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Morgan Stanley

Morgan Stanley (MS.US, US6174464486)

Morgan Stanley, a financial holding company, provides various financial products and services to corporations, governments, financial institutions, and individuals in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, and Asia. It operates through Institutional Securities, Wealth Management, and Investment Management segments. The Institutional Securities segment offers capital raising and financial advisory services, including services related to the underwriting of debt, equity, and other securities, as well as advice on mergers and acquisitions, restructurings, real estate, and project finance. This segment also provides sales and trading services, such as sales, financing, prime brokerage, and market-making services in equity and fixed income products consisting of foreign exchange and commodities; corporate and commercial real estate loans, which provides secured lending facilities and financing for sales and trading customers, …

Siège social : 1585 Broadway, New York, NY, United States, 10036

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Morgan Stanley

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Morgan Stanley

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 749 280 000 78,2% 21,8% 64,3% 2,6 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
9,9 10,0 46,2 1,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
78,2 USD masqué 81,5 93,5 72,2 108,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Morgan Stanley

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Performance boursière ajustée des dividendes de Morgan Stanley

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-9,2% -4,6% -12,6% -19,6% -12,2% +82,9% +107,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+95,9% +113,9% +275,0% +156,2% +211,4% +312,9% +587,4%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Morgan Stanley

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
28 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Morgan Stanley

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
James Patrick Gorman Chairman & CEO 64 Andrew Michael Saperstein Co-Pres & Head of Wealth Management 55
Edward N. Pick Co-Pres, Head of Institutional Securities Group & Co-Head of Corp. Strategy 53 Sharon Yeshaya Exec. VP & CFO 42
Jonathan M. Pruzan Exec. VP & COO 53 Daniel Aaron Simkowitz Head of Investment Management and Co-Head of Corp. Strategy 56
Michael Wilson Chief U.S. Equity Strategist & Chief Investment Officer - Raja J. Akram Chief Accounting Officer, Deputy CFO & Controller 50
Sarah D. McDaniel C.F.A. MD and Head of Wealth Strategies Group & Advanced Planning Centers - Marc Sgaraglino Managing Director -

 

Opérations d’initiés récentes pour Morgan Stanley (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
12/05/2022 Stephen J Luczo Director Achat 25 000 $79,30 $1 982 500
08/02/2022 Andrew M Saperstein Insider Vente 17 162 $105,70 $1 814 023
31/01/2022 Daniel A Simkowitz Insider Vente 18 414 $102,56 $1 888 540
26/01/2022 Jonathan Pruzan COO Vente 18 414 $101,05 $1 860 735
20/01/2022 Andrew M Saperstein Insider Vente 15 471 $96,80 $1 497 593
09/11/2021 Alistair Darling Director Vente 1 000 $99,46 $99 460
21/07/2021 Sharon Yeshaya CFO Vente 2 500 $95,64 $239 100
16/07/2021 Andrew M Saperstein Insider Vente 11 465 $92,97 $1 065 901
16/07/2021 Andrew M. Saperstein Insider Vente 11 465 $92,97 $1 065 901
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MORGAN STANLEY-$7 548 753

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Morgan Stanley au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Morgan Stanley dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

 

Graphique des profits et résultats de Morgan Stanley

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Fondamentaux de Morgan Stanley (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 35 852 37 714 38 926 45 269 56 414  +5,2% +3,2% +16,3% +24,6%
EBITDA 17 741 23 028 26 153 23 384 25 164  +29,8% +13,6% -10,6% +7,6%
Résultat opérationnel 7 103 7 431 6 607 3 980 8 514  +4,6% -11,1% -39,8% +113,9%
Résultat net 5 588 8 222 8 512 10 500 14 566  +47,1% +3,5% +23,4% +38,7%
Free Cash Flow -6 134 5 440 38 947 -26 675 31 663  -188,7% +615,9% -168,5% -218,7%
Marge de FCF -17% 14% 100% -59% 56%  -184,3% +593,6% -158,9% -195,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 40% 21% 18% 22% 23%  -47,8% -12,7% +23,0% +2,9%
Capital investi 271 492 271 453 276 743 333 004 343 141  0% +1,9% +20,3% +3,0%
Actions en circul. (en M) 1 821,0 1 738,0 1 640,0 1 624,0 1 814,0  -4,6% -5,6% -1,0% +11,7%
EBITDA par action 9,7 13,2 15,9 14,4 13,9  +36,0% +20,4% -9,7% -3,7%
Bénéfices par action 3,1 4,7 5,2 6,5 8,0  +54,2% +9,7% +24,6% +24,2%
Free Cash Flow par action -3,4 3,1 23,7 -16,4 17,5  -192,9% +658,7% -169,2% -206,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Morgan Stanley

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Ratio de profitabilité de Morgan Stanley

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 78% 67% 62% 85% 92%  -14,5% -7,7% +37,7% +7,8%
Marge d’EBITDA 49% 61% 67% 52% 45%  +23,4% +10,0% -23,1% -13,6%
Marge opérationnelle 20% 20% 17% 9% 15%  -0,5% -13,9% -48,2% +71,7%
Marge bénéficiaire 16% 22% 22% 23% 26%  +39,9% +0,3% +6,1% +11,3%
Marge de FCF -17% 14% 100% -59% 56%  -184,3% +593,6% -158,9% -195,2%
Rentabilité économique (ROA) - 1,0% 1,0% 1,1% 1,3%  - +8,2% +6,3% +14,1%
Rentabilité financière (ROE) - 10,4% 10,5% 11,5% 14,1%  - +0,9% +8,9% +22,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Morgan Stanley

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,3 0,3 0,3 1,1 1,2  +12,1% -10,7% +266,2% +4,8%
Liquidité générale 0,4 0,4 0,1 0,3 3,3  -1,9% -74,4% +182,3% +973,7%
Dette nette sur EBITDA 3,9 1,8 2,2 2,3 1,9  -54,5% +23,5% +4,2% -16,4%
Dette sur actifs 23% 22% 25% 21% 20%  -1,7% +11,9% -17,4% -3,5%
Dette sur capitaux propres 251% 238% 239% 227% 225%  -5,0% +0,5% -5,1% -0,8%
Couverture par l’EBITDA 3,1 2,3 2,1 4,3 18,4  -26,5% -7,7% +106,1% +323,8%
   ∼ par l’EBIT 2,8 2,1 1,9 3,6 15,3  -25,0% -9,8% +92,4% +320,6%
   ∼ par le flux opérationel -0,8 0,7 3,3 -4,7 24,9  -191,8% +353,8% -242,7% -630,3%
Coût de la dette - 5,2% 6,4% 2,5% 0,6%  - +22,6% -60,7% -76,9%

 

Graphique des dividendes de Morgan Stanley

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Ratios de distribution de Morgan Stanley

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 5 588 8 222 8 512 10 500 14 566  +47,1% +3,5% +23,4% +38,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) -6 134 5 440 38 947 -26 675 31 663  -188,7% +615,9% -168,5% -218,7%
Dividende payé -2 085 -2 375 -2 627 -2 739 -4 171  +13,9% +10,6% +4,3% +52,3%
Distribution sur résultat net 37% 29% 31% 26% 29%  -22,6% +6,8% -15,5% +9,8%
Distribution sur FCF -34% 44% 7% -10% 13%  -228,4% -84,6% -252,2% -228,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Morgan Stanley

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Morgan Stanley

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 17 548 - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 572 516 522 788 621  -9,8% +1,2% +51,0% -21,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -181 4 847 12 248 17 733  - -2 777,6% +152,7% +44,8%
Conversion de l’encaisse - 697 -4 325 -11 460 -17 112  - -720,7% +164,9% +49,3%
Rotation des actifs - - 0,1 - -  +5,0% +13,2% -18,9% +17,0%
Frais généraux sur CP 24% 24% 26% 23% 23%  0% +5,3% -11,2% +1,5%
Frais généraux sur CA 53% 52% 54% 52% 43%  -1,5% +3,7% -4,7% -15,6%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Morgan Stanley

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Morgan Stanley

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Morgan Stanley

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Morgan Stanley

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Sociétés possiblement comparables à Morgan Stanley Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Morgan Stanley

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Dividendes par action détachés par Morgan Stanley (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20220,70--0,70--------
20210,35--0,35--0,70--0,70--
20200,35--0,35--0,35--0,35-4,25
20190,30--0,30--0,35--0,35--
20180,25--0,25--0,30--0,30--
20170,20--0,20--0,25--0,25--
20160,15--0,15--0,20--0,20--
20150,10--0,15--0,15--0,15--
20140,05--0,10--0,10--0,10--
2013-0,05-0,05--0,05--0,05--
20120,05--0,05--0,05--0,05--
20110,05--0,05--0,05--0,05--
20100,05--0,05--0,05--0,05--
20090,27--0,07--0,05--0,05--
20080,27--0,27--0,27--0,27--
20070,27--0,27--14,25--0,27--
20060,27--0,27--0,27--0,27--
20050,27--0,27--0,27--0,27--
20040,25--0,25--0,25--0,25--
20030,23--0,23--0,23--0,23--
2002------0,23--0,23--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 35 852 37 714 38 926 45 269 56 414  +5,2% +3,2% +16,3% +24,6%
Charges d'exploitation -27 542 -28 870 -30 118 -33 780 -  +4,8% +4,3% +12,2% -
   dont Coût des ventes -7 790 -12 479 -14 897 -6 778 -4 707  +60,2% +19,4% -54,5% -30,6%
   dont Frais généraux -18 957 -19 648 -21 031 -23 319 -24 526  +3,6% +7,0% +10,9% +5,2%
Résultat opérationnel 7 103 7 431 6 607 3 980 8 514  +4,6% -11,1% -39,8% +113,9%
Autres revenus/frais nets -2 385 -2 482 -2 541 -10 438 11 154  +4,1% +2,4% +310,8% -206,9%
Charge d'intérêt -5 709 -10 086 -12 404 -5 380 -1 366  +76,7% +23,0% -56,6% -74,6%
Résultat avant impôts 10 403 11 237 11 301 14 418 19 668  +8,0% +0,6% +27,6% +36,4%
Impôts sur les bénéfices -4 168 -2 350 -2 064 -3 239 -4 548  -43,6% -12,2% +56,9% +40,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
5 588 8 222 8 512 10 500 14 566  +47,1% +3,5% +23,4% +38,7%
 
EBITDA 17 741 23 028 26 153 23 384 25 164  +29,8% +13,6% -10,6% +7,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 257 5 877 5 400 3 086 6 545  +38,0% -8,1% -42,9% +112,1%
Taux d’imposition 40% 21% 18% 22% 23%  -47,8% -12,7% +23,0% +2,9%
 
Chiffre d’affaires par action 19,7 21,7 23,7 27,9 31,1  +10,2% +9,4% +17,4% +11,6%
EBITDA par action 9,7 13,2 15,9 14,4 13,9  +36,0% +20,4% -9,7% -3,7%
Bénéfices par action 3,1 4,7 5,2 6,5 8,0  +54,2% +9,7% +24,6% +24,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 252 150 248 072 67 657 74 281 789 138  -1,6% -72,7% +9,8% +962,4%
   dont Trésorerie 46 164 51 840 49 659 67 452 86 838  +12,3% -4,2% +35,8% +28,7%
   dont Placements à CT 78 802 98 522 88 224 110 383 102 830  +25,0% -10,5% +25,1% -6,8%
   dont Créances clients 56 187 53 298 55 646 97 737 96 018  -5,1% +4,4% +75,6% -1,8%
   dont Stock 374 508 - - - -  - - - -
Placements à long terme 11 173 15 764 12 577 12 813 373 689  +41,1% -20,2% +1,9% +2 816,5%
Biens corporels 0 - 3 998 4 419 4 268  - - +10,5% -3,4%
Écart d'acquisitions 6 597 6 688 7 143 11 635 16 833  +1,4% +6,8% +62,9% +44,7%
Biens incorporels 2 448 2 163 2 107 4 980 8 360  -11,6% -2,6% +136,4% +67,9%
Actifs totaux 851 733 853 531 778 510 1 115 862 1 188 140  +0,2% -8,8% +43,3% +6,5%
 
Passifs courants 581 760 583 623 621 253 241 581 239 022  +0,3% +6,4% -61,1% -1,1%
   dont Créances fournisseurs 191 510 179 559 197 834 227 437 228 685  -6,2% +10,2% +15,0% +0,5%
   dont Dette à court terme 1 519 1 545 2 567 14 144 10 337  +1,7% +66,1% +451,0% -26,9%
Dette à long terme 192 582 189 662 192 627 217 079 227 363  -1,5% +1,6% +12,7% +4,7%
Passifs totaux 773 267 772 125 812 732 1 012 713 1 081 542  -0,1% +5,3% +24,6% +6,8%
 
Action ordinaire 20 20 20 20 20  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 57 577 64 175 70 589 78 694 89 432  +11,5% +10,0% +11,5% +13,6%
Capitaux propres 77 391 80 246 81 549 101 781 105 441  +3,7% +1,6% +24,8% +3,6%
 
Dette portant intérets 194 101 191 207 195 194 231 223 237 700  -1,5% +2,1% +18,5% +2,8%
Dette nette 69 135 40 845 57 311 53 388 48 032  -40,9% +40,3% -6,8% -10,0%
Fonds de roulement -329 610 -335 551 -553 596 -167 300 550 116  +1,8% +65,0% -69,8% -428,8%
Actions en circulation (en M) 1 821,0 1 738,0 1 640,0 1 624,0 1 814,0  -4,6% -5,6% -1,0% +11,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 6 111 8 748 9 042 10 996 15 120  +43,2% +3,4% +21,6% +37,5%
 
Dépréciation 1 753 1 844 2 643 3 769 4 216  +5,2% +43,3% +42,6% +11,9%
Ajustements des bénéfices nets 3 926 1 568 1 123 1 336 2 032  -60,1% -28,4% +19,0% +52,1%
Ajust. comptes débiteurs -9 315 -728 233 -29 774 774  -92,2% -132,0% -12 878,5% -102,6%
Ajust. des stocks 0 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 18 467 -14 916 21 101 -38 240 -4 918  -180,8% -241,5% -281,2% -87,1%
Flux opérationnel -4 505 7 305 40 773 -25 231 33 971  -262,2% +458,2% -161,9% -234,6%
 
Dépenses d’investissement 1 629 1 865 1 826 1 444 2 308  +14,5% -2,1% -20,9% +59,8%
Investissements -10 511 -20 718 -30 782 -39 459 -8 003  +97,1% +48,6% +28,2% -79,7%
Flux d’investissement -12 391 -22 881 -33 561 -37 898 -49 897  +84,7% +46,7% +12,9% +31,7%
 
Dividendes payés -2 085 -2 375 -2 627 -2 739 -4 171  +13,9% +10,6% +4,3% +52,3%
Emprunts nets 19 518 5 278 -9 943 10 242 19 524  -73,0% -288,4% -203,0% +90,6%
Flux de financement 16 261 24 205 -11 966 83 784 41 547  +48,9% -149,4% -800,2% -50,4%
 
Variation nette de la trésorerie 3 035 6 801 -5 025 23 483 22 071  +124,1% -173,9% -567,3% -6,0%
 
Free Cash Flow par action -3,4 3,1 23,7 -16,4 17,5  -192,9% +658,7% -169,2% -206,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Chiffre d’affaires 14 809 13 964 13 928 13 713 13 919  -5,7% -0,3% -1,5% +1,5%
Charges d'exploitation -146 -146 -146 - -10 156  0% 0% - -
   dont Coût des ventes -1 319 -1 142 -1 113 -1 133 -1 316  -13,4% -2,5% +1,8% +16,2%
   dont Frais généraux -7 531 -6 423 -5 920 -5 385 -6 274  -14,7% -7,8% -9,0% +16,5%
Résultat opérationnel 5 344 4 566 4 874 8 514 4 588  -14,6% +6,7% +74,7% -46,1%
Autres revenus/frais nets - - - -3 630 -  - - - -
Charge d'intérêt -1 244 -347 -288 -322 -434  -72,1% -17,0% +11,8% +34,8%
Résultat avant impôts 5 344 4 566 4 874 4 884 4 588  -14,6% +6,7% +0,2% -6,1%
Impôts sur les bénéfices -1 176 -1 054 -1 150 -1 168 -873  -10,4% +9,1% +1,6% -25,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 982 3 408 3 584 3 592 3 542  -14,4% +5,2% +0,2% -1,4%
 
EBITDA 7 427 5 969 6 180 6 423 3 371  -19,6% +3,5% +3,9% -47,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 168 3 512 3 724 6 478 3 715  -15,7% +6,0% +73,9% -42,7%
Taux d’imposition 22% 23% 24% 24% 19%  +4,9% +2,2% +1,4% -20,4%
 
Chiffre d’affaires par action 8,1 7,6 7,7 7,7 7,9  -6,9% +1,3% -0,1% +3,2%
EBITDA par action 4,1 3,2 3,4 3,6 1,9  -20,6% +5,2% +5,5% -46,6%
Bénéfices par action 2,2 1,9 2,0 2,0 2,0  -15,5% +6,8% +1,7% +0,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Actifs courants 93 021 88 778 98 346 132 658 509 652  -4,6% +10,8% +34,9% +284,2%
   dont Trésorerie 75 198 85 277 80 034 86 838 94 771  +13,4% -6,1% +8,5% +9,1%
   dont Placements à CT 105 288 93 222 101 594 102 830 90 354  -11,5% +9,0% +1,2% -12,1%
   dont Créances clients 115 043 100 921 98 353 96 018 94 804  -12,3% -2,5% -2,4% -1,3%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 15 488 388 199 13 168 373 689 14 013  +2 406,5% -96,6% +2 737,9% -96,3%
Biens corporels - - - 4 268 -  - - - -
Écart d'acquisitions 16 836 16 838 16 832 16 833 16 825  +0% 0% +0% 0%
Biens incorporels 8 846 8 690 8 514 8 360 8 244  -1,8% -2,0% -1,8% -1,4%
Actifs totaux 1 158 772 1 161 805 1 190 476 1 188 140 1 222 233  +0,3% +2,5% -0,2% +2,9%
 
Passifs courants 242 293 246 115 250 091 239 022 251 533  +1,6% +1,6% -4,4% +5,2%
   dont Créances fournisseurs 230 121 233 810 240 319 228 685 243 609  +1,6% +2,8% -4,8% +6,5%
   dont Dette à court terme 12 172 12 305 9 772 10 337 7 924  +1,1% -20,6% +5,8% -23,3%
Dette à long terme 215 826 235 445 229 762 227 363 229 817  +9,1% -2,4% -1,0% +1,1%
Passifs totaux 1 051 184 1 053 643 1 083 357 1 081 542 1 118 158  +0,2% +2,8% -0,2% +3,4%
 
Action ordinaire 20 20 20 20 20  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 82 034 84 791 87 099 89 432 91 722  +3,4% +2,7% +2,7% +2,6%
Capitaux propres 106 259 106 870 105 903 105 441 102 901  +0,6% -0,9% -0,4% -2,4%
 
Dette portant intérets 227 998 247 750 239 534 237 700 237 741  +8,7% -3,3% -0,8% +0%
Dette nette 47 512 69 251 57 906 48 032 52 616  +45,8% -16,4% -17,1% +9,5%
Fonds de roulement -149 272 -157 337 -151 745 -106 364 258 119  +5,4% -3,6% -29,9% -342,7%
Actions en circulation (en M) 1 818,0 1 841,0 1 812,0 1 785,0 1 755,0  +1,3% -1,6% -1,5% -1,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Bénéfices nets 4 120 3 511 3 707 3 716 3 715  -14,8% +5,6% +0,2% 0%
 
Dépréciation 887 1 057 1 035 1 237 942  +19,2% -2,1% +19,5% -23,8%
Ajustements des bénéfices nets 423 622 516 480 482  +47,0% -17,0% -7,0% +0,4%
Ajust. comptes débiteurs -18 721 16 361 -332 3 466 1 227  -187,4% -102,0% -1 144,0% -64,6%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 16 487 -1 594 -17 109 -2 702 -29 247  -109,7% +973,3% -84,2% +982,4%
Flux opérationnel 26 879 4 615 2 128 349 239  -82,8% -53,9% -83,6% -31,5%
 
Dépenses d’investissement 525 514 619 650 652  -2,1% +20,4% +5,0% +0,3%
Investissements -19 344 14 770 -14 312 -1 362 934  -176,4% -196,9% -90,5% -168,6%
Flux d’investissement -22 561 3 117 -15 147 -49 897 158  -113,8% -585,9% +229,4% -100,3%
 
Dividendes payés -755 -746 -1 356 -1 314 -1 314  -1,2% +81,8% -3,1% 0%
Emprunts nets 4 338 7 153 8 092 3 757 9 190  +64,9% +13,1% -53,6% +144,6%
Flux de financement 9 564 485 11 783 19 715 9 291  -94,9% +2 329,5% +67,3% -52,9%
 
Variation nette de la trésorerie 12 464 8 362 -2 617 3 862 8 361  -32,9% -131,3% -247,6% +116,5%
 
Free Cash Flow par action 14,5 2,2 0,8 -0,2 -0,2  -84,6% -62,6% -120,2% +39,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.