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Cincinnati Financial Corporation

Cincinnati Financial (CINF.US, US1720621010)

Cincinnati Financial Corporation, together with its subsidiary, provides property casualty insurance products in the United States. The company operates in five segments: Commercial Lines Insurance, Personal Lines Insurance, Excess and Surplus Lines Insurance, Life Insurance, and Investments. The Commercial Lines Insurance segment offers coverage for commercial casualty, commercial property, commercial auto, and workers' compensation. It also provides director and officer liability insurance, contract and commercial surety bonds, and fidelity bonds; and machinery and equipment coverage. The Personal Lines Insurance segment offers personal auto insurance; homeowners insurance; and dwelling fire, inland marine, personal umbrella liability, and watercraft coverages to individuals. The Excess and Surplus Lines Insurance segment offers commercial casualty insurance that covers businesses for third-party liability from accidents occurring on their premises or arising …

Siège social : 6200 South Gilmore Road, Fairfield, OH, United States, 45014-5141

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Cincinnati Financial

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Cincinnati Financial Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
160 854 000 91,4% 6,6% 64,9% 6,4 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
22,9 19,7 -158,7 1,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
76,9 USD masqué 78,8 72,7 48,2 118,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Cincinnati Financial Corporation

Performance boursière ajustée des dividendes de Cincinnati Financial Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,7% -6,0% +21,5% +3,0% -31,5% +6,1% +9,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+14,6% +69,1% +95,6% +102,1% +162,0% +292,0% +283,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Cincinnati Financial Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
7 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Cincinnati Financial Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Steven Justus Johnston C.F.A., FCAS, MAAA, CFA, CERA Chairman, Pres & CEO 60 Michael James Sewell CPA, CPA CFO, Principal Accounting Officer, Sr. VP & Treasurer 56
Martin Francis Hollenbeck C.P.C.U., CFA, C.F.A., CPCU Chief Investment Officer, Sr. VP, Assistant Sec. & Assistant Treasurer 60 Stephen Michael Spray Sr. VP & Chief Insurance Officer of The Cincinnati Insurance Company 54
Martin Joseph Mullen C.P.C.U., CPCU, AIM Chief Claims Officer & Sr. VP of The Cincinnati Insurance Company 64      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Cincinnati Financial Corporation au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Cincinnati Financial dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Principales institutions et principaux fonds/ETF présents au capital de Cincinnati Financial Corporation

  Nom de l’institution % % cumulé     Nom du fonds/ETF % % cumulé
1 Vanguard Group 11,5% 11,5%   1 Vanguard Total Stock Mkt Idx Inv 2,6% 2,6%
2 BlackRock 9,5% 21,0% 2 Vanguard Mid Cap Index Institutional 2,3% 4,9%
3 State Street 5,3% 26,2% 3 Vanguard 500 Index Investor 1,9% 6,8%
4 Select Equity Group LP 5,0% 31,3% 4 iShares Select Dividend ETF 1,4% 8,3%
5 Bank of America 1,9% 33,2% 5 SPDR® S&P Dividend ETF 1,3% 9,6%
6 London of Virginia 1,8% 35,0% 6 SPDR® S&P 500 ETF Trust 1,0% 10,6%
7 Geode Capital Management 1,5% 36,5% 7 Fidelity® 500 Index 0,8% 11,4%
8 Northern Trust 1,2% 37,7% 8 Vanguard Mid-Cap Value ETF 0,8% 12,2%
9 Royal Bank of Canada 1,1% 38,8% 9 Vanguard Institutional Index I 0,8% 13,0%
10 Charles Schwab Investment Management 1,1% 39,9% 10 iShares Core S&P 500 ETF 0,7% 13,7%
11 Fort Washington Investment Advisors 1,0% 40,8% 11 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats 0,7% 14,4%
12 California Public Employees Retrmnt Sys 0,8% 41,6% 12 Vanguard Dividend Appreciation ETF 0,7% 15,1%
13 Massachusetts Financial Services 0,8% 42,4% 13 Schwab US Dividend Equity ETF™ 0,7% 15,7%
14 Legal & General Group 0,8% 43,2% 14 Touchstone Mid Cap Y 0,6% 16,4%
15 Bank of New York Mellon 0,7% 43,8% 15 MFS Mid Cap Value A 0,6% 17,0%
16 First Trust Advisors L.P. 0,6% 44,5% 16 MFS Mid Cap Value Equity 0,6% 17,7%
17 ProShare Advisors 0,6% 45,1% 17 Vanguard Value Index Inv 0,6% 18,3%
18 Amvescap 0,6% 45,7% 18 Financial Select Sector SPDR® ETF 0,6% 18,9%
19 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 0,6% 46,3% 19 iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF 0,4% 19,3%
20 Dimensional Fund Advisors 0,6% 46,8% 20 State St S&P 500® Indx SL Cl III 0,4% 19,7%

 

Graphique des profits et résultats de Cincinnati Financial Corporation

Fondamentaux de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 5 142 5 449 5 732 5 407 7 924  +6,0% +5,2% -5,7% +46,6%
EBITDA 933 860 785 314 2 544  -7,8% -8,7% -60,0% +710,2%
Résultat opérationnel 881 812 730 251 2 472  -7,8% -10,1% -65,6% +884,9%
Résultat net 634 591 1 045 287 1 997  -6,8% +76,8% -72,5% +595,8%
Free Cash Flow 1 054 1 090 1 036 1 161 1 184  +3,4% -5,0% +12,1% +2,0%
Marge de FCF 20% 20% 18% 21% 15%  -2,4% -9,6% +18,8% -30,4%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 28% 27% 43% 14% 19%  -2,9% +58,5% -66,8% +34,0%
Capital investi 6 497 7 100 8 291 7 897 9 942  +9,3% +16,8% -4,8% +25,9%
Actions en circulation (en M) 166 167 166 165 165  +0,6% -0,6% -0,6% 0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Cincinnati Financial Corporation

Ratio de profitabilité de Cincinnati Financial Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 20% 17% 15% 7% 33%  -11,2% -12,7% -52,1% +355,0%
Marge d’EBITDA 18% 16% 14% 6% 32%  -13,0% -13,2% -57,6% +452,8%
Marge opérationnelle 17% 15% 13% 5% 31%  -13,0% -14,5% -63,5% +572,0%
Marge bénéficiaire 12% 11% 18% 5% 25%  -12,0% +68,1% -70,9% +374,8%
Marge de FCF 20% 20% 18% 21% 15%  -2,4% -9,6% +18,8% -30,4%
Rentabilité économique (ROA) - 3,0% 4,9% 1,3% 8,4%  - +64,4% -73,5% +543,4%
Rentabilité financière (ROE) - 8,8% 13,7% 3,6% 22,6%  - +55,8% -73,9% +532,1%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Cincinnati Financial Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 1,4 1,5 1,3 1,2 0,6  +7,4% -8,3% -13,0% -46,0%
Liquidité générale 1,1 1,3 1,1 1,2 0,6  +9,0% -10,6% +3,6% -46,0%
Dette nette sur EBITDA -1,0 -1,4 -1,4 -2,3 -0,3  +40,2% +2,5% +59,6% -88,2%
Dette sur actifs 0% 0% 0% 0% 0%  -47,1% +12,0% +32,8% +5,2%
Dette sur capitaux propres 1% 1% 1% 1% 1%  -48,0% +2,8% +40,3% -3,2%
Couverture par l’EBITDA -17,6 16,2 14,8 5,9 48,0  -192,2% -8,7% -60,0% +710,2%
   ∼ par l’EBIT -16,6 15,3 13,8 4,7 46,6  -192,2% -10,1% -65,6% +884,9%
   ∼ par le flux opérationel -20,1 20,8 19,8 22,3 22,8  -203,7% -4,6% +12,3% +2,3%
Coût de la dette - 96,4% 120,5% 94,6% 74,6%  - +25,0% -21,4% -21,1%

 

Graphique des dividendes de Cincinnati Financial Corporation

Ratios de distribution de Cincinnati Financial Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 634 591 1 045 287 1 997  -6,8% +76,8% -72,5% +595,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 054 1 090 1 036 1 161 1 184  +3,4% -5,0% +12,1% +2,0%
Dividende payé -366 -306 -400 -336 -355  -16,4% +30,7% -16,0% +5,7%
Distribution sur résultat net 58% 52% 38% 117% 18%  -10,3% -26,1% +205,9% -84,8%
Distribution sur FCF 35% 28% 39% 29% 30%  -19,2% +37,5% -25,0% +3,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Cincinnati Financial Corporation

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Cincinnati Financial Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 144 143 131 147 112  -0,4% -8,4% +11,6% -23,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - - - 139 148  - - - +6,4%
Conversion de l’encaisse - 143 131 8 -35  - -8,4% -94,3% -571,7%
Rotation des actifs 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3  -1,8% -1,8% -6,1% +26,5%
Frais généraux sur CP - - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA - - - - -  - - - -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Cincinnati Financial Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Cincinnati Financial Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Cincinnati Financial Corporation

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Cincinnati Financial Corporation

Sociétés possiblement comparables à Cincinnati Financial Corporation Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Cincinnati Financial Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020--0,60--0,60--0,60---
2019--0,56--0,56--0,56--0,56
2018--0,53--0,53--0,53--0,53
2017--0,50--0,50--0,50-0,500,50
2016--0,48--0,48--0,48--0,48
2015--0,45--0,45--0,45--0,46
2014--0,43--0,43--0,43--0,43
2013--0,40--0,40--0,41--0,41
2012--0,40--0,40--0,40--0,40
2011--0,39--0,39--0,40--0,40
2010--0,39--0,39--0,39--0,39
2009--0,38--0,38--0,39--0,39
2008--0,38--0,38--0,38--0,38
2007--0,35--0,35--0,35--0,35
2006--0,33--0,33--0,33--0,33
2005--0,29--0,30--0,30--0,30
2004--0,25--0,26--0,26--0,26
2003--0,22--0,22--0,22--0,22
2002--0,20--0,20--0,20--0,20
2001--0,19--0,19--0,19--0,19
2000-----------0,17

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 5 142 5 449 5 732 5 407 7 924  +6,0% +5,2% -5,7% +46,6%
Charges d'exploitation -4 261 -4 637 -5 002 -5 156 -5 452  +8,8% +7,9% +3,1% +5,7%
   dont Coût des ventes -4 129 -4 496 -4 857 -5 012 -5 290  +8,9% +8,0% +3,2% +5,5%
   dont Frais généraux 0 0 0 0 -  - - - -
Résultat opérationnel 881 812 730 251 2 472  -7,8% -10,1% -65,6% +884,9%
Autres revenus/frais nets -53 5 5 5 9  -109,4% 0% 0% +80,0%
Charge d'intérêt -53 -53 -53 -53 -53  -200,0% 0% 0% 0%
Résultat avant impôts 881 812 730 251 2 472  -7,8% -10,1% -65,6% +884,9%
Impôts sur les bénéfices -247 -221 -315 -36 -475  -10,5% -242,5% -88,6% -1 419,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
634 591 1 045 287 1 997  -6,8% +76,8% -72,5% +595,8%
 
EBITDA 933 860 785 314 2 544  -7,8% -8,7% -60,0% +710,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 634 591 415 215 1 997  -6,8% -29,8% -48,2% +828,8%
Taux d’imposition 28% 27% 43% 14% 19%  -2,9% +58,5% -66,8% +34,0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 2 571 2 917 2 720 2 956 3 208  +13,5% -6,8% +8,7% +8,5%
   dont Trésorerie 544 777 657 784 767  +42,8% -15,4% +19,3% -2,2%
   dont Placements à CT 459 469 519 - -  +2,2% +10,7% - -
   dont Créances clients 2 027 2 140 2 063 2 172 2 441  +5,6% -3,6% +5,3% +12,4%
   dont Stock 0 0 0 - -  - - - -
Placements à long terme 14 614 15 685 17 246 16 935 19 956  +7,3% +10,0% -1,8% +17,8%
Biens corporels 185 183 185 195 207  -1,1% +1,1% +5,4% +6,2%
Écart d'acquisitions 0 0 0 - -  - - - -
Biens incorporels 616 637 670 738 774  +3,4% +5,2% +10,1% +4,9%
Actifs totaux 18 888 20 386 21 843 21 935 25 408  +7,9% +7,1% +0,4% +15,8%
 
Passifs courants 2 236 2 327 2 428 2 548 5 118  +4,1% +4,3% +4,9% +100,9%
   dont Créances fournisseurs 0 0 0 1 910 2 144  - - - +12,3%
   dont Dette à court terme 35 20 24 32 39  -42,9% +20,0% +33,3% +21,9%
Dette à long terme 35 20 24 32 39  -42,9% +20,0% +33,3% +21,9%
Passifs totaux 12 461 13 326 13 600 14 102 15 544  +6,9% +2,1% +3,7% +10,2%
 
Action ordinaire 397 397 397 397 397  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 4 762 5 037 5 180 7 625 9 257  +5,8% +2,8% +47,2% +21,4%
Capitaux propres 6 427 7 060 8 243 7 833 9 864  +9,8% +16,8% -5,0% +25,9%
 
Dettes portant intérets 70 40 48 64 78  -42,9% +20,0% +33,3% +21,9%
Actions en circulation (en M) 166 167 166 165 165  +0,6% -0,6% -0,6% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 634 591 1 045 287 1 997  -6,8% +76,8% -72,5% +595,8%
 
Dépréciation 52 48 55 63 72  -7,7% +14,6% +14,5% +14,3%
Ajustements des bénéfices nets -56 -163 -374 236 -1 305  +191,1% +129,4% -163,1% -653,0%
Ajust. comptes débiteurs -48 -113 77 -109 -174  +135,4% -168,1% -241,6% +59,6%
Ajust. des stocks 0 0 0 - -  - - - -
Autres flux opérationnels 326 533 229 483 260  +63,5% -57,0% +110,9% -46,2%
Flux opérationnel 1 064 1 103 1 052 1 181 1 208  +3,7% -4,6% +12,3% +2,3%
 
Dépenses d’investissement 10 13 16 20 24  +30,0% +23,1% +25,0% +20,0%
Investissements -615 -429 -527 -393 -583  -30,2% +22,8% -25,4% +48,3%
Flux d’investissement -624 -456 -558 -451 -679  -26,9% +22,4% -19,2% +50,6%
 
Dividendes payés -366 -306 -400 -336 -355  -16,4% +30,7% -16,0% +5,7%
Emprunts nets -14 -15 4 8 7  +7,1% -126,7% +100,0% -12,5%
Flux de financement -487 -414 -614 -603 -546  -15,0% +48,3% -1,8% -9,5%
 
Variation nette de la trésorerie -47 233 -120 127 -17  -595,7% -151,5% -205,8% -113,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 1 913 1 700 2 152 -99 2 714  -11,1% +26,6% -104,6% -2 841,4%
Charges d'exploitation -1 383 -1 406 -1 371 -1 477 -1 569  +1,7% -2,5% +7,7% +6,2%
   dont Coût des ventes -1 344 -1 364 -1 333 - -  +1,5% -2,3% - -
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 530 294 781 -1 576 1 145  -44,5% +165,6% -301,8% -172,7%
Autres revenus/frais nets 2 3 2 2 3  +50,0% -33,3% 0% +50,0%
Charge d'intérêt -13 -14 -13 -13 -14  +7,7% -7,1% 0% +7,7%
Résultat avant impôts 530 294 781 -1 576 1 145  -44,5% +165,6% -301,8% -172,7%
Impôts sur les bénéfices -102 -46 -795 -350 -236  -54,9% -1 828,3% -56,0% -167,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
428 248 626 -1 226 909  -42,1% +152,4% -295,8% -174,1%
 
EBITDA 547 312 799 -1 554 2 225  -43,0% +156,1% -294,5% -243,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 428 248 659 -1 251 909  -42,1% +165,6% -289,9% -172,7%
Taux d’imposition 19% 16% - - 21%  -18,7% - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 3 301 3 210 3 208 2 443 2 757  -2,8% -0,1% -23,8% +12,9%
   dont Trésorerie 803 787 767 486 706  -2,0% -2,5% -36,6% +45,3%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 2 498 2 423 2 441 1 957 2 051  -3,0% +0,7% -19,8% +4,8%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 18 809 19 262 19 956 18 076 19 487  +2,4% +3,6% -9,4% +7,8%
Biens corporels 207 207 207 208 209  0% 0% +0,5% +0,5%
Écart d'acquisitions 31 30 - - -  -3,2% - - -
Biens incorporels 836 833 774 - -  -0,4% -7,1% - -
Actifs totaux 24 337 24 742 25 408 23 367 25 450  +1,7% +2,7% -8,0% +8,9%
 
Passifs courants 2 933 2 897 5 118 - -  -1,2% +76,7% - -
   dont Créances fournisseurs - - 2 144 - -  - - - -
   dont Dette à court terme 37 38 39 114 122  +2,7% +2,6% +192,3% +7,0%
Dette à long terme 37 38 39 114 122  +2,7% +2,6% +192,3% +7,0%
Passifs totaux 15 206 15 371 15 544 15 325 16 192  +1,1% +1,1% -1,4% +5,7%
 
Action ordinaire 397 397 397 397 397  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 8 566 8 722 9 257 7 932 8 745  +1,8% +6,1% -14,3% +10,2%
Capitaux propres 9 131 9 371 9 864 8 042 9 258  +2,6% +5,3% -18,5% +15,1%
 
Dettes portant intérets 74 76 78 228 244  +2,7% +2,6% +192,3% +7,0%
Actions en circulation (en M) 165 166 165 162 162  +0,6% -0,6% -1,8% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 428 248 626 -1 226 909  -42,1% +152,4% -295,8% -174,1%
 
Dépréciation 17 18 18 22 20  +5,9% 0% +22,2% -9,1%
Ajustements des bénéfices nets -470 29 -382 1 382 -851  -106,2% -1 417,2% -461,8% -161,6%
Ajust. comptes débiteurs -136 75 -18 -86 -146  -155,1% -124,0% +377,8% +69,8%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 112 136 168 -70 318  +21,4% +23,5% -141,7% -554,3%
Flux opérationnel 276 404 328 167 447  +46,4% -18,8% -49,1% +167,7%
 
Dépenses d’investissement 8 9 2 4 6  +12,5% -77,8% +100,0% +50,0%
Investissements -147 -286 -135 -118 -146  +94,6% -52,8% -12,6% +23,7%
Flux d’investissement -160 -310 -153 -136 -106  +93,8% -50,6% -11,1% -22,1%
 
Dividendes payés -90 -90 -90 -90 -95  0% 0% 0% +5,6%
Emprunts nets 2 1 1 75 8  -50,0% 0% +7 400,0% -89,3%
Flux de financement -115 -110 -195 -312 -121  -4,3% +77,3% +60,0% -61,2%
 
Variation nette de la trésorerie 1 -16 -20 -281 220  -1 700,0% +25,0% +1 305,0% -178,3%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.