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Forums des investisseurs heureux

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#101 03/05/2013 13h22 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   70 

Shagrath a écrit :

Quelques commentaires :

IH a écrit :

J’ai sélectionné les valeurs totalement au hasard parmi une sélection présentée dans mon livre et exactement comme préconisé dans mon livre.

Exactement ! Pas de stock picking à faire !

Je pensais que Shagrath avait fait la sélection en se basant sur la méthode recommandée par Philippe? J’avais mal compris? La sélection a été entièrement aléatoire?
Si c’est le cas, vraiment merci.
Maintenant il ne faut pas rêver, à LT il y aura forcément des moments où tout sera dans le rouge…

Dernière modification par Youplaboum (03/05/2013 13h23)


The only real failure is the failure to try.

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#102 03/05/2013 19h00 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   

InvestisseurHeureux a écrit :

Tout le portefeuille est dans le vert !!!

Normal vu que les bourses (notamment US) sont au plus haut sur 52sem.
Le contraire serait d’ailleurs plus qu’inquiétant.
On devrait logiquement sur un tel portefeuille (B&H) voir apparaitre du rouge dans les périodes de + bas. Moment opportun pour renforcer au meilleur prix.
Ce qui compte étant le dividende.

C’était juste pour tempérer un peu, la démonstration reste bien sur très pertinente

Hors ligne

 

#103 06/05/2013 11h36 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
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Youplaboum a écrit :

Je pensais que Shagrath avait fait la sélection en se basant sur la méthode recommandée par Philippe? J’avais mal compris? La sélection a été entièrement aléatoire?

La sélection du portefeuille d’actions passif de l’investisseur heureux a été opérée selon la méthode du livre d’IH.
Pour son portefeuille personnel IH, comme la plupart des membres du forum, a une approche active appelée GARP : Growth At Reasonable Price.

Vous trouverez une explication plus détaillée dans la Newsletter #10.

Hors ligne

 

#104 06/05/2013 13h13 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   70 

shagrath a écrit :

Pour faire simple pourquoi ne pas reprendre celui que vous suggérez dans la newsletter (un peu optimisé qd même, et c’est tant mieux!, car il s’inspire des dernières "reco" des précédentes newsletters).

Ok, merci. En vous lisant ci-dessus, j’avais cru comprendre que vous aviez "adapté" la méthode à votre sauce (puisque vous parliez d’optimiser le portefeuille). En tout cas merci pour ce suivi très intéressant.


The only real failure is the failure to try.

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#105 03/06/2013 11h46 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
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MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux – Mai 2013
(14ème mois de reporting)

I) Performance générale

Après plusieurs mois de hausse, le portefeuille marque une pause et est stable sur ce mois de mai. La hausse depuis le début d’année et donc toujours de presque 12 % et de 19.2% depuis l’origine, à comparer au +10,60% de Carmignac Investissement sur la même période.  Il est à noter le fort recul sur un mois de General Mills et de Telefonica qui reste lanterne rouge et est la seule valeur en moins value.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_0306.jpg

II) Dividendes

Petit mois de mai avec 3 détachements (dont un report d’avril):

1) 01/02/2013 General Mill 34x0,33$x0.845/1.3184 (cours €/$)=7,19€
2) 23/05/2013 Air Liquide 16x2.5 = 40€
… + report d’avril 3) 12/04/2013 Diageo 55x0.1810£x0.845/0.8548(cours €/£) = 7.19€

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
GIS DEO XOM NVS MMM VOD JNJ ENLAY

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 500+1.51+7.19+7.19+40=555.89€
La valeur la moins performante est une nouvelle fois Telefonica, valeur déjà renforcée le mois dernier. Un nouveau renforcement ce mois ferait passer la ligne à plus de 10% du portefeuille. En conséquence c’est Total qui est retenu avec un achat de 14 actions au cours de 38.20€ le 03/06/2013 pour 534.80€.
Au final 58 actions Total détenues avec un PRU moyen de 37.444€.

Trésorerie restante 555.89-534.80-1.07(TTF)=23.02€

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versement de 132 000 € déjà atteint)

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois :

    
    VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 03/06/2013
    

    ~Consommation discrétionnaire (6,7%) :
        70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,7%
    
    ~Consommation de base (13,2%) :
        55 Diageo PLC (GBP)___________________________4,7%
        34 General Mills Inc (USD)____________________4,6%
       250 Tesco PLC (GBP)____________________________3,9%
    
    ~Energie (14,4%) :
        58 Total SA___________________________________8,4%
        23 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,0%

    ~Services financiers (5,3%) :
        16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________5,3%

    ~Santé (9,8%) :
        24 Novartis AG (CHF)__________________________4,9%
        20 Johnson & Johnson (USD)____________________4,9%

    ~Industrie (4,8%) :
        15 3M Co (USD)________________________________4,8%

    ~Matériaux de base (6,0%) :
        16 Air Liquide SA_____________________________6,0%

    ~Technologie de l'information (8,7%) :
        86 Microsoft Corp (USD)_______________________8,7%

    ~Services de télécommunication (18,0%) :
       235 Telefonica SA______________________________9,3%
      1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________8,7%

    ~Services aux collectivités (13,2%) :
       823 Enel SpA___________________________________8,9%
       265 Centrica PLC (GBP)_________________________4,3%

    ~Foncières cotées :
    n/a

    ~Fonds/Trackers :
    n/a

    ~Liquidité :
    __________________________________________________0,1%

Fait avec xlsPortfolio

Dernière modification par Shagrath (03/06/2013 11h47)

Hors ligne

 

#106 01/07/2013 09h03 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   158 

I) Performance générale

Après plusieurs mois de hausse, et un mois de mai stable, le portefeuille a corrigé sur juin  de 2,85%. La hausse depuis le début de l’année est ramenée à 8.77% et à 16%  depuis l’origine, à comparer au +4.2% de Carmignac Investissement sur la même période.  Il est à noter le fort recul sur un mois de Tesco, Telefonica et Enel qui sont de surcroît les seules valeurs en moins values.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_0107.jpg
(Attention, copie réalisée après l’investissement du mois sur Tesco)

II) Dividendes

Beau mois de mai avec 6 détachements de coupn et presque 100€ de dividendes !

1) 02/06/2013 Centrica 26.6 € (règle de 3 car je possède des titres Centrica)
2) 10/06/2103 Exxon 23x0,63$x0.845/1.3254=9,24€
3) 12/06/2013 3m 15x0.635x0.845/1.3028=6,18€
4) 11/06/2013 Johnson 20x0.66x0.845/1.3028=8.56€
5) 18/06/2013 Thomson Reuteurs 70x0,325$x0.845/1.3346 (cours €/$)=14.40€
6) 27/06/2013 Total 58*0.59=34,22€

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
GIS DEO XOM NVS MMM VOD JNJ ENLAY

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 23.02+99.20+500=622.22€
La valeur la moins performante est une nouvelle fois Telefonica, valeur déjà renforcée plusieurs fois par le passé. Un nouveau renforcement ce mois ferait passer la ligne à plus de 10% du portefeuille. Ce même raisonnement intervient pour Enenl. En conséquence c’est Tesco qui est retenu avec un achat de 160 actions au cours de 3,314GDP
le 01/07/2013 pour 619,58€.
Au final 410 actions Tesco détenues avec un PRU moyen abaissé à  3,9186€.

Trésorerie restante 622.22-619.58=2.64€

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versement de 132 000 € déjà atteint)

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois :

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (15,4%) :
   410 Tesco PLC (GBP)____________________________6,0%
    34 General Mills Inc (USD)____________________4,8%
    55 Diageo PLC (GBP)___________________________4,6%

~Energie (14,3%) :
    58 Total SA___________________________________8,2%
    23 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,0%

~Services financiers (5,2%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________5,2%

~Santé (10,0%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________5,0%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________5,0%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (10,5%) :
    16 Air Liquide SA_____________________________5,8%
    15 3M Co (USD)________________________________4,8%

~Technologie de l'information (15,3%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________8,6%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,7%

~Services de télécommunication (17,5%) :
   235 Telefonica SA______________________________8,8%
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________8,8%

~Services aux collectivités (11,8%) :
   823 Enel SpA___________________________________7,5%
   265 Centrica PLC (GBP)_________________________4,2%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

Méfiez vous du dahu qui dort…
Portefeuille Passif de l’Investisseur Heureux        Diversifier avec des vaches laitières !
- See more at: Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux (5/15)

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#107 01/07/2013 18h02 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Pourquoi ne pas se comparer par rapport à un indice monde ou à un tracker essayant de le reproduire?  Surtout que Carmignac Investissement ne fait pas très fort récemment.

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#108 02/07/2013 11h11 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
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On pourrait tout à fait se comparer à un indice monde, mais maintenant que l’on a plus d’un an de comparaison avec Carmignac Investissement autant continuer…

De plus cela permet d’illustrer l’intérêt d’une gestion passive (économe en frais) par rapport à des fonds gourmands…

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#109 02/08/2013 09h13 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux - Juillet 2013 (16ème mois de reporting)

I) Performance générale

Très beau beau mois de juillet ! Le portefeuille a bondi de 5.25% et a atteint sa plus haute VL ! La hausse depuis le début de l’année est désormais de presque 14,50% et de 22% depuis l’origine (à comparer au +6.9% de Carmignac Investissement sur la même période).
Seul le titre Telefonica est désormais en moins value, et de de seulement 1% du reste.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_0108.jpg

II) Dividendes

Petit mois en nombre avec seulement 2 détachements de coupon, mais plus de 135€ encaissés quand même !

1) 09-07-2013 Tesco 40.77€ (règle de 3 car je possède des titres Tesco)
2) 15/07/2103 Enel 823x0.136€x0.845=94,58€

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
GIS DEO XOM NVS MMM VOD JNJ ENLAY

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 2.64+40.77+94.58+500=637.99€.
La valeur la moins performante est une nouvelle fois Telefonica, valeur déjà renforcée plusieurs fois par le passé.
Un nouveau renforcement ce mois ferait passer la ligne à plus de 10% du portefeuille. Comme le mois dernier c’est donc le titre Tesco qui est retenu avec un achat de 150 actions au cours de 3,703GDP le 02/08/2013 pour 635,63€.
Au final 560 actions Tesco détenues avec un PRU moyen quasi inchangé à 4.28€.

Trésorerie restante 637.99-635.63=2.36€

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versement de 132 000 € déjà atteint)

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois :

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (17,8%) :
   560 Tesco PLC (GBP)____________________________8,4%
    34 General Mills Inc (USD)____________________4,8%
    55 Diageo PLC (GBP)___________________________4,6%

~Energie (14,0%) :
    58 Total SA___________________________________8,3%
    23 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________5,7%

~Services financiers (5,0%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________5,0%

~Santé (9,6%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________5,0%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________4,6%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (10,5%) :
    16 Air Liquide SA_____________________________5,7%
    15 3M Co (USD)________________________________4,8%

~Technologie de l’information (13,8%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________7,3%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,5%

~Services de télécommunication (17,6%) :
   235 Telefonica SA______________________________9,0%
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________8,5%

~Services aux collectivités (11,7%) :
   823 Enel SpA___________________________________7,5%
   265 Centrica PLC (GBP)_________________________4,2%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

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#110 02/08/2013 10h32 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Bonjour,

suivi extrêmement intéressant ! Mille fois BRAVO !

Carmignac Investissement a quand même pas mal sous-performé, il vaut mieux comparer à un tracker à mon sens :
- Un tracker monde développé a fait ~17% depuis le début de l’année
- Un tracker monde y compris emerging a fait ~13,5% depuis le début de l’année

Sachant que ce portefeuille n’a pas de sociétés de pays émergeant, on peut dire qu’il fait moins bien qu’un tracker monde (hors développé) mais largement mieux qu’une maison prestigieuse comme Carmignac (sur la période en tout cas).

La comparaison est encore moins favorable si on regarde ce portefeuille net d’impôts versus un tracker monde dans un PEA !
Evidemment, on a pas le plaisir d’avoir des actions en direct (et dans une certaine mesure, la sécurité qui y est liée).

La différence de performance peut être soit expliquée par le stock picking soit par l’allocation géographique :
- Ce portefeuille était composé à l’origine de 38% USD, 25% GBP, 25% €, autres (je n’ai pas refait les calculs pour fin Juillet)
- Un tracker monde est composé de presque 55% d’USD, de 10% GBP, et probablement de nettement moins que 25% d’€ et presque 10% de japon.
=> Sachant qu’un tracker US a fait ~23% depuis de l’année cela pourrait expliquer cela !

Cependant, le portefeuille est composé de sociétés très solides, qui se comporteront certainement de meilleure façon que le marché dans un marché baissier ; alors c’est déjà totalement génial de faire cette performance dans un marché haussier.

Bravo encore !

Dernière modification par Fructif (02/08/2013 10h33)

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#111 30/08/2013 16h41 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Pour info, en raison de grandes vacances de votre serviteur, la maj du portefeuille sera faite mi septembre !
D’ici là portez-vous bien…

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#112 01/10/2013 10h40 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux - Septembre 2013 (18ème mois de reporting)
(Remarque : pas de mise à jour d’août, donc mise à jour pour 2 mois dans ce post)

I) Performance générale

Après un mois de juillet exceptionnel (+5.25%) le portefeuille a encore progressé de 2.16% en août et septembre et a atteint sa plus haute VL ! La hausse depuis le début de l’année est désormais de presque 17% et de presque 25% depuis l’origine (à comparer au +10% de Carmignac Investissement sur la même période).
Seul le titre EXXON est  en moins value, et de de seulement 2% du reste.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_aaaz.jpg
(Attention, copie réalisée après l’investissement du mois sur Exxon)

II) Dividendes

Beaucoup de dividendes pour ce reporting car 2 mois (août et septembre) et une maj de juillet !

1) 19/07/2013 Vodafone (oubli) 1053*0.0692x0.84514*1.1614(€/£)=71.51€
2) 01/08/2013 General Mills Inc 34x0,38$x0.845/1.3211(cours €/$)=8.26€
3) 10/09/2013 Johnson & Johnson 20x0,66$x0.845/1.3265(cours €/$)=8.41€
4) 10/09/2013 Exxon 23x0,63$x0.845/1.3265(cours €/$)=9.23€
5) 12/09/2013 3M 15x0,635$x0.845/1.3265(cours €/$)=6.068€
6) 13-09-2013 Microsoft Corp 86x0,23$x0.845/1.3296 (cours €/$)=12.57€
7) 17-09-2013 Thomson Reuters Corporation 70x0,325$x0.845/1.33357 (cours €/$)=14.41€
8) 27-09-2013 Total 58x0.59x0.845=28.916 €

Au total 130.47€ de dividendes encaissés.

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
GIS DEO XOM NVS MMM VOD JNJ ENLAY

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 2.36+130.47+500+500=1132.83€.
La valeur la moins performante est (pour la première fois) EXXON et c’est donc ce titre qui est retenu avec un achat de 17 actions au cours de 86.040$ le 01/10/2013 pour 1078,195€.
Au final 40 actions Exxon détenues avec un PRU moyen légèrement abaissé à 64,23€

Trésorerie restante 1132.83-1078,19=54.63€

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 132 000 € déjà atteint)

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois :

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/10/2013


~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (16,5%) :
   560 Tesco PLC (GBP)____________________________8,1%
    55 Diageo PLC (GBP)___________________________4,3%
    34 General Mills Inc (USD)____________________4,0%

~Energie (16,9%) :
    40 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________8,5%
    58 Total SA___________________________________8,4%

~Services financiers (4,5%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,5%

~Santé (8,9%) :
    24 Novartis AG (CHF)__________________________4,6%
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________4,3%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (10,0%) :
    16 Air Liquide SA_____________________________5,6%
    15 3M Co (USD)________________________________4,4%

~Technologie de l'information (13,1%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________7,1%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,1%

~Services de télécommunication (18,3%) :
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________9,2%
   235 Telefonica SA______________________________9,2%

~Services aux collectivités (11,8%) :
   823 Enel SpA___________________________________7,9%
   265 Centrica PLC (GBP)_________________________3,9%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,2%

Fait avec xlsPortfolio

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#113 22/10/2013 11h33 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Réputation :   

Bonjour Sagrath,

Dans ce type de portefeuille, pensez vous que l’on puisse utiliser le rapport prix/dividende pour effectuer les renforcements. Renforcer en fait les titre présentant le meilleur rendement.

Cordialement

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#114 22/10/2013 11h38 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Administrateur
Réputation :   1313 

Justement non, cela casserait la diversification et on se retrouverait avec un secteur telecom complètement surpondéré.

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#115 22/10/2013 11h49 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
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Bjr Spark,

On peut tjs aménager une méthode… mais il faut que cela apporte un réel avantage…

Pourquoi vouloir "Renforcer en fait les titre présentant le meilleur rendement" ?
Que cherchez vous à améliorer à la méthode passive en faisant cela ?

J’attire aussi votre attention sur les précautions à prendre concernant la notion de rendement comme le souligne très bien le point 4 de cet article :

6 erreurs de débutant qui vous font perdre de l’argent en bourse

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#116 22/10/2013 11h49 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Bonjour Philippe,

Je pensait à cela mais en ne touchant plus une ligne renforcée pendant 6 mois pour éviter ce phénomène. Mis c’est sur que le renforcement en rapport avec la baisse sur PRU est le plus simple.

J’ai une ligne vodafone et je vois son PER à 250 ça ne pose pas de problème quand je renforce ?

Cordialement

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#117 22/10/2013 11h51 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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lol je tape trop lentement !
Merci IH pour la réponse !

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#118 30/10/2013 10h57 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Shagrath a écrit :

Bjr Spark,

On peut tjs aménager une méthode… mais il faut que cela apporte un réel avantage…

Pourquoi vouloir "Renforcer en fait les titre présentant le meilleur rendement" ?
Que cherchez vous à améliorer à la méthode passive en faisant cela ?

J’attire aussi votre attention sur les précautions à prendre concernant la notion de rendement comme le souligne très bien le point 4 de cet article :

6 erreurs de débutant qui vous font perdre de l’argent en bourse

Bonjour Shagrath,

Je viens de voir votre réponse. En fait je pensais regarder le niveau de prix par rapport au dividende sur mes lignes afin de renforcer la ligne ou je paye le dividende le moins cher par rapport à sont rendement.

J’y ai repensé mais effectivement il peu arriver qu’un dividende exceptionnel fausse le jeux. Il y a aussi la possibilité de regarder le prix par rapport au free cash flow pour renforcer la ligne qui offre le prix le plus avantageux par rapport à son free cash flow. Ce conseil m’a été donné par Serge Belinski
il y a quelques semaine.

En fait, mon portefeuille passif a été débuté en 2012, j’ai de quoi le renforcer pendant 3 ans et j’y investi une somme fixe tous les mois. Cette somme représente un apport qui diminue au fil du temps puisque les dividendes tombent régulièrement. Un apport de 500 devient 450, puis 400 mais la somme investie reste la même (500). Pour l’instant le retour est assez faible mais il est clair qu’au fil du temps il augmentera. du moins je l’espère.

Le point 4 de l’article est explicite en effet.

Cordialement

Dernière modification par spark (30/10/2013 10h58)

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#119 02/11/2013 12h48 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux - Octobre 2013 (19ème mois de reporting)

I) Performance générale

Encore un beau mois pour le portefeuille sur octobre : + 4,22% ! Une nouvelle fois, il atteint sa plus haute VL !
La hausse depuis le début de l’année est désormais de plus de 24% et de presque 31% depuis l’origine (à comparer au +12% de Carmignac Investissement sur la même période).
Aucun titre n’affiche de moins value… On notera les belles envolées de Thomson, Johnson, Telefonica, Vodafone et Enel…
3 valeurs sont même à plus de 40% de PV en un an et demi : Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson et 3M !

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_a1.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_a2.jpg

II) Dividendes

Petit mois concernant les détachements de coupon :

1) 08/10/2013 Diageo  55*29.30px0.845*1.1810(€/£)=16.08€

Au total 16.08€ de dividendes encaissés.

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
TRI GIS DEO XOM NVS MMM VOD JNJ ENLAY

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 53.93+16.08+500=570.71€.
La valeur la moins performante (mais néanmoins en PV) est Tesco et c’est donc ce titre qui est retenu avec un achat de 133 actions au cours de 3.634£ le 01/11/2013 pour 570.69€.
Au final 693 actions Tesco détenues avec un PRU moyen légèrement remonté à 4,29€

Trésorerie restante 570.71-569.69=0.02€ ! (c’est rare de pouvoir optimiser à ce point !)

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 132 000 € déjà atteint)

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois :

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 02/11/2013


~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (17,4%) :
   693 Tesco PLC (GBP)____________________________9,3%
    55 Diageo PLC (GBP)___________________________4,0%
    34 General Mills Inc (USD)____________________4,0%

~Energie (16,5%) :
    40 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________8,4%
    58 Total SA___________________________________8,2%

~Services financiers (4,3%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,3%

~Santé (8,7%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________4,4%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________4,3%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (9,4%) :
    16 Air Liquide SA_____________________________5,0%
    15 3M Co (USD)________________________________4,4%

~Technologie de l'information (13,3%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________7,1%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,2%

~Services de télécommunication (18,6%) :
   235 Telefonica SA______________________________9,5%
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________9,1%

~Services aux collectivités (11,8%) :
   823 Enel SpA___________________________________8,3%
   265 Centrica PLC (GBP)_________________________3,5%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

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#120 03/12/2013 09h06 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux - Novembre 2013 (20 ème mois de reporting)

I) Performance générale

Après plusieurs mois de fortes hausses, le portefeuille est resté stable sur novembre (grâce aux dividendes).
La hausse depuis le début de l’année est donc toujours de plus de 24% et de presque 31% depuis l’origine (à comparer au +14.50% de Carmignac Investissement sur la même période qui a refait un peu de son retard).
Il est à noter la contre performance de Tesco sur le mois. C’est la seule valeur en moins value et désormais 4 valeurs sont  à plus de 40% de PV en un an et demi : Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson, Novartis et 3M !

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_78.jpg


II) Dividendes

Bon mois concernant les détachements de coupon :

1) 14/11/2013 Centrica  265x0.055px0.845x1.1901(€/£)=14.66€
2) 07/11/2013 Telefonica 235x0.35x0.845=69.50€
3) 01/11/2013 General Mills 34x0.38x0.845x0.7414=8.09€

Au total 92.25€ de dividendes encaissés.

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
TRI GIS DEO XOM NVS MMM VOD JNJ ENLAY

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 92.25+0.02+500=592.27€.
Tesco, Telefonica et Exxon sont les valeurs les moins performantes mais ces lignes ne peuvent être renforcées car leur poids dépasserait alors 10% du portefeuille.
C’est donc l’action Centrica qui est retenue avec un achat de 145 actions au cours de 3.379£ le 02/12/2013 pour 592.23€ (1 EUR = 0.8273 GBP).
Au final 410 actions Centrica détenues avec un PRU moyen remonté à 3.881€.

Trésorerie restante 592.27-592.23=0.04€ ! (c’est rare de pouvoir optimiser à ce point !)

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 132 000 € déjà atteint)

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois :

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 03/12/2013

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (16,7%) :
   693 Tesco PLC (GBP)____________________________8,8%
    55 Diageo PLC (GBP)___________________________4,0%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,9%

~Energie (16,5%) :
    40 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________8,5%
    58 Total SA___________________________________8,0%

~Services financiers (4,2%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,2%

~Santé (8,6%) :
    24 Novartis AG (CHF)__________________________4,3%
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________4,3%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (9,4%) :
    16 Air Liquide SA_____________________________5,1%
    15 3M Co (USD)________________________________4,4%

~Technologie de l'information (13,5%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________7,5%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,0%

~Services de télécommunication (17,6%) :
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________8,9%
   235 Telefonica SA______________________________8,7%

~Services aux collectivités (13,4%) :
   823 Enel SpA___________________________________8,2%
   410 Centrica PLC (GBP)_________________________5,2%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

________________________________________
Shagrath, gréviste Randien
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- See more at: Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux (5/15)

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#121 22/12/2013 13h38 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Bonjour,

Merci pour ce suivi très intéressant.

J’ai une petite interrogation sur la toute première étape : la constitution du portefeuille.

Le choix est-il vraiment, comme indiqué au début, aléatoire parmi les leaders mondiaux dans chaque secteur ou y a t-il une analyse même rapide pour déterminer quelle  entreprise va être choisie ?

Cette stratégie peut-elle débuter n’importe quand ou faut-il attendre le plus bas à 52 semaines pour ouvrir les lignes une à une ?

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#122 22/12/2013 14h37 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Tout a été expliqué dans la newsletter #10. :-)

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#123 23/12/2013 08h30 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Pour compléter la réponse d’Ih :
- Non pas besoin d’analyse des titres même rapide : un singe (et même un singe sans aucune connaissance en finance ! lol) peut suivre cette méthode qui, pourtant, sera probablement la plus efficiente pour 95% des gens… Aléatoire donc mais en respectant une diversification sectorielle et géographique comme expliqué dans le livre d’Ih ou la newsletter 10.
- Le timing est tout à fait secondaire puisqu’on investit tous les mois… pour éviter les problèmes de timing !! Ce qui est important c’est d’investir tous les mois la même somme (ajustée à la marge des dividendes encaissés du mois).  On peut donc débuter n’importe quand. On aura des titres sur les plus hauts annuels, mais d’autres sur les plus bas car en diversifiant on aura des valeurs de croissance, des valeurs value, des cycliques, des secteurs appréciés en ce moment d’autres oubliés… Bref on peut commencer n’importe quand. Quant à attendre les plus bas annuels de chaque valeur c’est du travail (et donc pas dans la philosophie de la méthode) et surtout illusoire…

Dernière modification par Shagrath (23/12/2013 08h32)

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#124 23/12/2013 14h25 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Merci de vos réponses.

C’est ce que j’avais compris après la lecture du livre et de la newsletter mais je souhaitais avoir la confirmation.

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#125 01/01/2014 11h06 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux - Décembre 2013 (21 ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille grappille encore 1% sur décembre (bien aidé par le détachement de nombreux dividendes).
La hausse annuelle 2013 s’établit au final à 24 % et depuis l’origine (21 mois) on est à plus de 32%…
Carmignac Investissement ressort à + 14.25% sur 2013 et à +15,5% depuis l’origine…
Comme souligné de nombreuses fois l’efficience des portefeuilles passifs correctement constitués et suivis est inégalable !

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_122013.jpg

II) Dividendes

Très bon mois concernant les détachements de coupon :

1) 16/12/2013 Thomson Reuters Corp 70x0.325x0.845/1,458307($CAD)=13.18€
2) 20/12/2013 Total 58*0.59=34.22€
3) 24/12/2013 Tesco (règle de 3 avec mes titres)=32.38€
4) 13/12/2013 Microsoft (règle de 3 avec mes titres)=12.81€
5) 10/12/2013 Exxon Mobil 40x0.63x0.845/1.36=15.66€
6) 12/12/2013 3M 15x0.635x0.845/1.36=5.92€
7) 12/12/2013 Johnson & Johnson 20x0.66x0.845/1.36=8.20€

Au total 122.37€ de dividendes encaissés.

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
TRI GIS DEO XOM NVS MMM VOD JNJ ENLAY

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 500+0.04+132.37=632.41€.
Tesco, Telefonica sont les valeurs les moins performantes mais ces lignes ne peuvent être renforcées car leur poids dépasserait alors 10% du portefeuille.
C’est donc comme le mois dernier l’action Centrica qui est retenue avec un achat de 150 actions au cours de 3,477£ le 02/01/2014 pour 628,35€ (1 EUR = 0,83008 GBP).
Au final 560 actions Centrica détenues avec un PRU moyen remonté à 3,9635€.

Trésorerie restante 632.41-628.35=4.06€ !

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 132 000 € déjà atteint)

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois :

REPARTITION DU PORTEFEUILLE 01/01/2014

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (16,1%) :
   693 Tesco PLC (GBP)____________________________8,4%
    55 Diageo PLC (GBP)___________________________4,0%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,7%

~Energie (16,7%) :
    40 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________8,9%
    58 Total SA___________________________________7,8%

~Services financiers (4,2%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,2%

~Santé (8,2%) :
    24 Novartis AG (CHF)__________________________4,2%
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________4,0%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (9,6%) :
    16 Air Liquide SA_____________________________5,0%
    15 3M Co (USD)________________________________4,6%

~Technologie de l'information (12,9%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________7,1%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________5,8%

~Services de télécommunication (17,5%) :
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________9,1%
   235 Telefonica SA______________________________8,4%

~Services aux collectivités (15,0%) :
   823 Enel SpA___________________________________7,9%
   560 Centrica PLC (GBP)_________________________7,1%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_sect.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_devises.jpg

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_graph_carmi.jpg

                             Bonne Année à tous !

Dernière modification par Shagrath (01/02/2014 10h54)

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