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Cincinnati Financial Corporation

Cincinnati Financial (CINF.US, US1720621010)

Cincinnati Financial Corporation, together with its subsidiary, provides property casualty insurance products in the United States. The company operates through five segments: Commercial Lines Insurance, Personal Lines Insurance, Excess and Surplus Lines Insurance, Life Insurance, and Investments. The Commercial Lines Insurance segment offers coverage for commercial casualty, commercial property, commercial auto, and workers' compensation. It also provides director and officer liability insurance, contract and commercial surety bonds, and fidelity bonds; and machinery and equipment coverage. The Personal Lines Insurance segment offers personal auto insurance; homeowner insurance; and dwelling fire, inland marine, personal umbrella liability, and watercraft coverages to individuals. The Excess and Surplus Lines Insurance segment offers commercial casualty insurance that covers businesses for third-party liability from accidents occurring on their premises or arising …

Siège social : 6200 South Gilmore Road, Fairfield, OH, United States, 45014-5141

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Cincinnati Financial

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Cincinnati Financial Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
161 040 000 90,9% 7,4% 71,5% 8,0 5%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,2 26,7 -158,7 1,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
106,4 USD masqué 104,7 88,7 44,5 108,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Cincinnati Financial Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Cincinnati Financial Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,1% +14,1% +14,2% +39,2% +28,5% +30,5% +55,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+67,6% +86,9% +144,1% +172,6% +189,1% +314,3% +378,4%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Cincinnati Financial Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
5 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Cincinnati Financial Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Steven Justus Johnston C.F.A., FCAS, MAAA, CFA, CERA Chairman, Pres & CEO 61 Michael James Sewell CPA, CPA CFO, Principal Accounting Officer, Sr. VP & Treasurer 57
Martin Francis Hollenbeck C.P.C.U., CFA, C.F.A., CPCU Chief Investment Officer, Sr. VP, Assistant Sec. & Assistant Treasurer 61 Stephen Michael Spray Sr. VP & Chief Insurance Officer of the Cincinnati Insurance Company 55
John Scott Kellington Chief Information Officer & Sr. VP of The Cincinnati Insurance Company 59 Dennis E. McDaniel C.M.A., C.P.C.U., C.P.A., CPCU, CPA, CFM, CMA VP & Investor Relations Officer 61
Lisa Anne Love Esq. Sr. VP, Gen. Counsel & Corp. Sec. 61 Betsy E. Ertel C.P.C.U. VP of Corp. Communications -
Gregory Ziegler HR Director - Teresa Currin Cracas Esq. Chief Risk Officer & Sr. VP of The Cincinnati Insurance Company 55

 

Opérations d’initiés récentes pour Cincinnati Financial Corporation

  Date Nom Opération Quantité Cours moyen Montant
Feu vert 12/02/2021 Debbink Dirk J Achat 383 $91,60 $35 083
Feu vert 16/11/2020 Aaron Thomas J Achat 2 500 $79,68 $199 200
Feu vert 04/11/2020 Debbink Dirk J Achat 500 $71,56 $35 780
Feu vert 30/07/2020 Aaron Thomas J Achat 1 000 $79,01 $79 010
Feu rouge 29/07/2020 Cracas Teresa C Vente 90 000 $82,78 $7 450 200
Feu rouge 29/07/2020 Cracas Teresa C Vente 10 000 $82,82 $828 200
Feu vert 29/04/2020 Skidmore Douglas S Achat 3 500 $72,51 $253 785
Feu vert 12/03/2020 Debbink Dirk J Achat 1 150 $85,10 $97 865
Feu vert 11/03/2020 Skidmore Douglas S Achat 2 745 $91,00 $249 795
Feu vert 28/02/2020 Debbink Dirk J Achat 268 $93,24 $25 000
Feu rouge 12/02/2020 Doyle Donald J Jr Vente 785 $114,66 $90 008
Feu vert 29/11/2019 Debbink Dirk J Achat 374 $107,05 $40 000
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CINCINNATI FINANCIAL-$7 352 890

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Cincinnati Financial Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Cincinnati Financial dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Cincinnati Financial Corporation

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Fondamentaux de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 5 449 5 732 5 407 7 924 7 536  +5,2% -5,7% +46,6% -4,9%
EBITDA 860 785 314 2 544 1 580  -8,7% -60,0% +710,2% -37,9%
Résultat opérationnel 812 730 251 2 472 1 499  -10,1% -65,6% +884,9% -39,4%
Résultat net 591 1 045 287 1 997 1 216  +76,8% -72,5% +595,8% -39,1%
Free Cash Flow 1 090 1 036 1 161 1 184 1 471  -5,0% +12,1% +2,0% +24,2%
Marge de FCF 20% 18% 21% 15% 20%  -9,6% +18,8% -30,4% +30,6%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 27% 43% 14% 19% 19%  +58,5% -66,8% +34,0% -1,7%
Capital investi 7 100 8 291 7 897 9 942 10 897  +16,8% -4,8% +25,9% +9,6%
Actions en circulation (en M) 167 166 163 165 162  -0,5% -1,7% +1,5% -1,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Cincinnati Financial Corporation

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Ratio de profitabilité de Cincinnati Financial Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 17% 15% 7% 33% 100%  -12,7% -52,1% +355,0% +200,8%
Marge d’EBITDA 16% 14% 6% 32% 21%  -13,2% -57,6% +452,8% -34,7%
Marge opérationnelle 15% 13% 5% 31% 20%  -14,5% -63,5% +572,0% -36,2%
Marge bénéficiaire 11% 18% 5% 25% 16%  +68,1% -70,9% +374,8% -36,0%
Marge de FCF 20% 18% 21% 15% 20%  -9,6% +18,8% -30,4% +30,6%
Rentabilité économique (ROA) - 4,9% 1,3% 8,4% 4,6%  - -73,5% +543,4% -45,6%
Rentabilité financière (ROE) - 13,7% 3,6% 22,6% 11,8%  - -73,9% +532,1% -47,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Cincinnati Financial Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,3 0,3 0,2 0,2 2,7  -5,4% -11,6% -2,6% +1 091,0%
Liquidité générale 0,1 0,1 0,1 0,1 0,7  -17,3% +14,8% -11,7% +1 232,9%
Dette nette sur EBITDA -1,4 -1,4 -2,3 -0,3 -0,5  +2,5% +59,6% -88,2% +85,1%
Dette sur actifs 0% 0% 0% 0% 0%  +12,0% +32,8% +5,2% +27,7%
Dette sur capitaux propres 1% 1% 1% 1% 1%  +2,8% +40,3% -3,2% +26,6%
Couverture par l’EBITDA 16,2 14,8 5,9 48,0 29,3  -8,7% -60,0% +710,2% -39,0%
   ∼ par l’EBIT 15,3 13,8 4,7 46,6 27,8  -10,1% -65,6% +884,9% -40,5%
   ∼ par le flux opérationel 20,8 19,8 22,3 22,8 27,6  -4,6% +12,3% +2,3% +21,1%
Coût de la dette - 120,5% 94,6% 74,6% 58,1%  - -21,4% -21,1% -22,2%

 

Graphique des dividendes de Cincinnati Financial Corporation

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Ratios de distribution de Cincinnati Financial Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 591 1 045 287 1 997 1 216  +76,8% -72,5% +595,8% -39,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 090 1 036 1 161 1 184 1 471  -5,0% +12,1% +2,0% +24,2%
Dividende payé -306 -400 -336 -355 -375  +30,7% -16,0% +5,7% +5,6%
Distribution sur résultat net 52% 38% 117% 18% 31%  -26,1% +205,9% -84,8% +73,5%
Distribution sur FCF 28% 39% 29% 30% 25%  +37,5% -25,0% +3,6% -15,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Cincinnati Financial Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Cincinnati Financial Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 152 141 157 120 127  -6,9% +11,5% -24,0% +6,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - - 139 148 -  - - +6,4% -
Conversion de l’encaisse - 141 18 -28 127  - -87,1% -255,0% -549,5%
Rotation des actifs 0,3 0,3 0,2 0,3 0,3  -1,8% -6,1% +26,5% -12,3%
Frais généraux sur CP - - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA - - - - -  - - - -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Cincinnati Financial Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Cincinnati Financial Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Cincinnati Financial Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

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Graphique des sociétés possiblement comparables à Cincinnati Financial Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Cincinnati Financial Corporation Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Cincinnati Financial

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Dividendes par action détachés par Cincinnati Financial Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20210,07-0,63---------
2020--0,60--0,600,070,070,600,070,070,60
2019--0,56--0,56--0,56--0,56
2018--0,53--0,53--0,53--0,53
2017--0,50--0,50--0,50-0,500,50
2016--0,48--0,48--0,48--0,48
2015--0,45--0,45--0,45--0,46
2014--0,43--0,43--0,43--0,43
2013--0,40--0,40--0,41--0,41
2012--0,40--0,40--0,40--0,40
2011--0,39--0,39--0,40--0,40
2010--0,39--0,39--0,39--0,39
2009--0,38--0,38--0,39--0,39
2008--0,38--0,38--0,38--0,38
2007--0,35--0,35--0,35--0,35
2006--0,33--0,33--0,33--0,33
2005--0,29--0,30--0,30--0,30
2004--0,25--0,26--0,26--0,26
2003--0,22--0,22--0,22--0,22
2002--0,20--0,20--0,20--0,20
2001-----0,19--0,19--0,19

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 5 449 5 732 5 407 7 924 7 536  +5,2% -5,7% +46,6% -4,9%
Charges d'exploitation -4 584 -4 949 -5 103 -5 399 -6 037  +8,0% +3,1% +5,8% +11,8%
   dont Coût des ventes -4 496 -4 857 -5 012 -5 290 -  +8,0% +3,2% +5,5% -
   dont Frais généraux 0 0 0 - -  - - - -
Résultat opérationnel 812 730 251 2 472 1 499  -10,1% -65,6% +884,9% -39,4%
Autres revenus/frais nets 5 5 5 9 10  0% 0% +80,0% +11,1%
Charge d'intérêt -53 -53 -53 -53 -54  0% 0% 0% +1,9%
Résultat avant impôts 812 730 251 2 472 1 499  -10,1% -65,6% +884,9% -39,4%
Impôts sur les bénéfices -221 -315 -36 -475 -283  -242,5% -88,6% -1 419,4% -40,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
591 1 045 287 1 997 1 216  +76,8% -72,5% +595,8% -39,1%
 
EBITDA 860 785 314 2 544 1 580  -8,7% -60,0% +710,2% -37,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 591 415 215 1 997 1 216  -29,8% -48,2% +828,8% -39,1%
Taux d’imposition 27% 43% 14% 19% 19%  +58,5% -66,8% +34,0% -1,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 777 657 784 767 900  -15,4% +19,3% -2,2% +17,3%
   dont Trésorerie 777 657 784 767 900  -15,4% +19,3% -2,2% +17,3%
   dont Placements à CT 469 519 - - -  +10,7% - - -
   dont Créances clients 2 263 2 216 2 331 2 597 2 627  -2,1% +5,2% +11,4% +1,2%
   dont Stock 0 0 - - -  - - - -
Placements à long terme 15 685 17 246 16 935 19 956 21 773  +10,0% -1,8% +17,8% +9,1%
Biens corporels 183 185 195 207 213  +1,1% +5,4% +6,2% +2,9%
Écart d'acquisitions 0 0 - - -  - - - -
Biens incorporels 637 670 738 774 -  +5,2% +10,1% +4,9% -
Actifs totaux 20 386 21 843 21 935 25 408 27 542  +7,1% +0,4% +15,8% +8,4%
 
Passifs courants 12 533 12 813 13 314 14 756 1 299  +2,2% +3,9% +10,8% -91,2%
   dont Créances fournisseurs 0 0 1 910 2 144 2 368  - - +12,3% +10,4%
   dont Dette à court terme 20 24 32 39 54  +20,0% +33,3% +21,9% +38,5%
Dette à long terme 20 24 32 39 54  +20,0% +33,3% +21,9% +38,5%
Passifs totaux 13 326 13 600 14 102 15 544 16 753  +2,1% +3,7% +10,2% +7,8%
 
Action ordinaire 397 397 397 397 397  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 5 037 5 180 7 625 9 257 10 085  +2,8% +47,2% +21,4% +8,9%
Capitaux propres 7 060 8 243 7 833 9 864 10 789  +16,8% -5,0% +25,9% +9,4%
 
Dette portant intérets 40 48 64 78 108  +20,0% +33,3% +21,9% +38,5%
Dette nette -1 206 -1 128 -720 -689 -792  -6,5% -36,2% -4,3% +14,9%
Fonds de roulement -11 756 -12 156 -12 530 -13 989 -399  +3,4% +3,1% +11,6% -97,1%
Actions en circulation (en M) 167 166 163 165 162  -0,5% -1,7% +1,5% -1,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 591 1 045 287 1 997 1 216  +76,8% -72,5% +595,8% -39,1%
 
Dépréciation 48 55 63 72 81  +14,6% +14,5% +14,3% +12,5%
Ajustements des bénéfices nets -163 -374 236 -1 305 -597  +129,4% -163,1% -653,0% -54,3%
Ajust. comptes débiteurs -118 77 -107 -175 -26  -165,3% -239,0% +63,6% -85,1%
Ajust. des stocks 0 0 - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 533 229 483 260 642  -57,0% +110,9% -46,2% +146,9%
Flux opérationnel 1 103 1 052 1 181 1 208 1 491  -4,6% +12,3% +2,3% +23,4%
 
Dépenses d’investissement 13 16 20 24 20  +23,1% +25,0% +20,0% -16,7%
Investissements -429 -527 -393 -583 -490  +22,8% -25,4% +48,3% -16,0%
Flux d’investissement -456 -558 -451 -679 -560  +22,4% -19,2% +50,6% -17,5%
 
Dividendes payés -306 -400 -336 -355 -375  +30,7% -16,0% +5,7% +5,6%
Emprunts nets -15 4 8 7 15  -126,7% +100,0% -12,5% +114,3%
Flux de financement -414 -614 -603 -546 -798  +48,3% -1,8% -9,5% +46,2%
 
Variation nette de la trésorerie 233 -120 127 -17 133  -151,5% -205,8% -113,4% -882,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Chiffre d’affaires 2 152 -99 2 714 2 227 2 694  -104,6% -2 841,4% -17,9% +21,0%
Charges d'exploitation -1 358 -1 464 -1 555 0 -1 378  +7,8% +6,2% -100,0% +27 559 900,0%
   dont Coût des ventes -1 333 - - - -  - - - -
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 781 -1 576 1 145 1 1 316  -301,8% -172,7% -99,9% +214 232,2%
Autres revenus/frais nets 2 2 3 3 2  0% +50,0% 0% -33,3%
Charge d'intérêt -13 -13 -14 -13 -14  0% +7,7% -7,1% +7,7%
Résultat avant impôts 781 -1 576 1 145 614 1 316  -301,8% -172,7% -46,4% +114,3%
Impôts sur les bénéfices -155 -350 -236 -130 -267  -325,8% -167,4% -44,9% +105,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
626 -1 226 909 484 1 049  -295,8% -174,1% -46,8% +116,7%
 
EBITDA 799 -1 554 1 165 634 1 335  -294,5% -175,0% -45,6% +110,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 626 -1 251 909 0 1 049  -299,9% -172,7% -99,9% +216 635,5%
Taux d’imposition 20% - 21% 21% 20%  - - +2,7% -4,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Actifs courants 767 486 706 23 138 900  -36,6% +45,3% +3 177,3% -96,1%
   dont Trésorerie 767 486 706 914 900  -36,6% +45,3% +29,5% -1,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 2 597 2 667 2 796 2 675 2 627  +2,7% +4,8% -4,3% -1,8%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 19 956 18 076 19 487 20 299 21 773  -9,4% +7,8% +4,2% +7,3%
Biens corporels 207 208 209 211 213  +0,5% +0,5% +1,0% +0,9%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 774 - - - -  - - - -
Actifs totaux 25 408 23 367 25 450 26 370 27 542  -8,0% +8,9% +3,6% +4,4%
 
Passifs courants 14 756 14 537 15 404 3 024 1 299  -1,5% +6,0% -80,4% -57,0%
   dont Créances fournisseurs 2 144 - - - 2 368  - - - -
   dont Dette à court terme 39 114 122 123 54  +192,3% +7,0% +0,8% -56,1%
Dette à long terme 39 114 122 123 54  +192,3% +7,0% +0,8% -56,1%
Passifs totaux 15 544 15 325 16 192 16 625 16 753  -1,4% +5,7% +2,7% +0,8%
 
Action ordinaire 397 397 397 397 397  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 9 257 7 932 8 745 9 132 10 085  -14,3% +10,2% +4,4% +10,4%
Capitaux propres 9 864 8 042 9 258 9 745 10 789  -18,5% +15,1% +5,3% +10,7%
 
Dette portant intérets 78 228 244 246 108  +192,3% +7,0% +0,8% -56,1%
Dette nette -689 -258 -462 -668 -792  -62,6% +79,1% +44,6% +18,6%
Fonds de roulement -13 989 -14 051 -14 698 20 114 -399  +0,4% +4,6% -236,8% -102,0%
Actions en circulation (en M) 165 162 162 162 162  -1,9% -0,4% +0,3% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Cincinnati Financial Corporation (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Bénéfices nets 626 -1 226 909 484 1 049  -295,8% -174,1% -46,8% +116,7%
 
Dépréciation 18 22 20 20 19  +22,2% -9,1% 0% -5,0%
Ajustements des bénéfices nets -382 1 382 -851 -408 -720  -461,8% -161,6% -52,1% +76,5%
Ajust. comptes débiteurs -26 -77 -153 139 65  +196,2% +98,7% -190,8% -53,2%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 168 -70 318 343 51  -141,7% -554,3% +7,9% -85,1%
Flux opérationnel 328 167 447 505 372  -49,1% +167,7% +13,0% -26,3%
 
Dépenses d’investissement 2 4 6 6 4  +100,0% +50,0% 0% -33,3%
Investissements -135 -118 -146 -148 -78  -12,6% +23,7% +1,4% -47,3%
Flux d’investissement -153 -136 -106 -170 -148  -11,1% -22,1% +60,4% -12,9%
 
Dividendes payés -90 -90 -95 -95 -95  0% +5,6% 0% 0%
Emprunts nets 1 75 8 1 -69  +7 400,0% -89,3% -87,5% -7 000,0%
Flux de financement -195 -312 -121 -127 -238  +60,0% -61,2% +5,0% +87,4%
 
Variation nette de la trésorerie -20 -281 220 208 -14  +1 305,0% -178,3% -5,5% -106,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.