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TAG Immobilien AG

TAG Immobilien (TEG.XETRA, DE0008303504)

TAG Immobilien AG, a real estate company, acquires, develops, and manages residential real estate properties in Germany. It also operates commercial real estate properties. As of December 31, 2019, the company managed approximately 84,500 residential units. The company was formerly known as TAG Tegernsee Immobilien-und Beteiligungs-Aktiengesellschaft and changed its name to TAG Immobilien AG in September 2008. TAG Immobilien AG was founded in 1882 and is headquartered in Hamburg, Germany.

Siège social : Steckelhoern 5, Hamburg, Germany, 20457

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de TAG Immobilien

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de TAG Immobilien AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
146 269 000 100,0% 4,7% 75,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
9,5 15,7 1,4 1,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
25,9 EUR masqué 24,9 21,5 14,2 26,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de TAG Immobilien AG

Performance boursière ajustée des dividendes de TAG Immobilien AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,8% +16,0% +21,6% +66,9% +30,8% +32,3% +103,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+136,4% +195,5% +263,2% +270,8% +327,7% +502,6% +568,4%

 

Équipe de direction de TAG Immobilien AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Martin Thiel CFO & Member of Management Board 48 Harboe Vaagt Chief Legal Officer & Member of Management Board 64
Claudia Hoyer COO & Member of Management Board 48 Dominique Mann Head of Investor & PR 54

 

Présence de TAG Immobilien dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de TAG Immobilien AG

Fondamentaux de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 259 275 399 400 406  +6,1% +45,1% +0,3% +1,3%
EBITDA 172 344 492 617 610  +100,4% +43,0% +25,4% -1,0%
Résultat opérationnel 271 336 478 638 625  +24,2% +42,2% +33,5% -2,1%
Résultat net 145 201 311 481 446  +38,6% +54,5% +54,6% -7,2%
Free Cash Flow 76 97 114 154 144  +28,9% +17,2% +34,7% -6,6%
Marge de FCF 29% 35% 29% 38% 35%  +21,4% -19,2% +34,4% -7,8%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 16% 19% 21% 10% 17%  +17,8% +12,0% -52,3% +66,9%
Capital investi 3 439 3 621 4 140 4 405 4 906  +5,3% +14,3% +6,4% +11,4%
Actions en circulation (en M) - 178 - - 148  - - - -

 

Graphique de la rentabilité et des marges de TAG Immobilien AG

Ratio de profitabilité de TAG Immobilien AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 82% 84% 65% 67% 70%  +2,9% -23,4% +3,9% +4,9%
Marge d’EBITDA 66% 125% 123% 154% 151%  +88,8% -1,5% +25,0% -2,3%
Marge opérationnelle 104% 122% 120% 159% 154%  +17,1% -2,0% +33,2% -3,3%
Marge bénéficiaire 56% 73% 78% 120% 110%  +30,6% +6,5% +54,2% -8,4%
Marge de FCF 29% 35% 29% 38% 35%  +21,4% -19,2% +34,4% -7,8%
Rentabilité économique (ROA) - 5,2% 7,2% 9,9% 8,4%  - +39,5% +38,3% -16,0%
Rentabilité financière (ROE) - 16,5% 20,9% 26,5% 20,5%  - +26,4% +26,7% -22,5%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de TAG Immobilien AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,5 0,4 0,7 0,4 0,9  -21,9% +107,9% -44,1% +121,1%
Liquidité générale 0,6 0,6 0,9 0,7 1,2  +10,8% +47,8% -26,2% +74,2%
Dette nette sur EBITDA 13,1 6,4 4,6 3,7 4,0  -51,3% -28,3% -18,2% +8,2%
Dette sur actifs 62% 57% 54% 48% 45%  -8,9% -4,0% -12,1% -4,8%
Dette sur capitaux propres 217% 168% 155% 120% 109%  -22,5% -8,0% -22,7% -8,5%
Couverture par l’EBITDA -1,4 -2,1 -1,7 -1,4 -1,5  +42,8% -18,5% -14,5% +2,9%
   ∼ par l’EBIT -1,4 -2,0 -1,7 -1,4 -1,5  +43,4% -18,5% -14,5% +2,2%
   ∼ par le flux opérationel -0,7 -0,6 -0,4 -0,4 -0,4  -7,4% -30,4% -12,6% +0,5%
Coût de la dette - -7,2% -12,3% -17,5% -16,7%  - +69,6% +42,9% -4,7%

 

Graphique des dividendes de TAG Immobilien AG

Ratios de distribution de TAG Immobilien AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 145 201 311 481 446  +38,6% +54,5% +54,6% -7,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 76 97 114 154 144  +28,9% +17,2% +34,7% -6,6%
Dividende payé -60 -73 -83 -95 -110  +20,9% +14,5% +13,9% +15,4%
Distribution sur résultat net 41% 36% 27% 20% 25%  -12,8% -25,9% -26,3% +24,4%
Distribution sur FCF 80% 75% 73% 62% 76%  -6,2% -2,3% -15,4% +23,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de TAG Immobilien AG

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de TAG Immobilien AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 102 437 125 145 178  +327,2% -71,4% +16,3% +22,3%
Délai paiement clients (DSO) 42 19 8 13 134  -53,8% -59,0% +62,2% +935,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 53 21 38 63  - -60,9% +83,4% +66,4%
Conversion de l’encaisse - 403 112 120 248  - -72,2% +7,2% +106,5%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +0,3% +25,8% -7,7% -9,7%
Frais généraux sur CP 5% 4% 4% 3% 2%  -19,3% +0,5% -25,2% -23,0%
Frais généraux sur CA 20% 19% 16% 15% 13%  -5,3% -16,6% -7,9% -11,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de TAG Immobilien AG

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de TAG Immobilien AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de TAG Immobilien AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à TAG Immobilien AG Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par TAG Immobilien AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020----0,82-------
2019----0,75-------
2018----0,65-------
2017----0,57-------
2016-----0,37------
2015-----0,50------
2014-----0,35------
2013-----0,25------
2012-----0,20------
2008-----0,10------
2001--------0,13---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 259 275 399 400 406  +6,1% +45,1% +0,3% +1,3%
Charges d'exploitation -291 -156 -241 -317 -283  -46,4% +54,2% +31,6% -10,6%
   dont Coût des ventes -47 -43 -142 -132 -121  -7,5% +226,1% -6,7% -8,8%
   dont Frais généraux -53 -53 -65 -60 -54  +0,5% +21,0% -7,7% -10,1%
Résultat opérationnel 271 336 478 638 625  +24,2% +42,2% +33,5% -2,1%
Autres revenus/frais nets 5 77 201 341 338  +1 455,6% +159,2% +70,1% -0,8%
Charge d'intérêt -119 -167 -293 -430 -414  +40,4% +75,5% +46,7% -3,8%
Résultat avant impôts 175 247 397 542 547  +40,9% +60,7% +36,7% +0,9%
Impôts sur les bénéfices -28 -46 -83 -54 -91  +66,0% +80,0% -34,8% +68,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
145 201 311 481 446  +38,6% +54,5% +54,6% -7,2%
 
EBITDA 172 344 492 617 610  +100,4% +43,0% +25,4% -1,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 228 273 378 575 521  +20,1% +38,3% +52,0% -9,3%
Taux d’imposition 16% 19% 21% 10% 17%  +17,8% +12,0% -52,3% +66,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 165 156 339 174 311  -5,4% +117,2% -48,6% +78,5%
   dont Trésorerie 104 74 264 92 91  -28,3% +254,0% -65,2% -0,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 30 15 9 14 149  -51,0% -40,5% +62,7% +948,3%
   dont Stock 13 52 48 53 59  +295,0% -6,7% +8,4% +11,5%
Placements à long terme 13 8 7 8 9  -40,9% -15,4% +24,9% +5,9%
Biens corporels 15 17 24 26 40  +15,9% +41,2% +9,9% +52,1%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 3 2 2 1 3  -23,8% -19,1% -46,3% +168,3%
Actifs totaux 3 794 4 017 4 635 5 033 5 647  +5,9% +15,4% +8,6% +12,2%
 
Passifs courants 295 252 370 257 264  -14,6% +47,0% -30,4% +2,5%
   dont Créances fournisseurs 15 12 8 14 22  -18,9% -34,3% +80,8% +54,7%
   dont Dette à court terme 217 159 275 163 166  -26,5% +72,6% -40,8% +2,0%
Dette à long terme 2 137 2 111 2 239 2 236 2 397  -1,2% +6,1% -0,1% +7,2%
Passifs totaux 2 709 2 666 3 009 3 027 3 304  -1,6% +12,9% +0,6% +9,2%
 
Action ordinaire 125 142 146 146 146  +13,4% +2,9% -0,1% +0%
Bénéfices non répartis 344 472 700 1 087 1 673  +37,4% +48,2% +55,3% +54,0%
Capitaux propres 1 085 1 351 1 626 2 006 2 343  +24,5% +20,4% +23,4% +16,8%
 
Dettes portant intérets 2 354 2 270 2 514 2 399 2 563  -3,5% +10,7% -4,6% +6,8%
Actions en circulation (en M) - 178 - - 148  - - - -

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 147 201 314 488 456  +36,2% +56,3% +55,6% -6,5%
 
Dépréciation 2 2 3 3 7  +7,8% +47,0% +13,2% +134,2%
Ajustements des bénéfices nets -104 -144 -273 -377 -363  +39,3% +89,4% +37,9% -3,6%
Ajust. comptes débiteurs -2 -5 -8 1 -14  +191,1% +50,9% -110,4% -1 692,0%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 8 3 11 0 -6  -63,4% +271,7% -97,0% -1 760,8%
Flux opérationnel 78 102 124 160 154  +30,0% +22,0% +28,2% -3,3%
 
Dépenses d’investissement 3 5 10 6 11  +58,6% +123,0% -42,8% +82,4%
Investissements 2 -93 -141 -112 -207  -5 566,1% +51,7% -21,0% +84,9%
Flux d’investissement -81 -93 -141 -112 -207  +15,7% +51,1% -20,7% +84,9%
 
Dividendes payés -60 -73 -83 -95 -110  +20,9% +14,5% +13,9% +15,4%
Emprunts nets -13 -21 234 -126 163  +67,6% -1 214,2% -153,9% -229,5%
Flux de financement -73 -38 199 -208 52  -48,7% -628,1% -204,8% -124,9%
 
Variation nette de la trésorerie -76 -29 182 -160 -0  -61,8% -731,2% -187,9% -99,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 99 101 99 109 104  +2,4% -1,5% +9,5% -4,3%
Charges d'exploitation -59 -95 -59 -85 -72  +60,6% -37,7% +43,4% -15,3%
   dont Coût des ventes -28 -29 -27 -36 -29  +4,3% -8,3% +35,8% -20,1%
   dont Frais généraux -16 -16 -20 -18 -17  -1,4% +28,4% -13,4% -1,8%
Résultat opérationnel 264 52 257 51 228  -80,1% +390,2% -80,3% +350,2%
Autres revenus/frais nets 193 -12 169 - -  -106,2% -1 523,1% - -
Charge d'intérêt -212 -1 -203 -2 -173  -100,3% -32 021,1% -101,0% -8 915,3%
Résultat avant impôts 244 40 224 39 226  -83,6% +457,2% -82,6% +479,2%
Impôts sur les bénéfices -44 -6 -35 -7 -45  -86,4% +486,8% -80,6% +557,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
195 33 186 31 174  -82,9% +458,2% -83,1% +457,4%
 
EBITDA 269 60 237 55 244  -77,9% +297,1% -76,8% +342,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 216 45 217 42 183  -79,4% +385,6% -80,7% +337,2%
Taux d’imposition 18% 15% 16% 17% 20%  -17,2% +5,3% +11,4% +13,6%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 235 287 311 430 420  +22,1% +8,5% +38,4% -2,4%
   dont Trésorerie 146 198 91 197 176  +35,7% -54,0% +115,6% -10,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 18 18 149 15 17  +2,8% +716,1% -89,8% +14,8%
   dont Stock 55 56 59 173 193  +1,8% +4,0% +195,4% +11,7%
Placements à long terme 8 9 9 - -  +4,4% +1,5% - -
Biens corporels 38 39 40 41 42  +3,2% +3,6% +2,6% +1,3%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 1 1 3 22 22  +38,5% +96,6% +721,7% +3,0%
Actifs totaux 5 326 5 380 5 647 5 851 6 059  +1,0% +5,0% +3,6% +3,6%
 
Passifs courants 274 232 264 283 398  -15,1% +13,4% +7,3% +40,8%
   dont Créances fournisseurs 21 20 22 46 27  -6,3% +9,7% +110,1% -41,3%
   dont Dette à court terme 174 136 166 - -  -21,8% +22,3% - -
Dette à long terme 2 343 2 401 2 397 2 524 2 523  +2,5% -0,2% +5,3% 0%
Passifs totaux 3 202 3 223 3 304 3 488 3 640  +0,7% +2,5% +5,6% +4,3%
 
Action ordinaire 146 146 146 146 146  0% 0% -0,1% +0%
Bénéfices non répartis 1 204 1 238 1 673 1 695 1 759  +2,8% +35,2% +1,3% +3,7%
Capitaux propres 2 124 2 157 2 343 2 362 2 419  +1,6% +8,6% +0,8% +2,4%
 
Dettes portant intérets 2 517 2 537 2 563 2 524 2 523  +0,8% +1,0% -1,5% 0%
Actions en circulation (en M) 161 146 148 161 -  -9,2% +1,4% +8,6% -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 234 268 456 32 213  +14,6% +70,4% -93,0% +562,5%
 
Dépréciation 3 5 7 2 3  +60,7% +35,4% -75,6% +107,6%
Ajustements des bénéfices nets -195 0 -172 4 -178  -100,2% -47 244,7% -102,4% -4 480,7%
Ajust. comptes débiteurs 1 -1 -1 - -  -203,4% +2,4% - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 1 -5 -5 0 12  -939,7% +10,6% -108,3% +2 682,8%
Flux opérationnel 79 114 154 17 57  +43,2% +36,0% -89,0% +239,2%
 
Dépenses d’investissement 4 7 11 2 1  +87,7% +46,6% -80,0% -32,0%
Investissements -20 -4 -169 25 -41  -80,8% +4 315,7% -114,8% -265,3%
Flux d’investissement -34 -37 -207 25 -16  +11,4% +451,2% -112,1% -165,3%
 
Dividendes payés -110 -110 -110 - -120  0% 0% - -
Emprunts nets 143 22 23 69 99  -84,7% +3,6% +204,9% +43,7%
Flux de financement 9 31 52 67 46  +246,0% +68,7% +28,9% -31,0%
 
Variation nette de la trésorerie 55 107 -0 106 84  +95,9% -100,3% -32 095,2% -20,1%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.