609 17 485 4 201 2 595 1 708  -0,7% -76,0% -38,2% -34,2%
   dont Trésorerie 2 563 6 202 4 201 2 595 1 708  +142,0% -32,3% -38,2% -34,2%
   dont Placements à CT 105 200 102 606 113 519 118 252 123 044  -2,5% +10,6% +4,2% +4,1%
   dont Créances clients 17 609 17 485 17 356 17 108 16 982  -0,7% -0,7% -1,4% -0,7%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 134 845 136 437 146 085 150 835 155 213  +1,2% +7,1% +3,3% +2,9%
Biens corporels 361 - - - 257  - - - -
Écart d'acquisitions 1 778 1 778 1 778 1 778 1 778  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 8 327 - - - -  - - - -
Actifs totaux 334 761 318 649 339 659 347 804 365 948  -4,8% +6,6% +2,4% +5,2%
 
Passifs courants 309 005 295 326 312 192 6 435 6 222  -4,4% +5,7% -97,9% -3,3%
   dont Créances fournisseurs 5 082 8 434 7 031 6 435 6 222  +66,0% -16,6% -8,5% -3,3%
   dont Dette à court terme 300 - - - 250  - - - -
Dette à long terme 7 877 8 591 8 603 8 624 8 628  +9,1% +0,1% +0,2% +0%
Passifs totaux 315 072 302 074 318 928 326 255 343 249  -4,1% +5,6% +2,3% +5,2%
 
Action ordinaire 5 162 5 071 5 081 5 093 5 082  -1,8% +0,2% +0,2% -0,2%
Bénéfices non répartis 8 854 8 500 8 327 8 647 8 686  -4,0% -2,0% +3,8% +0,5%
Capitaux propres 19 689 16 575 20 731 21 549 22 699  -15,8% +25,1% +3,9% +5,3%
 
Dettes portant intérets 8 177 8 591 8 603 8 624 8 878  +5,1% +0,1% +0,2% +2,9%
Dettes nettes -99 586 -100 217 -109 117 -112 223 -115 874  +0,6% +8,9% +2,8% +3,3%
Fonds de roulement -291 396 -277 841 -307 991 -3 840 -4 514  -4,7% +10,9% -98,8% +17,6%
Actions en circulation (en M) 202 197 194 195 194  -2,5% -1,5% +0,5% -0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Bénéfices nets 432 52 -94 398 143  -88,0% -280,8% -523,4% -64,1%
 
Dépréciation 2 1 16 -32 32  -50,0% +1 500,0% -300,0% -200,0%
Ajustements des bénéfices nets 186 292 -45 -111 299  +57,0% -115,4% +146,7% -369,4%
Ajust. comptes débiteurs -25 -97 72 -8 12  +288,0% -174,2% -111,1% -250,0%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -783 213 14 -314 -666  -127,2% -93,4% -2 342,9% +112,1%
Flux opérationnel 171 455 516 -630 193  +166,1% +13,4% -222,1% -130,6%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements -2 143 -1 972 -4 445 -2 617 -2 323  -8,0% +125,4% -41,1% -11,2%
Flux d’investissement -3 214 742 -4 106 -3 081 -3 036  -123,1% -653,4% -25,0% -1,5%
 
Dividendes payés -76 -79 -77 -77 -78  +3,9% -2,5% 0% +1,3%
Emprunts nets 49 199 -19 -47 -47  +306,1% -109,5% +147,4% 0%
Flux de financement 2 667 2 442 1 589 2 105 1 956  -8,4% -34,9% +32,5% -7,1%
 
Variation nette de la trésorerie -376 3 639 -2 001 -1 606 -887  -1 067,8% -155,0% -19,7% -44,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.