Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à notre newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :

Toute notre boîte à outils pour vous aider dans vos choix boursiers, à un prix raisonnable :

Fresenius SE & Co. KGaA

Fresenius (FRE.XETRA, DE0005785604)

Fresenius SE & Co. KGaA, a health care group, provides products and services for dialysis, hospitals, and outpatient medical care Germany and internationally. The company operates through four segments: Fresenius Medical Care, Fresenius Kabi, Fresenius Helios, and Fresenius Vamed. The Fresenius Medical Care segment offers products and services for patients with chronic kidney failure. This segment offers dialyzers, hemodialysis machines, and related disposable products, as well as dialysis-related services. The Fresenius Kabi segment specializes in the therapy and care of therapy and care ill patients. This segment offers IV drugs, including intravenously administered generic drugs for oncology, anesthetics, analgesics, anti-infectives, and critical care; parenteral and enteral nutrition products; infusion solutions and blood volume substitutes for infusion therapy; biosimilars, a biological medicine for autoimmune diseases …

Siège social : Else-Kröner-Strasse 1, Bad Homburg vor der Höhe, Germany, 61352

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Fresenius

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Fresenius SE & Co. KGaA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
557 541 000 73,4% 26,9% 35,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
13,1 11,0 1,5 1,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
40,9 EUR masqué 44,6 40,9 31,0 47,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Fresenius SE & Co. KGaA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de Fresenius SE & Co. KGaA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-13,8% -7,1% -9,5% +14,3% +5,7% -4,8% -30,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-37,3% -36,9% -30,7% +15,8% +45,3% +59,0% +96,6%

 

Équipe de direction de Fresenius SE & Co. KGaA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Stephan Sturm CEO, Pres & Chairman of Management Board - Fresenius Management SE 58 Rachel Clare Empey CFO & Member of Management Board - Fresenius Management SE 45
Francesco De Meo Member of Management Board - Fresenius Management SE 58 Ernst Wastler Member of Management Board - Fresenius Management SE 63
Rice Powell Member of Management Board - Fresenius Management SE 66 Sebastian Biedenkopf Chief Legal & Compliance Officer, Insurance, HR, Labor Relations Director and Member of Mgmt. Board 56
Michael Sen Member of Management Board 53 Markus Georgi Sr. VP of Investor Relations -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Fresenius SE & Co. KGaA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Fresenius dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Fresenius SE & Co. KGaA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 29 083 33 886 33 530 35 409 36 277  +16,5% -1,1% +5,6% +2,5%
EBITDA 4 495 5 004 5 349 6 099 6 077  +11,3% +6,9% +14,0% -0,4%
Résultat opérationnel 4 327 4 589 4 442 4 602 4 354  +6,1% -3,2% +3,6% -5,4%
Résultat net 1 560 1 814 2 027 1 883 1 707  +16,3% +11,7% -7,1% -9,3%
Free Cash Flow 1 946 -4 175 523 1 804 4 143  -314,5% -112,5% +244,9% +129,7%
Marge de FCF 7% -12% 2% 5% 11%  -284,1% -112,7% +226,6% +124,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 28% 23% 20% 23% 24%  -18,1% -11,4% +10,8% +7,4%
Capital investi 25 391 29 579 29 332 33 015 36 674  +16,5% -0,8% +12,6% +11,1%
Actions en circul. (en M) 550,1 557,5 557,3 557,4 557,7  +1,3% 0% +0% +0,1%
EBITDA par action 8,2 9,0 9,6 10,9 10,9  +9,8% +6,9% +14,0% -0,4%
Bénéfices par action 2,8 3,3 3,6 3,4 3,1  +14,7% +11,8% -7,1% -9,4%
Free Cash Flow par action 3,5 -7,5 0,9 3,2 7,4  -311,7% -112,5% +244,9% +129,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Fresenius SE & Co. KGaA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de Fresenius SE & Co. KGaA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 31% 31% 29% 29% 28%  -1,5% -5,1% -0,4% -2,7%
Marge d’EBITDA 15% 15% 16% 17% 17%  -4,5% +8,0% +8,0% -2,7%
Marge opérationnelle 15% 14% 13% 13% 12%  -9,0% -2,2% -1,9% -7,7%
Marge bénéficiaire 5% 5% 6% 5% 5%  -0,2% +12,9% -12,0% -11,5%
Marge de FCF 7% -12% 2% 5% 11%  -284,1% -112,7% +226,6% +124,2%
Rentabilité économique (ROA) - 3,6% 3,7% 3,0% 2,6%  - +1,3% -17,5% -16,1%
Rentabilité financière (ROE) - 13,8% 13,9% 11,7% 10,1%  - +1,2% -16,1% -13,5%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Fresenius SE & Co. KGaA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8  -9,9% +1,1% -4,8% +4,4%
Liquidité générale 1,4 1,2 1,1 1,1 1,2  -14,4% -5,7% -1,3% +8,6%
Dette nette sur EBITDA 2,5 2,9 2,1 2,4 2,9  +15,3% -27,2% +14,0% +23,1%
Dette sur actifs 27% 30% 25% 24% 30%  +9,3% -18,1% -1,3% +22,1%
Dette sur capitaux propres 100% 117% 90% 97% 116%  +15,9% -22,5% +7,1% +20,3%
Couverture par l’EBITDA 6,6 5,9 5,7 6,9 8,1  -11,0% -3,8% +21,9% +16,7%
   ∼ par l’EBIT 4,9 4,2 4,2 4,1 4,5  -14,2% -1,1% -0,5% +8,0%
   ∼ par le flux opérationel 5,3 4,6 4,0 4,8 8,7  -11,9% -14,4% +21,8% +80,0%
Coût de la dette - 5,9% 6,3% 5,8% 4,2%  - +6,6% -7,5% -28,4%

 

Graphique des dividendes de Fresenius SE & Co. KGaA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de Fresenius SE & Co. KGaA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 1 560 1 814 2 027 1 883 1 707  +16,3% +11,7% -7,1% -9,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 946 -4 175 523 1 804 4 143  -314,5% -112,5% +244,9% +129,7%
Dividende payé -738 -924 -904 -952 -1 060  +25,2% -2,2% +5,3% +11,3%
Distribution sur résultat net 47% 51% 45% 51% 62%  +7,7% -12,4% +13,4% +22,8%
Distribution sur FCF 38% -22% 173% 53% 26%  -158,4% -881,0% -69,5% -51,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Fresenius SE & Co. KGaA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Fresenius SE & Co. KGaA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 58 51 50 53 55  -13,1% -2,2% +6,7% +4,8%
Délai paiement clients (DSO) 76 75 87 92 87  -1,1% +16,4% +6,3% -5,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 27 29 28 26  - +8,4% -4,1% -6,4%
Conversion de l’encaisse - 99 107 117 117  - +9,0% +9,3% -0,6%
Rotation des actifs 0,6 0,6 0,6 0,5 0,5  +1,9% -7,3% -10,6% +3,0%
Frais généraux sur CP 27% 34% 25% 26% 26%  +25,7% -25,5% +4,5% -1,3%
Frais généraux sur CA 12% 14% 12% 12% 12%  +16,4% -15,1% +7,7% -2,7%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Fresenius SE & Co. KGaA

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Fresenius SE & Co. KGaA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Fresenius SE & Co. KGaA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Fresenius SE & Co. KGaA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Fresenius Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

Ce contenu est réservé :
- aux abonnés aux screeners de l’IH (voir les conditions d’abonnement),
- aux membres participant régulièrement aux forums et faisant parti du Top 20/50 Réputation.

Vous n’êtes pas identifié.


 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Fresenius

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Fresenius SE & Co. KGaA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021----0,88-------
2020-------0,84----
2019----0,80-------
2018----0,75-------
2017----0,62-------
2016----0,55-------
2015----0,44-------
2014----0,42-------
2013----0,37-------
2012----0,32-------
2011----0,29-------
2010----0,25-------
2009----0,23-------
2008----0,22-------
2007----0,19-------
2006----0,16-------
2005----0,15-------
2004----0,13-------
2003----0,12-------
2002----0,11-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 29 083 33 886 33 530 35 409 36 277  +16,5% -1,1% +5,6% +2,5%
Charges d'exploitation -4 801 -5 887 -5 392 -5 746 -5 962  +22,6% -8,4% +6,6% +3,8%
   dont Coût des ventes -19 955 -23 410 -23 696 -25 061 -25 961  +17,3% +1,2% +5,8% +3,6%
   dont Frais généraux -3 385 -4 591 -3 857 -4 386 -4 373  +35,6% -16,0% +13,7% -0,3%
Résultat opérationnel 4 327 4 589 4 442 4 602 4 354  +6,1% -3,2% +3,6% -5,4%
Autres revenus/frais nets 582 651 -222 690 628  +11,9% -134,1% -410,8% -9,0%
Charge d'intérêt -678 -848 -942 -881 -752  +25,1% +11,1% -6,5% -14,6%
Résultat avant impôts 3 745 3 938 4 664 3 912 3 726  +5,2% +18,4% -16,1% -4,8%
Impôts sur les bénéfices -1 051 -905 -950 -883 -903  -13,9% +5,0% -7,1% +2,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 560 1 814 2 027 1 883 1 707  +16,3% +11,7% -7,1% -9,3%
 
EBITDA 4 495 5 004 5 349 6 099 6 077  +11,3% +6,9% +14,0% -0,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 113 3 534 3 537 3 563 3 299  +13,5% +0,1% +0,7% -7,4%
Taux d’imposition 28% 23% 20% 23% 24%  -18,1% -11,4% +10,8% +7,4%
 
Chiffre d’affaires par action 52,9 60,8 60,2 63,5 65,0  +15,0% -1,0% +5,6% +2,4%
EBITDA par action 8,2 9,0 9,6 10,9 10,9  +9,8% +6,9% +14,0% -0,4%
Bénéfices par action 2,8 3,3 3,6 3,4 3,1  +14,7% +11,8% -7,1% -9,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 11 799 12 604 14 790 15 264 15 772  +6,8% +17,3% +3,2% +3,3%
   dont Trésorerie 1 579 1 636 2 709 1 654 1 837  +3,6% +65,6% -38,9% +11,1%
   dont Placements à CT 30 9 100 133 161  -70,0% +1 011,1% +33,0% +21,1%
   dont Créances clients 6 020 6 938 7 992 8 972 8 695  +15,2% +15,2% +12,3% -3,1%
   dont Stock 3 189 3 252 3 218 3 633 3 945  +2,0% -1,0% +12,9% +8,6%
Placements à long terme 687 734 1 134 1 304 -  +6,8% +54,5% +15,0% -
Biens corporels 8 139 9 555 10 366 17 266 17 603  +17,4% +8,5% +66,6% +2,0%
Écart d'acquisitions 22 774 25 285 25 713 27 737 26 599  +11,0% +1,7% +7,9% -4,1%
Biens incorporels 1 571 3 172 3 130 3 869 3 736  +101,9% -1,3% +23,6% -3,4%
Actifs totaux 46 447 53 133 56 703 67 006 66 646  +14,4% +6,7% +18,2% -0,5%
 
Passifs courants 8 544 10 665 13 275 13 884 13 216  +24,8% +24,5% +4,6% -4,8%
   dont Créances fournisseurs 1 315 1 730 1 890 1 951 1 883  +31,6% +9,2% +3,2% -3,5%
   dont Dette à court terme 30 9 100 133 2 904  -70,0% +1 011,1% +33,0% +2 083,5%
Dette à long terme 12 697 15 909 13 821 16 104 16 821  +25,3% -13,1% +16,5% +4,5%
Passifs totaux 24 843 31 413 31 695 40 426 40 623  +26,4% +0,9% +27,5% +0,5%
 
Action ordinaire 547 555 556 557 557  +1,5% +0,2% +0,2% 0%
Bénéfices non répartis 524 -398 -330 -190 -1 135  -176,0% -17,1% -42,4% +497,4%
Capitaux propres 12 664 13 661 15 411 16 778 16 949  +7,9% +12,8% +8,9% +1,0%
 
Dette portant intérets 12 727 15 918 13 921 16 237 19 725  +25,1% -12,5% +16,6% +21,5%
Dette nette 11 118 14 273 11 112 14 450 17 727  +28,4% -22,1% +30,0% +22,7%
Fonds de roulement 3 255 1 939 1 515 1 380 2 556  -40,4% -21,9% -8,9% +85,2%
Actions en circulation (en M) 550,1 557,5 557,3 557,4 557,7  +1,3% 0% +0% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 1 593 1 814 2 027 1 883 1 707  +13,9% +11,7% -7,1% -9,3%
 
Dépréciation 1 173 1 437 1 430 2 452 2 715  +22,5% -0,5% +71,5% +10,7%
Ajustements des bénéfices nets 1 121 890 976 1 110 1 099  -20,6% +9,7% +13,7% -1,0%
Ajust. comptes débiteurs -297 -669 -544 -593 -13  +125,3% -18,7% +9,0% -97,8%
Ajust. des stocks -304 -228 -279 -315 -527  -25,0% +22,4% +12,9% +67,3%
Autres flux opérationnels 61 28 -345 -368 -252  -54,1% -1 332,1% +6,7% -31,5%
Flux opérationnel 3 574 3 937 3 742 4 263 6 549  +10,2% -5,0% +13,9% +53,6%
 
Dépenses d’investissement 1 628 8 112 3 219 2 459 2 406  +398,3% -60,3% -23,6% -2,2%
Investissements -2 088 406 1 093 26 -33  -119,4% +169,2% -97,6% -226,9%
Flux d’investissement -2 101 -7 570 -1 464 -4 856 -3 011  +260,3% -80,7% +231,7% -38,0%
 
Dividendes payés -738 -924 -904 -952 -1 060  +25,2% -2,2% +5,3% +11,3%
Emprunts nets -430 4 773 -433 1 019 -1 695  -1 210,0% -109,1% -335,3% -266,3%
Flux de financement -976 3 872 -1 273 -484 -3 117  -496,7% -132,9% -62,0% +544,0%
 
Variation nette de la trésorerie 535 57 1 073 -1 055 183  -89,3% +1 782,5% -198,3% -117,3%
 
Free Cash Flow par action 3,5 -7,5 0,9 3,2 7,4  -311,7% -112,5% +244,9% +129,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 8 920 8 918 9 304 8 984 9 246  0% +4,3% -3,4% +2,9%
Charges d'exploitation -1 433 -1 394 -1 578 -1 452 -8 225  -2,7% +13,2% -8,0% +466,5%
   dont Coût des ventes -6 369 -6 414 -6 701 -6 526 -6 628  +0,7% +4,5% -2,6% +1,6%
   dont Frais généraux -1 235 -1 229 -1 595 -1 266 -1 400  -0,5% +29,8% -20,6% +10,6%
Résultat opérationnel 1 118 1 110 1 025 1 006 1 021  -0,7% -7,7% -1,9% +1,5%
Autres revenus/frais nets 162 151 157 137 -  -6,8% +4,0% -12,7% -
Charge d'intérêt -167 - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 956 959 868 869 900  +0,3% -9,5% +0,1% +3,6%
Impôts sur les bénéfices -224 -211 -255 -198 -192  -5,8% +20,9% -22,4% -3,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
411 427 410 435 471  +3,9% -4,0% +6,1% +8,3%
 
EBITDA 1 441 1 254 1 495 1 255 1 657  -13,0% +19,2% -16,1% +32,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 856 866 724 777 803  +1,1% -16,4% +7,3% +3,4%
Taux d’imposition 23% 22% 29% 23% 21%  -6,1% +33,5% -22,4% -6,4%
 
Chiffre d’affaires par action 16,1 16,1 16,8 16,1 16,6  +0,1% +4,3% -4,0% +2,9%
EBITDA par action 2,6 2,3 2,7 2,3 3,0  -12,8% +19,2% -16,5% +32,0%
Bénéfices par action 0,7 0,8 0,7 0,8 0,8  +4,1% -4,0% +5,5% +8,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 17 153 16 833 15 772 16 693 16 901  -1,9% -6,3% +5,8% +1,2%
   dont Trésorerie 3 073 2 658 1 837 1 877 2 250  -13,5% -30,9% +2,2% +19,9%
   dont Placements à CT - - 161 - -  - - - -
   dont Créances clients 7 329 7 304 8 695 7 776 7 497  -0,3% +19,0% -10,6% -3,6%
   dont Stock 4 027 4 032 3 945 4 092 4 197  +0,1% -2,2% +3,7% +2,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 17 663 17 427 17 603 17 914 17 940  -1,3% +1,0% +1,8% +0,1%
Écart d'acquisitions 27 964 27 342 26 599 27 523 27 675  -2,2% -2,7% +3,5% +0,6%
Biens incorporels 3 832 3 769 3 736 3 752 3 754  -1,6% -0,9% +0,4% +0,1%
Actifs totaux 69 554 68 321 66 646 68 966 69 655  -1,8% -2,5% +3,5% +1,0%
 
Passifs courants 15 443 13 855 13 216 15 947 15 204  -10,3% -4,6% +20,7% -4,7%
   dont Créances fournisseurs 1 745 1 760 1 883 1 719 1 737  +0,9% +7,0% -8,7% +1,0%
   dont Dette à court terme 1 438 684 2 904 5 320 2 738  -52,4% +324,6% +83,2% -48,5%
Dette à long terme 16 192 17 822 16 821 14 812 16 470  +10,1% -5,6% -11,9% +11,2%
Passifs totaux 42 302 42 120 40 623 41 452 42 524  -0,4% -3,6% +2,0% +2,6%
 
Action ordinaire 557 557 557 557 558  0% 0% 0% +0,2%
Bénéfices non répartis -256 -763 -1 135 -711 13 938  +198,0% +48,8% -37,4% -2 060,3%
Capitaux propres 17 473 16 901 16 949 17 807 17 699  -3,3% +0,3% +5,1% -0,6%
 
Dette portant intérets 17 630 18 506 19 725 20 132 19 208  +5,0% +6,6% +2,1% -4,6%
Dette nette 14 557 15 848 17 727 18 255 16 958  +8,9% +11,9% +3,0% -7,1%
Fonds de roulement 1 710 2 978 2 556 746 1 697  +74,2% -14,2% -70,8% +127,5%
Actions en circulation (en M) 555,4 554,5 554,5 557,5 557,5  -0,2% 0% +0,5% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 411 427 410 435 471  +3,9% -4,0% +6,1% +8,3%
 
Dépréciation 639 616 830 622 636  -3,6% +34,7% -25,1% +2,3%
Ajustements des bénéfices nets 320 258 276 204 227  -19,4% +7,0% -26,1% +11,3%
Ajust. comptes débiteurs 398 -123 166 -567 232  -130,9% -235,0% -441,6% -140,9%
Ajust. des stocks -326 -106 50 -49 -111  -67,5% -147,2% -198,0% +126,5%
Autres flux opérationnels 83 -174 -144 -62 1  -309,6% -17,2% -56,9% -101,6%
Flux opérationnel 3 082 1 199 1 390 652 1 451  -61,1% +15,9% -53,1% +122,5%
 
Dépenses d’investissement 858 629 343 417 507  -26,7% -45,5% +21,6% +21,6%
Investissements 7 29 -75 72 26  +314,3% -358,6% -196,0% -63,9%
Flux d’investissement -555 -594 -1 002 -474 -955  +7,0% +68,7% -52,7% +101,5%
 
Dividendes payés -153 -790 -59 -61 -491  +416,3% -92,5% +3,4% +704,9%
Emprunts nets -1 168 -100 -1 067 -123 699  -91,4% +967,0% -88,5% -668,3%
Flux de financement -1 463 -892 -1 129 -184 -144  -39,0% +26,6% -83,7% -21,7%
 
Variation nette de la trésorerie 1 045 -415 -821 40 373  -139,7% +97,8% -104,9% +832,5%
 
Free Cash Flow par action 4,0 1,0 1,9 0,4 1,7  -74,3% +83,7% -77,7% +301,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.