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Sulzer Ltd

Sulzer (SUN.SW, CH0038388911)

Sulzer Ltd provides fluid engineering services in Switzerland and internationally. The company operates through Pumps Equipment, Rotating Equipment Services, Chemtech, and Applicator Systems divisions. It offers side-mounted horizontal and top-mounted vertical agitators, dynamic chemical mixers, and tower and tank flow management products; tower management systems; turbo compressors, aeration systems, and mechanical aerators; cartridges, mixers, dispensers, and accessories; process solutions; medium consistency products; pumping solutions and auxiliary equipment; and control and monitoring equipment. The company also provides lifting stations; pump and lifting station accessories; products for distillation, absorption, stripping, evaporation, phase separation, liquid-liquid extraction, and crystallization separation; static mixers; submersible mixers; and solids reduction, separation, and removal systems. In addition, it offers rotating equipment services; mass transfer equipment, welding, plant maintenance, and turnaround …

Siège social : Neuwiesenstrasse 15, Winterthur, Switzerland, 8401

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Sulzer

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Sulzer Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
33 980 900 50,4% 48,9% 23,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
26,6 12,2 - 2,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
77,9 CHF masqué 79,7 72,4 40,1 110,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Sulzer Ltd

Performance boursière ajustée des dividendes de Sulzer Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-2,0% +0,2% +0,2% +52,4% -19,9% -34,4% -29,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-20,7% -20,4% -36,4% -45,4% -43,6% -17,6% -29,9%

 

Équipe de direction de Sulzer Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Grégoire Poux-Guillaume CEO & Member of the Exec. Committee 50 Ghim Ha Lee CFO & Member of Exec. Committee 57
Christoph Ladner CFA Head of Group Communications & Investor Relations - Armand Sohet Chief HR Officer & Member of Exec. Committee 55
Philipp Süess Head of Europe & America - Sulzer Chemtech -      

 

Présence de Sulzer dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Sulzer Ltd

Fondamentaux de Sulzer Ltd (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 2 971 2 877 3 049 3 365 3 729  -3,2% +6,0% +10,4% +10,8%
EBITDA 285 383 422 476 581  +34,4% +10,3% +12,7% +22,0%
Résultat opérationnel 174 190 172 195 271  +9,7% -9,7% +13,3% +39,3%
Résultat net 74 59 83 114 154  -20,2% +41,0% +36,7% +35,4%
Free Cash Flow 151 188 103 165 205  +24,5% -45,6% +60,6% +24,4%
Marge de FCF 5% 7% 3% 5% 5%  +28,6% -48,6% +45,5% +12,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 25% 37% 30% 30% 26%  +47,9% -17,4% -2,5% -12,8%
Capital investi 2 745 2 044 2 394 2 965 2 920  -25,5% +17,1% +23,8% -1,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Sulzer Ltd

Ratio de profitabilité de Sulzer Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 31% 31% 31% 29% 30%  -0,2% +0,5% -5,4% +3,4%
Marge d’EBITDA 10% 13% 14% 14% 16%  +38,8% +4,1% +2,1% +10,1%
Marge opérationnelle 6% 7% 6% 6% 7%  +13,3% -14,8% +2,6% +25,7%
Marge bénéficiaire 2% 2% 3% 3% 4%  -17,5% +33,0% +23,8% +22,2%
Marge de FCF 5% 7% 3% 5% 5%  +28,6% -48,6% +45,5% +12,2%
Rentabilité économique (ROA) - 1,5% 2,1% 2,5% 3,1%  - +43,5% +19,0% +22,0%
Rentabilité financière (ROE) - 3,1% 5,1% 6,9% 9,6%  - +64,6% +34,6% +39,6%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Sulzer Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 1,3 1,1 0,9 1,1 0,9  -10,0% -18,6% +16,2% -12,9%
Liquidité générale 1,7 1,7 1,4 1,8 1,6  -4,5% -15,1% +25,6% -11,0%
Dette nette sur EBITDA -1,7 0,1 0,5 0,5 0,4  -105,1% +514,5% -5,6% -15,6%
Dette sur actifs 12% 12% 17% 27% 26%  +1,2% +40,0% +57,2% -3,8%
Dette sur capitaux propres 23% 29% 42% 82% 85%  +25,0% +45,2% +92,7% +3,5%
Couverture par l’EBITDA -13,5 22,0 27,8 23,5 23,3  -263,0% +26,2% -15,6% -0,6%
   ∼ par l’EBIT -8,2 14,2 18,5 16,3 16,4  -273,1% +30,0% -12,0% +0,8%
   ∼ par le flux opérationel -10,6 15,1 12,1 12,8 12,8  -243,3% -20,1% +6,3% -0,1%
Coût de la dette - 3,5% 2,6% 2,0% 1,9%  - -27,0% -23,3% -6,0%

 

Graphique des dividendes de Sulzer Ltd

Ratios de distribution de Sulzer Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 74 59 83 114 154  -20,2% +41,0% +36,7% +35,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) 151 188 103 165 205  +24,5% -45,6% +60,6% +24,4%
Dividende payé -119 -618 -119 -43 -81  +418,0% -80,7% -63,9% +88,4%
Distribution sur résultat net 161% 1 047% 144% 38% 53%  +548,9% -86,3% -73,6% +39,1%
Distribution sur FCF 79% 328% 116% 26% 40%  +316,0% -64,5% -77,5% +51,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Sulzer Ltd

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Sulzer Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 72 73 84 101 80  +1,3% +14,9% +19,5% -20,1%
Délai paiement clients (DSO) 114 112 108 68 63  -1,9% -3,7% -37,5% -6,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 70 72 74 76  - +3,5% +3,4% +1,5%
Conversion de l’encaisse - 116 120 94 68  - +3,8% -22,0% -27,4%
Rotation des actifs 0,7 0,8 0,7 0,7 0,7  +10,3% -3,8% -7,2% +6,2%
Frais généraux sur CP 30% 40% 42% 45% 50%  +35,3% +3,9% +8,8% +9,3%
Frais généraux sur CA 22% 22% 23% 22% 21%  -0,7% +4,2% -4,4% -4,3%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Sulzer Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Sulzer Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Sulzer Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Sulzer Ltd

Sociétés possiblement comparables à Sulzer Ltd Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Sulzer Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020---4,00--------
2019---3,50--------
2018---3,50--------
2017---3,50--------
2016---14,60--------
2015---3,50--------
2014--3,20---------
2013---3,20--------
2012---3,00--------
2011---3,00--------
2010---2,80--------
2009---2,80--------
2008---2,80--------
2007---2,30--------
2006---1,40--------
2005---0,90--------
2004----0,60-------
2003---0,60--------
2002---2,00--------
2001---1,32--0,00-----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Sulzer Ltd (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 2 971 2 877 3 049 3 365 3 729  -3,2% +6,0% +10,4% +10,8%
Charges d'exploitation -2 797 -2 686 -2 877 -3 170 -3 457  -4,0% +7,1% +10,2% +9,1%
   dont Coût des ventes -2 061 -1 997 -2 112 -2 387 -2 607  -3,1% +5,8% +13,0% +9,2%
   dont Frais généraux -659 -634 -700 -739 -783  -3,8% +10,4% +5,6% +6,0%
Résultat opérationnel 174 190 172 195 271  +9,7% -9,7% +13,3% +39,3%
Autres revenus/frais nets -74 -84 -37 -23 -54  +13,4% -55,7% -38,6% +137,0%
Charge d'intérêt -21 -17 -15 -20 -25  -182,5% -12,6% +33,6% +22,7%
Résultat avant impôts 100 95 125 166 213  -4,7% +31,7% +32,1% +28,5%
Impôts sur les bénéfices -25 -35 -38 -49 -55  +41,0% +8,8% +28,8% +12,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
74 59 83 114 154  -20,2% +41,0% +36,7% +35,4%
 
EBITDA 285 383 422 476 581  +34,4% +10,3% +12,7% +22,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 130 120 120 137 201  -7,8% -0,5% +14,5% +46,9%
Taux d’imposition 25% 37% 30% 30% 26%  +47,9% -17,4% -2,5% -12,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Sulzer Ltd (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 2 681 1 926 2 127 2 841 2 938  -28,2% +10,4% +33,6% +3,4%
   dont Trésorerie 1 009 430 489 1 095 1 036  -57,4% +13,8% +124,1% -5,5%
   dont Placements à CT - - - - 58  - - - -
   dont Créances clients 930 883 902 622 646  -5,0% +2,1% -31,0% +3,8%
   dont Stock 409 402 488 659 575  -1,9% +21,5% +35,0% -12,7%
Placements à long terme 9 10 15 23 23  +21,2% +40,8% +57,2% +2,2%
Biens corporels 491 511 532 527 657  +4,0% +4,0% -0,9% +24,7%
Écart d'acquisitions 680 780 866 923 921  +14,8% +11,0% +6,7% -0,3%
Biens incorporels 241 335 421 439 430  +39,0% +25,5% +4,4% -2,1%
Actifs totaux 4 255 3 736 4 117 4 898 5 110  -12,2% +10,2% +19,0% +4,3%
 
Passifs courants 1 549 1 165 1 515 1 610 1 872  -24,8% +30,1% +6,3% +16,2%
   dont Créances fournisseurs 324 379 434 522 522  +17,1% +14,4% +20,3% +0,1%
   dont Dette à court terme 514 7 255 18 140  -98,7% +3 597,1% -92,8% +662,5%
Dette à long terme 7 456 459 1 316 1 199  +6 912,3% +0,6% +187,0% -8,9%
Passifs totaux 2 021 2 145 2 415 3 257 3 516  +6,2% +12,6% +34,9% +7,9%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 661 2 024 2 069 2 124 2 125  -23,9% +2,2% +2,6% +0,1%
Capitaux propres 2 225 1 581 1 680 1 630 1 581  -28,9% +6,3% -3,0% -3,0%
 
Dettes portant intérets 521 463 714 1 335 1 340  -11,1% +54,3% +87,0% +0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Sulzer Ltd (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 74 59 83 114 154  -20,2% +41,0% +36,7% +35,4%
 
Dépréciation 111 135 141 145 172  +21,4% +4,2% +3,0% +18,2%
Ajustements des bénéfices nets -29 -5 -7 11 11  -84,6% +64,4% -243,2% +0,9%
Ajust. comptes débiteurs 33 -17 36 9 -171  -153,4% -309,2% -75,5% -2 022,5%
Ajust. des stocks 45 43 -36 -98 83  -5,3% -183,0% +175,6% -184,1%
Autres flux opérationnels 13 35 -41 -3 -15  +162,1% -217,1% -91,9% +345,5%
Flux opérationnel 223 263 184 261 320  +18,1% -30,2% +42,0% +22,5%
 
Dépenses d’investissement 72 75 81 96 115  +4,6% +8,4% +18,5% +19,4%
Investissements -105 -169 -231 -297 -243  +61,4% +36,7% +28,9% -18,4%
Flux d’investissement -242 -169 -231 -297 -243  -30,2% +36,7% +28,9% -18,4%
 
Dividendes payés -119 -618 -119 -43 -81  +418,0% -80,7% -63,9% +88,4%
Emprunts nets -10 -59 239 626 -29  +500,0% -502,9% +161,5% -104,7%
Flux de financement -133 -681 106 669 -123  +413,7% -115,6% +529,4% -118,4%
 
Variation nette de la trésorerie -186 -580 59 606 -60  +212,1% -110,2% +922,6% -109,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Sulzer Ltd (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Chiffre d’affaires 880 887 887 977 977  +0,7% 0% +10,2% 0%
Charges d'exploitation -831 -831 -831 -900 -900  +0% 0% +8,3% 0%
   dont Coût des ventes -639 -621 -621 -683 -683  -2,9% 0% +10,0% 0%
   dont Frais généraux -188 -193 -193 -200 -200  +2,9% 0% +3,6% 0%
Résultat opérationnel 49 56 56 78 78  +12,8% 0% +38,9% 0%
Autres revenus/frais nets -10 -13 -13 -14 -14  +30,8% 0% +11,0% 0%
Charge d'intérêt -4 -5 -5 -6 -6  +31,6% 0% +11,0% 0%
Résultat avant impôts 40 43 43 63 63  +8,4% 0% +47,2% 0%
Impôts sur les bénéfices -15 -10 -10 -18 -18  -32,9% 0% +81,1% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
25 33 33 44 44  +31,8% 0% +36,6% 0%
 
EBITDA 83 97 97 119 119  +17,2% 0% +23,0% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 31 43 43 56 56  +37,8% 0% +29,4% 0%
Taux d’imposition 37% 23% 23% 28% 28%  -38,1% 0% +23,1% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Sulzer Ltd (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Actifs courants 2 841 2 870 2 870 2 938 2 938  +1,0% 0% +2,4% 0%
   dont Trésorerie 1 095 939 939 1 036 1 036  -14,3% 0% +10,3% 0%
   dont Placements à CT - - - 58 58  - - - 0%
   dont Créances clients 949 1 153 602 1 125 646  +21,5% -47,8% +86,9% -42,6%
   dont Stock 659 691 691 575 575  +4,8% 0% -16,8% 0%
Placements à long terme 23 23 23 23 23  -0,9% 0% +3,1% 0%
Biens corporels 527 640 640 657 657  +21,4% 0% +2,7% 0%
Écart d'acquisitions 923 908 908 921 921  -1,7% 0% +1,4% 0%
Biens incorporels 434 441 441 425 430  +1,6% 0% -3,5% +1,1%
Actifs totaux 4 898 5 031 5 031 5 110 5 110  +2,7% 0% +1,6% 0%
 
Passifs courants 1 610 1 739 1 739 1 872 1 872  +8,0% 0% +7,6% 0%
   dont Créances fournisseurs 522 468 468 522 522  -10,3% 0% +11,6% 0%
   dont Dette à court terme 18 8 8 131 140  -57,2% +6,5% +1 497,6% +7,1%
Dette à long terme 1 316 1 309 1 309 1 199 1 199  -0,6% 0% -8,4% 0%
Passifs totaux 3 257 3 454 3 454 3 516 3 516  +6,0% 0% +1,8% 0%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 124 2 071 2 071 2 125 2 125  -2,5% 0% +2,6% 0%
Capitaux propres 1 630 1 565 1 565 1 581 1 581  -4,0% 0% +1,0% 0%
 
Dettes portant intérets 1 334 1 317 1 317 1 330 1 340  -1,3% +0% +1,0% +0,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Sulzer Ltd (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Bénéfices nets 25 33 33 44 44  +31,8% 0% +36,6% 0%
 
Dépréciation 33 41 41 42 42  +23,7% 0% +1,3% 0%
Ajustements des bénéfices nets 11 3 3 2 2  -72,5% 0% -24,6% 0%
Ajust. comptes débiteurs 18 -53 -53 -33 -33  -396,4% 0% -38,3% 0%
Ajust. des stocks 6 -19 -19 64 64  -438,9% 0% -434,5% 0%
Autres flux opérationnels 4 -8 -8 0 0  -300,0% 0% -102,0% 0%
Flux opérationnel 129 22 22 138 138  -83,3% 0% +541,5% 0%
 
Dépenses d’investissement 23 26 26 29 29  +10,2% 0% +10,6% 0%
Investissements -0 -0 -0 -29 -29  -16,7% 0% +11 420,0% 0%
Flux d’investissement -27 -43 -43 -79 -79  +54,8% 0% +85,4% 0%
 
Dividendes payés -39 -39 -39 -2 -2  0% 0% -95,2% 0%
Emprunts nets 229 -13 -13 -2 -2  -105,5% 0% -85,4% 0%
Flux de financement 276 -55 -55 -6 -6  -120,1% 0% -88,8% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 368 -78 -78 48 48  -121,3% 0% -161,9% 0%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.