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Arthur J. Gallagher & Co

Arthur J. Gallagher (AJG.US, US3635761097)

Arthur J. Gallagher & Co., together with its subsidiaries, provides insurance brokerage, consulting, and third party claims settlement and administration services in the United States, Australia, Bermuda, Canada, the Caribbean, New Zealand, India, and the United Kingdom. Its Brokerage segment consists of retail and wholesale insurance brokerage operations. It offers brokerage and consulting services to businesses and organizations, including commercial, not-for-profit, and public entities, as well as individuals in the areas of insurance placement, risk of loss management, and management of employer sponsored benefit programs. This segment also assist retail brokers and other non-affiliated brokers in the placement of specialized and hard-to-place insurance; acts as a brokerage wholesaler, and managing general agent or managing general underwriter distributing specialized insurance coverage's …

Siège social : 2850 Golf Road, Rolling Meadows, IL, United States, 60008-4050

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Arthur J. Gallagher

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Arthur J. Gallagher & Co

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
206 750 000 99,0% 0,9% 86,9% 1,8 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
33,6 25,4 2,1 3,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
150,2 USD masqué 142,3 138,7 99,9 153,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Arthur J. Gallagher & Co

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Arthur J. Gallagher & Co

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,1% +10,0% +7,8% +17,4% +46,5% +72,6% +110,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+167,7% +233,2% +304,8% +290,0% +313,3% +414,6% +611,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Arthur J. Gallagher & Co

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
13 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction d’Arthur J. Gallagher & Co

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
J. Patrick Gallagher Jr. Chairman, Pres & CEO 69 Douglas K. Howell Corp. VP & CFO 59
Walter D. Bay Corp. VP, Gen. Counsel & Sec. 58 Thomas Joseph Gallagher Corp. VP and Pres of Global Property & Casualty Brokerage Operation 62
Scott R. Hudson Corp. VP & Pres of Risk Management Operation 59 David R. Long VP 69
Richard C. Cary Chief Accounting Officer & Controller 58 Sean P. Connelly Global Chief Information Officer and Corp. VP 54
Raymond Iardella VP of Investor Relations - Linda J. Collins VP of Corp. Communications -

 

Opérations d’initiés récentes pour Arthur J. Gallagher & Co (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
02/03/2021 Scott R Hudson VP Vente 416 $122,11 $50 798
24/02/2021 David S Johnson Director Vente 420 $124,02 $52 088
23/02/2021 Susan E Pietrucha Insider Vente 121 $123,13 $14 899
09/02/2021 Scott R Hudson VP Vente 6 234 $117,06 $729 752
14/12/2020 Scott R Hudson VP Vente 6 650 $121,09 $805 249
10/12/2020 Walter D Bay General Counsel Vente 12 600 $119,23 $1 502 298
02/12/2020 Susan E Pietrucha Insider Vente 24 950 $116,71 $2 911 915
04/11/2020 Frank E Jr. English Director Vente 1 000 $111,78 $111 780
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR ARTHUR J. GALLAGHER-$6 178 778

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Arthur J. Gallagher & Co au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Arthur J. Gallagher dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats d’Arthur J. Gallagher & Co

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Fondamentaux d’Arthur J. Gallagher & Co (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 5 595 6 160 6 934 7 120 7 009  +10,1% +12,6% +2,7% -1,5%
EBITDA 787 852 994 1 233 1 590  +8,3% +16,7% +24,0% +29,0%
Résultat opérationnel 499 533 627 746 1 040  +6,9% +17,7% +18,9% +39,5%
Résultat net 414 463 634 669 819  +11,8% +36,8% +5,6% +22,4%
Free Cash Flow 404 725 641 980 1 653  +79,3% -11,6% +53,0% +68,6%
Marge de FCF 7% 12% 9% 14% 24%  +62,9% -21,5% +49,0% +71,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 25% 32% 41% 14% 1%  +29,8% +28,0% -65,0% -89,7%
Capital investi 6 445 7 298 8 180 9 822 10 777  +13,2% +12,1% +20,1% +9,7%
Actions en circul. (en M) 178,4 182,1 186,2 190,1 191,9  +2,1% +2,2% +2,1% +0,9%
EBITDA par action 4,4 4,7 5,3 6,5 8,3  +6,0% +14,2% +21,4% +27,8%
Bénéfices par action 2,3 2,5 3,4 3,5 4,3  +9,5% +33,8% +3,4% +21,3%
Free Cash Flow par action 2,3 4,0 3,4 5,2 8,6  +75,7% -13,5% +49,8% +67,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Arthur J. Gallagher & Co

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Ratio de profitabilité d’Arthur J. Gallagher & Co

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 29% 29% 28% 32% 36%  -2,3% -2,2% +14,3% +11,4%
Marge d’EBITDA 14% 14% 14% 17% 23%  -1,7% +3,7% +20,8% +31,0%
Marge opérationnelle 9% 9% 9% 10% 15%  -2,9% +4,5% +15,8% +41,7%
Marge bénéficiaire 7% 8% 9% 9% 12%  +1,5% +21,5% +2,8% +24,4%
Marge de FCF 7% 12% 9% 14% 24%  +62,9% -21,5% +49,0% +71,3%
Rentabilité économique (ROA) - 3,8% 4,3% 3,7% 3,9%  - +14,1% -14,2% +4,9%
Rentabilité financière (ROE) - 11,9% 14,5% 13,7% 14,3%  - +21,6% -5,8% +4,6%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’Arthur J. Gallagher & Co

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,9 1,0 1,0 0,7 0,7  +9,4% +1,7% -26,3% +2,4%
Liquidité générale 1,0 1,1 1,1 1,0 1,1  +9,9% +0,3% -3,1% +7,4%
Dette nette sur EBITDA 1,2 1,0 1,4 3,2 2,4  -16,0% +42,1% +134,9% -24,8%
Dette sur actifs 25% 24% 22% 23% 20%  -2,0% -9,0% +6,1% -13,3%
Dette sur capitaux propres 79% 75% 79% 88% 73%  -5,0% +5,0% +11,8% -17,4%
Couverture par l’EBITDA 7,2 6,9 7,2 6,9 8,1  -4,2% +4,7% -4,5% +18,1%
   ∼ par l’EBIT 4,0 3,8 4,2 4,2 5,2  -5,4% +10,7% +1,5% +24,0%
   ∼ par le flux opérationel 5,7 6,9 5,5 6,2 8,9  +21,5% -19,7% +12,6% +43,4%
Coût de la dette - 4,1% 4,1% 4,4% 4,3%  - -1,1% +6,6% -1,9%

 

Graphique des dividendes d’Arthur J. Gallagher & Co

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Ratios de distribution d’Arthur J. Gallagher & Co

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 414 463 634 669 819  +11,8% +36,8% +5,6% +22,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) 404 725 641 980 1 653  +79,3% -11,6% +53,0% +68,6%
Dividende payé -272 -283 -302 -321 -347  +3,9% +6,8% +6,4% +8,2%
Distribution sur résultat net 66% 61% 48% 48% 42%  -7,1% -22,0% +0,8% -11,6%
Distribution sur FCF 67% 39% 47% 33% 21%  -42,1% +20,8% -30,5% -35,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Arthur J. Gallagher & Co

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Arthur J. Gallagher & Co

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 141 146 282 302 359  +3,9% +93,1% +6,9% +18,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 289 420 480 631  - +45,4% +14,1% +31,6%
Conversion de l’encaisse - -143 -138 -178 -272  - -3,4% +28,8% +53,4%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,4 0,4 0,3  -1,9% -11,1% -14,6% -13,4%
Frais généraux sur CP 71% 66% 66% 64% 56%  -6,4% +0,2% -3,3% -13,1%
Frais généraux sur CA 45% 45% 44% 47% 49%  -1,5% -2,3% +7,5% +5,4%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’Arthur J. Gallagher & Co

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’Arthur J. Gallagher & Co

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’Arthur J. Gallagher & Co

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Arthur J. Gallagher & Co

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Sociétés possiblement comparables à Arthur J. Gallagher Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Arthur J. Gallagher

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Dividendes par action détachés par Arthur J. Gallagher & Co (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021--0,48--0,48--0,48---
2020--0,45--0,45--0,45--0,45
2019-0,43---0,43--0,43--0,43
2018--0,41-0,41---0,41--0,41
2017--0,39-0,39--0,39--0,39-
2016--0,38--0,38-0,38--0,38-
2015--0,37--0,37--0,37--0,37
2014-0,36---0,36--0,36--0,36
2013-0,35--0,35--0,35---0,35
2012--0,34--0,34--0,34-0,34-
2011--0,33--0,33--0,33--0,33
2010--0,32--0,32--0,32--0,32
2009--0,32--0,32--0,32--0,32
2008--0,32--0,32--0,32--0,32
2007--0,31--0,31--0,31--0,31
2006--0,30--0,30--0,30--0,30
2005--0,28--0,28--0,28--0,28
2004--0,25--0,25--0,25--0,25
2003--0,18--0,18--0,18--0,18
2002--0,13--0,15--0,15--0,15
2001--------0,13--0,13

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Arthur J. Gallagher & Co (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 5 595 6 160 6 934 7 120 7 009  +10,1% +12,6% +2,7% -1,5%
Charges d'exploitation -1 149 -1 238 -1 323 -1 543 -1 469  +7,8% +6,8% +16,6% -4,8%
   dont Coût des ventes -3 948 -4 388 -4 984 -4 831 -4 500  +11,2% +13,6% -3,1% -6,8%
   dont Frais généraux -2 539 -2 752 -3 026 -3 340 -3 467  +8,4% +10,0% +10,3% +3,8%
Résultat opérationnel 499 533 627 746 1 040  +6,9% +17,7% +18,9% +39,5%
Autres revenus/frais nets 142 155 148 120 169  +9,2% -4,5% -19,1% +41,3%
Charge d'intérêt -110 -124 -138 -180 -196  +13,0% +11,5% +29,9% +9,2%
Résultat avant impôts 357 378 479 626 871  +5,9% +26,8% +30,6% +39,1%
Impôts sur les bénéfices -88 -121 -197 -90 -13  +37,5% +62,3% -54,4% -114,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
414 463 634 669 819  +11,8% +36,8% +5,6% +22,4%
 
EBITDA 787 852 994 1 233 1 590  +8,3% +16,7% +24,0% +29,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 376 362 370 639 1 025  -3,5% +2,2% +72,6% +60,4%
Taux d’imposition 25% 32% 41% 14% 1%  +29,8% +28,0% -65,0% -89,7%
 
Chiffre d’affaires par action 31,4 33,8 37,2 37,4 36,5  +7,8% +10,1% +0,5% -2,5%
EBITDA par action 4,4 4,7 5,3 6,5 8,3  +6,0% +14,2% +21,4% +27,8%
Bénéfices par action 2,3 2,5 3,4 3,5 4,3  +9,5% +33,8% +3,4% +21,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Arthur J. Gallagher & Co (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 4 416 5 171 8 119 9 118 11 124  +17,1% +57,0% +12,3% +22,0%
   dont Trésorerie 546 681 607 605 665  +24,9% -10,9% -0,4% +9,9%
   dont Placements à CT 1 392 1 624 1 630 - -  +16,6% +0,4% - -
   dont Créances clients 2 159 2 469 5 366 5 892 6 893  +14,3% +117,4% +9,8% +17,0%
   dont Stock 0 0 - - -  - - - -
Placements à long terme - - 60 45 -  - - -23,7% -
Biens corporels 378 412 437 467 451  +9,2% +6,0% +7,0% -3,6%
Écart d'acquisitions 3 768 4 198 4 626 5 619 6 127  +11,4% +10,2% +21,5% +9,1%
Biens incorporels 1 627 1 645 1 773 2 319 2 400  +1,1% +7,8% +30,8% +3,5%
Actifs totaux 11 490 12 897 16 334 19 635 22 331  +12,3% +26,6% +20,2% +13,7%
 
Passifs courants 4 612 4 912 7 694 8 921 10 135  +6,5% +56,6% +16,0% +13,6%
   dont Créances fournisseurs 2 996 3 476 5 740 6 349 7 785  +16,0% +65,1% +10,6% +22,6%
   dont Dette à court terme 704 441 519 791 279  -37,3% +17,7% +52,3% -64,8%
Dette à long terme 2 145 2 692 3 091 3 816 4 266  +25,5% +14,8% +23,4% +11,8%
Passifs totaux 7 834 8 733 11 764 14 419 16 099  +11,5% +34,7% +22,6% +11,6%
 
Action ordinaire 178 181 184 188 194  +1,5% +1,7% +2,2% +3,0%
Bénéfices non répartis 916 1 096 1 559 1 901 2 372  +19,6% +42,2% +22,0% +24,7%
Capitaux propres 3 597 4 165 4 570 5 216 6 233  +15,8% +9,7% +14,1% +19,5%
 
Dette portant intérets 2 848 3 133 3 610 4 607 4 545  +10,0% +15,2% +27,6% -1,3%
Dette nette 911 828 1 374 4 002 3 880  -9,1% +65,9% +191,3% -3,0%
Fonds de roulement -196 258 425 197 989  -232,1% +64,6% -53,8% +403,4%
Actions en circulation (en M) 178,4 182,1 186,2 190,1 191,9  +2,1% +2,2% +2,1% +0,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Arthur J. Gallagher & Co (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 414 463 634 669 819  +11,8% +36,8% +5,6% +22,4%
 
Dépréciation 351 386 419 474 562  +10,0% +8,6% +13,2% +18,5%
Ajustements des bénéfices nets -153 -163 -214 -219 -167  +6,9% +30,7% +2,3% -23,5%
Ajust. comptes débiteurs -243 -220 -783 -435 -797  -9,3% +255,5% -44,5% +83,2%
Ajust. des stocks 0 0 - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 767 188 708 472 1 198  -75,5% +276,5% -33,4% +154,0%
Flux opérationnel 622 854 765 1 119 1 753  +37,3% -10,4% +46,3% +56,6%
 
Dépenses d’investissement 218 129 124 139 99  -40,7% -3,7% +11,6% -28,5%
Investissements -32 -9 -16 -52 -1  -72,1% +75,3% +233,3% -97,3%
Flux d’investissement -569 -511 -910 -1 377 -417  -10,2% +78,1% +51,2% -69,7%
 
Dividendes payés -272 -283 -302 -321 -347  +3,9% +6,8% +6,4% +8,2%
Emprunts nets 397 261 507 976 -96  -34,3% +94,4% +92,7% -109,9%
Flux de financement 34 -48 162 638 -505  -241,0% -438,9% +294,1% -179,1%
 
Variation nette de la trésorerie 65 367 -68 387 950  +464,4% -118,6% -667,6% +145,5%
 
Free Cash Flow par action 2,3 4,0 3,4 5,2 8,6  +75,7% -13,5% +49,8% +67,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Arthur J. Gallagher & Co (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 1 583 1 846 1 714 2 161 1 933  +16,6% -7,1% +26,1% -10,6%
Charges d'exploitation -337 -337 -364 -376 -399  -0,1% +8,1% +3,3% +5,9%
   dont Coût des ventes -1 009 -1 234 -1 138 -1 317 -1 243  +22,3% -7,8% +15,8% -5,7%
   dont Frais généraux -816 -874 -881 -976 -937  +7,1% +0,9% +10,7% -3,9%
Résultat opérationnel 236 274 212 467 292  +16,0% -22,6% +120,3% -37,6%
Autres revenus/frais nets 65 65 79 59 69  +0,2% +21,1% -24,8% +17,6%
Charge d'intérêt -50 -48 -48 -48 -56  -3,8% -0,6% +0,6% +16,8%
Résultat avant impôts 172 210 134 408 222  +22,0% -36,2% +205,5% -45,6%
Impôts sur les bénéfices -10 -22 -19 -15 -21  +119,2% -189,4% -175,8% +39,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
154 177 142 382 190  +14,9% -19,5% +168,7% -50,2%
 
EBITDA 336 380 304 588 412  +13,1% -20,0% +93,4% -29,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 223 246 181 451 265  +10,4% -26,2% +148,4% -41,2%
Taux d’imposition 6% 10% 15% 4% 9%  +79,6% +40,1% -75,2% +156,2%
 
Chiffre d’affaires par action 8,2 9,4 8,9 10,9 9,4  +15,2% -5,0% +21,5% -13,5%
EBITDA par action 1,7 1,9 1,6 3,0 2,0  +11,8% -18,2% +86,4% -32,2%
Bénéfices par action 0,8 0,9 0,7 1,9 0,9  +13,6% -17,6% +159,0% -51,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Arthur J. Gallagher & Co (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 10 760 11 200 11 124 12 668 15 939  +4,1% -0,7% +13,9% +25,8%
   dont Trésorerie 350 630 665 526 3 204  +80,1% +5,5% -20,8% +508,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 7 251 7 140 6 893 8 747 8 908  -1,5% -3,5% +26,9% +1,8%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 461 459 451 819 813  -0,6% -1,7% +81,8% -0,8%
Écart d'acquisitions 5 756 5 832 6 127 6 511 6 630  +1,3% +5,1% +6,3% +1,8%
Biens incorporels 2 226 2 195 2 400 2 479 2 447  -1,4% +9,3% +3,3% -1,3%
Actifs totaux 21 306 21 815 22 331 24 415 27 817  +2,4% +2,4% +9,3% +13,9%
 
Passifs courants 9 864 10 117 10 135 11 516 12 021  +2,6% +0,2% +13,6% +4,4%
   dont Créances fournisseurs 7 951 7 953 7 785 9 205 9 717  +0% -2,1% +18,2% +5,6%
   dont Dette à court terme 329 318 279 151 366  -3,2% -12,4% -45,7% +142,0%
Dette à long terme 4 315 4 266 4 266 4 366 5 712  -1,2% +0% +2,4% +30,8%
Passifs totaux 15 772 15 997 16 099 17 635 19 463  +1,4% +0,6% +9,5% +10,4%
 
Action ordinaire 192 192 194 196 207  +0,4% +0,7% +1,1% +5,6%
Bénéfices non répartis 2 228 2 317 2 372 2 659 2 749  +4,0% +2,3% +12,1% +3,4%
Capitaux propres 5 489 5 818 6 233 6 780 8 354  +6,0% +7,1% +8,8% +23,2%
 
Dette portant intérets 4 644 4 584 4 545 4 518 6 078  -1,3% -0,9% -0,6% +34,5%
Dette nette 4 294 3 954 3 880 3 991 2 874  -7,9% -1,9% +2,9% -28,0%
Fonds de roulement 896 1 083 989 1 152 3 918  +20,8% -8,7% +16,4% +240,3%
Actions en circulation (en M) 194,1 196,3 191,9 199,1 205,8  +1,2% -2,3% +3,7% +3,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Arthur J. Gallagher & Co (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 154 177 142 382 190  +14,9% -19,5% +168,7% -50,2%
 
Dépréciation 123 134 134 143 145  +9,2% -0,3% +7,3% +1,3%
Ajustements des bénéfices nets -47 -47 -26 38 30  -0,4% -44,7% -245,2% -19,4%
Ajust. comptes débiteurs 487 271 501 -1 691 13  -44,3% +84,9% -437,3% -100,7%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -107 -29 -417 1 407 50  -72,9% +1 332,6% -437,4% -96,5%
Flux opérationnel 694 585 365 286 402  -15,6% -37,7% -21,5% +40,4%
 
Dépenses d’investissement 29 21 20 27 32  -29,4% -4,3% +37,4% +17,6%
Investissements 0 0 0 0 0  +100,0% 0% 0% -25,0%
Flux d’investissement -35 -23 -254 -418 -184  -33,9% +1 004,3% +64,5% -55,9%
 
Dividendes payés -86 -87 -87 -97 -105  +0,6% +0,8% +11,6% +7,8%
Emprunts nets -230 -150 -50 -30 1 578  -34,8% -66,9% -40,4% -5 432,1%
Flux de financement -400 -129 -124 -118 2 783  -67,9% -3,7% -4,7% -2 456,1%
 
Variation nette de la trésorerie 370 472 100 -213 3 014  +27,8% -78,9% -314,5% -1 512,4%
 
Free Cash Flow par action 3,4 2,9 1,8 1,3 1,8  -16,0% -37,5% -27,6% +38,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.