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#1 22/07/2013 03h11 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Comment ai je constitué mon portefeuille?
Je vais essayer de présenter cela:  vous pourrez ainsi de voir comment quelqu’un d’autre fonctionne.
Le but étant de gagner suffisamment pour vivre correctement en faisant ce que je souhaite faire.

Les idées de trading je les trouve par la lecture d’opinions diverses.
Ma propre opinion se constitue ainsi au fil des différentes lectures.
les journeaux Investir en France , Barron’s aux USA, beaucoup d’autres journaux dit spécialisés, pour la plupart gratuits*** ou inclus dans mes souscriptions.
Seeking Alpha, que j’ai découvert en grande partie grâce au Forum, et aux articles de Philippe.

*** gratuits . Je pars du principe que l’on commence a gagner de l’argent en évitant de payer des frais inutiles.

Un choix de valeurs,  une liste se constitue, les achats se font sur une certaine période, rapidement (1mois) pour constituer la base du portefeuille. C’était comme cela a chaque fois que j’avais un nouveau client.

J’ essaie de rester sur des titres de grande capitalisation et ayant fait leur preuve. Je n’investissai pas plus de 50 a 80 % des especes du portefeuille suivant le montant consacré au portefeuille. Gardant des "munitions"pour intervenir.
Actuellement j’ai dans mes portefeuilles 30% de liquidité qui me permettent de surpondérer ou sous pondérer certaines valeurs.
J’écoute les opinions des autres et je choisi pour moi.

Rien d’extra-ordinaire, je ne fais pas de grands calculs de comparaison, je regarde un peu tout l’analyse financière, les ratios et l’analyse graphique et le calendrier des événements, et je m’informe.
l’historique, le secteur d’activité. Beaucoup d’information.
Je fais cela depuis plus de 40 ans; au début c’était mon hobby,
j’ai étudié pour en faire mon métier, pendant (17 ans) j’ai fait de la gestion privée et de la gestion de FCP, la majorité de ma vie active, j’ai arrêté tout activites dans la finance depuis 1996.
Depuis, mon occupation favorite, mon passe temps, c’est le suivi et la gestion de mon portefeuille. ça me donne l’impression de faire quelque chose, 
ça m’occupe, ça m’amuse, ça m’exite et j’aime ça. C’est également ma principale source de revenus
Je suis financierement indépendant, J’ai totalement arrêté tout travail rémunéré depuis plus de 10 ans.

Je vais faire valoir mes droits a la retraite, 65 ans, dans un peu plus de deux ans et en attendant je boursicote. Il n’y a rien de scientifique dans ma manière de faire, seulement la mise en application  d’une expérience personnelle.

je regarde attentivement les diversifications présentées par les journaux, j’ai utilisé toutes sortes de recettes, de méthodes …  aujourd’hui, les valeurs que j’ai, restent en portefeuille, elles constituent mon fonds de portefeuille, seule les quantités changent et de temps a autre une nouvelle valeur (ligne) apparait ou disparait.
Et la diversification… probablement mon point faible, la simplicité mon point fort.

J’ai plusieurs portefeuilles, je vais essayer de vous présenter ces valeurs.

Dans le prochain poste je liste les valeurs françaises que j’ai en portefeuille.

Dernière modification par Miguel (22/07/2013 03h22)

Mots-clés : constitution et suivi d'un portefeuille


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

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#2 22/07/2013 11h58 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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ça donne une idée.Actions Françaises et autres logées en France
au 19 juillet 2013

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_img_0092.png

En passant par mon iPad mini --- photo d’ecran --- et insérer une image .
Je n’arrivais pas a insérer une grille excel (MicroSoftOffice for Mac).

C’est pas tres beau mais ça a le mérite d’être clair.

Ce portefeuille a été ouvert début janvier 2009 et et j’ai finalement pu commencer a faire des acquisitions début Mars.
J’ai  bénéficié (négocié) d’un grand nombre de transactions gratuites compte tenu du montant déposé a  l’ouverture. 
Les fonds provenaient en partie du produit de la vente de notre résidence principale en France.

Compte tenu des délais, j’ai finalement pu commencer mes investissements avec cet intermédiaire, début Mars 2009.
Cela fait 4 ans.  J’ai vendu au fur et a mesures les valeurs qui n’évoluaient pas comme je le souhaitais,  en renchérissant sur celles qui se comportaient bien.

En decembre 2012, j’ai arbitré plus de la moitié des titres pour constituer le portefeuille IB, en USD et en valeurs américaines.
Portefeuille que je liste dans le prochain message.

Les titres qui restent dans ce portefeuille sont quasiment , identiques au portefeuille de départ, sauf pour les valeurs perdantes dont je me suis séparées dés quelles ont commencé a trop baisser.

Nous avons lá,  un portefeuille qui ne devrait pas subir trop d’arbitrage le moyen terme.
Formule Zero Commission (Fortunéo), j’utilise (pas toujours) les deux ordres gratuits par mois.

Pochaine publication, le portefeuille de valeur chez IB. (valeurs US et quelques françaises et CFDS)

Dernière modification par Miguel (24/07/2013 01h09)


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#3 23/07/2013 02h11 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Le portefeuille de valeurs chez IB.
Compte  créé fin 2012 et portefeuille constitué début 2013.

A la base, je me suis inspiré d’une liste des gérant de BAML ( Bank Of America Merril Lynch).
cet article  Fool.com: Stock Investing Advice | Stock Research

Et j’y ai rajouté quelques autres titres, que j’aime bien tels que BAC AAPL VZ et GOOG que j’ai dans un autre portefeuille tirelire depuis un moment et qui ne bouge pas ou peu.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_img_0103.jpg

C’est un peu mélangé.
Il y a également de CFD sur quelques valeurs françaises
Il y a la des actions cotées en USD et d’autre Cotées en EUR…
Mais le calcul de la derniere colonne, le poids de chaque ligne par rapport a la valeur totale
du portefeuille, tout a été mis sous un dénominateur commun.

Ce portefeuille n’existait pas au 1er janvier 2013, tous les titres qui le constituent ont été achetés, depuis début Janvier 2013.
Je garde toujours quelques titres en portefeuille, lorsque je solde une ligne d’actions complètement.
Pas pour toutes les valeurs. Ce sont en générale actions sur lesquelles j’ai fait beaucoup de trades (du volume).
Je garde une petite ligne (des miettes) qui ne pèsent pas lourd.
c’est comme un trophée,  une  TIRELIRE.

Une ligne, qui me permet ne pas perdre de vue le PRU que j’ai eu a une époque.
je peux  profiter d’un mouvement excessif a la baisse, ce qui me permet de saisir des opportunités. smile

Dernière modification par Miguel (24/07/2013 04h24)


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#4 23/07/2013 21h13 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Les CFD et les actions

Rémy Cointreau : L’histoire d’une confusion, d’une erreur,  CFD vs STOCK
Une histoire qui peut en intéresser certains.


Vendredi soir, bien après que toute les bourses soient fermées
je jette un cout d’oeil sur le journal Investir (je suis abonné et je lis la version numérique apres 20 heures  (soit samedi 4 heures du matin en France).

Ayant trouvé que Remy Cointreau avait baissé de manière excessive -4.96% vendredi
j’avais mis un ordre a l’achat vendredi soir  100  RMC CFD a  78.07
CFD  50% moins de frais,  pas de TTF et effet de levier de 10 on immobilise donc 10%

Lundi 22 juillet

+    BOT    100    RMC    CFD     78.070    EUR    SMART    JUL 22 01:14:56        3.90

l’ordre est fait, 3.90 de commissions, journée calme pour moi au niveau bourse,  en plus il fait un temps splendide,
je regarde un peu il ne se passe pas grand chose, je profite de cette belle journée et
entre jouer avec la chienne, un plongeon, un peu d’arrosage et de jardinage, un lunch
et je fais le point sur les portefeuilles et prépare en meme temps la liste des mes valeurs
avec les prix d’acquisition pour publier sur le forum.
Point sur les portefeuilles au 19 juillet, j’avais commencé durant le week-end…

Analyser les interventions, comparer les progressions, et affiner une liste de valeurs a surveiller.

Mardi 23 Juillet 7 heures du matin

Encore a moitié endormi je regarde la plateforme Bourse  SBF, Petit déjeuné et CNN pour les nouvelles,
en attendant l’ouverture de New York… il est 7h du matin, 15 heures a Paris et 9h a NY,
Hier soir a 19 heures j’avais vu que les places asiatiques étaient orientée a la hausse…entre +0.41% et +1.75%
je vois que Rémy Cointreau cote  a 79.05 je décide de vendre et de réaliser une +value potentielle de euro 0.96 par action
soit 96 euros pour cent titres

et je mets en vente également sur NY  200 ANGI a 26.98 et 200 a 27.32
Vente de RMC est exécutée immédiatement
        SLD    100    RMC            Stock    79.05    EUR     SBF    01:00:00        7.90
New York ouvre ANGI est exécuté
+    SLD    200    ANGI    Stock    26.980    USD    ISLAND    07:43:58        1.00
C’est la que je m’aperçois que j’ai vendu du Stock RMC (Rémy Cointreau) au lieu du CFD,
Me voila donc avec deux positions ouvertes alors que je pensais avoir vendu = fermé et encaissé une +Value .
au lieu de cela j’ai deux lignes ouvertes
-achat de 100 RMC CFD a 78.07
-vente de 100 RMC actions a 79.05
J’achète donc une ligne de 100 actions pour solder la vente a découvert; mais a nouveau, meme erreur, j’ achete 100 CFD
    BOT    100    RMC    CFD      79.20    EUR    SMART    08:36:52        3.96
C’est la que je m’aperçois de suite que j’ai encore foiré.
me voila avec 200 RMC CFD Achat 78.07 + achat a 79.20 débit  (-)15 727 + frais 3.90 et 3.96  PRU 78.6743
et vente a découvert de 100 RMC actions a 79.05 soit 7905 -7.90 soit un crédit de  (+)  7 897.10

Ce coup ci je fait bien attention d’acheter, l’action RMC pour solder la vente a découvert
+    BOT    100    RMC    Stock    79.130    EUR    SBF    09:13:14        7.91
Voila c’est réglé j’ai réctifié le tir mais au lieu d’avoir vendu et d’etre sorti me voila avec
une perte de 23.83  euros  + la TTF  15.82  ===> 39.65
et 200 RMC  CFD avec un PRT de 14 734.86 soit PRU 78.67,  (Seulement 10% immobilisé).
apres avoir fait 79.20, et 79.13 le cours est en train de remonter,
et  la bourse cloture a 79.35  avant que j’ai le temps de vendre mes 200 CFD
donc  le MTM (Mark to Market) va etre de 79.35 - 78.6743 = 0.6757 x 200 = 135.14
Plus value potentielle sur les deux jours.  so 135.14 - 39.65 =  95.49 euros ( presque ce qui était prévu)
Mais attendons demain.

Les erreur due au logiciel
Maintenant ça marche parfaitement a nouveau apres avoir "re"configurer la plateforme TWS., IBIS

Dernière modification par Miguel (24/07/2013 22h39)


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#5 23/07/2013 21h41 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel a écrit :

Rémy Cointreau : L’histoire d’une confusion, d’une erreur…….
C’est la que je m’aperçois que j’ai vendu du Stock RMC (Rémy Cointreau) au lieu du CFD……
J’achète donc une ligne de 100 actions pour solder la vente a découvert; mais a nouveau, meme erreur, j’ achete 100 CFD……C’est la que je m’aperçois de suite que j’ai encore foiré

Merci pour le partage.
Ce poste haut en couleur m’a bien fait rire et il illustre bien qu’avec les plateformes "elaborees" il faut faire attention a ce qu’on achete ou ce qu’on vend…

En meme temps c’est la consequence d’acheter du Cointreau ;-)

le Mexique c’est plutot la Tequila non ?

Dernière modification par Thomas (23/07/2013 21h54)


investment in knowledge pays the best interest -Parrain sympa pour l'Investisseur Francais

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#6 23/07/2013 22h47 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Thomas a écrit :

…/…

En meme temps c’est la consequence d’acheter du Cointreau ;-)

le Mexique c’est plutot la Tequila non ?

Tout a fait, le Mexique c’est plein de choses, et la Tequila est au Mexique,  ce que les "Cognac", dont Rémy Martin, sont a la France.

Ceci mis a part, Cela fait un peu plus de six mois que je "travaille" sur la plateforme TWS IBIS de Interactive brokers,
J’utilise les graphiques et toutes les informations disponibles.
Je profite de tous les abonnements gratuits, les news,  les marchés.
- Pour le basic des places européennes avec les cours en réél,  mais les graphiques avec 20 minutes de décalage, je débourse pour l’abonnement 5 euros par mois (c’est pas extra mais je complète avec les datas que j’ai de par mes intermédiaires français.
Cet abonnement est a 2 EUROS, depuis Nov 2013
- j’ai aussi l’abonnement de base des places américaines a 10 dollars mensuels,(INDISPENSABLE), mais ça c’est gratuit car compensé par un équivalent en commission.
10 dollars de commissions ça va vite, bien que IB soit trés compétitif.
Rien que les quelques opérations sur Remy Cointreau, illustrées dans l’exemple précédent , ont généré plus de commissions qu’il est nécessaire pour couvrir les 10 dollars souscription aux marchés Américains.

Je commence a être très a l’aise sur cette plateforme et je découvre des nouveautés tous les jours.
Comment sortir, sans pour autant, quitter la plateforme, modifier la configuration et ré-initier.
Les techniciens (j’utilise le Chat, plutôt que le téléphone) sont très gentils et très compétents.

Dernière modification par Miguel (17/12/2013 19h09)


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#7 24/07/2013 11h23 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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miguel a écrit :

…/…
Voila c’est réglé j’ai réctifié le tir mais au lieu d’avoir vendu et d’etre sorti me voila avec
1- une perte de 23.83  euros + la TTF  15.82  ===> 39.65
et
2- 200 RMC  CFD avec un PRT de 15 734.86 soit PRU 78.67,  (Seulement 10% immobilisé).
apres avoir fait 79.20, et 79.13 le cours est en train de remonter,
et  la bourse cloture a 79.35  avant que j’ai le temps de vendre mes 200 CFD

Thomas,
Voici la fin de l’opération ; J’avais mis 2 ordres a la vente  79.38 et 78.40 
Ce matin a 9h55 et 10h mes ordres de vente de 2 X 100 RMC  sont exécutés.

+  SLD    100    RMC    CFD     79.380    EUR    SMART    01:55:30        3.97
    SLD    100    RMC    CFD     79.40    EUR    SMART    02:00:34        3.97

Résultat  ==>  + value sur ces deux opérations
    7938 -3.97= 7934.03
    7940 -3.97 = 7936.03   soit total vente 15 870.06 net.

  La position ayant été prise sur

+    BOT    100    RMC    CFD     78.070    EUR    SMART    JUL 22 01:14:56        3.90
      BOT    100    RMC    CFD      79.20    EUR    SMART    08:36:52        3.96

15 734.86, la différence est de 135.14euros

n’ayant immobilisé que 10% de 15 734.86  soit  1 573.49 euros
135.20  euros, cela représente un gain de 8.59%

je n’ai pas eu a payé la TTF car l’achat et la vente des actions ont eu lieu le même jour.
Donc compte tenu de la perte de 23.82,
le gain final net de cette opération ressort a 111.38 euros

Voila comment on arrive a gagner de l’argent en bourse… en ayant de la chance.

C’est avec une multitude de transactions comme celle ci que l’on acquiert de l’expérience.

Dernière modification par Miguel (24/07/2013 22h36)


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#8 24/07/2013 18h13 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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BERK B.
Graphique sur la semaine.
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_berkb_24_juil_2013_1135.png

L’action de Warren Buffet  baisse.

J’ai un ordre qui traine a 115.19
je ne pense pas que le titre va baisser autant
On va voir.

Excessive baisse = opportunité d’achat possible

Ci dessous Chart 2 hours 2 minutes candle sticks

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_berk_b_24-07_2h_2minutes.png

J’ai fait plusieurs opérations de vente et  VAD et rachat.
Mon nouveau PRU est a 116.695
et jai un ordre ordre qui traine a 116.65  Exécuté a 12h24 heure de N.Y. alors que j’écrivais ce message.

Dernière modification par Miguel (24/07/2013 18h51)


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#9 24/07/2013 22h53 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Face Book
after hours.

Apres clôture suite aux resultats annoncés

clôture               26.51   + 0.38  + 1.25%
apres clôture      31.65 +5.14   +19.43%
16h 46 heure de NY.

ajouté a le 25 Juillet
Top Stories from Wall Street Breakfast: Must-Know News
Facebook shares fly after earnings beat. Facebook’s (FB) shares stormed 17% higher pre-market after the company’s Q2 earnings trounced forecasts on the back of unexpectedly strong mobile ads. Adjusted profit jumped 65% to $488M, EPS of $0.19 beat by $0.05 and revenue soared 53% to $1.81B. Income from mobile advertising grew from almost nothing last year to 41% of Facebook’s total ad sales of $1.6B. "Soon we’ll have more revenue on mobile than desktop," Mark Zuckerberg predicted.
from
Wall Street Breakfast: Must-Know News | Seeking Alpha

Dernière modification par Miguel (25/07/2013 19h57)


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#10 24/07/2013 23h09 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Une idée comme ça pour quelqu’un qui veut vivre de rente : Vous avez pensé à vendre des puts sur BRK si vous en voulez vraiment à ce prix ?
Si ça touche pas, vous avez la prime liée à la vente du put, si ça touche, vous avez l’action. En plus, vous pouvez en avoir pour un PRU moins cher que cela avec les puts et les primes si vous vous débrouillez bien…

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#11 25/07/2013 01h41 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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sergio8000 a écrit :

Une idée comme ça pour quelqu’un qui veut vivre de rente : Vous avez pensé à vendre des puts sur BRK si vous en voulez vraiment à ce prix ?
Si ça touche pas, vous avez la prime liée à la vente du put, si ça touche, vous avez l’action. En plus, vous pouvez en avoir pour un PRU moins cher que cela avec les puts et les primes si vous vous débrouillez bien…

Bonsoir Sergio8000,

Vendre un PUT sur BERK B. C’est croire que le cours de  BERK B va baisser ou stagner.
L’idée étant (pour l’ acheteur du PUT), en cas de baisse de pouvoir vendre le titre au prix d’exercice  de le racheter plus bas,
Pour le vendeur  de PUT plus simplement encaisse la prime sans avoir a acheter le titre, ou se doit d’acheter le titre au prix d’exercice alors que le titre vaut moins.
Je ne crois pas que c’est ce que je souhaite.
Je souhaite prendre possession du titre, car je crois que le cours de BERK.B va progresser.

Un PUT est une option de vente
Donc si je vends un PUT j’encaisse la prime (le PREMIUM) et je m’engage acheter
les titres au prix d’exercice a l’acheteur du PUT. (qui veut vendre ses titres a ce prix dans l’optique d’une baisse des cours du titre.

En effet
L’acheteur du PUT s’achète le droit de  fourger les titres au vendeur de PUT au prix d’exercice
meme si le titre vaut beaucoup moins.
Le vendeur de PUT doit acheter les titres au prix d’exercice meme si le cours ne vaut plus rien.

L’acheteur du PUT se preserve contre une baisse du titre.

Si je pense que la bourse va baisser j’achète des PUT je prends une assurance contre la baisse.

Supposant que je vende le PUT "at market"   (a la monnaie).
si le titre monte je le regarde monter et je me console avec la prime .
Ce n’est pas comme cela que je vais investir sur le titre.


Les ventes de  CALL ou de PUT sont des opérations tres risquées.
celui qui vend encaisse, la prime et il doit livrer les titres dans le cas d’un CALL
ou il doit acheter les titres  dans le cas d’un PUT et ce au prix d’exercice.

Sur la Vente de CALL sans avoir les titres le risque maximum est incalculable,
le vendeur de PUT risque au maximum le prix d’exrecice au cas ou le sous jacent ne vaut plus rien.
Il est obligé d’acheter au prix d’exercice.

La vente de call couverte (on possede les titres c’est moins dangereux), mais le manque a gagner peut être important.
Les achat de Call ou de PUT, eux ne sont pas du tout risqués puis que l’acheteur sait que le maximum qu’il peut perdre c’est la prime .

Maintenant les options sont des instruments négociables et il est possible les utiser comme des assurances pour se préserver d’un risque ou pour spéculer.
Toute sorte de possibilités existent, des prix d’exercice in the market (dans la monnaie),ou out of the Market (hors de la monnaie), avec des échéances différentes et de faire toutes sortes de montages sophistiqués, tels que le Butterfly le condor, les strangles … mais rien ne vaut la simplicité.

Je me fais déja pas mal d’erreur en essayant de faire simple. Lets KISS .  smile  lets Keep It Simple.

La formule qui se rapproche d’une activité  "bon père de famille" c’est d’avoir les titres et de vendre des CALL "hors de la monnaie" sur des échéance courtes, en espérant que les cours ne progressent pas trop. Mais les premium ne sont pas très avantageux.

Dernière modification par Miguel (25/07/2013 01h44)


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#12 25/07/2013 10h11 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel a écrit :

Supposant que je vende le PUT "at market"   (a la monnaie).
si le titre monte je le regarde monter et je me console avec la prime .
Ce n’est pas comme cela que je vais investir sur le titre.

Alors là, je ne vous comprends pas du tout ! Là vous avez enclenché un ordre limité en-dessous du prix du marché en espérant que BRK baisse pour en acquérir moins cher qu’aujourd’hui.

1) Si le titre monte, vous le regardez monter et ne vous consolez avec rien du tout !
2) Si le titre baisse, votre ordre limité est exécuté et vous avez vos actions BRK, ce qui demande de mobiliser du capital pour en acheter au prix que vous spécifiez.

Avec le put, c’est strictement la même chose, mais mieux sur tous les tableaux :
1) Si le titre monte, ben vous avez au moins votre prime au lieu de rien du tout
2) Si le titre baisse, ben vous achetez au prix net strike de votre put - la prime que vous encaissez, soit finalement significativement moins cher qu’avec votre ordre au marché.

Evidemment que quand on vend un put, on doit mobiliser du collatéral pour acheter le titre spécifié : c’est une évidence pour moi, pas un risque. Parce qu’à la base, quand on vend un put hors de la monnaie, on veut acheter le titre moins cher que si on le prend au marché.

Sincèrement, je ne comprends pas vos arguments, sauf si vous ne voulez pas au moins 100 titres BRK à un prix plus bas que le marché car vous êtes obligé de négocier les options par paquet de 100.

Ce n’est pas la première fois que je vois une allergie aux dérivés, mais je dirais que la vente de put, pour peu qu’on ne les vende pas des puts sur n’importe quoi, pour quelqu’un qui sait à peu près analyser une boîte et qui le fait bien est une des manières les plus sûres de faire du rendement positif en bourse. Cet avis n’engage évidemment que moi, qui ne suis pourtant pas un gros vendeur de puts (ni hors de la monnaie, ni dans la monnaie. En fait, je n’utilise cela que quand il n’y a aucune opportunité sur le marché pour moi).

Dernière modification par sergio8000 (25/07/2013 10h14)

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#13 25/07/2013 10h17 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel a écrit :

Je me fais déja pas mal d’erreur en essayant de faire simple. Lets KISS .  smile  lets Keep It Simple.

Je n’apporte pas a cette file ( je ne sais pas ce que sont les PUT et les CALL,)
mais KISS es mon leitmotiv perso et pro depuis 20 ans..
Lets Keep it Stupid and Simple.
C’est juste pour l’anecdote

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#14 25/07/2013 17h48 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel a écrit :

Supposant que je vende le PUT "at market"   (a la monnaie).
si le titre monte je le regarde monter et je me console avec la prime .
Ce n’est pas comme cela que je vais investir sur le titre.

sergio a écrit :

Alors là, je ne vous comprends pas du tout ! Là vous avez enclenché un ordre limité en-dessous du prix du marché en espérant que BRK baisse pour en acquérir moins cher qu’aujourd’hui.

Bonsoir Sergio,

Nous ne nous comprenons pas. Je me suis probablement mal exprimé.
J’ai mis un ordre a l’achat a un certaine limite, bien en dessous du cours actuel pour profiter, eventuellent, d’une  situation ponctuelle; un excés.

si l’excés se produit j’achete.
… et je revend… peut être,  peut être pas, ou seulement en partie

Ce n’est pas comme cela que je vais investir sur le titre.

J’aurai du ecrire "acquerir" le titre.

Bref ce n’est pas bien grave, nous aurons sûrement  l’occasion d’en reparler.
Les options, le CBOE, le thème de mon MBA 1976.

Sergio8000 a écrit :

En fait, je n’utilise cela que quand il n’y a aucune opportunité sur le marché pour moi).

La on se comprend !

Dernière modification par Miguel (25/07/2013 18h10)


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#15 25/07/2013 17h56 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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coyote a écrit :

…/…
mais KISS es mon leitmotiv perso et pro depuis 20 ans..
Lets Keep it Stupid and Simple.
C’est juste pour l’anecdote

Bonsoir coyote,

En effet, c’est le leitmotiv de beaucoup de gens qui ont eu une expérience américaine.
pour moi aussi KISS is the story of my life,
avec
"If at first you don’t succeed, try and try again". Mark Twain

Mais c’est pas de ma faute  sad… éducation aux USA.

KISS principle - Wikipedia, the free encyclopedia

Dernière modification par Miguel (25/07/2013 18h05)


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#16 25/07/2013 18h34 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Saisir une opportunité
Berhshire Hathaway BERK. B.  l’action de Warren Buffet.
Berkshire Hathaway Inc - NYSE:BRK.B - Stock Quote & News - TheStreet

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_berk_25-juillet_2013_12h_43_ny.png

le 24 juillet en fin de séance le cours BERK.B. remonte
je n’ai pas acheté au plus bas mais… PRU 116.682

Le 25 Juillet , ce matin, encore  il y avait encore des opportunités…  le cours de BERK.B …mais j’étais a la pêche.smile
J’espere que d’autres ont pu saisir cette opportunité.

Dernière modification par Miguel (28/07/2013 08h39)


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#17 25/07/2013 18h54 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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ANGI ce matin  autre opportunité
Short sales restiction jusqu’a demain 18 heures.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_angi_july_25_12_56_21.png

Je viens de sur pondérer.

Dernière modification par Miguel (25/07/2013 19h39)


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#18 12/08/2013 07h18 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour,

En ce début de file, je vous ai exposé la liste de mes valeurs en portefeuille a mi-Juillet 2013.

Apres avoir consolidé les portefeuilles sur un feuillet excel, j’ai édité un graphique qui permet
de bien illustrer réparation en % des mes positions en valeurs mobilières.

Vous verrez que ma diversification n’ est pas différente de ce qui est généralement conseillé. Mais je n’ai plus du tout d’obligations.Plus de Pea, plus d’assurance Vie.

Mais je suis en fin de course, j’ai commencé a constituer mon patrimoine jeune
et bien que j’étais tres intéressé par la bourse et que j’y ai passé plus de 17 années de ma vie active,  nous avons constitué notre patrimoine avec l’immobilier  (90% de notre patrimoine).

Mon épouse ayant des talents pour la transformations et la mise aux normes de vieilles pierres.
Tous nos oeufs dans le même paniers "les vieilles pierres", tous les biens aux meme endroit, dans la partie historique d’une ville sur la Mediterranée dans le 06.

Ce n’est que depuis que nous avons arrêté de travailler (la vente de notre entreprise) que je suis
rentier a temps plein que j’ai commencé a augmenter la part des valeurs mobilières dans notre patrimoine.

je suis maintenant  rentier, indépendant financièrement depuis une dizaine d’année.
Nous n’avons plus d’héritier direct depuis 1999 (décés de notre unique enfant).
A partir de cette époque nos objectifs ont considérablement changé.

Apres avoir vendu notre affaire en 2003, et quitté la France, dans la foulée,
nous avons vendu notre résidence principale et envoyé nos meubles vers notre nouveau lieu de résidence.
Ensuite en 2008/2009 nous avons vendu  plusieurs autres autres biens immobiliers.
Et la partie Bourse est passée de de moins de 5% du Patrimoine a plus de 30 %

Jusqu’en 2009, Le portefeuille (les 5 %du patrimoine)
était essentiellement constitué a 90% en placements obligataires et Cd’s (comptes a terme) a 6 mois renouvelable,
et 10 % en actions.

Ce n’est que depuis janvier 2009 que le portefeuille est a 100% en actions, et qu’il pese 30% du Patrimoine.
J’ai vendu deux biens a cette epoque et je me suis trouvé totalement sécurisé financièrement .
Cela m’a permis d’augmenter la caisse d’épargne au taquet ainsi que le portefeuille actions.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_image001.png


Portefeuille d’actions,
ci dessus  représente un peu plus de 30% du patrimoine global.

Le portefeuille d’actions françaises est en majorité situé
en France chez B/D et Fortunéo, le portefeuille USD est chez IB
La répartition est simple
FRANCE 34%,  USA 44%  et 7%  en ETF émergents. (Brésil, Inde ,Mexique, et Chine).
15% de liquidités (dans les portefeuilles)

Je parlerai du Patrimoine gobal,  des que j’aurai réussi a faire un graphique que je puisse poster sur le forum.
J’ai estimé l’immobilier d’une manière tout a fait conservatrice, a un prix de marché d’aujourd’hui.
J’ai établi une moyenne des prix au mètre carré, d’après diverses études dont une concernant le quartier ou sont situés nos biens.
Et je suis arrivé a des prix similaires a mes prix de vente, (ayant deja baissé les prix a la vente en 2008 de 30% en dessous du prix d’un bien similaire vendu en 2004).
Mais il n’y a pas d’acheteur, le marché est inéxistant.

Dernière modification par Miguel (16/08/2013 07h34)


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#19 12/08/2013 20h20 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonsoir,

Voila j’y suis arrivé. Chiffres sont mentionnés deux fois.
une fois avec deux décimales,  le % exact du moment,  et également en chiffres arrondis

Ci dessous la répartition totale du Patrimoine

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_gaphique_patrimoine.jpeg

Le patrimoine est constitué de:

1- Portefeuilles d’actions. (j’ai regroupé, il ne me reste 3 portefeuilles maintenant).   
2- Des placement en espèces (j’ai également regroupé) Je n’ai plus que 4 Banques
3-L’ Immobilier j’ai déjà arbitré  mais j’aimerai bien vendre ce qu’il me reste).
Pour l’instant, je couvre les impôts fonciers, les taxes sur logement vacants (a la vente depuis plus de 2 ans), les impôts, et il me reste largement de quoi vivre.

Au niveau diversification, j’ai été rassuré de voir que l’Oracle de Omaha, a également
une idée bien personnelle de la diversification.

Voici ce qu’en pense Michael K. Dawson.

"I have never been a big fan of diversification. Most people end up di-worse-si-fying their portfolios by adding stocks in unfamiliar sectors for the sake of diversification. It is a little easier with the advent of ETFs. Now, one can simply choose an ETF for additional exposure as opposed to trying to become a good stock picker in many different sectors.

Warren Buffett is one of the greatest investors of our time. It shouldn’t be surprising that he doesn’t follow conventional wisdom. However, I was surprised when I found out that diversification isn’t his cup of tea.

A couple of professors just completed a study of Buffett’s trades over the past 25 years – take a gander here. There are many good take aways from the paper. One that really caught my attention is that over the past 25 years, his top 5 holdings, on average, have comprised 73% of his portfolio. So much for diversification.

Another interesting characteristic is that on average his portfolio is composed of only 33 stocks. If Warren Buffett only has 33 stocks in his multi-billion dollar portfolio - how many should the average investor hold?

Michael K. Dawson

Warren Buffett on Diversification | Seeking Alpha


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#20 15/08/2013 21h33 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Cisco a perdu plus de 9% apres clôture hier au soir, aujourd’hu a l’ouverture la baisse se situe autour de 7% seulement

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_cisco_ligne_2days_aug_15.png

Je commence a trouver que les cours de bourse de Wall Street ont bien progressé ces derniers temps.
Mes différentes lectures m’incitent a être prudent.
USA : Pimco estime qu’il y 80 % de chance que la FED réduise le QE dès septembre, le Dollar se reprend sur le forex ? Professeur Forex

Hier, j’ai commencé a vendre 50 % d’une partie de mes positions, en particulier celles dont les cours ont  bien progressé. Et je me repositionne différemment.
Parmi celles ci, J’ai vendu hier la moitié de ma position sur CISCO,

SLD    200    CSCO    Stock    26.25    USD    ISLAND    11:50:34        1.00
et ce matin l’autre moitié
SLD    200    CSCO    Stock    24.55    USD    CBSX    08:31:35        1.00

J’ai réinvesti en CYS et en KO  (il ne s’agit pas d’un jeu de mots)

+    BOT    500    CYS    Stock    7.840    USD    NYSE    08:52:59        2.50
    BOT    200    KO    Stock    39.15    USD    CBSX    09:51:50        1.00

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#21 23/09/2013 01h34 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Le 22 Septembre 2013.

Voici ce que je pense.
Il y a quelques jours Larry Summers a jeté l’éponge sous la pression du congrés américain.
Lawrence Summers - Wikipedia, the free encyclopedia
Il fut le secrétaire du Trésor Américain sous Bill Clinton.
Cet économiste agé d’environ 58 ans était le favori de Barack Obama pour remplacer B. Bernanke.

Maintenant il nous reste Janet Yellen la Nº 2 de la Federal Reserve Bank.
Janet Yellen - Wikipedia, the free encyclopedia
Cette dernière a des chances d’être nommée très bientôt.
(Bern Bernanke a été nommé le 24 Octobre 2005),

Janet Yellen a la faveur des démocrates.
Elle connue pour être une fervente adepte de J. M. Keynes
et de sa théorie du multiplicateur, une adepte des Stimulus.
Avec elle aux commande de la Fed,  il est fort probable que la politique du "quantitative easing" continue au dela du printemps 2014.

Les USA ont besoin d’un dollars faible.
Par ailleurs les USA n’ont besoin de personne.
Ils sont "self sufficient".

Nous allons donc vers une "dovish monetary policy"  les taux d’intérêt devraient rester bas
Une politique favorable aux marchés boursiers.
L’économie américaine est bien plus fragile que l’on croit.

Il s’agit la de mon opinion personnelle. D’autres ne pensent pas tout a fait comme moi, chacun a son opinion. J’espère ne pas me tromper.

Definition : "dovish monetary policy"
Vient du mot "dove", une colombe.
A description for something that is docile, gentle, easy-going, or otherwise positive, as if to say a thing is similar to the manner of a dove. The term can be used to describe the economy (a dovish economy would tend to indicate lower interest rates), or a specific action or event (a dovish action is not going to be strong or aggressive). opposite of hawkish.

What is Dovish? definition and meaning

Mouvement dans le portefeuille: depuis le 15 Aout je n’ai pas fait beaucoup de mouvements.
En début de semaine, j’ai revendu les 500 CYS achetées il y a quelque temps

    SLD    500    CYS    Stock    8.21    USD    NYSE    SEP 16 06:32:04        2.57

Je remets un ordre en dessous de 8 USD.
c’est fait. On vera bien ce qui va se passer.

500 CYS a l’achat a 7.95 GTC
500 CYS a l’achat q 7.65 GTC

Dernière modification par Miguel (23/09/2013 07h45)


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#22 23/09/2013 08h54 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour,

L’election à la tête de la FED de Janet Yellen n’est pas acquise. Elle n’est pas "proche" d’Obama donc les jeux sont toujours ouverts. Ce qui ne veut pas dire que ca ne sera pas elle bien sur.

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#23 23/09/2013 09h35 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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roudoudou a écrit :

Bonjour,

L’election à la tête de la FED de Janet Yellen n’est pas acquise. Elle n’est pas "proche" d’Obama donc les jeux sont toujours ouverts. Ce qui ne veut pas dire que ca ne sera pas elle bien sur.

Bonjour Roudoudou,

http://en.wikipedia.org/wiki/Janet_Yellen a écrit :

On April 28, 2010, President Obama nominated Yellen to succeed Donald Kohn as vice-chair of the Federal Reserve System.

Vous n’avez pas consulté les liens que j’ai mentionnés. sad

lisez la suite du paragraphe intitulé Vice Chairwomen,
Certains Républicains n’aiment pas Janet

http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/ca/Janet_yellen_swearing_in_2010.jpg

Yellen sworn in by Fed Chairman Ben Bernanke in October 2010.

Dernière modification par Miguel (23/09/2013 10h05)


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#24 23/09/2013 10h48 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Cher Miguel,

Si si j’ai bien lu mais je maintiens mes propos sur la relation entre Obama et Yellen. Obama aime nommer des "proches" (c.f le track record). Larry Summers en fait partie mais il ne veut pas pour l’instant. Ou alors je n’ai pas saisi ce que vous voulez que je déduise de ce que vous me précisez.

Mon propos n’était pas de vous contredire mais d’apporter de l’eau au moulin :-)

Cdt,

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#25 23/09/2013 11h48 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Je ne suis pas mécontent que Larry Summers, personnage au palmarès époustouflant, soit hors de course après ses exploits:

- Sous l’administration Clinton, supprimer le Glass-Steagal Act, qui sera l’une des causes de la crise de 2007, et dont Summers soutiendra la réintroduction en 2008 !
- Ses magnifiques réflexions sexistes ainsi que ses conflits financiers à la tête de Harvard dont il démissionnera (ce qui est un cas assez rare) à la suite d’un vote de non-confiance…
- Sa proximité avec Goldman Sachs, JP Morgan, Merril Lynch et Citigroup qui augure peu de son indépendance potentielle à la tête de la FED,
- Ses tentatives de limiter la régulation financière notamment auprès du sénateur Dodd après la crise.

Bref, un curieux personnage !

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