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Brembo S.p.A

Brembo (BRE.MI, IT0005252728)

Brembo S.p.A., together with its subsidiaries, designs, develops, and produces braking systems and components under the Brembo Racing, AP Racing, and Marchesini brands for cars, motorbikes, and industrial vehicles and machinery. It operates through Discs/Systems/Motorbikes and After Market/Performance Group segments. The company offers brake discs, calipers, wheel-side modules, and braking systems, as well as integrated engineering services for cars and commercial vehicles; and brake discs and calipers, brake master cylinders, lightweight alloy wheels, and completes braking systems for motorcycles. It also provides spare parts comprising brake discs, pads, drums, brake shoes, kits for drum brakes, and hydraulic components. In addition, the company designs and produces Brembo Racing branded braking systems for race cars and motorbikes; AP Racing branded braking …

Siège social : Kilometro Rosso Science & Tech Park, Stezzano, BG, Italy, 24040

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Brembo

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Brembo S.p.A

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
323 887 000 45,7% 54,6% 24,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
27,2 8,0 0,8 2,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
10,6 EUR masqué 9,5 8,3 5,9 11,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Brembo S.p.A

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Performance boursière ajustée des dividendes de Brembo S.p.A

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+21,5% +17,7% +27,3% +22,7% -6,0% +9,9% -14,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+12,8% +47,0% +154,1% +306,9% +908,3% +1 458,4% +1 612,9%

 

Équipe de direction de Brembo S.p.A

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Alberto Bombassei Chairman & Pres 80 Matteo Tiraboschi Exec. Deputy Chairman, Exec. VP, CFO & Investor Relation Officer -
Cristina Bombassei Chief CSR Officer & Exec. Director - Daniele Schillaci CEO, MD & Director -
Umberto Simonelli Silva Chief Legal & Corp. Affairs Officer and Company Sec. 38 Alessandra Ramorino Chief Internal Audit Officer -

 

Présence de Brembo dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Brembo S.p.A

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Fondamentaux de Brembo S.p.A (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 2 089 2 279 2 464 2 640 2 592  +9,1% +8,1% +7,2% -1,8%
EBITDA 339 558 615 653 718  +64,6% +10,3% +6,1% +10,0%
Résultat opérationnel 244 310 326 322 273  +26,9% +5,2% -1,0% -15,4%
Résultat net 184 241 263 238 231  +30,8% +9,5% -9,5% -3,0%
Free Cash Flow 175 97 23 160 55  -44,3% -76,3% +592,1% -65,7%
Marge de FCF 8% 4% 1% 6% 2%  -49,0% -78,0% +545,9% -65,0%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 24% 22% 20% 26% 22%  -6,4% -9,1% +27,9% -14,0%
Capital investi 955 1 300 1 557 1 681 1 813  +36,1% +19,7% +8,0% +7,9%
Actions en circulation (en M) - 325 325 325 324  - +0,1% +0,1% -0,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Brembo S.p.A

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Ratio de profitabilité de Brembo S.p.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 45% 51% 53% 53% 54%  +13,5% +3,4% -0,1% +2,0%
Marge d’EBITDA 16% 24% 25% 25% 28%  +50,9% +2,0% -0,9% +12,0%
Marge opérationnelle 12% 14% 13% 12% 11%  +16,3% -2,7% -7,6% -13,8%
Marge bénéficiaire 9% 11% 11% 9% 9%  +19,9% +1,3% -15,6% -1,1%
Marge de FCF 8% 4% 1% 6% 2%  -49,0% -78,0% +545,9% -65,0%
Rentabilité économique (ROA) - 13,6% 12,4% 9,9% 8,8%  - -8,9% -20,1% -11,1%
Rentabilité financière (ROE) - 31,3% 27,8% 21,3% 18,1%  - -11,0% -23,3% -15,1%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Brembo S.p.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,9 0,8 0,8 0,7 0,8  -11,5% +8,0% -13,0% +5,0%
Liquidité générale 1,3 1,2 1,3 1,1 1,3  -6,0% +10,5% -14,6% +10,6%
Dette nette sur EBITDA 0,2 0,4 0,4 0,2 0,2  +67,7% +1,0% -41,4% +0,9%
Dette sur actifs 17% 23% 23% 19% 17%  +30,5% +0,4% -15,8% -12,6%
Dette sur capitaux propres 40% 52% 50% 40% 34%  +28,6% -2,8% -19,9% -16,4%
Couverture par l’EBITDA -24,2 41,9 49,3 40,2 41,2  -273,4% +17,7% -18,4% +2,3%
   ∼ par l’EBIT -17,4 33,2 38,6 30,6 29,9  -290,7% +16,3% -20,6% -2,4%
   ∼ par le flux opérationel -22,3 27,1 30,8 27,6 17,6  -221,7% +13,5% -10,4% -36,3%
Coût de la dette - 3,7% 2,6% 3,2% 3,7%  - -30,3% +25,0% +14,9%

 

Graphique des dividendes de Brembo S.p.A

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Ratios de distribution de Brembo S.p.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 184 241 263 238 231  +30,8% +9,5% -9,5% -3,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 175 97 23 160 55  -44,3% -76,3% +592,1% -65,7%
Dividende payé -52 -52 -65 -72 -72  0% +25,0% +10,0% 0%
Distribution sur résultat net 28% 22% 25% 30% 31%  -23,6% +14,2% +21,6% +3,0%
Distribution sur FCF 30% 53% 282% 45% 130%  +79,6% +426,5% -84,1% +191,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Brembo S.p.A

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Brembo S.p.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 79 93 98 101 105  +18,0% +5,5% +2,4% +4,2%
Délai paiement clients (DSO) 61 57 56 56 55  -5,7% -2,7% +1,2% -2,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 137 145 163 146  - +6,2% +12,2% -10,7%
Conversion de l’encaisse - 14 9 -6 15  - -36,1% -166,9% -351,1%
Rotation des actifs 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9  -12,0% -7,7% -2,6% -9,4%
Frais généraux sur CP 57% 49% 46% 43% 36%  -12,9% -6,9% -7,3% -15,3%
Frais généraux sur CA 19% 19% 19% 19% 19%  +0,4% +4,0% +0% -2,3%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Brembo S.p.A

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Brembo S.p.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Brembo S.p.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Brembo S.p.A

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Sociétés possiblement comparables à Brembo S.p.A Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Brembo

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Dividendes par action détachés par Brembo S.p.A (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2019----0,22-------
2018----0,22-------
2017----1,00-------
2016----0,80-------
2015----0,60-------
2014----0,50-------
2013----0,40-------
2012----0,30-------
2011----0,30-------
2010----0,23-------
2009----0,23-------
2008----0,28-------
2007----0,24-------
2006----0,21-------
2005----0,18-------
2004----0,13-------
2003----0,11-------
2002----0,11-------
2001----200,00-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Brembo S.p.A (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 2 089 2 279 2 464 2 640 2 592  +9,1% +8,1% +7,2% -1,8%
Charges d'exploitation -1 845 -1 970 -2 138 -2 318 -2 319  +6,7% +8,5% +8,4% +0,1%
   dont Coût des ventes -1 143 -1 107 -1 153 -1 238 -1 188  -3,1% +4,2% +7,3% -4,0%
   dont Frais généraux -387 -424 -477 -511 -490  +9,6% +12,5% +7,2% -4,1%
Résultat opérationnel 244 310 326 322 273  +26,9% +5,2% -1,0% -15,4%
Autres revenus/frais nets -0 -3 4 -2 4  +572,4% -231,0% -151,5% -286,6%
Charge d'intérêt -14 -13 -12 -16 -17  -195,0% -6,3% +30,1% +7,5%
Résultat avant impôts 243 312 336 325 308  +28,2% +7,5% -3,0% -5,4%
Impôts sur les bénéfices -58 -69 -68 -84 -68  +20,0% -2,3% +24,0% -18,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
184 241 263 238 231  +30,8% +9,5% -9,5% -3,0%
 
EBITDA 339 558 615 653 718  +64,6% +10,3% +6,1% +10,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 186 241 260 239 212  +29,4% +7,9% -8,0% -11,3%
Taux d’imposition 24% 22% 20% 26% 22%  -6,4% -9,1% +27,9% -14,0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Brembo S.p.A (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 798 931 1 068 1 167 1 138  +16,6% +14,8% +9,2% -2,5%
   dont Trésorerie 202 246 301 345 305  +21,6% +22,5% +14,7% -11,7%
   dont Placements à CT - - - 0 -  - - - -
   dont Créances clients 348 357 376 407 392  +2,8% +5,1% +8,4% -3,8%
   dont Stock 248 283 311 342 342  +14,3% +9,9% +9,9% +0%
Placements à long terme 27 28 35 42 46  +6,3% +25,7% +18,8% +8,8%
Biens corporels 590 747 934 1 041 1 259  +26,6% +25,0% +11,5% +20,9%
Écart d'acquisitions 43 87 81 81 82  +103,8% -6,9% -0,1% +1,4%
Biens incorporels 16 103 113 128 146  +561,9% +10,1% +13,0% +14,1%
Actifs totaux 1 585 1 965 2 299 2 531 2 742  +24,0% +17,1% +10,1% +8,4%
 
Passifs courants 622 772 801 1 025 904  +24,0% +3,8% +27,9% -11,9%
   dont Créances fournisseurs 350 429 470 567 474  +22,5% +9,8% +20,5% -16,4%
   dont Dette à court terme 58 226 198 274 258  +289,1% -12,5% +38,4% -5,8%
Dette à long terme 215 216 322 207 198  +0,4% +49,0% -35,5% -4,7%
Passifs totaux 897 1 082 1 235 1 302 1 354  +20,6% +14,1% +5,4% +4,0%
 
Action ordinaire 35 35 35 35 35  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 510 687 889 1 056 1 215  +34,8% +29,4% +18,7% +15,1%
Capitaux propres 682 858 1 037 1 199 1 357  +25,8% +20,9% +15,7% +13,2%
 
Dettes portant intérets 273 442 520 482 456  +61,8% +17,5% -7,4% -5,3%
Actions en circulation (en M) - 325 325 325 324  - +0,1% +0,1% -0,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Brembo S.p.A (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 184 241 263 238 231  +30,8% +9,5% -9,5% -3,0%
 
Dépréciation 95 116 134 156 197  +22,4% +15,0% +16,5% +26,2%
Ajustements des bénéfices nets 17 22 -7 3 -3  +32,9% -131,9% -140,2% -197,3%
Ajust. comptes débiteurs -37 -27 -17 -31 15  -28,0% -37,3% +83,6% -147,5%
Ajust. des stocks -28 -35 -31 -27 -8  +27,5% -11,2% -12,3% -72,2%
Autres flux opérationnels 17 -9 1 16 -33  -154,1% -116,0% +989,7% -303,1%
Flux opérationnel 312 361 384 448 307  +15,6% +6,4% +16,6% -31,5%
 
Dépenses d’investissement 138 264 361 288 252  +91,7% +36,8% -20,2% -12,5%
Investissements -0 -330 -355 -284 -245  +157 584,2% +7,8% -20,2% -13,5%
Flux d’investissement -144 -330 -355 -284 -245  +128,3% +7,8% -20,2% -13,5%
 
Dividendes payés -52 -52 -65 -72 -72  0% +25,0% +10,0% 0%
Emprunts nets -104 -20 117 -49 -3  -81,0% -693,8% -141,7% -93,9%
Flux de financement -156 -72 52 -120 -89  -53,8% -172,3% -330,3% -26,3%
 
Variation nette de la trésorerie 12 -41 81 44 -27  -427,8% -297,5% -45,8% -162,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Brembo S.p.A (en MEUR)

  09/2019 12/2019 03/2020 06/2020 09/2020  09-12/19 12-03/20 03-06/20 06-09/20
Chiffre d’affaires 653 600 580 371 622  -8,2% -3,2% -36,1% +67,8%
Charges d'exploitation -581 -567 -531 -389 -548  -2,4% -6,3% -26,7% +40,6%
   dont Coût des ventes -302 -277 -260 -160 -275  -8,2% -5,9% -38,6% +71,9%
   dont Frais généraux -122 -122 - - -  0% - - -
Résultat opérationnel 72 33 49 -18 75  -54,6% +51,2% -137,5% -506,6%
Autres revenus/frais nets 2 2 - - -  0% - - -
Charge d'intérêt -6 -5 -8 -0 -  -8,6% +52,7% -96,4% -
Résultat avant impôts 69 71 42 -18 68  +2,0% -39,9% -141,9% -481,7%
Impôts sur les bénéfices -16 -16 -13 -8 -15  0% -17,0% -165,3% -281,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
54 54 30 -10 52  0% -44,8% -133,0% -626,5%
 
EBITDA 172 179 154 88 179  +4,2% -14,3% -42,7% +103,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 55 25 34 -14 58  -54,3% +34,9% -141,7% -506,6%
Taux d’imposition 23% 22% 31% - 23%  -2,0% +38,1% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Brembo S.p.A (en MEUR)

  09/2019 12/2019 03/2020 06/2020 09/2020  09-12/19 12-03/20 03-06/20 06-09/20
Actifs courants 1 147 1 138 1 075 1 251 1 432  -0,8% -5,5% +16,4% +14,4%
   dont Trésorerie 264 305 228 415 552  +15,3% -25,0% +81,7% +33,0%
   dont Placements à CT 1 - 2 - 1  - - - -
   dont Créances clients 451 392 383 347 423  -13,1% -2,2% -9,4% +21,8%
   dont Stock 361 342 366 379 352  -5,1% +7,0% +3,5% -7,1%
Placements à long terme 46 46 - - -  0% - - -
Biens corporels 1 259 1 259 1 224 1 205 1 172  0% -2,7% -1,5% -2,8%
Écart d'acquisitions 84 82 84 81 81  -2,4% +1,6% -3,6% +0,3%
Biens incorporels 135 146 146 143 140  +8,0% +0,4% -2,0% -2,5%
Actifs totaux 2 712 2 742 2 718 2 980 3 125  +1,1% -0,9% +9,6% +4,9%
 
Passifs courants 909 904 907 773 915  -0,6% +0,4% -14,8% +18,4%
   dont Créances fournisseurs 478 474 448 366 435  -0,8% -5,5% -18,3% +18,9%
   dont Dette à court terme 261 258 - - -  -1,1% - - -
Dette à long terme 240 198 178 580 566  -17,5% -9,8% +225,2% -2,5%
Passifs totaux 1 382 1 354 1 342 1 607 1 730  -2,0% -0,9% +19,7% +7,7%
 
Action ordinaire 35 35 35 35 35  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 160 1 215 1 231 1 231 1 278  +4,8% +1,3% +0,1% +3,8%
Capitaux propres 1 301 1 357 1 346 1 343 1 364  +4,3% -0,8% -0,2% +1,6%
 
Dettes portant intérets 501 456 178 580 566  -9,0% -60,9% +225,2% -2,5%
Actions en circulation (en M) 324 324 324 324 -  0% 0% +0,2% -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Brembo S.p.A (en MEUR)

  09/2019 12/2019 03/2020 06/2020 09/2020  09-12/19 12-03/20 03-06/20 06-09/20
Bénéfices nets 53 55 30 -10 52  +4,8% -46,0% -133,0% -626,5%
 
Dépréciation 49 52 52 53 52  +6,5% -0,2% +2,0% -1,4%
Ajustements des bénéfices nets -5 -5 17 -8 -2  0% -427,5% -145,3% -70,3%
Ajust. comptes débiteurs 32 32 - - -  0% - - -
Ajust. des stocks -3 24 -31 -22 25  -1 015,3% -229,0% -29,4% -213,8%
Autres flux opérationnels -2 -2 -15 9 13  0% +819,9% -159,1% +41,3%
Flux opérationnel 92 158 35 -26 134  +72,6% -77,9% -173,9% -618,2%
 
Dépenses d’investissement 51 97 40 34 39  +91,0% -59,0% -13,1% +13,5%
Investissements -51 -94 -127 -124 -44  +86,2% +34,7% -2,4% -64,7%
Flux d’investissement -72 -72 -127 -124 -44  0% +75,3% -2,4% -64,7%
 
Dividendes payés - 0 - - -  - - - -
Emprunts nets -28 -28 -22 376 -22  0% -22,8% -1 818,3% -105,8%
Flux de financement -34 -34 - - -  0% - - -
 
Variation nette de la trésorerie -3 40 -114 225 70  -1 476,2% -386,8% -296,8% -68,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.