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#101 14/05/2014 22h23 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Pour compléter mon profile, et le post #1112
sur la file "Encore un krach sur le marché actions…"

Miguel a écrit :

Huit …
je rejoins totalement l’opinion de GBL
cela fait maintenant plus d’une cinquantaine d’années que j’observe et que j’investis sur les marchés.
Je suis bien incapable de faire des prévisions.

Cela fait bien longtemps que je ne fais plus d’analyse de bilan moi même.
Je m’inspire des analyses des autres.

J’ai une certaine expérience sur les marchés financiers.
et je pratique le "Buy and Hold" depuis un moment.
je vais illustrer, cela ci dessous avec un exemple.
Mais je fais aussi un peu de trading,
et je me suis remis aux options, grâce au forum.

Je suis porteur d’actions BAC dans un DRP avec Bank of America qui remonte a l’époque ou j’étais employé de cette banque. 
Je possède 694,96670 actions dans ce plan,  (moins de 695 actions) souscrites chaque mois a raison de quelques dollars par mois durant la période 1972-76 avec un abondement a 100% par l’employeur.
abondement ? Wiktionnaire

Rajout le 16 Mai  2014 .Lorsque j’ai quitté BAC le 1er novembre 1976 la valeur de mon DRP était de USD $ 308.

Un moyen idéal de lisser le prix de revient.
Les derniers dividendes que j’ai encaissés remonte au 26 Juin 2009 dividende revu a la baisse a $0.05 par rapport a Mars 2009 ou il était de $ 0.08
Et ensuite plus de dividendes.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_bank_of_america_drp.jpg

J’ai vu le cours de ces actions monter et baisser.
Lorsque le cours était élevé la banque procédait a un split de 1 action gratuite pour 1 possédée, j’ai vécu cela plusieurs fois.
En 1988 j’ai vu le titre baisser de + de $ 50 a moins $ 5.
J’en ai racheté a l’époque 100 de plus dans un autre"dividend ré-investment plan".

Le cours du titre est bien remonté ensuite…pour baisser de  nouveau lors de la dernière crise …
En Mars 2009 le cours de BAC était a moins de $ 4 j’en ai acheté 500 a 3.98 et 500 a 4.02
Mon PRU approximatif sur ces 1694 actions se situe aux entre $1,7 et $ 4.8  pas évident a calculer, d’
autant plus que j’ai encore des achats et de reventes ces derniers 18 mois sur mon compte IB.

Une consolidation aujourd’hui
le DJIA:       16 615.40  vs   16714.70        (- ) 100    soit (-) 0.60%
et l’EUR.USD 1.37133  vs 1.37030 a la clôture hier  +95 par 100  K euros

Dernière modification par Miguel (25/05/2014 21h20)


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#102 16/05/2014 21h26 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel a écrit :

…/…
Rajout le 16 Mai  2014 .Lorsque j’ai quitté BAC le 1er novembre 1976 la valeur de mon DRP était de USD $ 308.
…/…

J’aurai pu vendre á cette époque mais les frais étaient tels, le nombre de titres était insuffisant pour être qualifier de "round lot", j’aurai récupéré environ 225 USD,  ce qui représentait une petite somme en 1976. J’ai donc "oublié" ce DRP et les dividendes réinvestis ont fait le reste.
Je viens de faire le calcul et vous verrez que le temps permet de rentabiliserun placement;
aux cours actuels $14.40 X 695 = 10 008.00
En 1976 $ 308 US représentait une semaine de salaire pour un "teller", ou guichetier de banque, au mMexique "on" les appelle des "executivo de ventanilla" :-) .

CELA VAUT DONC  ENVIRON $ 10 000 aujourd’hui. ( Soit 28 semaines de salaire minimum)--ajout le 23mai20240
A $ 10.10,  le nouveau "SMIG fédéral américain que  B. Obama  a beaucoup de mal a mettre en place. Le SMIG Federal actuel au USA étant de $ 7.25 a l’exception de quelques états.
Voir cet article du mois de mars 2014
http://www.nydailynews.com/news/politic … -1.1708078

Les nouvelles: Ce matin nous apprenons que Warren BUFFET a accumulé 11million de titres Verizon au sein de BERKSHIRE HATHAWAY.
parut ce matin a 10h15 (N.Y. time)

Je regardais le titre hier, voir le graphe des 14 et 15 Mai Clôture $ 48 et 48.72 en après clôture
Ligne a 48.62 correspond au plus haut sur 5 jours
et celle a 48.72 correspond au cours d’hier soir en après clôture
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_vz_2_jours_may_15_2014.png

et sur 5 jours

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_vz_1semaine_may_15_2014.png

et aujourd’hui ce matin

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_vz_2jour_may_16_2014.png

je suis long sur ce titre PRU actuel 46.59  comme vous pouvez le voir sur le graphe.

Dernière modification par Miguel (23/05/2014 17h23)


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#103 20/05/2014 18h53 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour,
Très sympa de prendre des bénéfices de temps a autres, surtout si ceux ci ne sont pas ou très peu imposables.
les arbitrages de ce matin sur
VZ, PM, NU, INTC, CSCO et …CYS
j’ai renforcé WMT
Pour ceux que ça intéressent voici le détail
    BOT    100    WMT    Stock    75.73    USD    BYX    10:24:31                        1.00
+    BOT    100    WMT    Stock    75.710    USD    NYSE    10:26:11                        1.00
+    SLD    200    VZ    Stock    48.910    USD    BYX    10:19:19                        1.22
    SLD    200    PM    Stock    85.20    USD    NYSE    10:20:17                        1.38
+    SLD    200    NU    Stock    44.940    USD    ISLAND + 1    10:20:44        1.20
+    SLD    200    INTC    Stock    26.020    USD    ARCA    10:21:46                1.12
+    SLD    1,500    CYS    Stock    8.910    USD    BYX + 1    10:37:22        7.10
+    SLD    200    CSCO    Stock    24.220    USD    ARCA + 1    11:31:15        1.11

Mes liquidités augmentent.
détails de + values.

Pr.Vente VZ 9782 -2  = 9780 PR 9320 +val 460
Pr.Vente PM 17040-2 = 17038 PR 16924 + val 112
Pr.vente NU 8988 -2 = 8986   PR8514  +val 474
Pr.vente INTC 5204 -2 = 5202 PR  5108 +val 94
Pr.Vente CYS13365-2=13363 PR11550 + val 1813
Pr.vente CSCO 4844-2=4842  PR 4346 + val 496
Total des + values pour la journée 3449

Voici la photo de IB des + values sur cessions de ce jour
je calcule toujours  les + val a la louche et en général (sauf erreur de ma part ça correspond)
Pas de soucis chez IB.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_photo_1.jpg

Dernière modification par Miguel (31/05/2014 01h22)


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#104 21/05/2014 21h26 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel vous ne commencez pas à être un peu trop chargé en cash ? Il va vous falloir une bonne grosse crise pour vous permettre de le placer smile

Je pensais à vous et aux actions BAC que vous détenez. Je voyais d’ailleurs que vous en avez en CFD, c’est vraiment si intéressant que cela ? Si vous suivez la valeur, vous aurez vu qu’elle est sortie du buzz depuis un moment, avec des volumes rikiki, pas de direction et elle entame le troisième mois de baisse. Cela me donne envie de me renforcer, j’aime bien les obscurs et les sans-grade, et le marché finira bien par ramener BAC dans le buzz …

Evidemment si votre bonne grosse crise devait venir entretemps, cela m’ennuirait!

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#105 21/05/2014 22h11 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonsoir Miguel,

vous préférez prendre vos PV car vous estimez que ces valeurs sont bien évaluées, ou pour acquérir autre chose ? Ou vous ne croyez pas en ces valeur sur le plus long terme ? A la vue de certaines PV peu importantes…

Exemples :

Pr.Vente PM 17040-2 = 17038 PR 16924 + val 112
112/16924x100 = 0.66 %

Pr.vente INTC 5204 -2 = 5202 PR  5108 +val 94
94/5108x100 = 1.84%

Merci.

Dernière modification par maxicool (21/05/2014 22h12)


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#106 21/05/2014 22h49 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour Miguel,

Personnellement j’ai une petite question de novice des options.

1/ Si vous etes acheteur dans les cours de 2 x 100 WMT comme aujourd’hui, pourquoi ne pas vendre 2 puts dans la monnaie au cours actuel et toucher la prime correspondante. Cela abaisserait le prix de revient d’autant de votre prix d’achat (strike).
Mon seul doute est de savoir si vous etes obligé d’attendre l’échéance pour pouvoir acheter ou non les titres ou si vous etes exercé d’office des l’instant ou le strike est déjà atteint sur les cours actuels.

2/ De la meme maniere sur les titres ou vous etes vendeur, ne preferez vous pas vendre un call dans la monnaie ou un peu au dessus du cours actuel? et profiter également de la prime en plus du prix de vente.

En y réfléchissant, j’imagine que le fait de toucher une prime en plus du cours actuel c’est que forcément il y a une zone d’incertude à couvrir, donc que l’achat ou vente ne sont pas certains et que l’exercice ne peut se faire qu’à l’échéance. Mais j’ai un doute.

Merci pour votre éclairage.


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#107 22/05/2014 00h20 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Réputation :   195 

Bonsoir sat,
.

sat a écrit :

Miguel vous ne commencez pas à être un peu trop chargé en cash ? Il va vous falloir une bonne grosse crise pour vous permettre de le placer smile

Mon Cash, c’est le nerf de la guerre,
En effet mes liquidités augmentent,  je me rapproche maintenant des 30%.

sat a écrit :

Je pensais à vous et aux actions BAC que vous détenez. Je voyais d’ailleurs que vous en avez en CFD, c’est vraiment si intéressant que cela ? Si vous suivez la valeur, vous aurez vu qu’elle est sortie du buzz depuis un moment, avec des volumes rikiki, pas de direction et elle entame le troisième mois de baisse. Cela me donne envie de me renforcer, j’aime bien les obscurs et les sans-grade, et le marché finira bien par ramener BAC dans le buzz …

Evidemment si votre bonne grosse crise devait venir entretemps, cela m’ennuirait!

Bank of America cela fait plus de 40 ans que j’ai cette valeur en portefeuille.
Les aller /retours sur cette action ne se comptent plus.
Mon prix de revient est très bas.
Ma relation avec cette valeur c’est quelque chose que la logique ou la raison ne peut expliquer.

maxicool a écrit :

Bonsoir Miguel,

vous préférez prendre vos PV car vous estimez que ces valeurs
…/…
Merci.

.
Bonsoir Maxicool,

Je prends des bénéfices sur le haut de la ligne,  seulement le lorsque j’estime estime avoir fait un gain. Je pratique ce genre d’exercice régulièrement. Seul le nombre de titres d’une valeur en portefeuille augmente et diminue. Le Capital reste le même ou augmente.

La majeure partie de mes dépenses sont ces petites plus-values entre 3 et 6 k par mois,
je ne retire pas les dividendes, et mon portefeuille augmente chaque année.
Je ne vends jamais (ou très rarement une ligne) … pour l’instant--- plus tard ce sera peut etre différent.
L’action Philip Morris… la plus value est en fait, diluée… car j’ai sur pondéré PM, le 6 février a 78.12 alors que la valeur remontait après avoir touché un bas de 75.50 . La ligne représentait alors un peu plus de 5,5% a cette époque et même 6% en Avril .  J’ai sous pondéré depuis et, suite a cette dernière vente, PM représente maintenant 3.5% de mon  portefeuille.
Quant a INTC ce que j’ai vendu hier n’est pas significatif . J’avais déjà bien vendu en avril, le 8,  a 26.74, et début mai j’avais lâché 40 % de ce qui restait de la ligne a 26.49, titres que j’ai achetés début février sous $ 24 alors que le cours baissait.

Je  m’occupe car le portefeuille est important, et cela me permet de rester au top.
Mon portefeuille est constitué de  plusieurs étages, Il y a les fondations qui ne bougent pratiquement jamais et ensuite les étages.

Dernière modification par Miguel (22/05/2014 02h17)


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#108 22/05/2014 01h05 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Raphael a écrit :

Bonjour Miguel,

Personnellement j’ai une petite question de novice des options.

1/ Si vous êtes acheteur dans les cours de 2 x 100 WMT comme aujourd’hui, pourquoi ne pas vendre 2 puts dans la monnaie au cours actuel et toucher la prime correspondante. Cela abaisserait le prix de revient d’autant de votre prix d’achat (strike).
Mon seul doute est de savoir si vous etes obligé d’attendre l’échéance pour pouvoir acheter ou non les titres ou si vous etes exercé d’office des l’instant ou le strike est déjà atteint sur les cours actuels.

2/ De la meme maniere sur les titres ou vous etes vendeur, ne preferez vous pas vendre un call dans la monnaie ou un peu au dessus du cours actuel? et profiter également de la prime en plus du prix de vente.

En y réfléchissant, j’imagine que le fait de toucher une prime en plus du cours actuel c’est que forcément il y a une zone d’incertude à couvrir, donc que l’achat ou vente ne sont pas certains et que l’exercice ne peut se faire qu’à l’échéance. Mais j’ai un doute.

Merci pour votre éclairage.

Bonsoir Raphael,

1-) Je fais cela aussi ---
mais en vendant des PUT je ne suis pas sûr de mettre les titres en portefeuille.
En effet dans le cas ou les cours de WMT remonteraient, -- en ayant vendu des PUT,---
je n’ai que le premium, la prime et pas les titres .
Ce que j’essayais d’expliquer dans ma réponse a Sergio,  sur cette même file post # 11 et # 14 ---
le post s’est même ensuite s’est "transformée ou a générée" --- la file intitulée "Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille… "- See more at: Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille…

Pour répondre plus précisément a cette question:
"Mon seul doute est de savoir si vous êtes obligé d’attendre l’échéance pour pouvoir acheter ou non les titres ou si vous êtes exercé d’office des l’instant ou le strike est déjà atteint sur les cours actuels."

Je comprends bien votre doute.
Si le cours du titre baisse en durant la durée de la "PUT option" et si le cours passe sous le niveau du "Strike"
Je (le vendeur de PUT) ne peux rien faire d’autre que de racheter l’option PUT a un prix plus élevé---  seul, l’acheteur peut exercer l’option, avant l’échéance --- si il le souhaite, en général il vendra le PUT car souvent il ne détient pas les titres.
Le vendeur d’option encaisse la prime et il est a la "mercy" de l’acheteur. (pieds et poings liés).

Mais autre alternative--- le cours a baissé sous le strike --- je crois avoir acheté les titres au cours du strike--- mais, si le cours du titre remonte au dessus du "strike" avant l’échéance--- je ne suis pas "éxcécuté".

2-) Idem pour les ventes de "CALL", je vends des "CALL" lorsque j’espère que le cours du titre ne
montera pas … trop.
et que -- (car en fait)-- je souhaite garder le titre.
Alors que si je vends aujourd’hui --- C’est que je souhaite vendre ---  Donc la vente est faite je ne suis plus dans l’attente.
Le cours du titre peut se casser la figure --- je dors tranquille.

je copie ce post sur la file "Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille…#129" -
En effet le sujet est également très intéressant pour ceux qui suivent les options
See more at: Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille… (6/11)

Dernière modification par Miguel (22/05/2014 02h06)


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#109 22/05/2014 23h12 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Voici un article qui peut donner des idées
pour ceux qui ne savent pas vers quels titres se tourner.
Goldman Sachs: Here Are 50 Stocks Most Loved by Hedge Funds - MoneyBeat - WSJ

STEVEN RUSSOLILLO from "The Walstreet Journal" a écrit :

…/…
Nevetheless, the individual stocks that hedge-fund managers buy and sell attracts a tremendous amount of attention from retail investors. Mom-and-pop investors like to see where the so-called “smart money” is flowing as a factor in their own investing decisions. Some follow the crowd, while others pull a Costanza and do the opposite.
…/…

traduction:
Dans tous les cas , les actions que les gestionnaires de "hedge funds" achètent et vendent attirent énormément l’attention des petits investisseurs. Les Investisseurs maman-papa, aiment voir où le soi-disant "l’argent intelligent" se place; cela est un facteur qui contribue a leurs décisions d’investissement. Certains suivent la foule, tandis que d’autres "pull a Costanza" et font l’opposé.

To pull a Costanza : agir comme George Costanza, une "figure" d’un TV "Soap Opera" (série télévisée). 
Voir un extrait sur youTube   Costanza Does The Opposite
George Costanza Does The Opposite - YouTube

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#110 23/05/2014 14h48 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour Sat,
ce matin un article concernant BAC,

sat a écrit :

Miguel …/…
détenez. Je voyais d’ailleurs que vous en avez en CFD, c’est vraiment si intéressant que cela ? Si vous suivez la valeur, vous aurez vu qu’elle est sortie du buzz depuis un moment, avec des volumes rikiki, pas de direction et elle entame le troisième mois de baisse. Cela me donne envie de me renforcer, j’aime bien les obscurs et les sans-grade, et le marché finira bien par ramener BAC dans le buzz …

Evidemment si votre bonne grosse crise devait venir entretemps, cela m’ennuirait!

Tout a fait

David Alton Clark a écrit :

…/…
Conclusion
You have to buy low in order to sell high. The fact that the bank is trading at a 30% discount to book value gives you some wiggle room to be slightly wrong in regards to your upside potential target. High risk and high reward go hand in hand. I see an inkling of a trend reversal in the stock. The trend has turned positive over the last few days. The stock had no negative reaction to the latest derogatory headline. It may be time to stick your toe in the water if you are considering opening a position in Bank of America. If you are already long at a higher-cost basis, this could be an opportunity for dollar cost averaging into the stock. If you are short, it may be time to cover. Do your own due diligence and make your own mind up. No one truly knows what the future holds. Time is the ultimate arbiter of truth and an investment’s value. It will be interesting to revisit this article at a future date and see if my positive perceptions were validated.

[url=http://seekingalpha.com/article/2234333-bank-of-america-dont-be-bamboozled-plenty-of-meat-left-on-this-bone?app=1&uprof=46

]Bank Of America: Don’t Be Bamboozled, Plenty Of Meat Left On This Bone - Bank of America Corporation (NYSE:BAC) | Seeking Alpha[/url]

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#111 25/05/2014 22h13 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Vendredi soir j’écrivais ceci a propos de CYS,
valeur que j’ai découverte sur ce forum.

miguel a écrit :

…/…
l’action CYS. J’ai fait une excellente affaire sur cette valeur.
Il est vrai que prendre des risques (j’ai eu jusqu’a 15k titres en position), ça "peut" payer et ça a payé.
Il me reste encore un solde en position qui représente 1/5 eme de mon encours le plus élevé sur ce titre, je ne vais pas tarder a prendre cette plus value latente d’environ $3 600…
…/…
Personnellement je n’ai jamais aimé pas les valeurs dites "de rendement"
Rendement = revenus et revenus = impôts. A cela s’ajoute le fait que la valeur de ces titres, (de rendement) a tendance a s’effriter avec le temps.
J’ai choisi de vivre (dans un pays) oú les gains en capitaux sont peu imposés.
Je ne crache pas sur les dividendes…/… sur CYS j’ai encaissé 0,34 le 17/07/2013 -- 0,34 le 16/10/2013 -- 0,32 le 27/12 2013  (avec 10% soit $480 de withholding tax,  sur ma position la plus élevée) et dernièrement 0,32 le 17 avril.
Un PRU de 7.6990 au cours de clôture d’hier 9.04 cela fait encore 0,13 cents de mieux que ma dernière vente.

On achète jamais au plus bas et on ne vend jamais au plus haut --- une fois que ce dicton est bien assimilé "on" fait.

Mon rendement sur cette opération se situe en gros aux alentours de 17% brut en dividende et presque autant en "capital gains".
…/…
- See more at: [url=http://www.devenir-rentier.fr/t17-17#sthash.iCMSZb8b.dpuf

]Portefeuille d’actions d’InvestisseurHeureux (17/26)[/url]
Pour illustrer ce que je mentionne ci dessus et pour en savoir plus.
Il y a ce que l’on appelle des
- valeurs "dites de rendement" ou défensives.
çes valeurs sont très prisées par certains investisseurs qui souhaitent encaisser des dividendes régulièrement,
souvent ce type d’investisseur combine les valeurs de rendement avec des investissements en obligations qui versent des "coupons" a dates régulières, ce afin d’organiser des rentrées d’argent mensuelles récurrentes.
Définition Valeurs de rendement
Qu'est-ce qu'une Valeur de rendement ?

- les valeurs "dites de croissance".
Qu'est-ce qu'un valeur de croissance ?

On parle aussi de
- les valeurs  "dites Cycliques"
Des valeurs qui évoluent selon des cycles
voici un article daté d’hier mentionnant le terme de "valeurs cycliques".
Faut-il encore acheter des valeurs cycliques ? | Le Revenu


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#112 27/05/2014 03h19 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Après un bon week end de trois jours.
Wall Street étant fermé aujourd’hui  Lundi 26 Mai, j’ai eu le temps de lire.

Je vois que la REIT ARCP fut l’objet de bien des conversations sur le forum et hors forum.

American Realty Capital Properties’s Valuation Is Lower Than Its Peers - While Justified, It Still Is A Buy - VEREIT Inc. (NYSE:VER) | Seeking Alpha
http://www.secform4.com/insider-trading/1507385.htm
un message plus ancien datant du 16 mai mais avec des commentaires (beaucoup).

concernant la vente des "murs" a ARCP
et la vente de la chaine "Red Lobster" a Golden Gate Capital

Today ARCP (16 mai) announced that it had entered into an approximate $1.5 billion sale-leaseback transaction for over 500 Red Lobster restaurant properties. This transaction will be consummated in conjunction with Golden Gate Capital’s acquisition of Red Lobster from Darden Restaurants. Nicholas S. Schorsch, chief executive officer and executive chairman of ARCP, explains"

American Realty Capital Properties’s Valuation Is Lower Than Its Peers - While Justified, It Still Is A Buy - VEREIT Inc. (NYSE:VER) | Seeking Alpha

Bref, pour tout vous dire, j’avais préparé une série d’ordres a passer pour demain matin Mardi.
en particulier des ventes de PUT ARCP june 20’2014 a 14  avec 1.65
et a 15 avec 2.65
Ainsi que quelques ordres d’achat ARCP a 12.35 et d’autres limités légèrement en dessous et aussi au dessus.

alors que je mettais ces ordres en place, mon broker m’avise (a pop up window on my plateforme),
that there are at least 14.5 M  shares availabe to short for a rate of 0.77% and a rebate rate of (-)0.69%
open [email protected] in SLB tool  (sur IB)

Je pensais également placer des ordres sur O
la de même : there are at least 148K shares available to short  for a rate of 0.88% Rebate rate 0.80%
Open [email protected] in SLB tool (sur IB)

Ça m’a refroidi dans mon enthousiasme --- je vais me lever tôt pour voir la tendance avant l’ouverture.
Je rajoute ceci a 20h02 : En fait il n’y a aucune raison de changer quoique ce soit … ces actions disponibles "to short" une partie des actions "O" sont les miennes puisque j’adhère également au programme de prêt d’actions pour "shorter" .
IB Managed Securities Lent Activity
Donc je laisse mes ordres en place.

Pour plus d’explication se référer a ceci https://www.interactivebrokers.com/en/s … helpibskin

Dernière modification par Miguel (27/05/2014 04h02)


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#113 28/05/2014 23h46 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Wall street a clôturé en baisse

Un peu plutôt aujourd’hui (juste avant de déjeuner midi 15m, 14 heure a N.Y.,  je regardais le graphique du DJIA

Wall Street ouvrait ce matin en baisse (Le Graphique c’est INDICE DJIA)Le NASDAQ et Le Comp. se sont comportés pratiquement de la même manière
16660.50 – 0.09%
et continuait a baisser jusqu’a 10h15  16620.22
Vers midi nous étions a nouveau aux cours d’ouverture.
Et a nouveau a 14h10 après être passé par 16669.45 a 13h55
           http://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_le_djia_a_14h26_l2_28_mai_2014.png
et j’en ai profité plus tard dans l’aprés midi pour relire la file sur l’AT
Info • Forums des investisseurs heureux id. =247&p=4.

Pour voir les graphiques en plus grand, ils suffit de cliquer dessus --- une nouveauté que je viens de découvrir 30/05/2014.

J’ai regardé a nouveau après la clôture
et voici la suite de la journée sur le graphique.
La baisse parait importante --- mais, en fait, l’indice clôture a 16 633.60 en baisse de (-) 13.73 points ou (-) 0.29% par rapport a l’ouverture.
           http://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_djia_28_mai_2014_cloture.png

Il s’agit de chandeliers de 5 minutes
et l’on voit bien que le marché a baissé quasiment les 8 dernières 5 minutes (7/8).

J’ai ensuite passé en revue tous les graphiques des valeurs que je détiens en portefeuille
seules 5 valeurs ont progressé juste avant la clôture dans des volumes importants ( par rapport au volumes des chandeliers précédents, tout et relatif).

PM a progressé les 5 dernières minutes dans un volume de 300K
BAC a progressé les 5 dernière minutes dans un volume de 2.7 M
VZ a progressé les 5 dernières minutes dans un volume de 600k
YELP a progressé les 15 dernières minutes dans un volume de 400k
GOOG a progressé les 5 dernières minutes dans un volume de 120k
alors que GOOGL a baissé les 5 dernières minutes dans un volume de 150k

Que penser de tout cela?
Probablement rien.

ARCP a baissé jusqu’a 12.37 mon ordre a l’achat  12.35 est toujours en cours
"O" a été suspendue a la baisse et a clôturé a 0.00%
et mes vente de PUT en cours n’ont pas été exécutées.
voir   Info • Forums des investisseurs heureuxid=4644&p=6
#143 Aujourd’hui 10h52

Dernière modification par Miguel (31/05/2014 01h17)


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#114 30/05/2014 07h32 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Hier le 28 Mai 2014

j’ai acheté 2 lignes de  1000 action ARDP a l’ouverture  a 14,41 et immediatemment derriere a 14,42(Rect14.12)

Plus tard, j’ai revendu 2x 800 titre qui ont été fait a 15.54
et gardé 400 titres

J’ai revendu une partie de ces titres dans la journée

activité sur ARCP le 28-5-2014

+BOT   1000    ARCP    Stock       12.41    USD ISLAND  07:30:43     5.00
+BOT   1000    ARCP    Stock       12.42    USD ARCA     07:31:13     5.00
+SLD      800    ARCP    stock    12.54     USD    ISLAND +1     13:04:0 4.48
+SLD      800    ARCP    stock    12.54     USD    ISLAND +1     13:04:00     4.48

Ci’dessous le graphique de ARCP Jounée du 28 Mai 2014 en Candle stick de 5 Minutes.
NB : il ne s’agit absolument pas d’analyse technique.
J’utilise le graphique simplement pour mieux visualiser l’évolution du cours de ARCP et voir en fait ce qui s’est passé et comment le cours s’est comporté durant la journée.

La journée sur cette opération: un solde de 400 titres et et une petite plus value d’environ USD $ 195.

Graphique de ARCP Journée du 28
[http://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_arcp_vente_de_2_x_800_1254may_28_day_.png
Le 29 Mai 2014,
Le cours de ARCP ouvre en baisse
j’avais en place un achat de 200 ARCP que a 12.35 l’achat est fait dés le premieres minutes  a l’ouverture  (7H34) .
je place d’autres ordres d’achat 200 a 12.30
et un peu plus tard 1000 a 12.29

Activité  sur ARCP  le 29 Mai 2014

        BOT    200    ARCP    Stock    12.35    USD    ARCA    5/29/14 7:34        1.00
+    BOT    200    ARCP    Stock    12.30    USD    SMART    5/29/14 8:45        1.00
    BOT    1,000    ARCP    Stock    12.29    USD    ARCA    5/29/14 11:28        5.00

Solde de 1 800 titres et des ventes de "PUT" option sur ARCP Voir la file Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille… (6/11)
Voila le graphique de la journée du 29 Mai 2014 en Candle stick de 5 Minutes.
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_arcp_vente_de_2_x_800_1254may_28_day_.png

Pour voir les graphiques en plus grand, ils suffit de cliquer dessus --- une nouveauté que je viens de découvrir 30/05/2014.

Dernière modification par Miguel (31/05/2014 18h42)


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#115 30/05/2014 21h59 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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le 30 Mai 2014…
ARCP   
J’ai racheté quelque titres ce matin
    BOT    200    ARCP    Stock    12.27    USD    ARCA    09:42:48        1.00

Et j’ai vu cet article
  http://.com/news/1777953-arcp-boss-skips-golf-set-to-earn-a-fortune
Il y en a eu d’autres mais celui ci a retenu toute mon attention.

La lecture des commentaires de cet article me donne a réfléchir
Pour l’instant je suis engagé sur un peu plus de 4000 titres.
2000 en direct et autant en vente de PUT Option et je ne suis plus sûr de rien.

Certains de ce commentaire me donne le "chill" (froid dans le dos).

embryorambo a écrit :

I work so hard screwing over my shareholders that i’m going to get a 200 million pay package. Ask yourself who is the smart one. This guy keeps doing more and more bad deals so he can get the empire bigger to use as justification as why he should get paid more. As a shareholder i am more then disappointed and wondering if it is time to move on from this company. This is the same guy that said on a conference call heh we think our stock is undervalued and it would be crazy to issue equity at 13. Then a month later he issues more shares at a net of 11.59 to arcp. With no explanation of any sort. Nick is very smart, i am starting to feel very dumb for investing in his company.
Traduction en français
Je travaille tellement dur pour entuber mes actionnaires que je vais pouvoir empocher la bagatelle de 200 millions de dollars. Posez vous la question? quel est celui qui est intelligent.
Ce mec qui continue à faire de plus en plus de mauvaises affaires, afin d’obtenir un empire plus grand et l’utiliser pour justifier son augmentation de salaire.
En tant qu’actionnaire je suis plus que déçu et je me demande si il n’est temps de passer a autre chose.
C’est le même gars qui a dit à lors conférence ’heh nous pensons que nos actions sont sous-évaluées et il serait fou d’émettre des actions à 13.
Et, ensuite, un mois plus tard, il une emission d’actions nouvelles a 11.59.
Ce sans aucune explication.
Nick est un fin limier(tres intelligent)… je commence a penser que je suis bien stupide d’investir dans cette société.

.
Les autres commentaires vont tous dans le meme sens.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_arcp_mai_30_15h45_ny_2014_vente_a_1235.png

Je viens de vendre 2000 titres a 12.35  PRU 12.325
+    SLD    2,000    ARCP    Stock    12.35    USD    ARCA    13:44:46        10.55

PRU 12.325   compte tenu des frais, il me reste USD $ 39.45 sur cette opération
C’est peu … mais je vais passer un bon Week-end ;-)
le cours continue a progresser 12.39 / 12.40

Pour voir les graphiques en plus grand, ils suffit de cliquer dessus --- une nouveauté que je viens de découvrir 30/05/2014.

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#116 30/05/2014 22h36 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Pour faire simple :
- soit les dirigeants d’ARCP sont visionnaires et ARCP est une super opportunité
- soit ils sont dans une course à la croissance absurde, à des fins égotistes et pécuniers, et ARCP est à son prix

Donc on ne prend pas grand risque…

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#117 30/05/2014 23h01 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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l’article auquel se rapportaient les commentaires

ARCP boss skips golf; set to earn a fortune
May 30 2014, 09:30 ET"It’s not like I’m making $10M for showing up, staying at the office until 11 a.m., drinking a few cups of coffee and then playing golf the rest of the day," says American Realty Capital (ARCP) chief Nick Schorsch, who could make nearly $100M over the next five years according to an analysis of the company’s "outperformance" plan released last month. The total executive pool is $222.1M. "I sleep four hours a night … I haven’t played a round of golf in years," says Schorsch."It’s the highest pool that we’ve ever observed in the REIT space," says Jeremy Banoff, whose FPL Associates crunched the numbers. "It’s definitely going to raise some eyebrows."The company’s annual meeting was yesterday and ISS and Glass, Lewis both urged shareholders to vote down ARCP’s overall compensation plan (the tally isn’t yet known), with ISS also criticizing the incentive program as "not rigorous relative to the potential payout values."Last yea, the highest-paid REIT executive was GGP’s CEO Sandeep Mathrani, who earned $16.5M in salary, bonus, and stock.
Sent to 6,756 people who get email alerts on ARCP.
Get email alerts on ARCP »

La qualité de l’immobilier de "Red Lobster" est excellente.
"Red Lobster" est un immobilier de qualité.
Je ne connais pas tous les restaurants "Red Lobster", y en a 500,
mais je peux vous dire que ceux que j’ai fréquentés en Californie
sont tous très bien placés.
Emplacement, emplacement, emplacement… Traduction de "Location, location, location".
L’ABC de l’immobilier de qualité.

Westelk a écrit :

Is this REIT being run by Nick Schorsch or Audrey McClendon? Another case of management enriching themselves rather than looking after the interests of the various stakeholders. American company management is increasingly turning into a game of "how much can I get short term" rather than running a business.

En tous cas la volatilité est bien présente .
Je suis encore exposé avec 2000 titres au travers de PUT Options. PRU environ le cours actuel.

Let’s cross our fingers !
Le risque est faible
Il est fort possible que je revienne vers le titre en début de semaine suivant le comportement des cours. Spinning wheel…

Dernière modification par Miguel (31/05/2014 01h20)


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#118 31/05/2014 19h44 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Le 16 Mai sur cette meme file
je mentionnais le US " SMIG Fédéral"

miguel a écrit :

CELA VAUT DONC  ENVIRON $ 10 000 aujourd’hui. ( Soit 28 semaines de salaire minimum)--ajout le 23mai20240
A $ 10.10,  le nouveau "SMIG fédéral américain que  B. Obama  a beaucoup de mal a mettre en place. Le SMIG Federal actuel au USA étant de $ 7.25 a l’exception de quelques états. - See more at: [url=http://www.devenir-rentier.fr/t4494-5#sthash.nS9xKbOD.dpuf

]Portefeuille d’actions de Miguel (5/8)[/url]
Je viens de lire un article qui mentionne l’effet que risque d’avoir cette possible hausse des salaires minimum appliquée a l’ensembles des Etats aux USA.
Peut etre d’éventuelles répercutions sur les cours des titres tels que Mac Donald, Burger King, StarBucks et autres spécialistes du fast food aux USA.

article de CNBC a écrit :

Fast food CEO: Andy Puzder, CKE Restaurant
Minimum wage hikes closing locations
In cities where the minimum wage has gone up considerably, one fast food CEO said ’franchisees are closing locations.’

Read more: http://www.cnbc.com/id/101718126

Tres intéressant.
Cet article permet d’apprécier la maniere de penser de certains américains.

Quel pourcentage de la population pense de cette maniere?
Est ce un point de vue démocratique (Democrat Parti) ou Républicain?
C’est certainement un point de vue "capitaliste".

CKE restaurants :  www.ckr.com/
Company that franchises, licensees, and operates the Hardee’s, Carl’s Jr., La Salsa, and Green Burrito restaurant chains.

Plus sur le sujet :  http://www.cnbc.com/id/101352849

Dernière modification par Miguel (31/05/2014 19h49)


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#119 01/06/2014 02h03 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Vendre des PUT c’est shorter ?

vous vous souvenez?

Post # 89

RatRacer a écrit :

Miguel a écrit :

[…]

Shorter en vendant des "PUT" ?
[…]

Corrigez moi si je me trompe, mais en vendant des PUT vous êtes long sur le sous-jacent, pas short ?

Je répondais post # 90

… /…vendre c’est "shorter
vendre c’est "shorter"…
c’e n’est peut être pas la "définition"
mais c’est "ma définition"
Maintenant d’autres auront peu être une définition différente.

Vous savez avec ces mots anglais chacun a sa propre définition.
…/…

poste #91

Izidore a écrit :

Miguel,
My two cents,
Quand vous achetez le put vous êtes court sur le titre (vous gagnez si le titre baisse), quand vous vendez le put vous êtes long sur le titre (ie vous gagnez si le titre monte). Moins par moins ça fait plus.

Poste # 92

RatRacer a écrit :

Je pense que être "short" si un titre veut dire jouer la baisse d’un titre ("with the expectation that the asset will fall in value", dans la definition que vous donnez) et être "long" veut dire jouer la hausse, si vous me permettez le terme "jouer".

Pour jouer la baisse vous pouvez "vendre" les titres a découvert, acheter des puts ou vendre des call.
Pour jouer la hausse vous achetez le titre en direct, vendez des puts ou achetez des call.
…/…

=> Vous gagnez de l’argent avec la montée du titre en vendant un put, donc vous êtes "long AAPL"  au travers de la vente de PUT, pas short.

C’est comme ça que je le vois smile

Poste #93

mafo a écrit :

En vendant un put, votre profit est limité à la prime.
Par contre votre perte est illimitée en dessous du SR (SR=strike- prime).
Vous anticipez donc un cours légèrement au dessus du strike.

Si vous voulez avoir un gain illimité, il vous faut alors acheter un call. Dans ce cas, votre perte sera limitée à la prime.

Mafo

Poste # 94 je disais

Miguel a écrit :

3 réactions rapides et justes.
Une vente de "PUT" c’est la vente d’ une option de vente.
Tres bien résumé par izidore  "Moins par moins ça fait plus".

Je viens de me lever il y a un peu plus d’une heure et je réalise que je n’ai pas beaucoup dormi.
Il est déjà huit heures du matin.

En tous cas bravo a vous trois.

.

Je crois que je vous ai félicité et répondu un peu vite .

en effet
mes ventes de put
sont listées chez Inter Active Brokers sous la rubrique suivante:

                                                                              Short Open Positions
.

Short Open Positions

Symbol     Open     Quantity     Mult     Cost Price     Cost Basis     Close Price     Value     Unrealized P/L     % of NAV     Code
Equity and Index Options
USD
-ARCP 21JUN14 12.5 P (Exp: 2014-06-21)     -     -10     100     0.342071     -342.07     0.325016     -325.02     17.05     6.24     
ARCP 21JUN14 12.5 P     2014-05-29, 14:12:53     -10     100     0.342071     -342.07     0.325016     -325.02     17.05           
-ARCP 21JUN14 14.0 P (Exp: 2014-06-21)     -     -5     100     1.592044     -796.02     1.70003     -850.02     -54.00     16.33     
ARCP 21JUN14 14.0 P     2014-05-27, 09:30:00     -5     100     1.592044     -796.02     1.70003     -850.02     -54.00           
-ARCP 21JUN14 15.0 P (Exp: 2014-06-21)     -     -5     100     2.64202     -1,321.01     2.700029     -1,350.01     -29.00     25.94     
ARCP 21JUN14 15.0 P     2014-05-27, 09:30:52     -5     100     2.64202     -1,321.01     2.700029     -1,350.01     -29.00           
-O 21JUN14 50.0 P (Exp: 2014-06-21)     -     -4     100     7.041173     -2,816.47     6.7000     -2,680.00     136.47     51.49     
O 21JUN14 50.0 P     2014-05-28, 12:02:22     -2     100     7.040423     -1,408.08     6.7000     -1,340.00     68.08           
O 21JUN14 50.0 P     2014-05-28, 12:00:33     -1     100     7.038923     -703.89     6.7000     -670.00     33.89           
O 21JUN14 50.0 P     2014-05-28, 12:00:33     -1     100     7.044923     -704.49     6.7000     -670.00     34.49           
Total     -5,275.57           -5,205.05     70.52     100.00     
Total in EUR     -3,869.84           -3,818.11     51.73

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_photo_2.jpg
Donc vendre des PUT c’est "shorter"
Pas évident tout cela

Dernière modification par Miguel (01/06/2014 02h51)


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#120 01/06/2014 08h31 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Vous shortez le put, tout simplement, mais vous êtes long sur le sous-jacent.


À la bourse tu as deux choix: t'enrichir lentement ou t'appauvrir rapidement. Benjamin Graham

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#121 01/06/2014 09h09 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour,

Si je peux apporter ma contribution :

Vendre une option (put ou call) c’est ni être "short" ni être "long" c’est être vendeur d’options donc je pense que ce que vous voulez dire par "short" c’est "delta-" c’est à dire que vous subissez, entre autres, une sensibilité négative au sous jacent. En d’autres mots, si le sous jacent baisse, vous perdez de l’argent, toutes choses égales par ailleurs.

Mais vous n’êtes pas seulement "short" car le sous jacent peut baisser et vous pouvez quand même ne pas perdre ou gagner de l’argent si les entre sensi compensent : nottament vous êtes gamma-, vega-, théta+ ce qui veut dire que plus le temps passe et le sous jacent reste stable plus vous gagnez, par contre si le sous jacent fait de "gros" mouvements intraday avec une volatilité (implicite) qui augmente vous allez perdre encore+ (théta = sensibilité au temps résiduel jusqu’à échéance, véga = sensibilité à la volatilité et gamma = sensibilité à la pente du delta (c-a-d à la "vitesse" de la baisse ou hausse du sous jacent))

En espérant avoir été un peu clair (au moins)

Dernière modification par roudoudou (01/06/2014 09h11)

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#122 01/06/2014 17h26 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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J’espère que vous avez tous passé un bon Dimanche,

Chez moi la journée commence, il est 9h du matin,
le ciel est bleu, la mer est calme et le bain de ce matin fut très agréable.

Merci a tous pour vos contributions.

Ces derniers échanges illustrent bien le fait qu’il est nécessaire, pour bien se comprendre,
pour communiquer correctement
et a un bon niveau, que nous ayons tous les même définitions pour les mots que nous utilisons.

C’est d’autant plus difficile que utilisons des mots "étrangers" a la langue française.

Ceci est vrai dans notre exemple  "être short ou être long".

C’est également vrai dans toutes sortes de situations qui se présentent dans la vie de
chacun d’entre nous tous les jours.

J’aime la réponse de Motus--- car elle donne raison a tous.

J’aime aussi la réponse de roudoudou qui va dans le même sens,  et qui utilise d’autres "mots" pour y arriver.

Bonne fin de Dimanche pour vous qui êtes en France, et bonne semaine
a tous les autres "Investisseurs Heureux" qui sont ailleurs.


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#123 01/06/2014 20h24 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel un excellent dimanche à vous aussi et merci pour le dernier point de réputation que vous avez eu la gentillesse, que dis-je l’indulgence de me donner, avec une question qui m’amène ici : quel enseignement avez-vous tiré de vos investissements au Japon ? Dois-je comprendre que vous vous êtes détourné de cette sphère d’investissement ?

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#124 01/06/2014 22h04 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Sat,

La vue de votre portefeuille a réveillé en moi bien des souvenirs.

J’ai commencé a m’intéresser au Japon en 1973, alors que j’étais étudiant.
J’ai acheté une action coté en Bourse a l’époque .
Il s’agissait de "The Japan Fund"  un "closed end fund" coté en bourse a New York.

Ce "fund" est maintenant logé chez NOMURA Partners depuis 2008

On November 1, 2008, the shareholders of The Japan Fund approved the strategic alliance with Nomura Asset Management U.S.A Inc. to become the investment advisor of the Fund’s assets.
from
http://www.nomurapartnersfunds.com/japan-investors.aspx

J’avais acheté une dizaine d’actions dans un but pédagogique, actions que j’ai gardées et revendues l’an dernier alors que je regroupais mes portefeuilles.
Je me rappelle que j’avais payé a l’époque un peu moins de 100 dollars US frais compris.
J’ai souscrit début 2004  a $ 6.10 après avoir vendu mon entreprise titre que j’ai revendu en partie a plus de 10 dollars en 2005 et a 12.60 en 2007.

J’ai clôturé le compte en 2013 (j’ai vendu fin 2012).

Je viens de relire votre pérsentationet je m’aperçois que j’oublié de répondre a l’une de vos question

Sat a écrit :

quel enseignement avez-vous tiré de vos investissements au Japon ? Dois-je comprendre que vous vous êtes détourné de cette sphère d’investissement ?

Le japon, la bourse japonaise m’a ouvert les yeux sur l’Asie, j’ai eu une girl friend japonaise et un ami,
Seiji, qui est retourné vivre dans sa ville natale de Nagasaki, apres avoir ouvert et tenu un restaurant Teryaki a San Francisco.

Peu de temps apres avoir acheté ces titres, l’action cotée en bourse se transforma d’un close end fund en un "open end fund".
Une occasion qui m’ a fait découvrir la différence entre market value et book value,  j’ai pu gagner rapidement 20% sur un achat de plusieurs milliers de dollars.

C’est également a cette époque que j’achetais mon premier contrat sur le CBOE tout nouveau a l’époque,un call sur le blé.
Que de bonnes mémoires.

Il n’est pas impossible que je réintéresse aux actions japonaises, maintenant que j’ai un accès direct au marché japonais au travers de IB.

"The Japan Fund" aujourd’hui
http://www.fundmojo.com/mutualfund/fund … fund/SJPNX

Dernière modification par Miguel (01/06/2014 22h34)


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#125 01/06/2014 23h50 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel a écrit :

j’ai eu une girl friend japonaise

Décidément nous partageons pas mal de choses smile Le père de cette amie travaillait chez Hitachi et en tant que bénéficiaire de stock options, il avait subi la crise japonaise dans toute sa force. Il est vrai que le marché japonais n’est pas un long fleuve tranquille.

J’étais pour ma part investi de manière indirecte, par Japan Lyxor par exemple mais sans grand succès et souvent avec un mauvais timing. J’essaie d’être un peu plus sérieux et structuré maintenant.

Je vous envie d’avoir vécu en Californie au moment du Flower Power. J’aurais été un peu jeune pour ça mais j’imagine que vous avez une belle collection de souvenirs.

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