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BKW AG

BKW (BKW.SW, CH0130293662)

BKW AG plans, builds, and operates infrastructure to produce and supply energy for businesses, households, and the public sector in Switzerland, Germany, Italy, France, and internationally. It operates through three segments: Energy, Grid, and Services. The Energy segment builds, operates, and maintains power plants, such as hydroelectric, nuclear, fossil-fuel, and other renewable energy power plants. It also sells energy, as well as trades in electricity, certificates, and commodities. The Grid segment builds, operates, and maintains distribution grid. The Services segment engages in the provision of planning and engineering consultancy services for energy; infrastructure and environmental projects; and integrated services in the area of building technology, as well as the construction, servicing, and maintenance of energy, telecommunication, transport, and water networks. The company is headquartered …

Siège social : Viktoriaplatz 2, Bern, Switzerland, 3013

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de BKW

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de BKW AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
52 760 900 37,1% 62,8% 11,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,0 19,1 - 1,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
96,0 CHF masqué 99,5 102,2 79,8 108,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de BKW AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de BKW AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,8% -7,3% -3,8% +1,0% +15,9% +52,5% +66,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+85,4% +154,1% +224,2% +263,9% +339,3% +322,5% +342,1%

 

Équipe de direction de BKW AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Suzanne Thoma CEO & Member of the Group Exec. Board 59 Ronald Trächsel lic. rer. pol Head of Fin. & Services Division, Deputy to the CEO, CFO and Member of the Exec. Board 62
Corinne Montandon Head of the Energy Markets & Group Services Division and Member of the Exec. Board 45 Rahel Parnitzki Head of Bus. Operations -
Roland Küpfer Head of Power Grid Division & Member of the Exec. Board 63 Philipp Hänggi Head of Production Division & Member of the Exec. Board 53
Manuel Trösch Head Accounting & Tax - Thomas Herren Investor Relations Officer -
Raphael Brütsch Head of Corp. Legal Services - Martin Schweikert Head of Group Communications 54

 

Présence de BKW dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de BKW AG

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Fondamentaux de BKW AG (en MCHF)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 665 2 416 2 526 2 711 2 936  -9,3% +4,5% +7,3% +8,3%
EBITDA 938 872 776 1 118 1 005  -7,0% -11,1% +44,2% -10,1%
Résultat opérationnel 383 336 389 423 436  -12,2% +15,9% +8,6% +3,1%
Résultat net 312 251 186 391 362  -19,4% -25,8% +109,9% -7,5%
Free Cash Flow 54 249 145 246 326  +356,8% -41,6% +69,6% +32,4%
Marge de FCF 2% 10% 6% 9% 11%  +403,7% -44,1% +58,0% +22,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 16% 26% 18% 15% 14%  +60,1% -27,9% -16,1% -12,0%
Capital investi 4 231 4 601 4 656 4 725 4 928  +8,8% +1,2% +1,5% +4,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de BKW AG

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Ratio de profitabilité de BKW AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 43% 51% 52% 58% 56%  +19,3% +2,1% +10,8% -2,6%
Marge d’EBITDA 35% 36% 31% 41% 34%  +2,6% -14,9% +34,3% -17,0%
Marge opérationnelle 14% 14% 15% 16% 15%  -3,2% +10,9% +1,2% -4,8%
Marge bénéficiaire 12% 10% 7% 14% 12%  -11,1% -29,0% +95,5% -14,6%
Marge de FCF 2% 10% 6% 9% 11%  +403,7% -44,1% +58,0% +22,2%
Rentabilité économique (ROA) - 2,8% 2,1% 4,3% 3,9%  - -27,8% +108,2% -9,4%
Rentabilité financière (ROE) - 8,6% 5,9% 11,7% 10,1%  - -31,9% +99,8% -14,0%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de BKW AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 2,0 1,6 1,3 1,4 1,4  -16,1% -22,1% +5,9% +4,6%
Liquidité générale 2,2 1,8 1,4 1,6 1,6  -18,3% -19,5% +9,2% +2,4%
Dette nette sur EBITDA 0,4 0,3 0,5 0,4 0,3  -18,9% +52,9% -13,3% -34,6%
Dette sur actifs 18% 16% 16% 14% 13%  -11,0% +0,3% -15,1% -4,4%
Dette sur capitaux propres 58% 46% 46% 36% 33%  -19,6% -1,9% -19,9% -8,6%
Couverture par l’EBITDA 8,2 7,8 7,0 10,7 13,1  -4,9% -11,2% +54,3% +22,2%
   ∼ par l’EBIT 6,3 6,1 5,1 8,3 10,0  -3,2% -16,4% +62,3% +20,1%
   ∼ par le flux opérationel 3,1 4,4 3,4 4,5 6,9  +40,9% -24,4% +34,4% +53,5%
Coût de la dette - 7,4% 7,6% 7,7% 6,1%  - +3,2% +0,2% -19,8%

 

Graphique des dividendes de BKW AG

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Ratios de distribution de BKW AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 312 251 186 391 362  -19,4% -25,8% +109,9% -7,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) 54 249 145 246 326  +356,8% -41,6% +69,6% +32,4%
Dividende payé -79 -83 -94 -95 -116  +4,4% +14,3% +0,6% +22,1%
Distribution sur résultat net 25% 33% 51% 24% 32%  +29,5% +54,1% -52,0% +32,1%
Distribution sur FCF 145% 33% 65% 39% 36%  -77,1% +95,6% -40,6% -7,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de BKW AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de BKW AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 10 19 13 18 19  +83,5% -29,6% +35,7% +6,3%
Délai paiement clients (DSO) 129 149 129 126 119  +15,4% -13,8% -1,8% -6,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 127 100 105 103  - -21,2% +5,2% -2,2%
Conversion de l’encaisse - 41 42 39 35  - +2,1% -6,7% -10,8%
Rotation des actifs 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -14,4% +4,9% +5,2% +6,1%
Frais généraux sur CP 19% 20% 21% 22% -  +2,4% +4,7% +7,9% -
Frais généraux sur CA 19% 26% 26% 28% -  +32,2% +2,0% +8,7% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de BKW AG

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de BKW AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de BKW AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à BKW AG

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Sociétés possiblement comparables à BKW AG Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de BKW

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Dividendes par action détachés par BKW AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021----2,40-------
2020----2,20-------
2019----1,80-------
2018----1,80-------
2017----1,60-------
2016----1,60-------
2015----1,60-------
2014----1,20-------
2013----1,20-------
2012----1,00-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 665 2 416 2 526 2 711 2 936  -9,3% +4,5% +7,3% +8,3%
Charges d'exploitation -2 282 -2 081 -2 136 -2 288 -2 500  -8,8% +2,7% +7,1% +9,2%
   dont Coût des ventes -1 525 -1 184 -1 211 -1 147 -1 287  -22,4% +2,3% -5,3% +12,2%
   dont Frais généraux -515 -617 -658 -768 -  +19,9% +6,6% +16,7% -
Résultat opérationnel 383 336 389 423 436  -12,2% +15,9% +8,6% +3,1%
Autres revenus/frais nets 0 33 -88 201 -  +16 500,0% -364,8% -328,4% -
Charge d'intérêt -114 -111 -111 -104 -77  -2,2% +0,1% -6,6% -26,4%
Résultat avant impôts 383 369 249 478 443  -3,7% -32,6% +91,8% -7,3%
Impôts sur les bénéfices -61 -94 -46 -74 -60  +54,2% -51,4% +61,0% -18,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
312 251 186 391 362  -19,4% -25,8% +109,9% -7,5%
 
EBITDA 938 872 776 1 118 1 005  -7,0% -11,1% +44,2% -10,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 321 250 317 357 377  -22,2% +27,0% +12,6% +5,4%
Taux d’imposition 16% 26% 18% 15% 14%  +60,1% -27,9% -16,1% -12,0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 2 401 2 382 2 243 2 039 2 192  -0,8% -5,9% -9,1% +7,5%
   dont Trésorerie 938 826 817 684 825  -12,0% -1,0% -16,4% +20,7%
   dont Placements à CT 257 367 278 127 141  +42,7% -24,4% -54,3% +11,5%
   dont Créances clients 944 988 890 939 955  +4,7% -9,9% +5,4% +1,7%
   dont Stock 42 60 44 56 67  +42,5% -28,0% +28,5% +19,3%
Placements à long terme 2 568 2 772 1 490 2 725 -  +7,9% -46,3% +82,9% -
Biens corporels 3 078 3 221 3 235 3 420 3 458  +4,7% +0,4% +5,7% +1,1%
Écart d'acquisitions 299 423 528 770 794  +41,5% +24,7% +45,9% +3,2%
Biens incorporels 154 197 220 244 229  +27,8% +11,3% +11,0% -6,2%
Actifs totaux 8 582 9 089 9 053 9 239 9 428  +5,9% -0,4% +2,0% +2,1%
 
Passifs courants 1 089 1 324 1 547 1 287 1 352  +21,5% +16,9% -16,8% +5,0%
   dont Créances fournisseurs 375 418 328 335 366  +11,4% -21,7% +2,1% +9,4%
   dont Dette à court terme 74 203 368 6 -  +173,8% +81,5% -98,3% -
Dette à long terme 1 474 1 256 1 089 1 257 1 233  -14,8% -13,3% +15,4% -1,9%
Passifs totaux 5 641 5 682 5 581 5 503 5 439  +0,7% -1,8% -1,4% -1,2%
 
Action ordinaire 132 132 132 132 132  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 114 3 207 3 271 3 563 3 810  +3,0% +2,0% +8,9% +6,9%
Capitaux propres 2 682 3 142 3 199 3 462 3 696  +17,1% +1,8% +8,2% +6,8%
 
Dette portant intérets 1 548 1 459 1 457 1 263 1 233  -5,8% -0,1% -13,3% -2,4%
Dette nette 353 267 362 453 266  -24,5% +35,9% +25,0% -41,2%
Fonds de roulement 1 311 1 059 696 751 840  -19,3% -34,3% +8,0% +11,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 312 251 186 391 362  -19,4% -25,8% +109,9% -7,5%
 
Dépréciation 220 193 207 256 243  -12,4% +7,3% +23,5% -5,0%
Ajustements des bénéfices nets -59 -31 -70 -111 -53  -47,1% +123,4% +59,0% -52,3%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -93 80 50 -67 -22  -186,4% -38,2% -235,5% -66,8%
Flux opérationnel 358 493 373 469 530  +37,8% -24,3% +25,6% +12,9%
 
Dépenses d’investissement 304 245 228 223 204  -19,4% -6,8% -2,4% -8,6%
Investissements -260 -94 113 173 6  -64,0% -220,6% +53,2% -96,6%
Flux d’investissement -260 -440 -255 -256 -188  +69,6% -42,1% +0,3% -26,4%
 
Dividendes payés -79 -83 -94 -95 -116  +4,4% +14,3% +0,6% +22,1%
Emprunts nets -21 -35 18 -212 -48  +69,4% -149,4% -1 312,0% -77,6%
Flux de financement 6 -169 -122 -341 -197  -3 125,0% -28,0% +179,8% -42,2%
 
Variation nette de la trésorerie 104 -113 -8 -134 142  -208,4% -92,8% +1 553,1% -205,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Chiffre d’affaires 676 667 667 766 766  -1,3% 0% +14,9% 0%
Charges d'exploitation -605 -577 -577 -657 -657  -4,7% 0% +13,9% 0%
   dont Coût des ventes -340 -302 -302 -308 -308  -11,3% 0% +2,0% 0%
   dont Frais généraux -190 -178 -178 -205 -205  -6,3% 0% +15,1% 0%
Résultat opérationnel 70 90 90 109 109  +28,1% 0% +21,3% 0%
Autres revenus/frais nets -29 35 35 5 5  -217,5% 0% -84,7% 0%
Charge d'intérêt -27 -27 -27 -30 -30  -0,2% 0% +11,1% 0%
Résultat avant impôts 41 124 124 114 114  +205,8% 0% -8,2% 0%
Impôts sur les bénéfices -2 -24 -24 -13 -13  +921,3% 0% -46,0% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
34 96 96 100 100  +185,0% 0% +4,0% 0%
 
EBITDA 123 152 152 47 47  +22,8% 0% -68,9% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 66 73 73 97 97  +9,7% 0% +33,3% 0%
Taux d’imposition 6% 19% 19% 11% 11%  +234,0% 0% -41,3% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Actifs courants 2 243 2 133 2 133 2 039 2 039  -4,9% 0% -4,4% 0%
   dont Trésorerie 817 800 800 684 684  -2,2% 0% -14,5% 0%
   dont Placements à CT 106 200 200 227 127  +89,2% 0% +13,4% -44,2%
   dont Créances clients 925 817 666 939 939  -11,7% -18,5% +41,0% 0%
   dont Stock 44 51 178 56 56  +17,7% +248,4% -68,7% 0%
Placements à long terme 1 490 2 817 2 817 2 725 2 725  +89,1% 0% -3,2% 0%
Biens corporels 3 235 3 369 3 369 3 420 3 420  +4,1% 0% +1,5% 0%
Écart d'acquisitions 528 - - 770 770  - - - 0%
Biens incorporels 220 765 765 1 014 244  +248,2% 0% +32,5% -75,9%
Actifs totaux 9 053 9 131 9 131 9 239 9 239  +0,9% 0% +1,2% 0%
 
Passifs courants 1 547 1 473 1 473 1 287 1 287  -4,8% 0% -12,6% 0%
   dont Créances fournisseurs 328 590 590 335 335  +80,0% 0% -43,3% 0%
   dont Dette à court terme 408 400 400 89 6  -2,1% 0% -77,7% -93,0%
Dette à long terme 1 049 1 125 1 125 1 447 1 257  +7,2% 0% +28,7% -13,2%
Passifs totaux 5 581 5 568 5 568 5 503 5 503  -0,2% 0% -1,2% 0%
 
Action ordinaire 132 132 132 132 132  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 271 3 369 3 369 3 563 3 563  +3,0% 0% +5,8% 0%
Capitaux propres 3 199 3 284 3 284 3 462 3 462  +2,7% 0% +5,4% 0%
 
Dette portant intérets 1 457 1 525 1 525 1 536 1 263  +4,6% 0% +0,8% -17,8%
Dette nette 534 525 525 626 453  -1,7% 0% +19,2% -27,7%
Fonds de roulement 696 660 660 751 751  -5,2% 0% +13,9% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Bénéfices nets 34 96 96 100 100  +185,0% 0% +4,0% 0%
 
Dépréciation 53 62 62 -62 -62  +15,9% 0% -200,0% 0%
Ajustements des bénéfices nets -7 -60 -60 5 5  +828,5% 0% -108,2% 0%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 54 -31 -31 -2 -2  -157,7% 0% -92,5% 0%
Flux opérationnel 135 66 66 168 168  -50,9% 0% +154,7% 0%
 
Dépenses d’investissement 45 50 50 61 61  +11,9% 0% +21,6% 0%
Investissements -7 45 45 41 41  -728,5% 0% -9,1% 0%
Flux d’investissement -82 -11 -11 -117 -117  -86,0% 0% +922,4% 0%
 
Dividendes payés 0 -48 -48 - -  +94 900,0% 0% - -
Emprunts nets 20 -13 -13 -93 -93  -165,6% 0% +622,1% 0%
Flux de financement 1 -62 -62 -108 -108  -5 777,3% 0% +73,1% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 52 -9 -9 -58 -58  -117,1% 0% +548,0% 0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.