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Lincoln National Corporation

Lincoln National (LNC.US, US5341871094)

Lincoln National Corporation, through its subsidiaries, operates multiple insurance and retirement businesses in the United States. It operates through four segments: Annuities, Retirement Plan Services, Life Insurance, and Group Protection. The Annuities segment offers variable, fixed, and indexed variable annuities. The Retirement Plan Services segment provides employers with retirement plan products and services primarily in the defined contribution retirement plan marketplace. This segment offers individual and group variable annuities, group fixed annuities, and mutual fund-based programs; and a range of plan services, including plan recordkeeping, compliance testing, participant education, and trust and custodial services. The Life Insurance segment provides life insurance products, including term insurance, such as single and survivorship versions of universal life insurance; variable universal life insurance; indexed universal life insurance products; …

Siège social : 150 North Radnor Chester Road, Radnor, PA, United States, 19087

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Lincoln National

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Lincoln National Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
193 248 000 94,1% 0,7% 86,0% 5,6 5%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
30,4 3,4 1,2 0,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
33,6 USD masqué 36,5 34,6 16,1 63,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Lincoln National Corporation

Performance boursière ajustée des dividendes de Lincoln National Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-5,9% -10,5% -11,7% +98,6% -42,5% -48,4% -49,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-20,3% -20,3% -31,0% -11,2% +53,0% +102,4% +62,9%

 

Équipe de direction de Lincoln National Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Dennis Robert Glass Pres, CEO & Director 70 Randal Jay Freitag FSA, MAAA Exec. VP, CFO & Head of Individual Life 57
Ellen Gail Cooper C.F.A., F.S.A. Exec. VP & Chief Investment Officer 56 Lisa Margaret Buckingham Exec. VP and Chief People, Place & Brand Officer 54
Wilford Herndon Fuller Exec. VP, Pres of Annuities Solutions & LFN and Pres & CEO of LFD 49      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Lincoln National Corporation au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Lincoln National dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Principales institutions et principaux fonds/ETF présents au capital de Lincoln National Corporation

  Nom de l’institution % % cumulé     Nom du fonds/ETF % % cumulé
1 Vanguard Group 11,6% 11,6%   1 Vanguard Total Stock Mkt Idx Inv 2,9% 2,9%
2 BlackRock 7,5% 19,1% 2 Vanguard Mid Cap Index Institutional 2,5% 5,3%
3 State Street 4,6% 23,7% 3 Fidelity® Low-Priced Stock 2,3% 7,6%
4 FMR 3,6% 27,3% 4 Vanguard 500 Index Investor 2,1% 9,7%
5 LSV Asset Management 2,9% 30,2% 5 Dodge & Cox Stock 1,8% 11,5%
6 Dodge & Cox 2,8% 33,0% 6 SPDR® S&P 500 ETF Trust 1,1% 12,5%
7 Lyrical Asset Management LP 2,5% 35,5% 7 JPMorgan Mid Cap Value L 0,9% 13,4%
8 APG Asset Management 1,8% 37,4% 8 JPM US Mid Cap Value-Composite 0,9% 14,3%
9 Apg All Pensions Group 1,8% 39,2% 9 Lyrical U.S. Value Equity - CS 0,9% 15,2%
10 Geode Capital Management 1,7% 40,9% 10 Fidelity® 500 Index 0,9% 16,1%
11 Arrowstreet Capital Partnership 1,5% 42,3% 11 Lyrical U.S. Value Equity – EQ 0,9% 17,0%
12 JPMorgan Chase 1,4% 43,7% 12 Vanguard Mid-Cap Value ETF 0,9% 17,9%
13 Northern Trust 1,4% 45,1% 13 Vanguard Institutional Index I 0,9% 18,7%
14 Parametric Portfolio Associates 1,3% 46,4% 14 iShares Core S&P 500 ETF 0,7% 19,5%
15 Goldman Sachs Group 1,3% 47,7% 15 Financial Select Sector SPDR® ETF 0,7% 20,1%
16 Nordea Investment Mgmt Bank Demark 1,2% 48,9% 16 Vanguard Value Index Inv 0,7% 20,8%
17 Dimensional Fund Advisors 1,2% 50,1% 17 Dodge & Cox Balanced 0,5% 21,3%
18 Nuveen Asset Management 1,2% 51,3% 18 Dodge & Cox Balanced Composite 0,5% 21,8%
19 Bank of New York Mellon 1,0% 52,3% 19 Columbia Select Mid Cap Value Instl 0,5% 22,3%
20 Prudential Financial 0,9% 53,3% 20 CREF Stock R1 0,4% 22,7%

 

Graphique des profits et résultats de Lincoln National Corporation

Fondamentaux de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 13 572 13 330 14 257 16 424 17 258  -1,8% +7,0% +15,2% +5,1%
EBITDA 1 434 1 462 1 134 1 889 990  +2,0% -22,4% +66,6% -47,6%
Résultat opérationnel 1 430 1 458 1 130 1 885 919  +2,0% -22,5% +66,8% -51,2%
Résultat net 1 154 1 192 2 079 1 641 886  +3,3% +74,4% -21,1% -46,0%
Free Cash Flow 2 243 1 272 788 1 943 -2 686  -43,3% -38,1% +146,6% -238,2%
Marge de FCF 17% 10% 6% 12% -16%  -42,3% -42,1% +114,0% -231,6%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 21% 16% - 13% 7%  -23,1% - - -50,2%
Capital investi 25 964 21 799 24 427 21 929 27 866  -16,0% +12,1% -10,2% +27,1%
Actions en circulation (en M) 255 237 226 220 202  -7,1% -4,6% -2,7% -8,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Lincoln National Corporation

Ratio de profitabilité de Lincoln National Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 31% 32% 34% 31% 27%  +3,3% +7,6% -7,9% -15,5%
Marge d’EBITDA 11% 11% 8% 12% 6%  +3,8% -27,5% +44,6% -50,1%
Marge opérationnelle 11% 11% 8% 11% 5%  +3,8% -27,5% +44,8% -53,6%
Marge bénéficiaire 9% 9% 15% 10% 5%  +5,2% +63,1% -31,5% -48,6%
Marge de FCF 17% 10% 6% 12% -16%  -42,3% -42,1% +114,0% -231,6%
Rentabilité économique (ROA) - 0,5% 0,8% 0,6% 0,3%  - +64,8% -26,0% -50,5%
Rentabilité financière (ROE) - 8,5% 13,1% 10,4% 5,2%  - +54,1% -20,7% -49,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Lincoln National Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 2,9 19,6 21,0 23,9 23,3  +569,4% +6,9% +13,9% -2,4%
Liquidité générale 2,0 1,7 1,4 3,8 3,3  -14,2% -15,5% +167,7% -14,2%
Dette nette sur EBITDA 3,3 -58,1 -79,0 -47,0 -100,6  -1 867,8% +36,1% -40,5% +114,0%
Dette sur actifs 5% 3% 3% 3% 2%  -42,9% -9,9% +0,8% -3,9%
Dette sur capitaux propres 91% 51% 41% 53% 42%  -44,2% -18,9% +28,8% -21,4%
Couverture par l’EBITDA -5,3 4,4 4,5 6,4 3,0  -183,8% +1,5% +41,9% -52,3%
   ∼ par l’EBIT -5,3 4,4 4,5 6,3 2,8  -183,8% +1,4% +42,1% -55,6%
   ∼ par le flux opérationel -8,2 3,8 3,1 6,5 -8,2  -146,6% -19,0% +110,0% -225,9%
Coût de la dette - 3,4% 3,5% 4,0% 4,1%  - +4,2% +15,3% +2,3%

 

Graphique des dividendes de Lincoln National Corporation

Ratios de distribution de Lincoln National Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 1 154 1 192 2 079 1 641 886  +3,3% +74,4% -21,1% -46,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 243 1 272 788 1 943 -2 686  -43,3% -38,1% +146,6% -238,2%
Dividende payé -204 -238 -262 -289 -303  +16,7% +10,1% +10,3% +4,8%
Distribution sur résultat net 18% 20% 13% 18% 34%  +12,9% -36,9% +39,7% +94,2%
Distribution sur FCF 9% 19% 33% 15% -11%  +105,7% +77,7% -55,3% -175,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Lincoln National Corporation

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Lincoln National Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 161 156 136 407 372  -3,3% -12,9% +199,9% -8,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 200 172 156 146  - -14,3% -9,3% -6,0%
Conversion de l’encaisse - -44 -36 251 226  - -19,1% -798,0% -10,1%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -5,4% -0,7% +8,9% -6,4%
Frais généraux sur CP 16% 12% 10% 14% 11%  -26,6% -12,5% +33,5% -17,5%
Frais généraux sur CA 16% 13% 12% 12% 13%  -20,6% -2,1% -4,0% +7,7%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Lincoln National Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Lincoln National Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Lincoln National Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Lincoln National Corporation

Sociétés possiblement comparables à Lincoln National Corporation Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Lincoln National Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20200,40--0,40--0,40--0,40--
20190,37--0,37--0,37--0,37--
20180,33--0,33--0,33--0,33--
20170,29--0,29--0,29--0,29--
20160,25--0,25--0,25--0,25--
20150,20--0,20--0,20--0,20--
20140,16--0,16--0,16--0,16--
20130,12--0,12--0,12--0,12--
20120,08--0,08--0,08--0,08--
20110,05--0,05--0,05--0,05--
20100,01--0,01--0,01--0,01--
20090,21--0,01--0,01--0,01--
20080,42--0,42--0,42--0,42--
20070,40--0,40--0,40--0,40--
20060,38--0,38--0,38--0,38--
20050,37--0,37--0,37--0,37--
20040,35--0,35--0,35--0,35--
20030,34--0,34--0,34--0,34--
20020,32--0,32--0,32--0,32--
20010,31--0,31--0,31--0,31--
2000---------0,29--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 13 572 13 330 14 257 16 424 17 258  -1,8% +7,0% +15,2% +5,1%
Charges d'exploitation -12 142 -11 872 -13 127 -14 539 -16 339  -2,2% +10,6% +10,8% +12,4%
   dont Coût des ventes -9 397 -9 096 -9 386 -11 257 -12 669  -3,2% +3,2% +19,9% +12,5%
   dont Frais généraux -2 162 -1 687 -1 766 -1 953 -2 210  -22,0% +4,7% +10,6% +13,2%
Résultat opérationnel 1 430 1 458 1 130 1 885 919  +2,0% -22,5% +66,8% -51,2%
Autres revenus/frais nets -272 73 23 9 31  -126,8% -68,5% -60,9% +244,4%
Charge d'intérêt -272 -331 -253 -297 -326  -221,7% -23,6% +17,4% +9,8%
Résultat avant impôts 1 430 1 458 1 130 1 885 919  +2,0% -22,5% +66,8% -51,2%
Impôts sur les bénéfices -296 -232 -957 -251 -61  -21,6% -512,5% -126,2% -75,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 154 1 192 2 079 1 641 886  +3,3% +74,4% -21,1% -46,0%
 
EBITDA 1 434 1 462 1 134 1 889 990  +2,0% -22,4% +66,6% -47,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 134 1 226 980 1 634 858  +8,1% -20,1% +66,8% -47,5%
Taux d’imposition 21% 16% - 13% 7%  -23,1% - - -50,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 9 145 8 417 6 931 18 318 17 609  -8,0% -17,7% +164,3% -3,9%
   dont Trésorerie 3 146 2 722 1 628 2 345 2 563  -13,5% -40,2% +44,0% +9,3%
   dont Placements à CT 4 491 89 488 95 086 94 024 105 200  +1 892,6% +6,3% -1,1% +11,9%
   dont Créances clients 5 999 5 695 5 303 18 318 17 609  -5,1% -6,9% +245,4% -3,9%
   dont Stock 0 0 0 - -  - - - -
Placements à long terme 103 278 107 783 114 167 116 335 134 845  +4,4% +5,9% +1,9% +15,9%
Biens corporels 17 24 11 12 361  +41,2% -54,2% +9,1% +2 908,3%
Écart d'acquisitions 2 273 2 273 1 368 1 782 1 778  0% -39,8% +30,3% -0,2%
Biens incorporels 66 62 58 664 633  -6,1% -6,5% +1 044,8% -4,7%
Actifs totaux 251 937 261 627 281 763 298 147 334 761  +3,8% +7,7% +5,8% +12,3%
 
Passifs courants 4 657 4 995 4 867 4 805 5 382  +7,3% -2,6% -1,3% +12,0%
   dont Créances fournisseurs 4 657 4 995 4 417 4 805 5 082  +7,3% -11,6% +8,8% +5,8%
   dont Dette à court terme 6 127 0 450 0 300  - - - -
Dette à long terme 6 220 7 321 6 655 7 579 7 877  +17,7% -9,1% +13,9% +3,9%
Passifs totaux 238 320 247 149 264 441 283 797 315 072  +3,7% +7,0% +7,3% +11,0%
 
Action ordinaire 6 298 5 869 5 693 5 392 5 162  -6,8% -3,0% -5,3% -4,3%
Bénéfices non répartis 6 474 7 043 8 399 8 551 8 854  +8,8% +19,3% +1,8% +3,5%
Capitaux propres 13 617 14 478 17 322 14 350 19 689  +6,3% +19,6% -17,2% +37,2%
 
Dettes portant intérets 12 347 7 321 7 105 7 579 8 177  -40,7% -3,0% +6,7% +7,9%
Actions en circulation (en M) 255 237 226 220 202  -7,1% -4,6% -2,7% -8,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 1 154 1 192 2 079 1 641 886  +3,3% +74,4% -21,1% -46,0%
 
Dépréciation 4 4 4 4 71  0% 0% 0% +1 675,0%
Ajustements des bénéfices nets 255 446 1 239 -29 -2 085  +74,9% +177,8% -102,3% +7 089,7%
Ajust. comptes débiteurs 97 -54 34 -87 105  -155,7% -163,0% -355,9% -220,7%
Ajust. des stocks 0 0 0 - -  - - - -
Autres flux opérationnels 718 -817 -1 479 414 -1 944  -213,8% +81,0% -128,0% -569,6%
Flux opérationnel 2 243 1 272 788 1 943 -2 686  -43,3% -38,1% +146,6% -238,2%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements -4 143 -2 698 -2 599 -2 957 -1 916  -34,9% -3,7% +13,8% -35,2%
Flux d’investissement -4 223 -3 666 -4 188 -5 815 -5 499  -13,2% +14,2% +38,8% -5,4%
 
Dividendes payés -204 -238 -262 -289 -303  +16,7% +10,1% +10,3% +4,8%
Emprunts nets 48 -179 62 622 394  -472,9% -134,6% +903,2% -36,7%
Flux de financement 1 207 1 970 2 306 4 589 8 403  +63,2% +17,1% +99,0% +83,1%
 
Variation nette de la trésorerie -773 -424 -1 094 717 218  -45,1% +158,0% -165,5% -69,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 4 310 4 638 4 345 4 425 3 517  +7,6% -6,3% +1,8% -20,5%
Charges d'exploitation -3 889 -4 888 -3 865 -4 391 -3 678  +25,7% -20,9% +13,6% -16,2%
   dont Coût des ventes -3 804 -4 759 -495 - -  +25,1% -89,6% - -
   dont Frais généraux -13 -13 -14 - -  0% +7,7% - -
Résultat opérationnel 421 -250 480 34 -161  -159,4% -292,0% -92,9% -573,5%
Autres revenus/frais nets 8 8 8 11 11  0% 0% +37,5% 0%
Charge d'intérêt -70 -113 -72 -68 -84  +61,4% -36,3% -5,6% +23,5%
Résultat avant impôts 421 -250 480 34 -161  -159,4% -292,0% -92,9% -573,5%
Impôts sur les bénéfices -58 -89 -76 -18 -67  -253,4% -185,4% -123,7% +272,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
363 -161 432 52 -94  -144,4% -368,3% -88,0% -280,8%
 
EBITDA 450 -229 482 - -  -150,9% -310,5% - -
RN d’exploitation (NOPAT) 363 -210 404 29 -113  -158,0% -292,0% -92,9% -493,8%
Taux d’imposition 14% - 16% - -  - - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 18 034 17 793 17 609 17 485 17 356  -1,3% -1,0% -0,7% -0,7%
   dont Trésorerie 3 314 2 939 2 563 6 202 4 201  -11,3% -12,8% +142,0% -32,3%
   dont Placements à CT 99 733 103 659 105 200 102 606 113 519  +3,9% +1,5% -2,5% +10,6%
   dont Créances clients 18 034 17 793 17 609 17 485 17 356  -1,3% -1,0% -0,7% -0,7%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 127 526 133 702 134 845 136 437 146 085  +4,8% +0,9% +1,2% +7,1%
Biens corporels 348 348 361 - -  0% +3,7% - -
Écart d'acquisitions 1 778 1 778 1 778 1 778 1 778  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 8 588 7 492 8 327 - -  -12,8% +11,1% - -
Actifs totaux 322 259 325 278 334 761 318 649 339 659  +0,9% +2,9% -4,8% +6,6%
 
Passifs courants 5 932 5 828 5 382 8 434 7 031  -1,8% -7,7% +56,7% -16,6%
   dont Créances fournisseurs 5 632 5 528 5 082 8 434 7 031  -1,8% -8,1% +66,0% -16,6%
   dont Dette à court terme 300 300 300 - -  0% 0% - -
Dette à long terme 7 417 7 887 7 877 8 591 8 603  +6,3% -0,1% +9,1% +0,1%
Passifs totaux 303 804 305 279 315 072 302 074 318 928  +0,5% +3,2% -4,1% +5,6%
 
Action ordinaire 5 241 5 192 5 162 5 071 5 081  -0,9% -0,6% -1,8% +0,2%
Bénéfices non répartis 8 878 8 559 8 854 8 500 8 327  -3,6% +3,4% -4,0% -2,0%
Capitaux propres 18 455 19 999 19 689 16 575 20 731  +8,4% -1,6% -15,8% +25,1%
 
Dettes portant intérets 7 717 8 187 8 177 8 591 8 603  +6,1% -0,1% +5,1% +0,1%
Actions en circulation (en M) 203 202 202 197 194  -0,5% 0% -2,5% -1,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 364 -162 432 52 -94  -144,5% -366,7% -88,0% -280,8%
 
Dépréciation 29 21 2 - -  -27,6% -90,5% - -
Ajustements des bénéfices nets -985 -208 186 292 -45  -78,9% -189,4% +57,0% -115,4%
Ajust. comptes débiteurs 54 113 -25 -97 72  +109,3% -122,1% +288,0% -174,2%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -673 280 -783 213 14  -141,6% -379,6% -127,2% -93,4%
Flux opérationnel -1 231 -295 171 455 516  -76,0% -158,0% +166,1% +13,4%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements 1 774 -991 -2 143 -1 972 -4 445  -155,9% +116,2% -8,0% +125,4%
Flux d’investissement 1 074 -2 226 -3 214 742 -4 106  -307,3% +44,4% -123,1% -653,4%
 
Dividendes payés -76 -74 -76 -79 -77  -2,6% +2,7% +3,9% -2,5%
Emprunts nets 387 345 49 199 -19  -10,9% -85,8% +306,1% -109,5%
Flux de financement 1 878 2 146 2 667 2 442 1 589  +14,3% +24,3% -8,4% -34,9%
 
Variation nette de la trésorerie 1 721 -375 -376 3 639 -2 001  -121,8% +0,3% -1 067,8% -155,0%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.