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Edenred SA

Edenred (EDEN.PA, FR0010908533)

Edenred SE provides transactional solutions for companies, employees, and merchants worldwide. It offers employee benefit solutions, including Ticket Restaurant, Ticket Alimentación, Ticket Transporte, Ticket Cultura, and Ticket CESU; and fleet and mobility solutions, such as Ticket Log, Ticket Car, and UTA. The company also provides complementary solutions comprising corporate payment solutions that enhance the management of inter-company cash flows made through checks or transfers; PrePay solutions; incentives and rewards programs, including Ticket Compliments and Ticket Kadéos; and public social programs. Its solutions are used in various areas, such as meals, food, fuel, business travel, childcare, shopping, transportation, agriculture, education, healthcare, training, and human services. Edenred SE was founded in 1962 and is headquartered in Issy-les-Moulineaux, France.

Siège social : 14-16 boulevard Garibaldi, Issy-les-Moulineaux, France, 92130

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Edenred

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Edenred SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
248 562 000 100,1% 0,5% 74,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
45,8 20,0 1,3 - 10,6 3,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
18% 12% - 2,8% 16,8% -69,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
48,9 EUR 64,7 53,1 55,2 44,7 62,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Edenred SA

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Edenred SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-10,7% -14,7% -9,2% -16,9% -3,5% +16,7% +16,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+53,9% +30,7% +96,9% +161,8% +239,3% +148,8% +161,9%

 

Équipe de direction d’Edenred SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Bertrand Dumazy C.A. Chairman & CEO 53 Julien Tanguy Executive Vice President of Finance 51
Dave Ubachs Executive Vice President of Global Technology - Cedric Appert Financial Communication & Investor Relations Director and Employee-Representative Director 46
Philippe Relland-Bernard Executive VP of Legal & Regulatory Affairs and Secretary 51 Emmanuelle Chatelain Vice President of Communications 49
Constance Le Bouar Executive Vice President of Strategy, Marketing & Transformation - Jacques Adoue Executive Vice President of Human Resources & Corporate Social Responsibility 61
Arnaud Erulin Chief Operating Officer of Benefits & Engagement 54 Gilles Coccoli Chief Operating Officer of Payment Solutions & New Markets 55

 

Présence d’Edenred dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Edenred SA

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Fondamentaux d’Edenred SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 626 1 423 1 583 1 944 2 311  -12,5% +11,2% +22,8% +18,9%
EBITDA 660 547 623 766 736  -17,1% +13,9% +23,0% -3,9%
Résultat opérationnel 534 417 496 602 543  -21,9% +18,9% +21,4% -9,8%
Résultat net 312 238 313 386 -  -23,7% +31,5% +23,3% -
Free Cash Flow 367 614 490 862 797  +67,3% -20,2% +75,9% -7,5%
Marge de FCF 23% 43% 31% 44% 34%  +91,2% -28,3% +43,3% -22,2%
ROIC - 15% 15% 18% 29%  - +1,1% +14,7% +65,9%
CROIC - 33% 22% 37% 75%  - -34,0% +66,5% +103,0%
Taux d’imposition 31% 33% 31% 31% 42%  +7,3% -5,5% +0,3% +35,7%
Capital investi 1 679 1 992 2 446 2 243 -107  +18,6% +22,8% -8,3% -104,8%
Actions en circul. (en M) 242,5 245,4 263,0 264,3 264,5  +1,2% +7,2% +0,5% +0%
EBITDA par action 2,7 2,2 2,4 2,9 2,8  -18,1% +6,3% +22,3% -4,0%
Bénéfices par action 1,3 1,0 1,2 1,5 -  -24,6% +22,7% +22,7% -
Free Cash Flow par action 1,5 2,5 1,9 3,3 3,0  +65,3% -25,5% +75,0% -7,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Edenred SA

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Ratio de profitabilité d’Edenred SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 57% 50% 52% 54% 53%  -13,1% +4,2% +4,2% -1,3%
Marge d’EBITDA 41% 38% 39% 39% 32%  -5,3% +2,4% +0,1% -19,2%
Marge opérationnelle 33% 29% 31% 31% 23%  -10,8% +6,9% -1,2% -24,1%
Marge bénéficiaire 19% 17% 20% 20% -  -12,8% +18,2% +0,4% -
Marge de FCF 23% 43% 31% 44% 34%  +91,2% -28,3% +43,3% -22,2%
Rentabilité économique (ROA) - 2,6% 3,2% 3,6% -  - +21,9% +13,3% -
Rentabilité financière (ROE) - -19,6% -28,7% -46,2% -  - +46,0% +61,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 15% 15% 18% 29%  - +1,1% +14,7% +65,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 33% 22% 37% 75%  - -34,0% +66,5% +103,0%

 

Ratios de solvabilité d’Edenred SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,6 0,9 1,0 1,0 0,9  +58,7% +6,2% +1,4% -7,8%
Liquidité générale 0,9 0,9 1,0 1,0 0,9  +8,9% +4,6% +1,1% -7,8%
Dette nette sur EBITDA 1,7 -2,7 -2,7 -2,8 -6,6  -263,7% -0,2% +4,0% +131,4%
Dette sur actifs 32% 34% 33% 26% 4%  +5,7% -3,7% -19,5% -83,8%
Dette sur capitaux propres -241% -262% -357% -412% -84%  +8,8% +36,2% +15,6% -79,6%
Couverture par l’EBITDA 11,8 6,8 7,9 8,1 5,0  -42,7% +16,8% +2,2% -38,3%
   ∼ par l’EBIT 9,5 5,1 6,3 6,3 3,7  -46,0% +22,0% +0,9% -42,1%
   ∼ par le flux opérationel 8,3 8,9 7,6 10,7 6,7  +6,8% -13,7% +39,5% -37,5%
Coût de la dette - 2,7% 2,4% 3,0% 8,4%  - -10,2% +25,2% +180,4%

 

Graphique des dividendes d’Edenred SA

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Ratios de distribution d’Edenred SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 312 238 313 386 -  -23,7% +31,5% +23,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 367 614 490 862 797  +67,3% -20,2% +75,9% -7,5%
Dividende payé -87 -81 -60 -224 -249  -6,9% -25,9% +273,3% -211,2%
Distribution sur résultat net 28% 34% 19% 58% -  +22,1% -43,7% +202,7% -
Distribution sur FCF 24% 13% 12% 26% 31%  -44,4% -7,2% +112,2% +20,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Edenred SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Edenred SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 17 22 22 24 23  +30,4% +0,4% +9,4% -5,9%
Délai paiement clients (DSO) 525 510 579 598 530  -2,8% +13,5% +3,4% -11,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 337 345 417 557  - +2,3% +20,9% +33,6%
Conversion de l’encaisse - 195 256 205 -4  - +31,4% -19,7% -101,9%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -17,5% +1,6% +13,5% -0,1%
Frais généraux sur CP 0% -39% -54% -86% -  +46 456,1% +38,7% +58,7% -
Frais généraux sur CA 0% 34% 33% 32% -  +54 747,5% -3,4% -2,6% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Edenred SA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,7
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 1  +0,5 +0,5 = 0,92
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Edenred SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 4 8 8 3  +2 +4 = -5

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Edenred SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,1 - - -0,1  -56,9% -71,8% -63,4% +1 154,6%
Critère X2 × 1,4 -0,2 -0,3 -0,3 -0,2 -0,2  +61,5% -14,9% -13,0% -13,9%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,2 0,2 0,1  -26,4% +8,6% +12,1% -24,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -17,5% +1,6% +13,5% -0,1%
 
Z_SCORE - - - - -  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Edenred SA

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Sociétés possiblement comparables à Edenred Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Visa 533,5 0,7% 1,0 28,5 283,0 17,4 24,8
États-Unis Mastercard 407,3 0,6% 1,1 33,0 475,8 17,9 29,4
États-Unis PayPal Holdings 63,4 - 1,4 12,3 62,9 2,2 12,1
France Edenred 12,2 2,3% 0,6 20,0 48,9 3,2 10,6
États-Unis Western Union 4,2 7,0% 0,9 7,9 13,5 1,0 4,2
  Médiane 63,4 0,7% 1,0 20,0   3,2 12,1  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Edenred

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Dividendes par action détachés par Edenred SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-----1,10------
2023-----1,00------
2022-----0,90------
2021----0,75-------
2020----0,70-------
2019----0,86-------
2018----0,85-------
2017----0,31-------
2016----0,42-------
2015----0,42-------
2014----0,42-------
2013----0,82-------
2012----0,70-------
2011----0,50-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Edenred SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 626 1 423 1 583 1 944 2 311  -12,5% +11,2% +22,8% +18,9%
Charges d'exploitation -391 -293 -327 -451 -693  -25,1% +11,6% +37,9% +53,7%
   dont Coût des ventes -692 -713 -760 -891 -1 075  +3,0% +6,6% +17,2% +20,7%
   dont Frais généraux -1 -480 -516 -617 -  +47 900,0% +7,5% +19,6% -
Résultat opérationnel 534 417 496 602 543  -21,9% +18,9% +21,4% -9,8%
Autres revenus/frais nets -35 -40 -10 1 -9  +14,3% -75,0% -110,0% -1 000,0%
Charge d'intérêt -56 -81 -79 -95 -148  +44,6% -2,5% +20,3% +55,8%
Résultat avant impôts 499 377 486 603 534  -24,4% +28,9% +24,1% -11,4%
Impôts sur les bénéfices -153 -124 -151 -188 -226  -19,0% +21,8% +24,5% +20,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
312 238 313 386 -  -23,7% +31,5% +23,3% -
 
EBITDA 660 547 623 766 736  -17,1% +13,9% +23,0% -3,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 370 280 342 414 313  -24,4% +22,2% +21,2% -24,4%
Taux d’imposition 31% 33% 31% 31% 42%  +7,3% -5,5% +0,3% +35,7%
 
Chiffre d’affaires par action 6,7 5,8 6,0 7,4 8,7  -13,5% +3,8% +22,2% +18,8%
EBITDA par action 2,7 2,2 2,4 2,9 2,8  -18,1% +6,3% +22,3% -4,0%
Bénéfices par action 1,3 1,0 1,2 1,5 -  -24,6% +22,7% +22,7% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Edenred SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 6 169 6 923 7 739 8 443 8 901  +12,2% +11,8% +9,1% +5,4%
   dont Trésorerie 1 004 3 703 3 922 3 601 3 427  +268,8% +5,9% -8,2% -4,8%
   dont Placements à CT 761 1 021 1 185 1 543 1 998  +34,2% +16,1% +30,2% +29,5%
   dont Créances clients 2 337 1 988 2 509 3 186 3 358  -14,9% +26,2% +27,0% +5,4%
   dont Stock 32 43 46 59 67  +34,4% +7,0% +28,3% +13,6%
Placements à long terme 120 - - - -  - - - -
Biens corporels 169 148 156 157 -  -12,4% +5,4% +0,6% -
Écart d'acquisitions 1 604 1 457 1 506 1 605 2 779  -9,2% +3,4% +6,6% +73,1%
Biens incorporels 706 2 112 2 183 2 343 -  +199,2% +3,4% +7,3% -
Actifs totaux 8 886 9 428 10 323 11 174 13 295  +6,1% +9,5% +8,2% +19,0%
 
Passifs courants 7 152 7 373 7 878 8 498 9 722  +3,1% +6,8% +7,9% +14,4%
   dont Créances fournisseurs 261 669 721 1 033 1 653  +156,3% +7,8% +43,3% +60,0%
   dont Dette à court terme 451 294 376 198 572  -34,8% +27,9% -47,3% +188,9%
Dette à long terme 2 421 2 928 3 023 2 763 -  +20,9% +3,2% -8,6% -
Passifs totaux 9 929 10 562 11 192 11 787 13 864  +6,4% +6,0% +5,3% +17,6%
 
Action ordinaire 486 493 499 499 499  +1,4% +1,2% 0% 0%
Bénéfices non répartis -1 240 -2 125 -1 981 -1 865 -1 911  +71,4% -6,8% -5,9% +2,5%
Capitaux propres -1 193 -1 230 -953 -718 -679  +3,1% -22,5% -24,7% -5,4%
 
Dette portant intérets 2 872 3 222 3 399 2 961 572  +12,2% +5,5% -12,9% -80,7%
Dette nette 1 107 -1 502 -1 708 -2 183 -4 853  -235,7% +13,7% +27,8% +122,3%
Fonds de roulement -983 -450 -139 -55 -821  -54,2% -69,1% -60,4% +1 392,7%
Actions en circulation (en M) 242,5 245,4 263,0 264,3 264,5  +1,2% +7,2% +0,5% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Edenred SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 312 238 313 386 267  -23,7% +31,5% +23,3% -30,8%
 
Dépréciation 126 130 127 164 193  +3,2% -2,3% +29,1% +17,7%
Ajustements des bénéfices nets 56 86 83 119 -  +53,6% -3,5% +43,4% -
Ajust. comptes débiteurs -198 330 -376 -545 -  -266,7% -213,9% +44,9% -
Ajust. des stocks -5 -11 -3 -13 -  +120,0% -72,7% +333,3% -
Autres flux opérationnels 120 269 387 586 -  +124,2% +43,9% +51,4% -
Flux opérationnel 465 718 604 1 013 987  +54,4% -15,9% +67,7% -2,6%
 
Dépenses d’investissement 98 104 114 151 190  +6,1% +9,6% +32,5% +25,8%
Investissements -869 -63 -19 -211 -  -92,8% -69,8% +1 010,5% -
Flux d’investissement -869 -294 -180 -211 -  -66,2% -38,8% +17,2% -
 
Dividendes payés 87 81 60 224 -249  -6,9% -25,9% +273,3% -211,2%
Emprunts nets 164 -185 81 -587 -  -212,8% -143,8% -824,7% -
Flux de financement 30 -286 -57 -828 147  -1 053,3% -80,1% +1 352,6% -117,8%
 
Variation nette de la trésorerie -364 64 377 -36 -174  -117,6% +489,1% -109,5% +383,3%
 
Free Cash Flow par action 1,5 2,5 1,9 3,3 3,0  +65,3% -25,5% +75,0% -7,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Edenred SA (en M)

  06/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  06-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 891 1 053 407 1 081 1 230  +18,2% -61,4% +165,8% +13,8%
Charges d'exploitation -209 -242 - -258 -435  +15,8% - - +68,6%
   dont Coût des ventes -418 -473 -171 -503 -572  +13,2% -64,0% +195,0% +13,7%
   dont Frais généraux -293 -617 - -355 -  +110,6% - - -
Résultat opérationnel 264 338 130 320 223  +28,0% -61,5% +145,7% -30,3%
Autres revenus/frais nets 5 -4 -7 2 -11  -180,0% +68,8% -129,6% -650,0%
Charge d'intérêt -41 -54 -14 -68 -80  +31,7% -75,0% +403,7% +17,6%
Résultat avant impôts 269 334 124 322 212  +24,2% -63,0% +160,7% -34,2%
Impôts sur les bénéfices -84 -104 -38 -102 -124  +23,8% -63,7% +170,2% +21,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
85 386 - 202 -  +354,1% - - -
 
EBITDA 334 417 161 404 332  +24,9% -61,3% +150,5% -17,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 182 233 90 219 152  +28,2% -61,1% +141,8% -30,3%
Taux d’imposition 31% 31% 31% 32% -  -0,3% -1,8% +3,6% -
 
Chiffre d’affaires par action 3,4 4,0 1,5 4,1 4,7  +17,9% -61,1% +164,4% +13,8%
EBITDA par action 1,3 1,6 0,6 1,5 1,3  +24,5% -61,1% +149,3% -17,8%
Bénéfices par action 0,3 1,5 - 0,8 -  +353,0% - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Edenred SA (en M)

  06/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  06-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Actifs courants 7 769 8 443 1 935 8 247 8 901  +8,7% -77,1% +326,3% +7,9%
   dont Trésorerie 3 171 3 601 374 3 642 3 427  +13,6% -89,6% +875,1% -5,9%
   dont Placements à CT 1 483 1 543 297 1 350 1 998  +4,0% -80,7% +354,2% +48,0%
   dont Créances clients 2 573 3 186 - 2 531 3 358  +23,8% - - +32,7%
   dont Stock 54 59 12 715 67  +9,3% -80,5% +6 117,4% -90,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 155 157 - 167 -  +1,3% - - -
Écart d'acquisitions 1 608 1 605 377 2 948 2 779  -0,2% -76,5% +683,0% -5,7%
Biens incorporels 2 336 2 343 170 3 921 -  +0,3% -92,8% +2 213,3% -
Actifs totaux 10 500 11 174 2 581 12 568 13 295  +6,4% -76,9% +387,0% +5,8%
 
Passifs courants 7 990 8 498 1 970 8 567 9 722  +6,4% -76,8% +335,0% +13,5%
   dont Créances fournisseurs 1 107 1 033 180 1 128 1 653  -6,7% -82,6% +525,8% +46,5%
   dont Dette à court terme 549 198 - 227 572  -63,9% - - +152,0%
Dette à long terme 2 846 2 763 - 3 971 -  -2,9% - - -
Passifs totaux 11 306 11 787 2 798 13 116 13 864  +4,3% -76,3% +368,8% +5,7%
 
Action ordinaire 499 499 125 499 499  0% -75,0% +300,0% 0%
Bénéfices non répartis -2 099 -1 865 - -1 909 -1 911  -11,1% - - +0,1%
Capitaux propres -910 -718 -217 -663 -679  -21,1% -69,7% +205,2% +2,4%
 
Dette portant intérets 3 395 2 961 - 4 198 572  -12,8% - - -86,4%
Dette nette -1 259 -2 183 -671 -794 -4 853  +73,4% -69,3% +18,4% +511,2%
Fonds de roulement -221 -55 -35 -320 -821  -75,1% -36,8% +820,9% +156,6%
Actions en circulation (en M) 264,0 264,6 263,0 264,4 264,4  +0,3% -0,6% +0,5% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Edenred SA (en M)

  06/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  06-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 170 216 78 202 65  +27,1% -63,8% +158,1% -67,8%
 
Dépréciation 70 79 32 84 109  +12,9% -59,8% +164,6% +29,8%
Ajustements des bénéfices nets 26 34 - - -  +28,8% - - -
Ajust. comptes débiteurs - -545 - - -  - - - -
Ajust. des stocks - -13 - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -105 398 - - -  -480,4% - - -
Flux opérationnel 711 27 151 197 790  -96,2% +459,3% +30,5% +301,0%
 
Dépenses d’investissement 66 85 29 79 111  +28,8% -66,5% +177,2% +40,5%
Investissements -1 -5 - - -  +400,0% - - -
Flux d’investissement -51 -211 - -1 113 -  +317,8% - - -
 
Dividendes payés -225 -1 15 -249 -  -99,6% -1 600,0% -1 760,0% -
Emprunts nets -94 -200 - - -  +113,9% - - -
Flux de financement -403 -425 - 849 -702  +5,5% - - -182,7%
 
Variation nette de la trésorerie -751 430 94 41 -215  -157,3% -78,1% -56,5% -624,4%
 
Free Cash Flow par action 2,4 -0,2 0,5 0,4 2,6  -109,0% -312,5% -4,2% +475,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.