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Kering SA

Kering (KER.PA, FR0000121485)

Kering SA develops, designs, manufactures, markets, and sells apparel and accessories. The company offers shoes; leather goods, including handbags and wallets, purses, and other leather products; eyewear, textile accessories, etc.; and jewelry and watches, as well as ready-to-wear products for men and women. It also provides perfumes and cosmetics. The company provides Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Alexander McQueen, Balenciaga, Brioni, Boucheron, Pomellato, DoDo, Qeelin, Girard-Perregaux, Ulysse Nardin, and Kering Eyewear branded products. It sells its products through department stores, multi-brand stores, and franchise stores, as well as e-commerce sites. As of December 31, 2020, it operated 1,433 stores. Kering SA sells its products in the Asia-Pacific, Western Europe, North America, Japan, and internationally. The company was formerly …

Siège social : 40 rue de SEvres, Paris, France, 75007

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Kering

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Kering SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
124 169 000 58,3% 41,6% 27,0% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
24,1 21,9 1,4 6,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
648,8 EUR masqué 645,5 698,0 504,0 798,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Kering SA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Kering SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,3% -3,0% -11,3% +0,9% +20,4% +30,8% +78,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+88,0% +272,7% +361,2% +443,8% +384,9% +530,4% +649,0%

 

Équipe de direction de Kering SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jean-Francois Palus Group MD & Director 60 Claire Lacaze Event Production Mang. & Employees Representing Director 50
François-Henri Pinault Chairman & CEO 59 Jean-Marc Duplaix Chief Financial Officer 50
Concetta Battaglia Head of Operations & Employees Representing Director - Eric Sandrin Legal Director 56
Valérie Duport Chief Communications & Image Officer 52 Béatrice Lazat Chief People Officer 59
Laurent Claquin Head of Kering Americas 50 Marie-Claire Daveu Chief Sustainability & Institutional Affairs Officer 50

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Kering SA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Kering dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Kering SA

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Fondamentaux de Kering SA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 12 385 15 478 13 665 15 884 13 100  +25,0% -11,7% +16,2% -17,5%
EBITDA 1 682 3 031 5 161 5 863 4 512  +80,2% +70,3% +13,6% -23,0%
Résultat opérationnel 1 886 2 948 3 944 4 778 3 135  +56,3% +33,8% +21,2% -34,4%
Résultat net 814 1 786 3 715 2 309 2 150  +119,5% +108,0% -37,9% -6,9%
Free Cash Flow 1 181 2 268 2 950 1 520 2 102  +92,1% +30,1% -48,5% +38,3%
Marge de FCF 10% 15% 22% 10% 16%  +53,7% +47,3% -55,7% +67,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 25% 24% 25% 50% 26%  -4,5% +2,9% +100,9% -48,2%
Capital investi 15 497 17 735 13 947 16 257 17 753  +14,4% -21,4% +16,6% +9,2%
Actions en circul. (en M) 126,0 126,0 126,0 125,5 125,5  0% 0% -0,4% 0%
EBITDA par action 13,3 24,1 41,0 46,7 35,9  +80,2% +70,3% +14,0% -23,0%
Bénéfices par action 6,5 14,2 29,5 18,4 17,1  +119,5% +108,1% -37,6% -6,9%
Free Cash Flow par action 9,4 18,0 23,4 12,1 16,7  +92,1% +30,1% -48,3% +38,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Kering SA

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Ratio de profitabilité de Kering SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 63% 65% 75% 74% 73%  +4,1% +14,0% -0,7% -2,1%
Marge d’EBITDA 14% 20% 38% 37% 34%  +44,2% +92,8% -2,3% -6,7%
Marge opérationnelle 15% 19% 29% 30% 24%  +25,1% +51,5% +4,2% -20,4%
Marge bénéficiaire 7% 12% 27% 15% 16%  +75,6% +135,6% -46,5% +12,9%
Marge de FCF 10% 15% 22% 10% 16%  +53,7% +47,3% -55,7% +67,7%
Rentabilité économique (ROA) - 7,2% 15,8% 9,5% 7,8%  - +120,3% -39,9% -18,1%
Rentabilité financière (ROE) - 14,9% 32,7% 22,5% 19,1%  - +119,1% -31,2% -15,0%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Kering SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,5 0,6 0,5 0,4 0,7  +28,0% -22,6% -11,9% +63,5%
Liquidité générale 1,2 1,3 1,1 0,9 1,3  +10,3% -13,1% -16,0% +44,6%
Dette nette sur EBITDA 1,8 0,9 0,3 0,6 0,5  -48,7% -66,5% +91,3% -15,4%
Dette sur actifs 18% 20% 18% 21% 20%  +14,0% -9,0% +17,9% -4,7%
Dette sur capitaux propres 38% 40% 39% 56% 48%  +7,9% -4,6% +44,3% -14,8%
Couverture par l’EBITDA 12,0 21,9 59,8 33,5 27,7  +83,1% +172,6% -44,0% -17,4%
   ∼ par l’EBIT 8,9 18,2 54,1 26,4 18,9  +104,4% +197,3% -51,2% -28,6%
   ∼ par le flux opérationel 12,8 21,9 43,8 14,1 17,7  +71,2% +100,3% -67,7% +25,3%
Coût de la dette - 3,0% 1,9% 3,6% 2,8%  - -35,2% +87,9% -21,7%

 

Graphique des dividendes de Kering SA

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Ratios de distribution de Kering SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 814 1 786 3 715 2 309 2 150  +119,5% +108,0% -37,9% -6,9%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 181 2 268 2 950 1 520 2 102  +92,1% +30,1% -48,5% +38,3%
Dividende payé -505 -581 -758 -1 320 -1 000  +15,1% +30,4% +74,2% -24,2%
Distribution sur résultat net 62% 33% 20% 57% 47%  -47,6% -37,3% +180,4% -18,7%
Distribution sur FCF 43% 26% 26% 87% 48%  -40,1% +0,3% +238,3% -45,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Kering SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Kering SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 193 184 254 263 289  -4,6% +37,9% +3,4% +10,0%
Délai paiement clients (DSO) 38 34 25 29 40  -11,2% -26,3% +16,8% +35,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 81 86 63 70  - +6,0% -25,8% +10,2%
Conversion de l’encaisse - 138 194 229 259  - +40,7% +18,1% +13,2%
Rotation des actifs 0,5 0,6 0,6 0,6 0,5  +17,9% +5,7% -8,5% -20,0%
Frais généraux sur CP 28% 25% 21% 22% -  -11,8% -16,0% +6,1% -
Frais généraux sur CA 25% 20% 15% 14% -  -21,0% -24,2% -5,3% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Kering SA

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Kering SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Kering SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Kering SA

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Sociétés possiblement comparables à Kering Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Kering

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Dividendes par action détachés par Kering SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20212,50---5,50-------
20203,50----4,50------
20193,50---7,00-------
20182,00---4,00-------
20171,50---3,10-------
20161,50---2,50-------
20151,50--2,50--------
20141,50---2,25-------
20131,50----2,25------
2012----3,21-------
2011----3,50-------
2010----3,30-------
2009----3,02------3,30
2008-----3,16--0,80--3,45
2007-----2,75-----3,00
2006-----2,49-----2,72
2005-----2,31------
2004-----2,20------
2003-----2,11------
2002-----2,11------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 12 385 15 478 13 665 15 884 13 100  +25,0% -11,7% +16,2% -17,5%
Charges d'exploitation -5 903 -7 185 -6 254 -6 997 -6 374  +21,7% -13,0% +11,9% -8,9%
   dont Coût des ventes -4 595 -5 345 -3 467 -4 109 -3 591  +16,3% -35,1% +18,5% -12,6%
   dont Frais généraux -3 148 -3 109 -2 080 -2 291 -  -1,2% -33,1% +10,1% -
Résultat opérationnel 1 886 2 948 3 944 4 778 3 135  +56,3% +33,8% +21,2% -34,4%
Autres revenus/frais nets 708 484 430 478 179  -31,6% -11,3% +11,2% -62,6%
Charge d'intérêt -140 -138 -86 -175 -163  -1,6% -37,6% +102,8% -6,9%
Résultat avant impôts 1 178 2 464 3 514 4 300 2 957  +109,1% +42,6% +22,4% -31,2%
Impôts sur les bénéfices -296 -591 -868 -2 134 -759  +99,6% +46,8% +145,9% -64,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
814 1 786 3 715 2 309 2 150  +119,5% +108,0% -37,9% -6,9%
 
EBITDA 1 682 3 031 5 161 5 863 4 512  +80,2% +70,3% +13,6% -23,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 412 2 241 2 970 2 407 2 330  +58,7% +32,5% -18,9% -3,2%
Taux d’imposition 25% 24% 25% 50% 26%  -4,5% +2,9% +100,9% -48,2%
 
Chiffre d’affaires par action 98,3 122,8 108,5 126,6 104,4  +25,0% -11,7% +16,7% -17,5%
EBITDA par action 13,3 24,1 41,0 46,7 35,9  +80,2% +70,3% +14,0% -23,0%
Bénéfices par action 6,5 14,2 29,5 18,4 17,1  +119,5% +108,1% -37,6% -6,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 5 640 7 317 7 071 7 546 9 021  +29,7% -3,4% +6,7% +19,5%
   dont Trésorerie 1 050 2 137 2 217 2 286 3 443  +103,6% +3,7% +3,1% +50,6%
   dont Placements à CT 131 156 61 38 -  +18,8% -60,9% -36,9% -
   dont Créances clients 1 302 1 445 940 1 277 1 425  +11,0% -34,9% +35,8% +11,6%
   dont Stock 2 432 2 699 2 415 2 959 2 846  +11,0% -10,5% +22,5% -3,8%
Placements à long terme 312 230 1 224 1 230 -  -26,2% +431,8% +0,5% -
Biens corporels 2 207 2 268 2 229 6 866 6 627  +2,8% -1,7% +208,1% -3,5%
Écart d'acquisitions 3 534 3 421 2 399 2 526 2 452  -3,2% -29,9% +5,3% -2,9%
Biens incorporels 11 273 11 159 7 394 7 261 7 102  -1,0% -33,7% -1,8% -2,2%
Actifs totaux 24 139 25 577 21 368 27 148 28 005  +6,0% -16,5% +27,1% +3,2%
 
Passifs courants 4 899 5 763 6 411 8 148 6 735  +17,6% +11,2% +27,1% -17,3%
   dont Créances fournisseurs 1 099 1 241 746 809 666  +12,9% -39,9% +8,4% -17,6%
   dont Dette à court terme 131 940 756 2 696 2 201  +617,3% -19,5% +256,4% -18,4%
Dette à long terme 4 096 4 169 3 129 3 122 3 517  +1,8% -24,9% -0,2% +12,7%
Passifs totaux 12 175 12 951 11 306 16 710 15 970  +6,4% -12,7% +47,8% -4,4%
 
Action ordinaire 505 505 505 505 500  0% 0% 0% -1,0%
Bénéfices non répartis - - - - -  - - - -
Capitaux propres 11 270 12 626 10 062 10 439 12 035  +12,0% -20,3% +3,7% +15,3%
 
Dette portant intérets 4 227 5 108 3 885 5 818 5 718  +20,8% -23,9% +49,8% -1,7%
Dette nette 3 047 2 816 1 608 3 494 2 275  -7,6% -42,9% +117,3% -34,9%
Fonds de roulement 742 1 554 660 -602 2 286  +109,6% -57,5% -191,1% -479,9%
Actions en circulation (en M) 126,0 126,0 126,0 125,5 125,5  0% 0% -0,4% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 814 1 786 3 715 2 309 2 150  +119,5% +108,0% -37,9% -6,9%
 
Dépréciation 432 516 492 1 245 1 439  +19,5% -4,7% +153,2% +15,6%
Ajustements des bénéfices nets 579 734 -797 -389 -747  +26,7% -208,6% -51,2% +92,0%
Ajust. comptes débiteurs -247 -247 -5 -128 152  0% -97,9% +2 405,9% -218,9%
Ajust. des stocks -229 -402 -526 -507 49  +75,0% +31,1% -3,7% -109,6%
Autres flux opérationnels -84 -36 -52 14 -6  -57,6% +44,1% -126,7% -142,8%
Flux opérationnel 1 792 3 020 3 778 2 475 2 889  +68,5% +25,1% -34,5% +16,7%
 
Dépenses d’investissement 611 752 828 956 787  +23,1% +10,1% +15,4% -17,7%
Investissements -670 -725 -892 -1 186 -197  +8,3% +22,9% +33,0% -83,4%
Flux d’investissement -670 -725 -963 -1 186 -197  +8,3% +32,8% +23,2% -83,4%
 
Dividendes payés -505 -581 -758 -1 320 -1 000  +15,1% +30,4% +74,2% -24,2%
Emprunts nets -536 -475 -1 359 516 -245  -11,4% +186,1% -138,0% -147,5%
Flux de financement -1 264 -1 299 -2 503 -1 537 -1 623  +2,8% +92,7% -38,6% +5,6%
 
Variation nette de la trésorerie -145 1 142 -63 1 1 163  -885,3% -105,5% -102,1% +89 323,1%
 
Free Cash Flow par action 9,4 18,0 23,4 12,1 16,7  +92,1% +30,1% -48,3% +38,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Chiffre d’affaires 3 971 3 971 3 971 4 123 4 123  0% 0% +3,8% 0%
Charges d'exploitation -1 176 -1 176 -1 176 -2 860 -2 860  0% 0% +143,1% 0%
   dont Coût des ventes -1 027 -1 027 -1 027 -1 061 -1 061  0% 0% +3,3% 0%
   dont Frais généraux -1 312 -570 -570 -575 -575  -56,5% 0% +0,9% 0%
Résultat opérationnel 1 195 1 195 1 195 1 263 1 263  0% 0% +5,7% 0%
Autres revenus/frais nets 120 120 120 -141 -141  0% 0% -217,6% 0%
Charge d'intérêt -43 -43 -43 -46 -46  0% 0% -206,1% 0%
Résultat avant impôts 1 075 1 075 1 075 1 122 1 122  0% 0% +4,4% 0%
Impôts sur les bénéfices -533 -533 -533 -342 -342  0% 0% -35,9% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
678 290 290 864 864  -57,2% 0% +198,2% 0%
 
EBITDA 1 465 1 465 1 465 1 590 1 590  0% 0% +8,5% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 602 602 602 878 878  0% 0% +45,9% 0%
Taux d’imposition 50% 50% 50% 30% 30%  0% 0% -38,6% 0%
 
Chiffre d’affaires par action 31,6 31,6 31,6 - 33,0  0% 0% - -
EBITDA par action 11,7 11,7 11,7 - 12,7  0% 0% - -
Bénéfices par action 5,4 2,3 2,3 - 6,9  -57,2% 0% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Actifs courants 7 071 7 383 7 383 7 546 7 546  +4,4% 0% +2,2% 0%
   dont Trésorerie 2 217 2 451 2 451 2 286 2 286  +10,6% 0% -6,7% 0%
   dont Placements à CT 61 8 58 8 38  -87,4% +658,4% -87,2% +412,0%
   dont Créances clients 940 1 066 957 1 277 1 277  +13,4% -10,3% +33,4% 0%
   dont Stock 2 415 2 726 2 726 2 959 2 959  +12,9% 0% +8,6% 0%
Placements à long terme 1 224 1 458 1 458 1 230 1 230  +19,1% 0% -15,6% 0%
Biens corporels 2 229 6 089 6 089 6 866 6 866  +173,2% 0% +12,8% 0%
Écart d'acquisitions 2 399 2 402 2 402 2 526 2 526  +0,1% 0% +5,2% 0%
Biens incorporels 7 394 7 276 7 276 7 261 7 261  -1,6% 0% -0,2% 0%
Actifs totaux 21 368 26 063 26 063 27 148 27 148  +22,0% 0% +4,2% 0%
 
Passifs courants 6 411 8 662 8 662 8 148 8 148  +35,1% 0% -5,9% 0%
   dont Créances fournisseurs 746 796 796 809 809  +6,8% 0% +1,5% 0%
   dont Dette à court terme 61 308 2 289 708 2 696  +405,4% +643,6% -69,1% +280,9%
Dette à long terme 3 129 2 911 2 910 3 123 3 122  -7,0% 0% +7,3% 0%
Passifs totaux 11 306 16 614 16 614 16 710 16 710  +47,0% 0% +0,6% 0%
 
Action ordinaire 505 505 505 505 505  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis - - - - -  - - - -
Capitaux propres 9 906 9 276 9 276 10 278 10 439  -6,4% 0% +10,8% +1,6%
 
Dette portant intérets 3 190 3 219 5 199 3 830 5 818  +0,9% +61,5% -26,3% +51,9%
Dette nette 913 760 2 690 1 537 3 494  -16,7% +254,0% -42,9% +127,3%
Fonds de roulement 660 -1 279 -1 279 -602 -602  -293,6% 0% -52,9% 0%
Actions en circulation (en M) 125,5 125,5 125,5 - 125,0  0% 0% - -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Bénéfices nets 577 577 577 864 864  0% 0% +49,8% 0%
 
Dépréciation 311 311 311 328 328  0% 0% +5,2% 0%
Ajustements des bénéfices nets 213 591 591 -754 -754  +177,5% 0% -227,7% 0%
Ajust. comptes débiteurs -3 -64 -64 -64 -64  +2 405,9% 0% 0% 0%
Ajust. des stocks -263 -253 -253 -253 -253  -3,7% 0% 0% 0%
Autres flux opérationnels 185 -219 -219 225 225  -218,1% 0% -203,2% 0%
Flux opérationnel 619 619 619 383 383  0% 0% -38,1% 0%
 
Dépenses d’investissement 239 239 239 286 286  0% 0% +19,7% 0%
Investissements -17 -42 -42 -62 -62  +156,2% 0% +46,5% 0%
Flux d’investissement -298 -241 -241 -367 -367  -19,1% 0% +52,2% 0%
 
Dividendes payés -330 -330 -330 - -  0% 0% - -
Emprunts nets -466 174 174 84 84  -137,3% 0% -51,5% 0%
Flux de financement -606 -647 -647 -126 -126  +6,9% 0% -80,6% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 0 0 0 -65 -65  0% 0% -20 130,8% 0%
 
Free Cash Flow par action 3,0 3,0 3,0 - 0,8  0% 0% - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.