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Brown-Forman Corporation

Brown-Forman (BF-A.US, US1156371007)

Brown-Forman Corporation manufactures, bottles, imports, exports, markets, and sells various alcoholic beverages. It provides spirits, wines, whiskey spirits, whiskey-based flavored liqueurs, ready-to-drink and ready-to-pour products, ready-to-drink cocktails, vodkas, tequilas, champagnes, brandy, bourbons, and liqueurs. The company offers its products primarily under the Jack Daniel's, Woodford Reserve, Canadian Mist, GlenDronach, BenRiach, Glenglassaugh, Old Forester, Early Times, Slane Irish Whiskey, Coopers' Craft, el Jimador, Herradura, New Mix, Pepe Lopez, Antiguo, Finlandia, Korbel Champagne, and Sonoma-Cutrer brands. It is also involved in the sale of used barrels, bulk whiskey, and wine; and provision of contract bottling services. The company serves retail customers and consumers through distributors or state governments; and retailers, wholesalers, and provincial governments directly. It has …

Siège social : 850 Dixie Highway, Louisville, KY, United States, 40210

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Brown-Forman

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Brown-Forman Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
169 091 000 267,5% 77,6% 13,8% 1,2 0%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
37,0 42,4 4,6 16,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
73,9 USD masqué 69,9 62,6 41,0 75,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Brown-Forman Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Brown-Forman Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,1% +7,2% +3,0% +22,0% +24,3% +61,5% +69,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+126,0% +93,3% +139,2% +200,3% +261,1% +365,4% +441,4%

 

Équipe de direction de Brown-Forman Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Lawson E. Whiting CEO, Pres & Director 52 Jane Cecil Morreau Exec. VP & CFO 61
Matthew E. Hamel Exec. VP, Gen. Counsel & Company Sec. 60 John V. Hayes Sr. VP and Pres of USA & Canada 60
Thomas Hinrichs Sr. VP & Pres of Emerging International 58 Kelli Nelson Brown Sr. VP & Chief Accounting Officer 50
Steve Cassin Investor Relations Mang. - Kirsten M. Hawley Sr. VP, Chief HR & Corp. Communications Officer 50
Marshall B. Farrer Sr. VP, Pres of Europe & Director 49 Ralph E. de Chabert Sr. VP and Chief Diversity Inclusion & Global Community Relations Officer 73

 

Présence de Brown-Forman dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Brown-Forman Corporation

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Fondamentaux de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 089 2 994 3 248 3 324 3 363  -3,1% +8,5% +2,3% +1,2%
EBITDA 1 647 1 108 1 173 1 274 1 239  -32,7% +5,9% +8,6% -2,7%
Résultat opérationnel 1 048 989 1 039 1 144 1 091  -5,6% +5,1% +10,1% -4,6%
Résultat net 1 067 669 717 835 827  -37,3% +7,2% +16,5% -1,0%
Free Cash Flow 414 524 504 679 605  +26,6% -3,8% +34,7% -10,9%
Marge de FCF 13% 18% 16% 20% 18%  +30,6% -11,3% +31,6% -11,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 28% 28% 27% 20% 18%  -0,2% -6,0% -25,4% -9,2%
Capital investi 3 063 3 519 3 872 4 087 4 244  +14,9% +10,0% +5,6% +3,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Brown-Forman Corporation

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Ratio de profitabilité de Brown-Forman Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 69% 68% 68% 65% 63%  -2,7% +0,4% -3,9% -2,9%
Marge d’EBITDA 53% 37% 36% 38% 37%  -30,6% -2,4% +6,1% -3,9%
Marge opérationnelle 34% 33% 32% 34% 32%  -2,6% -3,2% +7,6% -5,7%
Marge bénéficiaire 35% 22% 22% 25% 25%  -35,3% -1,2% +13,8% -2,1%
Marge de FCF 13% 18% 16% 20% 18%  +30,6% -11,3% +31,6% -11,9%
Rentabilité économique (ROA) - 15,2% 14,9% 16,5% 15,2%  - -1,7% +10,5% -8,1%
Rentabilité financière (ROE) - 45,6% 53,4% 56,4% 45,7%  - +17,0% +5,6% -19,0%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Brown-Forman Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 1,0 0,8 1,1 1,3 1,4  -26,7% +40,4% +21,8% +8,6%
Liquidité générale 2,8 2,4 3,1 3,9 3,7  -14,1% +28,4% +24,3% -4,1%
Dette nette sur EBITDA 0,8 1,8 2,0 1,7 1,3  +136,2% +11,3% -15,2% -23,2%
Dette sur actifs 36% 46% 51% 47% 39%  +29,5% +10,5% -7,6% -17,1%
Dette sur capitaux propres 96% 157% 194% 148% 115%  +63,2% +23,8% -23,7% -22,5%
Couverture par l’EBITDA 35,8 18,8 17,3 14,5 15,1  -47,5% -8,1% -16,1% +4,4%
   ∼ par l’EBIT 34,6 17,8 16,3 13,7 14,2  -48,5% -8,4% -16,2% +4,0%
   ∼ par le flux opérationel 11,4 10,8 9,3 9,1 8,8  -4,9% -14,2% -2,2% -2,9%
Coût de la dette - 3,2% 2,9% 3,5% 3,5%  - -10,6% +21,9% -1,1%

 

Graphique des dividendes de Brown-Forman Corporation

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Ratios de distribution de Brown-Forman Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 1 067 669 717 835 827  -37,3% +7,2% +16,5% -1,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 414 524 504 679 605  +26,6% -3,8% +34,7% -10,9%
Dividende payé -266 -274 -773 -310 -325  +3,0% +182,1% -59,9% +4,8%
Distribution sur résultat net 25% 41% 108% 37% 39%  +64,3% +163,2% -65,6% +5,9%
Distribution sur FCF 64% 52% 153% 46% 54%  -18,6% +193,3% -70,2% +17,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Brown-Forman Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Brown-Forman Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 407 476 481 479 498  +17,0% +1,0% -0,4% +3,9%
Délai paiement clients (DSO) 66 68 72 67 62  +2,8% +5,8% -6,9% -7,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 42 49 42 34  - +15,7% -13,4% -19,0%
Conversion de l’encaisse - 502 504 504 525  - +0,4% -0,1% +4,3%
Rotation des actifs 0,7 0,6 0,7 0,6 0,6  -12,3% +0,8% -0,9% -9,8%
Frais généraux sur CP 71% 77% 90% 63% 52%  +8,3% +16,9% -29,7% -17,6%
Frais généraux sur CA 36% 35% 36% 31% 30%  -2,0% +3,5% -14,1% -2,3%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Brown-Forman Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Brown-Forman Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Brown-Forman Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Brown-Forman Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Brown-Forman Corporation Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Brown-Forman

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Dividendes par action détachés par Brown-Forman Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020--0,17--0,17--0,17--0,18
2019--0,17--0,17--0,17--0,17
2018--0,16--0,16--0,16--0,17
2017--0,14--0,14--0,14--0,15
2016--0,13--0,13-0,13--0,14-
2015--0,12--0,12--0,12--0,13
2014--0,11--0,11--0,11--0,12
2013--0,10--0,10--0,10--0,11
2012--0,09--0,09--0,09--0,09
2011--0,08--0,08--0,08--0,09
2010--0,07--0,07--0,07--0,08
2009--0,07--0,07--0,07--0,07
2008--0,07--0,07--0,07--0,07
2007--0,060,32-0,06-0,06---0,07
2006--0,05--0,05--0,05-0,06-
2005--0,05--0,05--0,05--0,05
2004--0,04--0,04--0,04--0,05
2003-0,04---0,04-0,04---0,04
2002--0,03--0,03-0,03---0,04
2001--0,03--0,03-0,03---0,03

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 089 2 994 3 248 3 324 3 363  -3,1% +8,5% +2,3% +1,2%
Charges d'exploitation -1 096 -2 005 -2 209 -2 180 -2 272  +82,9% +10,2% -1,3% +4,2%
   dont Coût des ventes -945 -973 -1 046 -1 158 -1 236  +3,0% +7,5% +10,7% +6,7%
   dont Frais généraux -1 105 -1 050 -1 179 -1 037 -1 025  -5,0% +12,3% -12,0% -1,2%
Résultat opérationnel 1 048 989 1 039 1 144 1 091  -5,6% +5,1% +10,1% -4,6%
Autres revenus/frais nets 485 -58 -74 -22 -5  -112,0% +27,6% -70,3% -77,3%
Charge d'intérêt -46 -59 -68 -88 -82  +28,3% +15,3% +29,4% -6,8%
Résultat avant impôts 1 489 933 977 1 042 1 009  -37,3% +4,7% +6,7% -3,2%
Impôts sur les bénéfices -422 -264 -260 -207 -182  -37,4% -1,5% -20,4% -12,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 067 669 717 835 827  -37,3% +7,2% +16,5% -1,0%
 
EBITDA 1 647 1 108 1 173 1 274 1 239  -32,7% +5,9% +8,6% -2,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 751 709 763 917 894  -5,6% +7,5% +20,2% -2,5%
Taux d’imposition 28% 28% 27% 20% 18%  -0,2% -6,0% -25,4% -9,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 2 233 2 351 2 555 2 719 3 265  +5,3% +8,7% +6,4% +20,1%
   dont Trésorerie 263 182 239 307 675  -30,8% +31,3% +28,5% +119,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 559 557 639 609 570  -0,4% +14,7% -4,7% -6,4%
   dont Stock 1 054 1 270 1 379 1 520 1 685  +20,5% +8,6% +10,2% +10,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 629 713 780 816 899  +13,4% +9,4% +4,6% +10,2%
Écart d'acquisitions 590 753 763 753 756  +27,6% +1,3% -1,3% +0,4%
Biens incorporels 595 641 670 645 635  +7,7% +4,5% -3,7% -1,6%
Actifs totaux 4 183 4 625 4 976 5 139 5 766  +10,6% +7,6% +3,3% +12,2%
 
Passifs courants 791 970 821 703 880  +22,6% -15,4% -14,4% +25,2%
   dont Créances fournisseurs 121 137 154 150 131  +13,2% +12,4% -2,6% -12,7%
   dont Dette à court terme 271 460 215 150 -  +69,7% -53,3% -30,2% -
Dette à long terme 1 230 1 689 2 341 2 290 2 269  +37,3% +38,6% -2,2% -0,9%
Passifs totaux 2 621 3 255 3 660 3 492 3 791  +24,2% +12,4% -4,6% +8,6%
 
Action ordinaire 34 68 72 72 72  +100,0% +5,9% 0% 0%
Bénéfices non répartis 4 065 4 470 1 730 2 238 2 708  +10,0% -61,3% +29,4% +21,0%
Capitaux propres 1 562 1 370 1 316 1 647 1 975  -12,3% -3,9% +25,2% +19,9%
 
Dettes portant intérets 1 501 2 149 2 556 2 440 2 269  +43,2% +18,9% -4,5% -7,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 1 067 669 717 835 827  -37,3% +7,2% +16,5% -1,0%
 
Dépréciation 56 58 64 72 74  +3,6% +10,3% +12,5% +2,8%
Ajustements des bénéfices nets -458 15 33 56 78  -103,3% +120,0% +69,7% +39,3%
Ajust. comptes débiteurs 8 6 -70 23 12  -25,0% -1 266,7% -132,9% -47,8%
Ajust. des stocks -127 -86 -102 -162 -203  -32,3% +18,6% +58,8% +25,3%
Autres flux opérationnels -58 22 -55 35 -52  -137,9% -350,0% -163,6% -248,6%
Flux opérationnel 524 639 632 800 724  +21,9% -1,1% +26,6% -9,5%
 
Dépenses d’investissement 110 115 128 121 119  +4,5% +11,3% -5,5% -1,7%
Investissements 433 -422 -128 -119 -141  -197,5% -69,7% -7,0% +18,5%
Flux d’investissement 433 -439 -149 -119 -141  -201,4% -66,1% -20,1% +18,5%
 
Dividendes payés -266 -274 -773 -310 -325  +3,0% +182,1% -59,9% +4,8%
Emprunts nets 320 565 342 -71 178  +76,6% -39,5% -120,8% -350,7%
Flux de financement -1 060 -285 -466 -599 -191  -73,1% +63,5% +28,5% -68,1%
 
Variation nette de la trésorerie -107 -81 57 68 368  -24,3% -170,4% +19,3% +441,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  07/2019 10/2019 01/2020 04/2020 07/2020  07-10/19 10-01/20 01-04/20 04-07/20
Chiffre d’affaires 766 989 899 709 753  +29,1% -9,1% -21,1% +6,2%
Charges d'exploitation -518 -637 -595 -522 -493  +23,0% -6,6% -12,3% -5,6%
   dont Coût des ventes -268 -370 -342 -256 -288  +38,1% -7,6% -25,1% +12,5%
   dont Frais généraux -256 -270 -257 -242 -210  +5,5% -4,8% -5,8% -13,2%
Résultat opérationnel 248 352 304 187 260  +41,9% -13,6% -38,5% +39,0%
Autres revenus/frais nets -1 -1 -1 -2 126  0% 0% +100,0% -6 400,0%
Charge d'intérêt -21 -21 -20 -20 -20  0% -4,8% 0% 0%
Résultat avant impôts 228 331 284 166 366  +45,2% -14,2% -41,5% +120,5%
Impôts sur les bénéfices -42 -49 -53 -38 -42  +16,7% +8,2% -28,3% +10,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
186 282 231 128 324  +51,6% -18,1% -44,6% +153,1%
 
EBITDA 285 388 342 224 424  +36,1% -11,9% -34,5% +89,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 202 300 247 144 230  +48,2% -17,5% -41,7% +59,6%
Taux d’imposition 18% 15% 19% 23% 11%  -19,6% +26,1% +22,7% -49,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  07/2019 10/2019 01/2020 04/2020 07/2020  07-10/19 10-01/20 01-04/20 04-07/20
Actifs courants 2 837 3 039 2 994 3 265 3 646  +7,1% -1,5% +9,1% +11,7%
   dont Trésorerie 307 235 276 675 908  -23,5% +17,4% +144,6% +34,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 616 823 732 570 721  +33,6% -11,1% -22,1% +26,5%
   dont Stock 1 609 1 654 1 668 1 685 1 741  +2,8% +0,8% +1,0% +3,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 865 888 895 899 834  +2,7% +0,8% +0,4% -7,2%
Écart d'acquisitions 754 762 765 756 760  +1,1% +0,4% -1,2% +0,5%
Biens incorporels 654 655 654 635 657  +0,2% -0,2% -2,9% +3,5%
Actifs totaux 5 322 5 553 5 518 5 766 6 191  +4,3% -0,6% +4,5% +7,4%
 
Passifs courants 867 771 664 880 1 091  -11,1% -13,9% +32,5% +24,0%
   dont Créances fournisseurs 524 592 558 131 545  +13,0% -5,7% -76,5% +316,0%
   dont Dette à court terme 220 156 4 - -  -29,1% -97,4% - -
Dette à long terme 2 267 2 288 2 293 2 269 2 316  +0,9% +0,2% -1,0% +2,1%
Passifs totaux 3 659 3 611 3 513 3 791 4 041  -1,3% -2,7% +7,9% +6,6%
 
Action ordinaire 72 72 72 72 72  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 282 2 544 2 588 2 708 2 849  +11,5% +1,7% +4,6% +5,2%
Capitaux propres 1 663 1 942 2 005 1 975 2 150  +16,8% +3,2% -1,5% +8,9%
 
Dettes portant intérets 2 487 2 444 2 297 2 269 2 316  -1,7% -6,0% -1,2% +2,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  07/2019 10/2019 01/2020 04/2020 07/2020  07-10/19 10-01/20 01-04/20 04-07/20
Bénéfices nets 186 282 231 128 324  +51,6% -18,1% -44,6% +153,1%
 
Dépréciation 18 18 19 19 19  0% +5,6% 0% 0%
Ajustements des bénéfices nets -5 20 29 34 -176  -500,0% +45,0% +17,2% -617,6%
Ajust. comptes débiteurs -20 -196 91 137 -133  +880,0% -146,4% +50,5% -197,1%
Ajust. des stocks -100 -33 -9 -61 -57  -67,0% -72,7% +577,8% -6,6%
Autres flux opérationnels -8 -19 1 -26 43  +137,5% -105,3% -2 700,0% -265,4%
Flux opérationnel 72 115 322 215 91  +59,7% +180,0% -33,2% -57,7%
 
Dépenses d’investissement 21 32 36 30 15  +52,4% +12,5% -16,7% -50,0%
Investissements -43 -32 -36 -30 162  -25,6% +12,5% -16,7% -640,0%
Flux d’investissement -43 -32 -36 -30 162  -25,6% +12,5% -16,7% -640,0%
 
Dividendes payés -79 -79 -84 -83 -83  0% +6,3% -1,2% 0%
Emprunts nets 67 -65 -152 328 55  -197,0% +133,8% -315,8% -83,2%
Flux de financement -26 -157 -243 235 -37  +503,8% +54,8% -196,7% -115,7%
 
Variation nette de la trésorerie 0 -72 41 399 233  - -156,9% +873,2% -41,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.