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NetEase Inc

NetEase [ADR] (NTES.US, US64110W1027)

NetEase, Inc. provides online services focusing on diverse content, community, communication, and commerce in the Peoples' Republic of China and internationally. The company operates in three segments: Online Game Services, Youdao, Cloud Music, and Innovative Businesses and Others. It develops and operates PC and mobile games, as well as offers games licensed from other game developers. The company's products and services include Youdao Dictionary, an online knowledge tool; Youdao Translation, a tool specifically designed to support translation needs of business and leisure travelers; U-Dictionary, an online dictionary and translation app; Youdao Kids' Dictionary, a smart and fun tool; smart devices, such as Youdao Dictionary Pen, Youdao Listening Pod, Youdao Smart Lamp, Youdao Pocket Translator, and Youdao Super Dictionary; online courses; interactive learning apps; …

Siège social : NetEase Building, Hangzhou, China, 310052

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de NetEase

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de NetEase Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
656 798 000 52,5% 1,3% 15,1% 4,4 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
19,8 14,3 1,0 3,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
86,1 USD masqué 86,3 82,1 53,1 108,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de NetEase Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de NetEase Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,4% -4,3% +19,6% +10,1% -7,6% -19,5% +51,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+101,8% +56,2% +66,8% +224,0% +373,0% +669,1% +825,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour NetEase Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
30 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de NetEase Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Lei Ding Founder, CEO & Director 51 Zhaoxuan Yang Chief Financial Officer 39
Margaret Shi IR Director - Feng Zhou Sr. VP of Search Operations 45

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de NetEase Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de NetEase dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de NetEase Inc

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Fondamentaux de NetEase Inc (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 67 156 59 241 73 667 87 606 96 496  -11,8% +24,4% +18,9% +10,1%
EBITDA 11 290 27 588 20 161 25 781 30 377  +144,4% -26,9% +27,9% +17,8%
Résultat opérationnel 7 893 13 791 14 538 16 417 19 629  +74,7% +5,4% +12,9% +19,6%
Résultat net 6 152 21 238 12 063 16 857 -  +245,2% -43,2% +39,7% -
Free Cash Flow 6 530 13 888 21 598 21 817 25 066  +112,7% +55,5% +1,0% +14,9%
Marge de FCF 10% 23% 29% 25% 26%  +141,1% +25,1% -15,1% +4,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 28% 18% 20% 20% 21%  -35,5% +11,2% -1,1% +6,1%
Capital investi 58 890 78 473 101 962 116 290 132 262  +33,3% +29,9% +14,1% +13,7%
Actions en circul. (en M) 650,9 650,0 670,0 673,5 673,5  -0,1% +3,1% +0,5% 0%
EBITDA par action 17,3 42,4 30,1 38,3 45,1  +144,7% -29,1% +27,2% +17,8%
Bénéfices par action 9,5 32,7 18,0 25,0 -  +245,7% -44,9% +39,0% -
Free Cash Flow par action 10,0 21,4 32,2 32,4 37,2  +113,0% +50,9% +0,5% +14,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de NetEase Inc

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Ratio de profitabilité de NetEase Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 42% 53% 53% 54% 55%  +25,9% -0,7% +1,3% +2,0%
Marge d’EBITDA 17% 47% 27% 29% 31%  +177,0% -41,2% +7,5% +7,0%
Marge opérationnelle 12% 23% 20% 19% 20%  +98,1% -15,2% -5,0% +8,5%
Marge bénéficiaire 9% 36% 16% 19% -  +291,3% -54,3% +17,5% -
Marge de FCF 10% 23% 29% 25% 26%  +141,1% +25,1% -15,1% +4,3%
Rentabilité économique (ROA) - 21,3% 9,5% 11,4% -  - -55,5% +20,1% -
Rentabilité financière (ROE) - 39,8% 16,8% 19,0% -  - -57,8% +13,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de NetEase Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,6 2,0 2,1 2,1 2,2  +28,6% +6,7% -3,3% +4,0%
Liquidité générale 2,0 2,2 2,3 2,2 2,3  +13,7% +3,7% -2,9% +3,4%
Dette nette sur EBITDA -3,2 -2,0 -3,7 -3,0 -3,0  -38,0% +83,1% -18,7% -0,3%
Dette sur actifs 16% 15% 14% 14% 16%  -3,3% -7,9% -2,4% +16,8%
Dette sur capitaux propres 30% 28% 24% 22% 26%  -8,3% -12,8% -9,0% +19,5%
Couverture par l’EBITDA 19,2 33,6 12,6 17,0 14,1  +74,7% -62,4% +34,5% -16,7%
   ∼ par l’EBIT 15,7 30,4 10,4 14,8 12,8  +93,9% -65,6% +41,7% -13,6%
   ∼ par le flux opérationel 22,8 21,0 15,6 16,4 12,9  -8,3% -25,7% +5,4% -21,4%
Coût de la dette - 5,4% 8,7% 7,5% 8,9%  - +61,9% -14,1% +19,0%

 

Graphique des dividendes de NetEase Inc

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Ratios de distribution de NetEase Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 6 152 21 238 12 063 16 857 -  +245,2% -43,2% +39,7% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 6 530 13 888 21 598 21 817 25 066  +112,7% +55,5% +1,0% +14,9%
Dividende payé -1 440 -8 841 -4 280 -3 508 -6 724  +513,9% -51,6% -18,0% +91,6%
Distribution sur résultat net 23% 42% 35% 21% -  +77,8% -14,8% -41,3% -
Distribution sur FCF 22% 64% 20% 16% 27%  +188,6% -68,9% -18,9% +66,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de NetEase Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de NetEase Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 47 9 7 9 8  -81,9% -23,8% +32,6% -4,3%
Délai paiement clients (DSO) 26 29 33 29 19  +10,9% +13,0% -10,3% -35,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 19 12 9 13  - -37,0% -26,6% +43,3%
Conversion de l’encaisse - 19 27 29 15  - +47,0% +6,9% -50,1%
Rotation des actifs 0,8 0,5 0,5 0,6 0,6  -31,6% -1,7% +9,8% -2,0%
Frais généraux sur CP 7% 5% 4% 4% 4%  -27,8% -19,4% +8,9% +0,2%
Frais généraux sur CA 5% 5% 5% 5% 5%  +11,2% -13,4% +6,3% 0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de NetEase Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de NetEase Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de NetEase Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à NetEase Inc

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Sociétés possiblement comparables à NetEase Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de NetEase

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Dividendes par action détachés par NetEase Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023--0,27---------
2022--0,41--0,32-0,36---0,44
2021--0,06--0,30--0,24-0,23-
2020--0,20--0,23-0,30---0,20
2019--0,10-0,14--0,21---1,52
2018-0,08--0,05--0,12--0,09-
2017--0,20-0,21--0,16--0,14-
2016--0,13-0,14--0,15--0,15-
2015-0,08--0,08--0,09--0,11-
2014-0,28--0,07--0,07--0,07-
20130,20-----------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 67 156 59 241 73 667 87 606 96 496  -11,8% +24,4% +18,9% +10,1%
Charges d'exploitation -20 511 -17 765 -24 445 -30 554 -33 138  -13,4% +37,6% +25,0% +8,5%
   dont Coût des ventes -38 753 -27 686 -34 684 -40 635 -43 730  -28,6% +25,3% +17,2% +7,6%
   dont Frais généraux -3 192 -3 130 -3 372 -4 264 -4 696  -1,9% +7,7% +26,4% +10,1%
Résultat opérationnel 7 893 13 791 14 538 16 417 19 629  +74,7% +5,4% +12,9% +19,6%
Autres revenus/frais nets 1 051 2 593 834 4 687 4 622  +146,6% -67,8% +462,3% -1,4%
Charge d'intérêt -588 -822 -1 599 -1 520 -2 150  +39,9% +94,5% -4,9% +41,5%
Résultat avant impôts 8 944 16 383 15 372 21 104 24 250  +83,2% -6,2% +37,3% +14,9%
Impôts sur les bénéfices -2 467 -2 915 -3 042 -4 128 -5 032  +18,2% +4,4% +35,7% +21,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
6 152 21 238 12 063 16 857 -  +245,2% -43,2% +39,7% -
 
EBITDA 11 290 27 588 20 161 25 781 30 377  +144,4% -26,9% +27,9% +17,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 5 716 11 337 11 662 13 206 15 556  +98,3% +2,9% +13,2% +17,8%
Taux d’imposition 28% 18% 20% 20% 21%  -35,5% +11,2% -1,1% +6,1%
 
Chiffre d’affaires par action 103,2 91,1 110,0 130,1 143,3  -11,7% +20,6% +18,3% +10,1%
EBITDA par action 17,3 42,4 30,1 38,3 45,1  +144,7% -29,1% +27,2% +17,8%
Bénéfices par action 9,5 32,7 18,0 25,0 -  +245,7% -44,9% +39,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 68 716 85 105 107 831 113 120 131 603  +23,9% +26,7% +4,9% +16,3%
   dont Trésorerie 5 389 3 246 9 117 14 498 24 889  -39,8% +180,8% +59,0% +71,7%
   dont Placements à CT 44 575 68 800 84 352 83 036 92 570  +54,3% +22,6% -1,6% +11,5%
   dont Créances clients 4 820 4 715 6 626 7 064 5 003  -2,2% +40,5% +6,6% -29,2%
   dont Stock 5 018 651 621 965 994  -87,0% -4,5% +55,3% +3,0%
Placements à long terme 5 346 11 654 6 630 5 824 2 974  +118,0% -43,1% -12,2% -48,9%
Biens corporels 4 672 5 085 4 555 5 434 -  +8,8% -10,4% +19,3% -
Écart d'acquisitions 0 0 319 595 -  - - +86,6% -
Biens incorporels 5 968 7 346 8 304 6 725 4 122  +23,1% +13,0% -19,0% -38,7%
Actifs totaux 86 968 112 124 141 875 153 644 172 761  +28,9% +26,5% +8,3% +12,4%
 
Passifs courants 35 109 38 243 46 743 50 501 56 829  +8,9% +22,2% +8,0% +12,5%
   dont Créances fournisseurs 2 385 1 212 1 134 985 1 507  -49,2% -6,4% -13,2% +53,0%
   dont Dette à court terme 13 659 17 020 19 836 19 687 23 876  +24,6% +16,5% -0,8% +21,3%
Dette à long terme 0 0 - 1 275 3 655  - - - +186,6%
Passifs totaux 40 942 49 532 58 877 54 220 63 888  +21,0% +18,9% -7,9% +17,8%
 
Action ordinaire 3 3 3 3 -  +0,8% +5,8% 0% -
Bénéfices non répartis 43 997 56 394 64 163 77 494 -  +28,2% +13,8% +20,8% -
Capitaux propres 45 232 61 454 82 127 95 328 104 731  +35,9% +33,6% +16,1% +9,9%
 
Dette portant intérets 13 659 17 020 19 836 20 962 27 531  +24,6% +16,5% +5,7% +31,3%
Dette nette -36 306 -55 026 -73 634 -76 573 -89 929  +51,6% +33,8% +4,0% +17,4%
Fonds de roulement 33 607 46 862 61 088 62 619 74 774  +39,4% +30,4% +2,5% +19,4%
Actions en circulation (en M) 650,9 650,0 670,0 673,5 673,5  -0,1% +3,1% +0,5% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 6 477 21 431 12 330 16 976 19 218  +230,9% -42,5% +37,7% +13,2%
 
Dépréciation 2 084 2 614 3 458 3 276 2 858  +25,5% +32,3% -5,3% -12,7%
Ajustements des bénéfices nets 3 532 -6 277 4 596 1 606 -  -277,7% -173,2% -65,1% -
Ajust. comptes débiteurs -711 -11 -530 -1 187 554  -98,4% +4 588,1% +123,7% -146,7%
Ajust. des stocks 457 415 30 -344 -28  -9,2% -92,8% -1 256,9% -92,0%
Autres flux opérationnels -190 -1 525 1 889 3 267 -  +704,1% -223,9% +73,0% -
Flux opérationnel 13 416 17 216 24 888 24 927 27 709  +28,3% +44,6% +0,2% +11,2%
 
Dépenses d’investissement 6 886 3 329 3 290 3 110 2 643  -51,7% -1,2% -5,5% -15,0%
Investissements -6 146 -22 137 -29 192 -3 771 -7 370  +260,2% +31,9% -87,1% +95,4%
Flux d’investissement -13 570 -22 137 -29 192 -7 078 -  +63,1% +31,9% -75,8% -
 
Dividendes payés 1 440 8 841 4 280 3 508 6 724  +513,9% -51,6% -18,0% +91,6%
Emprunts nets 6 210 2 972 4 041 1 708 -  -52,1% +36,0% -57,7% -
Flux de financement 1 587 1 083 9 913 -12 586 -10 238  -31,8% +815,7% -227,0% -18,7%
 
Variation nette de la trésorerie 1 515 -3 809 5 771 5 208 10 212  -351,3% -251,5% -9,8% +96,1%
 
Free Cash Flow par action 10,0 21,4 32,2 32,4 37,2  +113,0% +50,9% +0,5% +14,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  12/2021 03/2022 06/2022 09/2022 12/2022  12-03/22 03-06/22 06-09/22 09-12/22
Chiffre d’affaires 24 374 23 556 23 159 24 427 25 354  -3,4% -1,7% +5,5% +3,8%
Charges d'exploitation -8 310 -7 329 -7 995 -9 002 -8 811  -11,8% +9,1% +12,6% -2,1%
   dont Coût des ventes -11 456 -10 719 -10 218 -10 683 -12 110  -6,4% -4,7% +4,6% +13,4%
   dont Frais généraux -1 162 -1 016 -1 113 -1 264 -1 303  -12,6% +9,5% +13,6% +3,1%
Résultat opérationnel 4 608 5 507 4 946 4 742 4 433  +19,5% -10,2% -4,1% -6,5%
Autres revenus/frais nets 1 989 28 785 3 466 343  -98,6% +2 704,2% +341,5% -90,1%
Charge d'intérêt -395 -458 -506 -556 -629  +16,0% +10,4% +9,9% +13,2%
Résultat avant impôts 6 597 5 535 5 731 8 208 4 776  -16,1% +3,5% +43,2% -41,8%
Impôts sur les bénéfices -934 -1 219 -1 259 -1 587 -967  +30,5% +3,3% +26,0% -39,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
5 694 4 394 5 291 6 699 -  -22,8% +20,4% +26,6% -
 
EBITDA 7 859 6 838 7 666 9 556 6 318  -13,0% +12,1% +24,7% -33,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 956 4 294 3 859 3 825 3 536  +8,5% -10,1% -0,9% -7,6%
Taux d’imposition 14% 22% 22% 19% 20%  +55,6% -0,3% -12,0% +4,7%
 
Chiffre d’affaires par action 36,7 35,5 35,0 37,1 38,8  -3,2% -1,4% +5,8% +4,6%
EBITDA par action 11,8 10,3 11,6 14,5 9,7  -12,8% +12,5% +25,1% -33,4%
Bénéfices par action 8,6 6,6 8,0 10,2 -  -22,7% +20,8% +27,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  12/2021 03/2022 06/2022 09/2022 12/2022  12-03/22 03-06/22 06-09/22 09-12/22
Actifs courants 113 120 119 074 128 009 131 592 131 603  +5,3% +7,5% +2,8% +0%
   dont Trésorerie 14 498 9 852 16 462 17 999 24 889  -32,0% +67,1% +9,3% +38,3%
   dont Placements à CT 83 036 92 649 95 083 98 236 92 570  +11,6% +2,6% +3,3% -5,8%
   dont Créances clients 7 064 5 277 5 213 5 208 5 003  -25,3% -1,2% -0,1% -3,9%
   dont Stock 965 861 844 933 994  -10,7% -2,0% +10,6% +6,5%
Placements à long terme 5 824 4 474 4 474 4 474 2 974  -23,2% 0% 0% -33,5%
Biens corporels 5 434 5 842 6 022 6 165 -  +7,5% +3,1% +2,4% -
Écart d'acquisitions 595 - - - -  - - - -
Biens incorporels 6 725 4 150 4 157 4 135 4 122  -38,3% +0,2% -0,5% -0,3%
Actifs totaux 153 644 159 248 168 180 172 708 172 761  +3,6% +5,6% +2,7% +0%
 
Passifs courants 50 501 51 764 57 445 57 029 56 829  +2,5% +11,0% -0,7% -0,4%
   dont Créances fournisseurs 985 925 942 867 1 507  -6,1% +1,9% -7,9% +73,8%
   dont Dette à court terme 19 687 22 680 28 027 25 446 23 876  +15,2% +23,6% -9,2% -6,2%
Dette à long terme 1 275 3 174 3 356 3 550 3 655  +148,9% +5,7% +5,8% +3,0%
Passifs totaux 54 220 57 621 63 415 63 202 63 888  +6,3% +10,1% -0,3% +1,1%
 
Action ordinaire 3 97 672 100 831 105 365 -  +3 495 659,5% +3,2% +4,5% -
Bénéfices non répartis 77 494 - - - -  - - - -
Capitaux propres 95 328 97 672 100 831 105 365 104 731  +2,5% +3,2% +4,5% -0,6%
 
Dette portant intérets 20 962 25 854 31 383 28 996 27 531  +23,3% +21,4% -7,6% -5,1%
Dette nette -76 573 -76 648 -80 162 -87 240 -89 929  +0,1% +4,6% +8,8% +3,1%
Fonds de roulement 62 619 67 309 70 564 74 563 74 774  +7,5% +4,8% +5,7% +0,3%
Actions en circulation (en M) 664,6 663,2 661,1 658,8 653,8  -0,2% -0,3% -0,4% -0,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  12/2021 03/2022 06/2022 09/2022 12/2022  12-03/22 03-06/22 06-09/22 09-12/22
Bénéfices nets 5 663 4 316 5 097 6 621 3 810  -23,8% +18,1% +29,9% -42,5%
 
Dépréciation 836 766 609 714 769  -8,4% -20,5% +17,2% +7,7%
Ajustements des bénéfices nets -594 1 633 -379 -2 199 -  -375,1% -123,2% +479,7% -
Ajust. comptes débiteurs -97 212 82 36 224  -318,5% -61,2% -56,5% +526,5%
Ajust. des stocks 74 104 18 -88 -61  +40,8% -82,8% -596,3% -31,3%
Autres flux opérationnels 3 179 -2 429 1 220 354 -  -176,4% -150,2% -71,0% -
Flux opérationnel 8 369 4 583 6 631 7 486 9 009  -45,2% +44,7% +12,9% +20,3%
 
Dépenses d’investissement 740 893 530 709 511  +20,8% -40,6% +33,8% -28,0%
Investissements -14 785 -9 988 -615 1 725 3 864  -32,4% -93,8% -380,3% +124,0%
Flux d’investissement -15 567 -11 038 -1 183 987 -  -29,1% -89,3% -183,4% -
 
Dividendes payés 941 1 683 1 404 1 618 2 019  +79,0% -16,6% +15,2% +24,8%
Emprunts nets 1 390 5 318 4 331 -3 625 -  +282,5% -18,6% -183,7% -
Flux de financement -1 074 2 289 841 -7 185 -6 183  -313,2% -63,3% -954,5% -13,9%
 
Variation nette de la trésorerie -8 353 -4 187 6 364 1 292 6 744  -49,9% -252,0% -79,7% +422,0%
 
Free Cash Flow par action 11,5 5,6 9,2 10,3 13,0  -51,5% +65,9% +11,5% +26,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.