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#51 12/02/2016 16h45 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

VerbalKint a écrit :

prochaines actions à prévoir:
(…)
- quelques actions qui me font envie, notamment 3M, qui est redevenu attractif à mon goût et représente pour moi surement une des plus actions qu’un investisseur heureux puisse posséder !;

Achat d’une petite ligne de 20 titres 3M, à 152$… ça fait deux fois de suite que je rate un plus bas… même si ça a remonté un peu ces derniers jours, si je raisonne en euro, c’est pas trop mal quand même.

Je suis très, très heureux de devenir co-propiétaire de cette merveille entreprise, wide moat, coté 4 étoiles chez MorningStar aujourd’hui… probablement dans mon Top10 des plus belles actions que je puisse acheter…

J’ai failli passer d’autres ordres… je suis très hésitant en ce moment, à me demander si ça ne pourrait pas encore baisser un peu, mais bon… c’est déjà bien.
On verra dans les jours/semaines qui viennent.

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#52 16/02/2016 14h21 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

VerbalKint a écrit :

(…) prochaines actions à prévoir:
- l’achat d’un ETF Japon: je n’en ai pas, et par pur principe, je voudrais avoir une ligne Japon dans ma poche actions (cible 5%)

Achat ce matin d’une première petite ligne d’un ETF Amundi MSCI Japon: CJ1.

En plus, j’ai acheté quelques actions française, car mon XlsAsset  me dit que je suis un peu en déficit de ce coté là:
- j’ai ouvert une première ligne Sanofi : besoin de diversification sectorielle, car mon portefeuille est un peu pauvre dans le secteur santé: j’en profite pour devenir co-propriétaire de cette belle société, dividend aristocrat europe, wide moat, qui côte 4 étoiles chez MorningStar au cours du jour;
- j’ai renforcé un peu ma ligne Air Liquide: LA plus belle action du monde :-) a bien baissé, et me semble abordable à ce prix (MorningStar la note 4 étoiles, narrow moat, au cours du jour). 

Aparté: (c’est moi, ou j’ai l’impression que SYSTEMATIQUEMENT Air Liquide baisse le jour de l’annonce de ses résultats ?? Il y aurait presque un petit jeu à faire sur dérivés genre turbos, avec ce phénomène là… J’ai l’impression que ça marche à tous les coups… mais c’est un autre sujet).

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#53 01/03/2016 21h49 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

Achat d’une ligne Merck, à 51,85 USD.

Intérêt pour moi:
- besoin de compléter ma ligne pharma avec un beau wide moat;
- un beau dividend aristocrat qui verse un dividende croissant depuis 1970, en progression moyenne de près de 10%/an;
- MorningStar le note ce jour 5 étoiles;
- Un ratio de distribution assez faible de 47%, pour un dividende trimestriel de 3,60%;

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#54 08/06/2016 21h47 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

Achat d’une nouvelle ligne de Simon Property Group à 201,50$.

Ma poche immo est un sous sa cible (15% pour une cible de 20%), je profite donc d’un petit trou d’air de début d’année sur cette très grosse REIT US (62 milliards de $), bien liquide:
- qui cote 3 étoiles chez MorningStar;
- un dividende trimestriel de 3,2% qui a pour habitude d’augmenter quasiment tous les ans (croissance moyenne du dividende de 18%/an sur les 5 dernières années)

A prévoir:
- Ma ligne immo reste sous sa cible, mais c’est du coté de l’Europe que je devrais réaliser un prochain achat pour coller à mon allocation cible (40% US; 40% Europe; 20% mREIT);
- Ma petite ligne Emergents est elle aussi trop faible… Je regarde avec interêt KLEM, l’ETF émergents de Charles Gave, même s’il est un peu cher (0,95% de frais);
- Enfin, il faudra que je renforce également ma ligne Japon, en renforçant l’ETF que j’ai déjà en portefeuille…

Bon, évidement, des fois, on se fait plaisir, et on déroge un peu à la règle. On verra. :-)

…ça fait environ 8 petits dollars (brut) de dividendes en plus tous les mois dans ma poche… Les petites rivières…

Au passage, je passe un petit bonjour à mes camarades modérateurs (et admin !) du forum, que je n’épaule plus beaucoup depuis un moment déjà, trop pris par d’autres choses dans ma vie en ce moment: bon courage les amis !

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#55 08/06/2016 22h41 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Membre
Réputation :   

Bonjour,

Avez-vous toujours en portefeuille Crown Point Energy ou c’est désormais un mauvais souvenir?
Bien à vous

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#56 09/06/2016 08h25 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

C’est un mauvais souvenir… :-/

Ca aurait pu être un super coup, ayant eu, rapidement, une très grosse PV latente sur le titre… mais on n’en a jamais assez, et je n’avais pas la clairvoyance à l’époque pour me rendre compte qu’avec ce genre de titres, plus qu’avec d’autres plus solides, il faut savoir prendre ses PV.
Au delà du contexte économique, c’était surtout un dossier avec un fort biais politique local.

Même cause, même effets, pour Laramide Ressources, autre titre acheté sous l’influence de d’Olivier Crottaz: très grosse PV latente, très rapide.. et énorme plouf, en grande partie du à Fukushima.

Moralité, en ce qui concerne mon tempérament d’investissement:
- "Les seules personnes qui gagnent en bourse sont celles qui vendent toujours trop tôt" -Warren Buffet-: pas très B&H comme citation, mais particulièrement adapté pour une "petite" action et surtout quand la PV est arrivée vite ! …en encore plus, lorsque la société est liée aux matières premières (faible Valeur Ajoutée); C’est certain qu’avec 3M, ou Clorox, on se pose un peu moins de question (rejoins l’idée de Warren Buffet qui propose d’imaginer que les bourses puissent fermer pendant 5 ans…)
- Méfiance sur les entreprises qui sont issus d’un autre pays qu’un des 10/15 pays les plus riches de la planète (fragilité/instabilité fiscale et juridique, encore plus de corruption que dans les pays riches en proportion du PIB…): analyse un peu caricaturale je le reconnais, mais j’assume, et je n’ai même pas envie d’en discuter. Mes seules exceptions sur ce point se feront sur l’achat d’indices/fonds de type ETF;

Maintenant, je me limite à une philosophie d’investissement qui approche celle de Philippe dans son livre … mais peut-être avec un plus grand nombre de lignes, parce que ça m’amuse un peu: il y a un coté "shopping" assez grisant à acheter des wide moat, des dividendes aristocrats/achievers/champions etc… et de regarder la moyenne mobile 12 mois de ses dividendes tout doucement monter, monter, monter… L’effet boule de neige en somme.

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#57 09/06/2016 12h49 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Administrateur
Réputation :   1307 

VerbalKint a écrit :

pas très B&H comme citation

Je ne vois franchement aucune contradiction !

Le buy & hold s’applique à un indice ou à des sociétés moaty, sûrement pas à des petites sociétés cycliques ou des dans pays instables.

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#58 24/06/2016 08h53 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

Quelques achats donc ce matin, pour profiter des soldes (relatives en fait):
- Achat d’un ligne Air Liquidepour renforcer ma ligne préférée aux environ de 90€: un super prix !;
- Ouverture d’une ligne SCOR SE, dans un objectif de diversification dans un secteur que je n’avais pas du tout. Je choisis ce titre principalement pour sa gouvernance et ses dirigeants que j’apprécie.
- Renforcement dans mon ETF EPRA Europe, pour profiter d’une belle baisse ridicule de près de 10% ce matin. J’avais prévu (dixit un message récent) de devoir renforcer la ligne immobilier car en-dessous de mon objectif d’allocation stratégique, et plus spécifiquement la ligne immobilier européen. C’est fait.
- Renforcement de mon ETF Suisse, pour suivre mon objectif d’allocation stratégique;

Voilà, j’ai plus beaucoup de liquidités dispos… donc quand je pourrai, je prévois de:
- renforcer ma ligne ETF Japon et ETF Marchés Emergents, où je suis sous mon objectif;

J’aurais bien renforcé ma ligne UK, avec des titres ou un ETF Footsie.. mais je suis au niveau de mon objectif stratégique.
…en même, l’ETF immo que je viens de renforcer contient 30% environ de titres UK…

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#59 05/07/2016 09h01 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

5 juillet.. un beau jour pour faire un petit point sur mon portefeuille.

J’ai tout changé depuis le 1er janvier 2015, et décidé d’être beaucoup plus systématique, et beaucoup plus rigoureux dans ma manière d’investir:
- une allocation cible, à laquelle je tâche de coller le plus possible (voir ci-dessous)
- faire en sorte d’avoir une bonne diversification sectorielle (sans que je me soit fixé de critère précis)
- favoriser les moats, les dividend aristocrats et autres entreprises ennuyeuses…

Performance (après quelques échanges productifs sur cette file, je me suis décidé à prendre un ETF MSCI World en EUR comme benchmark):
TRI annualisé (depuis 01/01/215): +3,87% (WLD:FP: 5,88%)
TRI depuis le 1er janvier 2016: +3,78% (WLD:FP: +0,77%)
Max drawdown: -11,45% (WLD:FP: -20,82%)
Rein de bien délirant donc:
- c’est mieux qu’un livret A (oui je sais, c’est pas comparable);
- ça fait autant qu’un MSCI World mais en moins volatile;

Une vision synthétique de mon allocation:
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/384_capture_decran_2016-07-05_a_082220.png

Voici le détail de mon portefeuille:
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/07/2016

~Consommation discrétionnaire (6,6%) :
    10 Alphabet Inc (USD)_________________________4,6%
    25 McDonald's Corp (USD)______________________2,0%

~Consommation de base (9,7%) :
   100 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________4,7%
  1500 Tesco PLC (GBP)____________________________2,3%
    25 Procter & Gamble Co/The (USD)______________1,4%
    30 British American Tobacco PLC (GBP)_________1,3%

~Energie (11,6%) :
    40 Chevron Corp (USD)_________________________2,7%
   700 BP PLC (GBP)_______________________________2,7%
    40 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________2,4%
   200 Kinder Morgan Inc/DE (USD)_________________2,4%
    41 TOTAL SA___________________________________1,3%

~Services financiers (12,8%) :
    25 Lyxor UCITS ETF iBoxx $ Treasuries 10Y D___2,6%
    24 LYXOR EURO CORPORATE BOND UCIT_____________2,5%
   100 SCOR SE____________________________________2,0%
    23 Amundi ETF Global Emerging Bond Markit I___1,9%
     9 Amundi ETF US Treasury 7-10 UCITS ETF C____1,5%
    10 Lyxor FTSE Actuaries UK Inflation-Linked___1,5%
     5 Lyxor FTSE Actuaries UK GILTS DR UCITS E___0,6%

~Santé (6,3%) :
    50 Merck & Co Inc (USD)_______________________1,9%
    60 Baxter International Inc (USD)_____________1,8%
    30 Sanofi_____________________________________1,6%
     8 Shire PLC (USD)____________________________1,0%

~Industrie (3,0%) :
    60 Emerson Electric Co (USD)__________________2,0%
    20 CH Robinson Worldwide Inc (USD)____________1,0%

~Matériaux de base (9,8%) :
   110 Air Liquide SA_____________________________7,5%
    20 3M Co (USD)________________________________2,3%

~Technologie de l'information (9,2%) :
   180 Intel Corp (USD)___________________________3,8%
   100 Microsoft Corp (USD)_______________________3,3%
    20 International Business Machines Corp_______2,0%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (2,0%) :
  1000 Centrica PLC (GBP)_________________________2,0%

~Immobilier (20,1%) :
    35 Amundi ETF FTSE Epra Europe Real Estate ___8,0%
   150 HCP Inc (USD)______________________________3,4%
   500 iShares Mortgage Real Estate Capped ETF____3,3%
    15 Simon Property Group Inc (USD)_____________2,1%
   200 Dream Office Real Estate Investment Trus___1,9%
   100 VEREIT Inc (USD)___________________________0,7%
    62 Cominar Real Estate Investment Trust_______0,5%

~Fonds/Trackers (9,1%) :
    30 Amundi ETF MSCI Switzerland UCITS ETF______5,1%
   580 Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS E___1,3%
     4 Amundi ETF MSCI India UCITS ETF____________1,2%
     7 Amundi ETF MSCI Japan UCITS ETF____________0,8%
     5 Amundi ETF MSCI Uk UCITS ETF_______________0,6%

~Liquidité :
__________________________________________________2,0%

Au niveau sectorielle, ça donne un truc assez diversifié (Note: environ 10% de mon portif composé d’ETF obligataires, sort sur ce graphique en "services financiers"):
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/384_capture_decran_2016-07-05_a_082312.png
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/384_capture_decran_2016-07-05_a_082345.png
Fait avec xlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/07/2016 (immobilier uniquement)

~Diversifié (55,6%) :
    35 Amundi ETF FTSE Epra Europe Real Estate __40,1%
    62 Cominar Real Estate Investment Trust_______2,7%
   200 Dream Office Real Estate Investment Trus___9,6%
   100 VEREIT Inc (USD)___________________________3,3%

~Santé (17,2%) :
   150 HCP Inc (USD)_____________________________17,2%

~Commerce et centres régionaux (10,6%) :
    15 Simon Property Group Inc (USD)____________10,6%

~Spécialisé (16,6%) :
   500 iShares Mortgage Real Estate Capped ETF___16,6%

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/384_capture_decran_2016-07-05_a_082330.png
Fait avec xlsPortfolio

Je n’affiche pas le graphique de la répartition par devise, car il est biaisé par les ETF (ex: mon ETF MSCI Suisse, sort en EUR, alors qu’il suit un marché en CHF)

Que dire de tout ça:
- Je suis très content d’avoir enfin décidé, et réussi à peu près, à être passé à un mode systématique d’investissement, je me sens beaucoup mieux avec ça;

- Globalement, je colle assez bien à mon allocation cible, même si quelques écarts subsistent encore: ça va se corriger dans le temps;

- A ce jour je me pose encore quelques questions sur mon allocation cible, concernant les lignes "émergents": est-ce que 10% de ma ligne action, ce n’est pas un peu trop ?
J’hésites à modifier mon allocation stratégique, pour baisser la ligne "émergents" à 5%, et remonter d’autant ma ligne "Suisse".
Même si je n’investis sur le marché Suisse que via un ETF (pour des raisons de frais bancaires, et surtout pour des raisons fiscales, vu que les histoires de prélèvements à la source sont particulièrement défavorables pour un investisseurs français).
Cependant, c’est tentant: la Suisse c’est un pays bien géré (bon contexte fiscal et juridique pour ses entreprises), les actions sont cotées dans une belle devises solide, et ce pays est remplis de belles boites (pharmas, Nestlé, etc, etc…);

- Je pense pouvoir améliorer un peu ma répartition sectorielle, qui bien que satisfaisante, reste perfectible;

- Peut-être il faut que je m’impose pour mes lignes, une taille maximale (en valeur relative) à ne pas dépasser (hors ETF)… Ma plus grosse ligne à ce jour, est Air Liquide qui représente 7,5% de mon portefeuille: ça ne me fait pas peur en fait.

- Je me pose souvent la question d’investir dans des entreprises qui me font terriblement envie, mais qui ne décote jamais/qui sont toujours très cher, comme par exemple: JNJ, Clorox, etc…
Je pense que je vais finir par en acheter, car bien que très chère, elles continuent de monter, encore et encore…

Et le rendement dans tout ça:
- rendement annuel sur PRU: 2,9%, sur valeur faciale: 2,7%
- rendement brut, mensuel: 305€
- rendement net d’impôts, mensuel: 228€: c’est donc encore très loin de satisfaire mes besoins pour vivre :-)
- Remarque importante: 30% du portefeuille environ est composé d’ETF capitalisant;

Bon été à tous !

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#60 05/07/2016 09h35 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Membre
Réputation :   90 

VerbalKint

Qu’est ce qui vous pousse à garder Tesco en ptf ?

(C’est une société que j’ai également, mais l’absence de dividende, me pousse à m’interroger sur la pertinence de garder ce titre)


Vf = Vi . (1+ρ)α. But cash is king !

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#61 05/07/2016 10h28 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

Bonjour Ricou,

Je pense qu’il est désormais trop tard pour vendre TESCO, puisque l’absence de dividende (et tout le reste !) est dans les cours désormais.

Je préfère tenter ma chance en espérant que l’entreprise se remette sur les rails dans les 2 à 3 ans qui viennent (ça va bouger outre-manche désormais… forcément). Je pense que le jeu en vaut la chandelle, car il parait compliqué que ça perde encore 30%.

J’y vais au feeling, je n’ai pas étudié les comptes de TESCO en détail, et je ne conseille à personne d’investir sur cette valeur: c’est simplement un ressenti, qui me pousse à garder cette ligne.
J’ai failli renforcer il y a quelques temps, puis j’ai fait le choix de continuer ma diversification: il y a eu une belle opportunité sur Walmart que j’ai saisie.

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#62 05/07/2016 15h41 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Membre
Réputation :   

Bonjour VerbalKint,

Dans le même secteur, pourquoi ne pas avoir choisi Reckitt Benckiser, qui, bien que plus cher que Wal-Mart, bénéficie de la baisse spectaculaire de la livre ? Le dollar étant plutôt cher face à l’euro.

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#63 05/07/2016 16h09 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

Bonjour Bluenote,

Je ne suis pas sur qu’on puisse considérer Reckitt Benckiser comme étant dans le même secteur que Tesco/Walmart, mais ça reste néanmoins l’entreprise ennuyeuse typique que je regarde pour mes prochains achats.
Avec Unilever, Reckitt Benckiser est effectivement une belle valeur GBP à acheter pour l’oublier ensuite…

J’ai pu constater avec amusement que le vendredi du Brexit, Unilever était une des rares valeurs en hausse à Londres.

Mon problème, c’est le respect de mon allocation stratégique: pas d’achat aux Royaume-Uni possible pour l’instant.
Bon.. c’est la théorie, mais ça se réfléchis quand même…

Par rapport à votre question je précise que j’ai acheté Walmart il y a plusieurs mois déjà.

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#64 07/07/2016 08h58 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

VerbalKint a écrit :

-Je pense pouvoir améliorer un peu ma répartition sectorielle, qui bien que satisfaisante, reste perfectible;

Objectif pour cet été: déterminer une allocation sectorielle cible, pour pouvoir en suite m’y tenir.

Par extension, je me dis que je pourrais également déterminer:
- une allocation géographique cible (ou du moins en terme de devise de cotation);
- une taille ligne maximum dans mon portefeuille;

…en fait je suis en train de suivre à la lettre le bouquin d’IH !
Si ca restait à prouver, le portefeuille passif de Shagrath nous prouve l’efficacité de cette méthode qui a le nette avantage d’avoir un bon ratio "temps consacré VS rentabilité"

C’est amusant de constater que cette méthode, simple, est:
- Préconisée par son auteur, IH, mais qu’il ne la suit pas (pour peut-être faire un peu moins bien non ?)
- Suivi de près par Shagrath (au bénéfice de tous les membre du forum, encore une fois MERCI Shagrath pour cette super initiative et ce suivi rigoureux de ce qui est devenu pour moi une des plus chouette file du forum), et que Shagrath ne la suit pas non plus à la lettre pour son propre portefeuille (pour faire mieux ou moins bien ?)

On a LA solution, on sait presque tous que surperformer le marché c’est HYPER dur, et même nous -on pourrait être considéré comme des investisseurs éclairés (et heureux!)-, on continue à vouloir essayer de faire mieux que le marché, et mieux que cette belle méthode théorisé par IH dans son bouquin…

Dans un contexte de vie (pro et perso) où j’ai de moins en moins de temps disponible, et où le temps m’est donc de plus en plus précieux, ça me fait réfléchir…

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#65 07/07/2016 13h06 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Membre
Réputation :   

Malgré tout, même en suivant cette méthode « raisonnable », l’investissement n’est pas un long fleuve tranquille… smile

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#66 07/07/2016 13h20 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Administrateur
Réputation :   1307 

VerbalKint a écrit :

C’est amusant de constater que cette méthode, simple, est:
- Préconisée par son auteur, IH, mais qu’il ne la suit pas (pour peut-être faire un peu moins bien non ?)
- Suivi de près par Shagrath (au bénéfice de tous les membre du forum, encore une fois MERCI Shagrath pour cette super initiative et ce suivi rigoureux de ce qui est devenu pour moi une des plus chouette file du forum), et que Shagrath ne la suit pas non plus à la lettre pour son propre portefeuille (pour faire mieux ou moins bien ?)

Vous avez complètement raison et la réussite du portefeuille passif "énervait" même Shagrath également !

Mais notez que depuis quelques mois, mon style d’investissement s’en rapproche (retour à l’investissement progressif, plus de diversification, etc.).

J’ai abandonné le stock picking à quelques exceptions près. Une histoire d’ego… On se croit toujours plus intelligent quand on fait une +Value sur le cours d’une action que nous avons choisi nous-même, avec des critères "rationnels"…

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#67 08/08/2016 19h47 → Portefeuille d'actions de VerbalKint (verbalkint)

Modérateur
Réputation :   41 

Un petit point au 8 août, jour où BFM nous dit que "L’humanité a épuisé toutes les ressources de la terre pour l’année."

1) En premier lieu, il y a un mois, ici, j’ai dit qu’il fallait que je retravaille mon allocation sectorielle, pour aller plus loin dans le systémique: c’est fait:
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/384_capture_decran_2016-08-08_a_191715.png

Globalement, je pars sur un truc un peu plus équilibré et un peu plus agressif du coup, que la reco du bouquin d’IH.
Je souhaite un truc plus équilibré, et à la limite un peu plus de volatilité pour (peut-être) essayer de profiter de cette volatilité lors de mes investissements progressif (en renforçant les lignes qui ont baissé).
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/384_capture_decran_2016-08-08_a_193950.png

J’ai pas travaillé sur l’allocation en devise, qui est immédiatement liée à mon allocation stratégique intégrant les pays de cotation, mais j’ai un peu affiné celle-ci en réduisant la part des émergents au profit de la Suisse. J’arrive donc à une répartition stratégique qui me plait bien, facile à penser:
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/384_capture_decran_2016-08-08_a_192137.png

2) Performance (depuis le 1er janvier 2015):
J’ai un TRI de 5,55% (Max Drawdown: -11,45%)
VS
MSCI World à 7,19% (Max Drawdown: -20,82%) 
Donc: pas brillant !! … mais un peu moins volatil (faut bien se féliciter un peu quand même).

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 08/08/2016

~Consommation discrétionnaire (7,0%) :
    10 Alphabet Inc (USD)_________________________5,1%
    25 McDonald's Corp (USD)______________________1,9%

~Consommation de base (9,2%) :
   100 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________4,7%
  1500 Tesco PLC (GBP)____________________________1,9%
    25 Procter & Gamble Co/The (USD)______________1,4%
    30 British American Tobacco PLC (GBP)_________1,2%

~Energie (11,0%) :
   200 Kinder Morgan Inc/DE (USD)_________________2,6%
    40 Chevron Corp (USD)_________________________2,5%
   700 BP PLC (GBP)_______________________________2,4%
    40 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________2,2%
    41 TOTAL SA___________________________________1,2%

~Services financiers (12,2%) :
    24 LYXOR EURO CORPORATE BOND UCIT_____________2,5%
    25 Lyxor UCITS ETF iBoxx $ Treasuries 10Y D___2,5%
    23 Amundi ETF Global Emerging Bond Markit I___1,9%
   100 SCOR SE____________________________________1,8%
     9 Amundi ETF US Treasury 7-10 UCITS ETF C____1,5%
    10 Lyxor FTSE Actuaries UK Inflation-Linked___1,4%
     5 Lyxor FTSE Actuaries UK GILTS DR UCITS E___0,6%

~Santé (6,4%) :
    50 Merck & Co Inc (USD)_______________________2,0%
    60 Baxter International Inc (USD)_____________1,8%
    30 Sanofi_____________________________________1,5%
     8 Shire PLC (USD)____________________________1,0%

~Industrie (2,9%) :
    60 Emerson Electric Co (USD)__________________2,0%
    20 CH Robinson Worldwide Inc (USD)____________0,9%

~Matériaux de base (9,5%) :
   110 Air Liquide SA_____________________________7,2%
    20 3M Co (USD)________________________________2,3%

~Technologie de l'information (9,7%) :
   180 Intel Corp (USD)___________________________4,0%
   100 Microsoft Corp (USD)_______________________3,7%
    20 International Business Machines Corp_______2,1%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (1,9%) :
  1000 Centrica PLC (GBP)_________________________1,9%

~Immobilier (20,5%) :
    35 Amundi ETF FTSE Epra Europe Real Estate ___8,3%
   150 HCP Inc (USD)______________________________3,6%
   500 iShares Mortgage Real Estate Capped ETF____3,4%
    15 Simon Property Group Inc (USD)_____________2,1%
   200 Dream Office Real Estate Investment Trus___1,8%
   100 VEREIT Inc (USD)___________________________0,7%
    62 Cominar Real Estate Investment Trust_______0,5%

~Fonds/Trackers (9,8%) :
    30 Amundi ETF MSCI Switzerland UCITS ETF______5,0%
    13 Amundi ETF MSCI Japan UCITS ETF____________1,5%
   580 Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS E___1,4%
     4 Amundi ETF MSCI India UCITS ETF____________1,3%
     5 Amundi ETF MSCI Uk UCITS ETF_______________0,6%

~Liquidité :
__________________________________________________1,9%

Fait avec xlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 08/08/2016 (immobilier uniquement)

~Diversifié (55,2%) :
    35 Amundi ETF FTSE Epra Europe Real Estate __40,7%
    62 Cominar Real Estate Investment Trust_______2,5%
   200 Dream Office Real Estate Investment Trus___8,8%
   100 VEREIT Inc (USD)___________________________3,2%

~Santé (17,8%) :
   150 HCP Inc (USD)_____________________________17,8%

~Commerce et centres régionaux (10,2%) :
    15 Simon Property Group Inc (USD)____________10,2%

~Spécialisé (16,7%) :
   500 iShares Mortgage Real Estate Capped ETF___16,7%

Fait avec xlsPortfolio

3) On en vient donc à mon investissement de ce mois-ci:
J’ai pas mal de choix, vu le déséquilibre important que mon allocation stratégique met en évidence.
Je choisi de:
- Renforcer un peu mon ETF Japon (en fait j’en ai acheté une petite ligne vendredi matin… bien m’en a pris, c’était tout vert ce matin au pays du soleil levant). Je rattrape un peu le retard de cette ligne.
- Niveau sectoriel, je fais le choix d’acheter un titre "Financier". Je voulais acheter du Axa, mais je suis trop investi en Europe, donc, j’ai ouvert une ligne cette après-midi, de Wells Fargo, entreprise chère à Warren, qui côte 4 étoiles chez MorningStar: faible payout ratio (37%), un dividende trimestriel de 3,10%/an, en hausse de 49% en moyenne sur les cinq dernières années…
Je me dis que peut-être, si les taux se mettent à remonter outre-atlantique, les banques en profiteront un peu…

Voilà. Je pense que je peux désormais passer en mode automatique total désormais… :-)


Pour être franc, il me reste juste une incertitude sur la manière dont j’ai pensé mon allocation, c’est les mREITs.
Je les ai arbitrairement placées dans la famille "immobilier", mais j’aurais très bien pu envisager de les considérer comme une action d’entreprise du secteur "Service Financier", ou carrément les placer dans la famille "Obligations".
Le débat est ouvert si quelqu’un a de bons arguments à me donner… Ma ligne de mREITs représente environ 4% du total de mes investissements. C’est pas négligeable quand même.

J’avais parlé du poids maximum des lignes… du nombre maximum de ligne. Je pars sur une centaine de titres maximum (Je suis à 37, hors ETF). Ce serait déjà beaucoup… et ça permettrait une belle diversification. C’est pas pour demain.

L’avenir proche (et même plus lointain), sera donc de me rapprocher le plus possible de mon allocation idéale: c’est dans ce cas là que je regrette:
- d’avoir un si petit portefeuille: j’ai pas assez de dividendes chaque mois pour investir de belles lignes (à ce jour, 235€/mois net d’impôts). Il me reste néanmoins ma capacité mensuelle à épargner pour compléter…un peu.
- d’avoir 30% d’ETF capitalisant: ça réduit d’autant les dividendes à réinvestir; mais c’est le prix à payer pour aller au Japon, en Suisse, en Inde, en Inde, etc… en optimisant la gestion fiscale et le temps passé sur le choix des titres.

Bonnes vacances, pour ceux qui y sont, et bon courage pour les autres !

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