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MERLIN Properties (MRL.MC, ES0105025003)

MERLIN Properties SOCIMI, SA, one of the main real estate companies listed on the Spanish Stock Exchange (IBEX-35), has as its main activity the acquisition and management of tertiary real estate assets in the Iberian Peninsula. The Company is a public limited company incorporated as a SOCIMI. The main activity of the Company is the acquisition, active management, operation and selective rotation of quality commercial real estate assets in the investment segment ?Core? and ?Core Plus?, mainly in Spain and, to a lesser extent, in Portugal. The Company focuses on the office, retail and logistics market.

Siège social : Paseo de la Castellana, 257, Madrid, Spain, 28046

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de MERLIN Properties

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
464 934 000 92,9% 31,5% 32,0% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
59,5 16,8 - 0,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
9,4 EUR masqué 9,2 8,8 5,4 9,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

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Performance boursière ajustée des dividendes de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,3% +4,5% +5,9% +32,2% +49,1% -20,1% -18,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-8,0% +6,6% +14,8% +36,7% +41,7% - -

 

Équipe de direction de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ismael Clemente Orrego CEO & Exec. Vice-Chairman 51 Miguel Ollero Barrera Corp. MD, COO, CFO & Exec. Director 52
Fernando Ramírez Director of Investor Relations - Mónica Martín de Vidales Godino Sec. -
Francisco Rivas Director - Manuel García Casas Director -
Inés Arellano Director - Fernando Ramírez Baeza Director -
Miguel Oñate Director - Luis Lázaro Director -

 

Présence de MERLIN Properties dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

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Fondamentaux de MERLIN Properties SOCIMI, S.A (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 352 463 590 515 446  +31,8% +27,4% -12,8% -13,3%
EBITDA 692 1 255 1 029 705 195  +81,3% -18,0% -31,5% -72,4%
Résultat opérationnel 256 336 484 379 345  +31,2% +44,3% -21,7% -9,0%
Résultat net 583 1 100 855 564 56  +88,9% -22,3% -34,1% -90,0%
Free Cash Flow -85 695 253 285 132  -916,2% -63,7% +12,8% -53,6%
Marge de FCF -24% 150% 43% 55% 30%  -719,5% -71,5% +29,4% -46,5%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 2% 1% 6% 5% 1%  -30,1% +448,0% -28,0% -70,7%
Capital investi 9 846 10 989 11 596 12 206 12 416  +11,6% +5,5% +5,3% +1,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

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Ratio de profitabilité de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 94% 92% 93% 91% 90%  -2,2% +0,7% -2,4% -1,0%
Marge d’EBITDA 197% 271% 174% 137% 44%  +37,6% -35,7% -21,4% -68,1%
Marge opérationnelle 73% 72% 82% 74% 77%  -0,4% +13,3% -10,2% +5,0%
Marge bénéficiaire 166% 238% 145% 109% 13%  +43,4% -39,0% -24,4% -88,5%
Marge de FCF -24% 150% 43% 55% 30%  -719,5% -71,5% +29,4% -46,5%
Rentabilité économique (ROA) - 9,6% 7,0% 4,4% 0,4%  - -27,5% -37,4% -90,3%
Rentabilité financière (ROE) - 20,9% 14,1% 8,6% 0,8%  - -32,5% -39,1% -90,2%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 4,0 2,2 1,9 1,3 2,0  -45,0% -13,2% -30,5% +52,7%
Liquidité générale 3,6 2,0 2,0 1,4 2,3  -45,7% +0,3% -28,0% +59,8%
Dette nette sur EBITDA 6,8 3,8 4,9 7,4 28,0  -44,3% +29,2% +52,3% +276,8%
Dette sur actifs 46% 44% 41% 41% 42%  -4,6% -5,9% +0% +2,7%
Dette sur capitaux propres 104% 92% 81% 82% 85%  -11,6% -12,0% +1,0% +4,2%
Couverture par l’EBITDA 7,7 10,4 9,1 6,4 1,4  +34,9% -11,9% -29,8% -77,6%
   ∼ par l’EBIT 7,6 10,3 9,1 6,4 1,4  +34,8% -11,3% -29,9% -77,8%
   ∼ par le flux opérationel -0,9 5,7 2,3 2,7 1,0  -735,7% -60,7% +18,7% -63,1%
Coût de la dette - 2,4% 2,2% 2,1% 2,4%  - -8,5% -4,5% +17,8%

 

Graphique des dividendes de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

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Ratios de distribution de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 583 1 100 855 564 56  +88,9% -22,3% -34,1% -90,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) -85 695 253 285 132  -916,2% -63,7% +12,8% -53,6%
Dividende payé -101 -187 -103 -187 -69  +85,2% -45,0% +81,4% -63,4%
Distribution sur résultat net 17% 17% 12% 33% 122%  -1,9% -29,2% +175,2% +266,2%
Distribution sur FCF -119% 27% 41% 66% 52%  -122,7% +51,4% +60,8% -21,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 54 20 11 2 268  -62,3% -45,1% -85,0% +15 803,6%
Délai paiement clients (DSO) 525 62 104 21 86  -88,2% +67,3% -79,3% +300,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 393 366 542 231  - -6,7% +48,1% -57,4%
Conversion de l’encaisse - -310 -251 -519 123  - -19,0% +106,5% -123,8%
Rotation des actifs - - - - -  +19,8% +21,7% -17,6% -14,5%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 0%  -14,0% -19,1% +9,8% +3,6%
Frais généraux sur CA 2% 2% 1% 2% 2%  -22,5% -28,9% +31,9% +19,3%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de MERLIN Properties SOCIMI, S.A

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à MERLIN Properties SOCIMI, S.A Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de MERLIN Properties

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Dividendes par action détachés par MERLIN Properties SOCIMI, S.A (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021----0,30-------
2020-----0,12------
2019---0,10-----0,16--
2018----0,24----0,16--
2017---0,08-----0,16--
2016---0,00----0,020,15--
2015---------0,06--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de MERLIN Properties SOCIMI, S.A (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 352 463 590 515 446  +31,8% +27,4% -12,8% -13,3%
Charges d'exploitation -96 -128 -106 -136 -101  +33,3% -17,0% +27,9% -25,6%
   dont Coût des ventes -20 -36 -42 -48 -45  +80,1% +17,4% +14,4% -4,9%
   dont Frais généraux -8 -8 -7 -8 -8  +2,1% -9,4% +15,0% +3,4%
Résultat opérationnel 256 336 484 379 345  +31,2% +44,3% -21,7% -9,0%
Autres revenus/frais nets 335 768 424 206 -  +129,0% -44,8% -51,3% -
Charge d'intérêt -90 -121 -113 -110 -136  +34,4% -7,0% -2,4% +23,6%
Résultat avant impôts 593 1 113 913 591 56  +87,9% -18,0% -35,3% -90,6%
Impôts sur les bénéfices -10 -13 -58 -27 -1  +31,4% +349,3% -53,4% -102,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
583 1 100 855 564 56  +88,9% -22,3% -34,1% -90,0%
 
EBITDA 692 1 255 1 029 705 195  +81,3% -18,0% -31,5% -72,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 252 332 454 362 341  +31,8% +36,7% -20,2% -5,9%
Taux d’imposition 2% 1% 6% 5% 1%  -30,1% +448,0% -28,0% -70,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de MERLIN Properties SOCIMI, S.A (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 756 541 349 305 408  -28,5% -35,4% -12,7% +33,9%
   dont Trésorerie 247 454 162 247 252  +83,8% -64,3% +52,4% +1,9%
   dont Placements à CT 83 73 9 8 8  -11,9% -87,9% -13,1% -1,6%
   dont Créances clients 506 79 167 30 105  -84,5% +113,3% -81,9% +247,4%
   dont Stock 3 2 1 0 33  -32,0% -35,6% -82,8% +15 029,4%
Placements à long terme 403 446 198 373 -  +10,5% -55,5% +88,2% -
Biens corporels 9 031 10 356 11 744 12 181 12 146  +14,7% +13,4% +3,7% -0,3%
Écart d'acquisitions 10 0 - - -  - - - -
Biens incorporels 2 1 1 1 1  -75,5% +61,1% -15,3% +20,6%
Actifs totaux 10 919 12 005 12 573 13 306 13 478  +10,0% +4,7% +5,8% +1,3%
 
Passifs courants 208 274 177 214 179  +31,7% -35,6% +21,2% -16,2%
   dont Créances fournisseurs 61 37 41 69 50  -38,9% +10,5% +68,6% -28,3%
   dont Dette à court terme 47 52 76 52 -  +11,0% +45,8% -31,7% -
Dette à long terme 4 980 5 220 5 118 5 446 5 720  +4,8% -1,9% +6,4% +5,0%
Passifs totaux 6 078 6 281 6 171 6 597 6 781  +3,3% -1,8% +6,9% +2,8%
 
Action ordinaire 470 470 470 470 470  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 526 1 022 788 518 121  +94,3% -22,9% -34,3% -76,5%
Capitaux propres 4 819 5 718 6 402 6 709 6 696  +18,6% +12,0% +4,8% -0,2%
 
Dette portant intérets 5 027 5 272 5 194 5 497 5 720  +4,9% -1,5% +5,8% +4,1%
Dette nette 4 696 4 744 5 023 5 242 5 460  +1,0% +5,9% +4,4% +4,2%
Fonds de roulement 548 267 173 91 229  -51,3% -35,2% -47,3% +151,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de MERLIN Properties SOCIMI, S.A (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 583 1 100 855 564 56  +88,9% -22,3% -34,1% -90,0%
 
Dépréciation 5 10 2 2 2  +117,2% -84,9% +35,1% -24,0%
Ajustements des bénéfices nets -430 -818 -572 -260 174  +90,5% -30,1% -54,5% -167,0%
Ajust. comptes débiteurs 37 461 27 2 -5  +1 154,1% -94,1% -91,6% -313,9%
Ajust. des stocks -1 -1 -1 1 -33  0% -24,4% -249,8% -3 218,8%
Autres flux opérationnels -295 -5 -47 -19 -7  -98,1% +767,9% -60,8% -61,8%
Flux opérationnel -81 696 254 295 135  -954,1% -63,4% +15,9% -54,3%
 
Dépenses d’investissement 4 1 2 10 3  -72,5% +88,9% +421,9% -74,1%
Investissements -567 -57 250 -125 -1  -90,0% -539,6% -150,1% -98,8%
Flux d’investissement -567 -476 -100 -278 -230  -16,1% -79,0% +177,3% -17,2%
 
Dividendes payés -101 -187 -103 -187 -69  +85,2% -45,0% +81,4% -63,4%
Emprunts nets 436 210 -168 301 162  -51,9% -180,0% -279,2% -46,2%
Flux de financement 335 -13 -439 68 93  -103,8% +3 315,4% -115,5% +37,3%
 
Variation nette de la trésorerie -314 207 -285 85 -2  -166,0% -237,7% -129,8% -102,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de MERLIN Properties SOCIMI, S.A (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Chiffre d’affaires 130 94 157 65 125  -28,2% +67,8% -58,4% +90,9%
Charges d'exploitation -33 -19 -29 -19 -31  -41,7% +51,0% -33,1% +57,7%
   dont Coût des ventes -11 -11 -10 -14 -11  +0,9% -3,1% +29,7% -15,5%
   dont Frais généraux - - - - -3  - - - -
Résultat opérationnel 97 74 128 46 94  -23,7% +72,1% -64,2% +105,0%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -33 -39 -26 -38 -28  +20,0% -32,9% +43,9% -25,3%
Résultat avant impôts 40 30 41 -55 56  -25,0% +37,4% -234,5% -201,7%
Impôts sur les bénéfices -1 -2 0 0 -1  -290,6% -110,6% -44,1% +259,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
39 32 41 -55 56  -16,3% +26,4% -235,7% -200,6%
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 94 68 127 45 93  -27,5% +86,0% -64,3% +105,0%
Taux d’imposition 3% 8% 1% - 1%  +154,2% -92,3% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de MERLIN Properties SOCIMI, S.A (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Actifs courants 1 106 948 347 408 417  -14,3% -63,4% +17,7% +2,2%
   dont Trésorerie - 897 260 252 320  - -71,0% -3,0% +27,1%
   dont Placements à CT 10 111 11 8 74  +1 021,8% -90,1% -30,7% +877,3%
   dont Créances clients 46 36 41 105 97  -22,5% +16,2% +153,9% -8,0%
   dont Stock - 0 - 33 -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 12 058 12 138 12 207 12 146 12 133  +0,7% +0,6% -0,5% -0,1%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - 1 -  - - - -
Actifs totaux 14 165 14 157 13 526 13 478 13 523  -0,1% -4,5% -0,4% +0,3%
 
Passifs courants 200 220 163 179 183  +10,0% -25,9% +9,9% +1,9%
   dont Créances fournisseurs 103 42 74 50 89  -59,5% +76,8% -32,6% +78,2%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 6 506 6 264 5 896 5 720 5 878  -3,7% -5,9% -3,0% +2,8%
Passifs totaux 7 427 7 454 6 778 6 781 6 763  +0,4% -9,1% +0% -0,3%
 
Action ordinaire 470 470 470 470 470  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis -54 136 112 121 56  -350,6% -17,9% +8,7% -54,1%
Capitaux propres 6 738 6 703 6 748 6 696 6 760  -0,5% +0,7% -0,8% +1,0%
 
Dette portant intérets 6 506 6 264 5 896 5 720 5 878  -3,7% -5,9% -3,0% +2,8%
Dette nette 6 496 5 257 5 626 5 460 5 483  -19,1% +7,0% -2,9% +0,4%
Fonds de roulement 906 728 184 229 234  -19,6% -74,8% +24,7% +2,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de MERLIN Properties SOCIMI, S.A (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Bénéfices nets 39 32 41 -55 56  -16,3% +26,4% -235,7% -200,6%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel - - - - -  - - - -
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement - - - - -  - - - -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement - - - - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie - - - - -  - - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.