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Fortum Oyj

Fortum (FORTUM.HE, FI0009007132)

Fortum Oyj, together with its subsidiaries, engages in the generation and sale of electricity and heat in the Nordic countries, Germany, the United Kingdom, Russia, the Netherlands, the Baltic Rim area, and internationally. The company's Generation segment generates power through nuclear, hydro, wind, and thermal resources; and provides power portfolio optimization, trading, and industrial intelligence, as well as nuclear services. Its City Solutions develops solutions in the areas of heating, cooling, waste-to-energy, biomass, and other circular economy solutions, as well as solar power production. The company's Consumer Solutions segment engages in electricity and gas retail businesses, including the provision of invoicing and customer services; and electricity and related value-added products, as well as digital services. This segment serves approximately 2.…

Siège social : CD Building, Espoo, Finland, 02150

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Fortum

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Fortum Oyj

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
888 294 000 46,2% 52,7% 16,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,3 16,1 - 1,8 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
26,8 EUR masqué 25,2 23,4 15,9 27,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Fortum Oyj

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Performance boursière ajustée des dividendes de Fortum Oyj

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+9,4% +19,8% +12,9% +19,3% +53,5% +25,1% +29,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+85,8% +141,1% +141,5% +99,9% +144,0% +182,8% +156,3%

 

Équipe de direction de Fortum Oyj

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Markus Heikki Erdem Rauramo Pres & CEO 53 Bernhard Gunther Chief Financial Officer 54
Ensio Väisänen Head of Corp. Financial Services Unit - Ingela Ulfves M.Sc. (Econ.) VP of Investor Relations & Financial Communications 55
Nora Steiner-Forsberg L.L.M. Gen. Counsel & Sec. of the Board of Directors 48 Heli Kurki Head of Publicity & Communications -
Eveliina Dahl M.Sc. Sr. VP of People 38 Per Langer M.Sc. (Econ.) Exec. VP of City Solutions 52
Erkki Kari-Koskinen Head of Markets - Anders Egelrud Managing Director of Fortum Värme 56

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Fortum Oyj au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Oui Oui -

 

Présence de Fortum dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Fortum Oyj

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Fondamentaux de Fortum Oyj (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 632 4 520 5 242 5 447 49 015  +24,4% +16,0% +3,9% +799,9%
EBITDA 1 510 1 273 1 497 1 765 2 308  -15,7% +17,6% +17,9% +30,8%
Résultat opérationnel 609 755 905 1 108 -3 458  +24,0% +19,9% +22,4% -412,1%
Résultat net 496 866 843 1 482 1 823  +74,6% -2,7% +75,8% +23,0%
Free Cash Flow 22 336 225 880 1 454  +1 427,3% -33,0% +291,1% +65,2%
Marge de FCF 1% 7% 4% 16% 3%  +1 127,2% -42,3% +276,4% -81,6%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 15% 21% 17% 13% 16%  +36,3% -15,6% -26,5% +22,3%
Capital investi 18 565 17 934 17 933 19 562 20 845  -3,4% 0% +9,1% +6,6%
Actions en circul. (en M) - 888,4 888,3 888,3 888,3  - 0% 0% 0%
EBITDA par action - 1,4 1,7 2,0 2,6  - +17,6% +17,9% +30,8%
Bénéfices par action - 1,0 0,9 1,7 2,1  - -2,6% +75,8% +23,0%
Free Cash Flow par action - 0,4 0,3 1,0 1,6  - -33,0% +291,1% +65,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Fortum Oyj

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Ratio de profitabilité de Fortum Oyj

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 47% 46% 44% 48% 10%  -1,5% -4,5% +7,7% -79,8%
Marge d’EBITDA 42% 28% 29% 32% 5%  -32,3% +1,4% +13,5% -85,5%
Marge opérationnelle 17% 17% 17% 20% -7%  -0,4% +3,4% +17,8% -134,7%
Marge bénéficiaire 14% 19% 16% 27% 4%  +40,3% -16,1% +69,2% -86,3%
Marge de FCF 1% 7% 4% 16% 3%  +1 127,2% -42,3% +276,4% -81,6%
Rentabilité économique (ROA) - 4,0% 3,8% 6,5% 4,5%  - -3,6% +69,6% -30,6%
Rentabilité financière (ROE) - 6,5% 6,8% 11,9% 14,1%  - +3,7% +76,3% +17,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Fortum Oyj

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 3,4 2,4 0,6 1,4 0,6  -28,4% -74,7% +130,2% -59,3%
Liquidité générale 3,8 2,8 1,1 2,1 1,1  -24,2% -60,5% +85,5% -48,1%
Dette nette sur EBITDA - 0,8 3,7 2,9 2,2  -2 546,5% +373,0% -20,7% -23,1%
Dette sur actifs 23% 22% 27% 28% 14%  -3,4% +21,0% +3,6% -51,5%
Dette sur capitaux propres 38% 37% 51% 51% 61%  -1,3% +37,4% -1,5% +20,2%
Couverture par l’EBITDA 8,9 7,8 10,1 10,6 13,6  -13,1% +30,3% +5,1% +27,7%
   ∼ par l’EBIT 6,7 4,9 6,5 7,2 7,2  -26,7% +31,6% +10,4% +0,8%
   ∼ par le flux opérationel 3,7 6,1 5,4 9,5 15,0  +64,8% -10,3% +74,7% +58,4%
Coût de la dette - 3,3% 2,7% 2,6% 2,3%  - -17,9% -2,8% -10,3%

 

Graphique des dividendes de Fortum Oyj

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Ratios de distribution de Fortum Oyj

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 496 866 843 1 482 1 823  +74,6% -2,7% +75,8% +23,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 22 336 225 880 1 454  +1 427,3% -33,0% +291,1% +65,2%
Dividende payé -977 -977 -977 -977 -977  0% 0% 0% 0%
Distribution sur résultat net 197% 113% 116% 66% 54%  -42,7% +2,7% -43,1% -18,7%
Distribution sur FCF 4 441% 291% 434% 111% 67%  -93,5% +49,3% -74,4% -39,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Fortum Oyj

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Fortum Oyj

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 44 32 29 29 12  -26,5% -10,5% +1,1% -60,9%
Délai paiement clients (DSO) 117 90 86 75 68  -23,3% -5,0% -12,3% -9,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 48 41 40 57  - -14,0% -2,4% +41,5%
Conversion de l’encaisse - 74 73 64 22  - -1,6% -12,6% -65,4%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,8  +25,7% +12,6% -0,3% +263,7%
Frais généraux sur CP 0% 0% 1% 1% -  +21,4% +41,4% +11,3% -
Frais généraux sur CA 1% 1% 1% 2% -  -5,5% +10,7% +17,5% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Fortum Oyj

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Fortum Oyj

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Fortum Oyj

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Fortum Oyj

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Sociétés possiblement comparables à Fortum Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Fortum

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Dividendes par action détachés par Fortum Oyj (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2019--1,10---------
2018--1,10---------
2017---1,10--------
2016---1,10--------
2015---1,10--------
2014---1,10--------
2013---1,00--------
2012---1,00--------
2011---1,00--------
2010--1,00---------
2009---1,00--------
2008---0,58--------
2007--0,73---------
2006--0,58---------
2005---0,58--------
2004--0,32---------
2003--0,23---------
2002--0,20---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Fortum Oyj (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 632 4 520 5 242 5 447 49 015  +24,4% +16,0% +3,9% +799,9%
Charges d'exploitation -3 023 -3 765 -4 337 -4 339 -52 473  +24,5% +15,2% +0% +1 109,3%
   dont Coût des ventes -1 925 -2 427 -2 925 -2 855 -44 298  +26,1% +20,5% -2,4% +1 451,6%
   dont Frais généraux -51 -60 -77 -94 -  +17,6% +28,3% +22,1% -
Résultat opérationnel 609 755 905 1 108 -3 458  +24,0% +19,9% +22,4% -412,1%
Autres revenus/frais nets -48 302 78 546 -  -729,2% -74,2% +600,0% -
Charge d'intérêt -169 -164 -148 -166 -170  -3,0% -9,8% +12,2% +2,4%
Résultat avant impôts 595 1 111 1 040 1 728 2 199  +86,7% -6,4% +66,2% +27,3%
Impôts sur les bénéfices -90 -229 -181 -221 -344  +154,4% -21,0% +22,1% +55,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
496 866 843 1 482 1 823  +74,6% -2,7% +75,8% +23,0%
 
EBITDA 1 510 1 273 1 497 1 765 2 308  -15,7% +17,6% +17,9% +30,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 517 599 747 966 -2 917  +16,0% +24,7% +29,3% -401,9%
Taux d’imposition 15% 21% 17% 13% 16%  +36,3% -15,6% -26,5% +22,3%
 
Chiffre d’affaires par action - 5,1 5,9 6,1 55,2  - +16,0% +3,9% +799,9%
EBITDA par action - 1,4 1,7 2,0 2,6  - +17,6% +17,9% +30,8%
Bénéfices par action - 1,0 0,9 1,7 2,1  - -2,6% +75,8% +23,0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Fortum Oyj (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 7 046 5 918 3 346 3 793 22 362  -16,0% -43,5% +13,4% +489,6%
   dont Trésorerie 1 679 3 181 556 1 357 2 308  +89,5% -82,5% +144,1% +70,1%
   dont Placements à CT 3 475 715 29 76 410  -79,4% -95,9% +162,1% +439,5%
   dont Créances clients 1 169 1 116 1 230 1 121 9 114  -4,5% +10,2% -8,9% +713,0%
   dont Stock 233 216 233 230 1 396  -7,3% +7,9% -1,3% +507,0%
Placements à long terme 2 512 2 205 6 179 6 667 -  -12,2% +180,2% +7,9% -
Biens corporels 9 106 9 883 9 350 9 704 17 765  +8,5% -5,4% +3,8% +83,1%
Écart d'acquisitions 353 613 588 612 1 069  +73,7% -4,1% +4,1% +74,7%
Biens incorporels 114 451 499 531 1 739  +295,6% +10,6% +6,4% +227,5%
Actifs totaux 21 964 21 753 22 409 23 364 57 810  -1,0% +3,0% +4,3% +147,4%
 
Passifs courants 1 876 2 078 2 973 1 817 20 657  +10,8% +43,1% -38,9% +1 036,9%
   dont Créances fournisseurs 323 318 334 316 7 126  -1,5% +5,0% -5,4% +2 155,1%
   dont Dette à court terme 639 767 1 086 551 -  +20,0% +41,6% -49,3% -
Dette à long terme 4 467 4 119 5 006 6 029 7 892  -7,8% +21,5% +20,4% +30,9%
Passifs totaux 8 421 8 466 10 332 10 130 42 233  +0,5% +22,0% -2,0% +316,9%
 
Action ordinaire 3 046 3 046 3 046 3 046 3 046  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 12 186 12 062 11 937 12 441 13 097  -1,0% -1,0% +4,2% +5,3%
Capitaux propres 13 459 13 048 11 841 12 982 12 953  -3,1% -9,3% +9,6% -0,2%
 
Dette portant intérets 5 106 4 886 6 092 6 580 7 892  -4,3% +24,7% +8,0% +19,9%
Dette nette -48 990 5 507 5 147 5 174  -2 162,5% +456,3% -6,5% +0,5%
Fonds de roulement 5 170 3 840 373 1 976 1 705  -25,7% -90,3% +429,8% -13,7%
Actions en circulation (en M) - 888,4 888,3 888,3 888,3  - 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Fortum Oyj (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 496 866 843 1 482 1 823  +74,6% -2,7% +75,8% +23,0%
 
Dépréciation 373 464 536 575 1 079  +24,4% +15,5% +7,3% +87,7%
Ajustements des bénéfices nets -146 -418 -429 -449 -483  +186,3% +2,6% +4,7% +7,6%
Ajust. comptes débiteurs 92 -94 -186 63 -1 106  -202,2% +97,9% -133,9% -1 855,6%
Ajust. des stocks 14 19 -3 4 407  +35,7% -115,8% -233,3% +10 075,0%
Autres flux opérationnels -208 156 43 -100 835  -175,0% -72,4% -332,6% -935,0%
Flux opérationnel 621 993 804 1 575 2 555  +59,9% -19,0% +95,9% +62,2%
 
Dépenses d’investissement 599 657 579 695 1 101  +9,7% -11,9% +20,0% +58,4%
Investissements -1 701 697 -3 881 -56 1 933  -141,0% -656,8% -98,6% -3 551,8%
Flux d’investissement -1 701 -807 -4 398 118 -2 140  -52,6% +445,0% -102,7% -1 913,6%
 
Dividendes payés -977 -977 -977 -977 -977  0% 0% 0% 0%
Emprunts nets -999 -440 1 313 160 2 269  -56,0% -398,4% -87,8% +1 318,1%
Flux de financement -1 984 -1 428 326 -886 505  -28,0% -122,8% -371,8% -157,0%
 
Variation nette de la trésorerie -3 064 -1 257 -3 311 851 875  -59,0% +163,4% -125,7% +2,8%
 
Free Cash Flow par action - 0,4 0,3 1,0 1,6  - -33,0% +291,1% +65,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Fortum Oyj (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 12 330 14 049 21 279 21 493 17 128  +13,9% +51,5% +1,0% -20,3%
Charges d'exploitation -14 257 -15 609 -21 611 -20 171 -16 677  +9,5% +38,5% -6,7% -17,3%
   dont Coût des ventes -11 424 -13 170 -19 127 -19 491 -15 982  +15,3% +45,2% +1,9% -18,0%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel -1 927 -1 560 -332 1 322 451  -19,0% -78,7% -498,2% -65,9%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -47 -44 -38 -47 -46  -6,4% -13,6% +23,7% -2,1%
Résultat avant impôts 570 106 554 1 460 -743  -81,4% +422,6% +163,5% -150,9%
Impôts sur les bénéfices -191 -37 -115 -150 -84  -119,4% -410,8% +30,4% -156,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
314 205 375 1 092 -473  -34,7% +82,9% +191,2% -143,3%
 
EBITDA 513 133 1 122 -187 348  -74,1% +743,6% -116,7% -286,1%
RN d’exploitation (NOPAT) -1 281 -1 015 -263 1 186 405  -20,7% -74,1% -550,9% -65,9%
Taux d’imposition 34% 35% 21% 10% -  +4,2% -40,5% -50,5% -
 
Chiffre d’affaires par action 13,9 15,8 24,0 24,2 19,3  +13,9% +51,5% +1,0% -20,3%
EBITDA par action 0,6 0,1 1,3 -0,2 0,4  -74,1% +743,6% -116,7% -286,1%
Bénéfices par action 0,4 0,2 0,4 1,2 -0,5  -34,7% +82,9% +191,2% -143,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Fortum Oyj (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 22 251 19 330 22 362 26 545 44 297  -13,1% +15,7% +18,7% +66,9%
   dont Trésorerie 2 403 2 474 1 898 2 681 1 703  +3,0% -23,3% +41,3% -36,5%
   dont Placements à CT - - 410 - -  - - - -
   dont Créances clients 6 317 7 860 9 114 9 227 8 065  +24,4% +16,0% +1,2% -12,6%
   dont Stock 2 094 1 822 1 396 1 579 2 045  -13,0% -23,4% +13,1% +29,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 19 404 18 779 17 765 19 056 19 029  -3,2% -5,4% +7,3% -0,1%
Écart d'acquisitions 750 724 1 069 1 015 1 014  -3,5% +47,7% -5,1% -0,1%
Biens incorporels 1 200 1 193 1 739 1 697 1 355  -0,6% +45,8% -2,4% -20,2%
Actifs totaux 57 984 53 645 57 810 63 416 87 600  -7,5% +7,8% +9,7% +38,1%
 
Passifs courants 19 087 16 607 20 657 23 403 43 127  -13,0% +24,4% +13,3% +84,3%
   dont Créances fournisseurs 6 434 8 277 7 126 8 989 7 844  +28,6% -13,9% +26,1% -12,7%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 8 416 8 369 8 426 8 447 7 799  -0,6% +0,7% +0,2% -7,7%
Passifs totaux 41 719 38 399 42 233 46 203 72 329  -8,0% +10,0% +9,4% +56,5%
 
Action ordinaire 3 046 3 046 3 046 3 046 3 046  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 12 632 12 762 13 097 14 184 12 692  +1,0% +2,6% +8,3% -10,5%
Capitaux propres 13 197 12 522 12 953 14 303 12 794  -5,1% +3,4% +10,4% -10,6%
 
Dette portant intérets 8 416 8 369 8 426 8 447 7 799  -0,6% +0,7% +0,2% -7,7%
Dette nette 6 013 5 895 6 118 5 766 6 096  -2,0% +3,8% -5,8% +5,7%
Fonds de roulement 3 164 2 723 1 705 3 142 1 170  -13,9% -37,4% +84,3% -62,8%
Actions en circulation (en M) 888,3 888,3 888,3 888,3 888,3  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Fortum Oyj (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 314 205 375 1 092 -473  -34,7% +82,9% +191,2% -143,3%
 
Dépréciation 306 307 316 308 313  +0,3% +2,9% -2,5% +1,6%
Ajustements des bénéfices nets -22 -217 407 336 652  +886,4% -287,6% -17,4% +94,0%
Ajust. comptes débiteurs 2 011 -1 483 -1 811 -3 1 118  -173,7% +22,1% -99,8% -37 366,7%
Ajust. des stocks -261 262 402 -173 -469  -200,4% +53,4% -143,0% +171,1%
Autres flux opérationnels -2 401 1 289 1 442 -729 -852  -153,7% +11,9% -150,6% +16,9%
Flux opérationnel -53 363 1 131 831 289  -784,9% +211,6% -26,5% -65,2%
 
Dépenses d’investissement 241 331 419 293 277  +37,3% +26,6% -30,1% -5,5%
Investissements -468 46 86 -20 -14  -109,8% +87,0% -123,3% -30,0%
Flux d’investissement -581 -122 -1 031 -194 -1 785  -79,0% +745,1% -81,2% +820,1%
 
Dividendes payés -977 -995 -995 -995 -995  +1,8% 0% 0% 0%
Emprunts nets 26 -137 372 315 -83  -626,9% -371,5% -15,3% -126,3%
Flux de financement -1 093 -139 -271 655 -384  -87,3% +95,0% -341,7% -158,6%
 
Variation nette de la trésorerie -1 678 71 -164 1 310 -1 880  -104,2% -331,0% -898,8% -243,5%
 
Free Cash Flow par action -0,3 - 0,8 0,6 -  -110,9% +2 125,0% -24,4% -97,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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