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The Swatch Group AG

The Swatch Group (UHR.SW, CH0012255151)

The Swatch Group AG designs, manufactures, and sells finished watches, jewelry, and watch movements and components worldwide. The company operates through Watches & Jewelry and Electronic Systems segments. The Watches & Jewelry segment designs, produces, and commercializes watches and jewelry. The Electronic Systems segment is involved in the design, production, and commercialization of electronic components, as well as sports timing activities. The company is also involved in the provision of assembly, research and development, administration, watch case polishing, logistics and distribution, and customer services; and hard material products, microelectronics, watch cases and crowns, miniature low-frequency quartz crystals, thin wires, miniature batteries, watch glasses, watch dials and bracelets, watch hands, sports timing technology and equipment, precision parts, and assembly electronic components. In addition, it engages in retail, …

Siège social : Seevorstadt 6, Biel/Bienne, Switzerland, 2501

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de The Swatch Group

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de The Swatch Group AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
28 871 000 135,5% - 33,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
15,3 20,0 2,0 1,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
216,6 CHF masqué 198,7 193,3 151,0 287,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de The Swatch Group AG

Performance boursière ajustée des dividendes de The Swatch Group AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+11,6% +11,9% +11,4% +15,1% -21,0% -43,6% -44,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-19,1% -41,0% -56,7% -60,4% -44,7% -40,9% -37,0%

 

Équipe de direction de The Swatch Group AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Georges Nicolas Hayek Jr. Pres of Exec. Group Management Board, CEO & Director - Thierry Kenel CFO & Member of Exec. Group Management Board -
François Thiébaud Chairman of Tissot Board & Member of Exec. Group Management Board - Peter Steiger Member of Exec. Group Management Board -
Florence Ollivier-Lamarque Member of Exec. Group Mgmt Board and Pres of Swatch Group France & France Les Boutiques -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de The Swatch Group AG au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de The Swatch Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de The Swatch Group AG

Fondamentaux de The Swatch Group AG (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 8 451 7 553 7 960 8 475 8 243  -10,6% +5,4% +6,5% -2,7%
EBITDA 1 817 1 654 1 962 2 113 1 974  -9,0% +18,6% +7,7% -6,6%
Résultat opérationnel 1 448 805 1 002 1 154 1 023  -44,4% +24,5% +15,2% -11,4%
Résultat net 1 089 574 733 845 730  -47,3% +27,7% +15,3% -13,6%
Free Cash Flow 802 471 822 462 778  -41,3% +74,5% -43,8% +68,4%
Marge de FCF 9% 6% 10% 5% 9%  -34,3% +65,6% -47,2% +73,1%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 20% 24% 25% 23% 25%  +16,7% +5,7% -6,2% +8,6%
Capital investi 11 181 11 131 11 238 11 409 11 526  -0,4% +1,0% +1,5% +1,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de The Swatch Group AG

Ratio de profitabilité de The Swatch Group AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 79% 76% 76% 77% 77%  -4,1% +0,3% +1,6% -0,7%
Marge d’EBITDA 22% 22% 25% 25% 24%  +1,9% +12,6% +1,2% -3,9%
Marge opérationnelle 17% 11% 13% 14% 12%  -37,8% +18,1% +8,2% -8,9%
Marge bénéficiaire 13% 8% 9% 10% 9%  -41,0% +21,2% +8,3% -11,2%
Marge de FCF 9% 6% 10% 5% 9%  -34,3% +65,6% -47,2% +73,1%
Rentabilité économique (ROA) - 4,4% 5,5% 6,2% 5,3%  - +26,7% +12,9% -14,3%
Rentabilité financière (ROE) - 5,2% 6,6% 7,5% 6,5%  - +27,3% +14,3% -14,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de The Swatch Group AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 2,3 2,0 2,0 1,4 1,7  -15,7% +0,5% -30,1% +23,1%
Liquidité générale 7,6 7,5 6,9 6,1 7,0  -1,2% -8,1% -11,4% +15,0%
Dette nette sur EBITDA -0,9 -0,8 -0,8 -0,5 -0,7  -10,6% +1,7% -40,8% +42,1%
Dette sur actifs 0% 1% 0% 2% 1%  +255,6% -75,0% +497,3% -46,1%
Dette sur capitaux propres 0% 1% 0% 2% 1%  +256,1% -74,8% +506,3% -47,0%
Couverture par l’EBITDA -1 817,0 551,3 654,0 422,6 246,8  -130,3% +18,6% -35,4% -41,6%
   ∼ par l’EBIT -1 448,0 405,7 495,3 326,4 186,6  -128,0% +22,1% -34,1% -42,8%
   ∼ par le flux opérationel -1 404,0 336,7 421,3 188,6 153,0  -124,0% +25,1% -55,2% -18,9%
Coût de la dette - 3,2% 3,3% 3,8% 4,6%  - +2,2% +15,6% +21,0%

 

Graphique des dividendes de The Swatch Group AG

Ratios de distribution de The Swatch Group AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 1 089 574 733 845 730  -47,3% +27,7% +15,3% -13,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) 802 471 822 462 778  -41,3% +74,5% -43,8% +68,4%
Dividende payé -407 -403 -357 -394 -413  -1,0% -11,4% +10,4% +4,8%
Distribution sur résultat net 37% 70% 49% 47% 57%  +87,9% -30,6% -4,3% +21,3%
Distribution sur FCF 51% 86% 43% 85% 53%  +68,6% -49,2% +96,4% -37,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de The Swatch Group AG

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de The Swatch Group AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 1 286 1 264 1 221 1 323 1 316  -1,7% -3,4% +8,3% -0,5%
Délai paiement clients (DSO) 51 44 49 38 37  -14,4% +13,1% -22,1% -3,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 60 66 57 62  - +10,2% -13,8% +8,9%
Conversion de l’encaisse - 1 248 1 204 1 304 1 291  - -3,5% +8,3% -1,0%
Rotation des actifs 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6  -9,5% +2,5% +5,1% -3,0%
Frais généraux sur CP 27% 11% 11% 12% 11%  -58,9% +2,2% +7,3% -10,1%
Frais généraux sur CA 35% 16% 16% 16% 15%  -54,6% -1,1% +0,7% -5,7%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de The Swatch Group AG

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de The Swatch Group AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de The Swatch Group AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à The Swatch Group AG

Sociétés possiblement comparables à The Swatch Group AG Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par The Swatch Group AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020----5,50-------
2019----8,00-------
2018----7,50-------
2017----6,75-------
2016----7,50-------
2015-----7,50------
2014----7,50-------
2013----6,75-------
2012----5,75-------
2011-----5,00------
2010----4,00-------
2009----4,25-------
2008----4,25-------
2007----3,50-------
2006----2,50-------
2005----1,75-------
2004-----1,45------
2003-----1,10------
2002-----1,00------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de The Swatch Group AG (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 8 451 7 553 7 960 8 475 8 243  -10,6% +5,4% +6,5% -2,7%
Charges d'exploitation -7 003 -6 748 -6 958 -7 321 -7 220  -3,6% +3,1% +5,2% -1,4%
   dont Coût des ventes -1 746 -1 807 -1 888 -1 909 -1 900  +3,5% +4,5% +1,1% -0,5%
   dont Frais généraux -2 997 -1 216 -1 267 -1 358 -1 245  -59,4% +4,2% +7,2% -8,3%
Résultat opérationnel 1 448 805 1 002 1 154 1 023  -44,4% +24,5% +15,2% -11,4%
Autres revenus/frais nets -44 -28 5 -34 -18  -36,4% -117,9% -780,0% -47,1%
Charge d'intérêt -1 -3 -3 -5 -8  -400,0% 0% +66,7% +60,0%
Résultat avant impôts 1 404 777 1 007 1 133 1 004  -44,7% +29,6% +12,5% -11,4%
Impôts sur les bénéfices -285 -184 -252 -266 -256  -35,4% +37,0% +5,6% -3,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 089 574 733 845 730  -47,3% +27,7% +15,3% -13,6%
 
EBITDA 1 817 1 654 1 962 2 113 1 974  -9,0% +18,6% +7,7% -6,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 154 614 751 883 762  -46,8% +22,3% +17,5% -13,7%
Taux d’imposition 20% 24% 25% 23% 25%  +16,7% +5,7% -6,2% +8,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de The Swatch Group AG (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 9 269 9 045 9 458 9 458 9 555  -2,4% +4,6% 0% +1,0%
   dont Trésorerie 1 280 1 136 1 291 944 1 239  -11,3% +13,6% -26,9% +31,3%
   dont Placements à CT 376 323 332 291 224  -14,1% +2,8% -12,3% -23,0%
   dont Créances clients 1 180 903 1 076 893 838  -23,5% +19,2% -17,0% -6,2%
   dont Stock 6 151 6 259 6 318 6 917 6 852  +1,8% +0,9% +9,5% -0,9%
Placements à long terme 74 71 70 267 45  -4,1% -1,4% +281,4% -83,1%
Biens corporels 3 012 3 066 3 101 3 047 3 134  +1,8% +1,1% -1,7% +2,9%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 105 142 147 146 150  +35,2% +3,5% -0,7% +2,7%
Actifs totaux 13 270 13 106 13 479 13 661 13 692  -1,2% +2,8% +1,4% +0,2%
 
Passifs courants 1 222 1 207 1 373 1 549 1 361  -1,2% +13,8% +12,8% -12,1%
   dont Créances fournisseurs 367 316 354 393 313  -13,9% +12,0% +11,0% -20,4%
   dont Dette à court terme 7 113 11 202 101  +1 514,3% -90,3% +1 736,4% -50,0%
Dette à long terme 34 31 26 22 20  -8,8% -16,1% -15,4% -9,1%
Passifs totaux 2 028 2 033 2 190 2 387 2 199  +0,2% +7,7% +9,0% -7,9%
 
Action ordinaire 125 125 125 125 118  0% 0% 0% -5,6%
Bénéfices non répartis 13 856 14 027 14 403 14 854 14 087  +1,2% +2,7% +3,1% -5,2%
Capitaux propres 11 140 10 987 11 201 11 185 11 405  -1,4% +1,9% -0,1% +2,0%
 
Dettes portant intérets 41 144 37 224 121  +251,2% -74,3% +505,4% -46,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de The Swatch Group AG (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 1 089 574 733 845 730  -47,3% +27,7% +15,3% -13,6%
 
Dépréciation 369 437 476 481 481  +18,4% +8,9% +1,1% 0%
Ajustements des bénéfices nets -16 -42 77 30 32  +162,5% -283,3% -61,0% +6,7%
Ajust. comptes débiteurs 72 79 -151 147 42  +9,7% -291,1% -197,4% -71,4%
Ajust. des stocks -258 -78 -83 -633 21  -69,8% +6,4% +662,7% -103,3%
Autres flux opérationnels 87 87 197 16 9  0% +126,4% -91,9% -43,8%
Flux opérationnel 1 404 1 010 1 264 943 1 224  -28,1% +25,1% -25,4% +29,8%
 
Dépenses d’investissement 602 539 442 481 446  -10,5% -18,0% +8,8% -7,3%
Investissements -116 -484 -435 -651 -344  +317,2% -10,1% +49,7% -47,2%
Flux d’investissement -836 -484 -435 -651 -344  -42,1% -10,1% +49,7% -47,2%
 
Dividendes payés -407 -403 -357 -394 -413  -1,0% -11,4% +10,4% +4,8%
Emprunts nets -4 103 -100 144 -151  -2 675,0% -197,1% -244,0% -204,9%
Flux de financement -452 -666 -677 -659 -615  +47,3% +1,7% -2,7% -6,7%
 
Variation nette de la trésorerie 78 -144 155 -389 246  -284,6% -207,6% -351,0% -163,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de The Swatch Group AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Chiffre d’affaires 2 105 2 039 2 039 2 083 2 083  -3,1% 0% +2,1% 0%
Charges d'exploitation -1 836 -1 766 -1 766 -1 845 -1 845  -3,8% 0% +4,5% 0%
   dont Coût des ventes -394 -351 -351 -458 -458  -10,9% 0% +30,5% 0%
   dont Frais généraux -980 -665 -665 -624 -624  -32,1% 0% -6,2% 0%
Résultat opérationnel 269 274 274 238 238  +1,7% 0% -13,2% 0%
Autres revenus/frais nets -11 -4 -4 -6 -6  -68,2% 0% +57,1% 0%
Charge d'intérêt -2 -3 -3 -2 -2  +25,0% 0% -40,0% 0%
Résultat avant impôts 258 270 270 232 232  +4,7% 0% -14,1% 0%
Impôts sur les bénéfices -59 -63 -63 -66 -66  +6,8% 0% +4,8% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
194 202 202 163 163  +4,4% 0% -19,3% 0%
 
EBITDA 344 420 420 333 333  +22,1% 0% -20,7% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 208 210 210 170 170  +1,0% 0% -18,9% 0%
Taux d’imposition 23% 23% 23% 28% 28%  +2,1% 0% +22,0% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de The Swatch Group AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Actifs courants 9 458 9 517 9 517 9 555 9 555  +0,6% 0% +0,4% 0%
   dont Trésorerie 944 931 931 1 239 1 239  -1,4% 0% +33,1% 0%
   dont Placements à CT 291 265 265 230 224  -8,9% 0% -13,2% -2,6%
   dont Créances clients 1 075 987 836 970 838  -8,2% -15,3% +16,0% -13,6%
   dont Stock 6 917 7 096 7 096 6 852 6 852  +2,6% 0% -3,4% 0%
Placements à long terme 267 57 57 45 45  -78,7% 0% -21,1% 0%
Biens corporels 3 047 3 224 3 224 3 134 3 134  +5,8% 0% -2,8% 0%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 101 140 140 150 150  +38,6% 0% +7,1% 0%
Actifs totaux 13 661 13 687 13 687 13 692 13 692  +0,2% 0% +0% 0%
 
Passifs courants 1 549 1 659 1 659 1 361 1 361  +7,1% 0% -18,0% 0%
   dont Créances fournisseurs 393 289 289 313 313  -26,5% 0% +8,3% 0%
   dont Dette à court terme 1 465 465 101 101  +46 400,0% 0% -78,3% 0%
Dette à long terme 22 22 22 20 20  0% 0% -9,1% 0%
Passifs totaux 2 387 2 496 2 496 2 199 2 199  +4,6% 0% -11,9% 0%
 
Action ordinaire 125 125 125 118 118  0% 0% -5,6% 0%
Bénéfices non répartis 14 854 14 845 14 845 14 087 14 087  -0,1% 0% -5,1% 0%
Capitaux propres 11 185 11 106 11 106 11 405 11 405  -0,7% 0% +2,7% 0%
 
Dettes portant intérets 23 487 487 121 121  +2 017,4% 0% -75,2% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de The Swatch Group AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Bénéfices nets 194 202 202 163 163  +4,4% 0% -19,3% 0%
 
Dépréciation 75 146 146 95 95  +96,0% 0% -34,9% 0%
Ajustements des bénéfices nets 34 -41 -41 57 57  -222,4% 0% -239,0% 0%
Ajust. comptes débiteurs 74 27 27 -6 -6  -63,3% 0% -122,2% 0%
Ajust. des stocks -317 -100 -100 111 111  -68,4% 0% -210,5% 0%
Autres flux opérationnels 154 2 2 3 3  -99,0% 0% +100,0% 0%
Flux opérationnel 260 188 188 424 424  -27,7% 0% +125,5% 0%
 
Dépenses d’investissement 119 106 106 94 94  -10,5% 0% -11,8% 0%
Investissements -80 20 20 20 20  -124,4% 0% 0% 0%
Flux d’investissement -205 -93 -93 -79 -79  -54,5% 0% -15,1% 0%
 
Dividendes payés -207 -207 -207 - -  0% 0% - -
Emprunts nets -49 116 116 -192 -192  -339,2% 0% -265,1% 0%
Flux de financement -198 -115 -115 -193 -193  -41,9% 0% +67,4% 0%
 
Variation nette de la trésorerie -153 -25 -25 148 148  -83,9% 0% -702,0% 0%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.