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#126 03/06/2014 16h55 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Je continue a  profiter de la volatilité sur le titre ARCP
Ma position actuelle est en Vente de Put
Donc comme je me suis positionné sur des "Strike" dans la monnaie a 14 et 15 au 20 Juin.
Il y a de fortes chance que ces ordres soient exécutés,
Je considère ces titres comme acquis. On le saura au 20 juin.  Rien n’est sûr .

En effet je ne vois pas le cours du titre ARCP progresser rapidement d’ici au 20 Juin.
de  12 % (12.50 + 12 % = 14)
ou de 20 % ( 12.50 + 20 % = 15)
d’ici le 20 Juin … mais je peux me tromper.

Hier j’ai acheté 1000 titres a 12.29
J’en ai revendu 900 ce matin a 12.50

+    BOT    1,000    ARCP    Stock    12.29    USD    ARCA    JUN 2 08:19:41    5.00   
+    SLD    900    ARCP    Stock    12.51    USD    ISLAND + 1    07:56:17    4.35    

GAIN   ⇒    0.29 0.21X 900 = 1989 189 – 9.35 =  net 179.65

La semaine risque d’être intéressante …

seeking Alpha a écrit :

Activist rumblings at American Capital • 8:18 AM
•    "The Company needs to pause on large-scale transactions and rebuild its credibility the only way it can: by solidly executing its organic operations for an extended period of time," writes Marcato Capital in a letter to American Realty Capital (ARCP) lead independent director Leslie Michelson. Marcato owns about 2.4% of the company.
•    Equity sale: "We were extremely frustrated by the Company’s recent equity issuance at $12 per share.  We found it disturbing that the Company would issue equity after repeatedly stating publicly that it had no intention to do so, and at a price that it has repeatedly acknowledged undervalues the shares."
•    Deals: "ARCP’s rapid acquisitions … have made the Company’s financials complicated and difficult to understand … The best evidence of this is that the Company itself seemingly cannot keep its own financials straight."
•    Source: Press Release
•    Shares +0.25% premarket
•    Previously: Over one-third vote against American Realty executive pay plan

Activist rumblings at American Capital - VEREIT Inc. (NYSE:VER) | Seeking Alpha

Dernière modification par Miguel (03/06/2014 17h09)


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#127 03/06/2014 17h41 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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http://seekingalpha.com/pr/10106103-ame … management

et deja une réponse de ARCP

American Realty Capital Properties Comments on Letter from Marcato Capital Management
5 comments  |  Tue June 3, 2014 9:45 AM|PR Newswire  | About: ARCP
   

NEW YORK, June 3, 2014 /PRNewswire/ -- American Realty Capital Properties, Inc. ("ARCP") (NASDAQ: ARCP) today issued the following statement in response to the letter from Marcato Capital Management dated June 2, 2014:

"ARCP welcomes open communications with its stockholders and values their input toward the shared goal of enhancing value. Our Board of Directors and management team regularly review the Company’s strategic priorities and opportunities, including deleveraging, capital allocation, and assess a variety of strategic options. We are committed to driving value for all ARCP stockholders and will continue to take actions to achieve this important objective."

About ARCP

ARCP is a self-managed publicly traded Maryland corporation listed on The NASDAQ Global Select Market, focused on acquiring and owning single tenant freestanding commercial properties subject to net leases with high credit quality tenants.

Important Notice

The statements in this press release that are not historical facts may be forward-looking statements. These forward-looking statements involve risks and uncertainties that could cause the outcome to be materially different. In addition, words such as "anticipate," "believe," "expect" and "intend" indicate a forward-looking statement, although not all forward-looking statements include these words.

Contacts

Brian S. Block, CFO, Treasurer, Secretary and EVP
American Realty Capital Properties, Inc.
[email protected]
Ph: 212-415-6500

OR

Joele Frank / Meaghan Repko / Jonathan Keehner
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
Ph: 212-355-4449

SOURCE American Realty Capital Properties, Inc.

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Dernière modification par Miguel (03/06/2014 17h46)


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#128 03/06/2014 19h08 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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http://ir.americanrealtycapitalproperti … amp;OSID=9

le reste un peu plus tard.

NAREIT (@REITs_NAREIT) | Twitter

NAREIT @REITs_NAREIT  ·  1h
#REITWeek2014 Nick Schorsch says ARCP is "currently ready, locked and loaded" to close on $3.3 billion in acquisitions by the end of June."

Dernière modification par Miguel (03/06/2014 19h18)


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#129 05/06/2014 18h36 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Hier j’écrivais sur la file intitulée:"Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille"

Miguel a écrit :

Aujourd’hui 4 Juin 2014

J’ai sur-pondéré sur 2 des valeurs que j’ai en portefeuille.

Verizon
et Microsoft
    BOT    200    VZ    Stock    49.09    USD    NYSE    09:08:21    1.00   
    BOT    200    MSFT    Stock    39.99    USD    ARCA    09:13:19    1.00

- See more at: Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille…

J’avais encore un ordre a l’achat de 200 Verizon limité a 49.05
cet ordre a été éxecuté ce matin a l’ouverture .

BOT    200    VZ    Stock    49.05    USD    NYSE    07:32:56    1.00   

Je suis maintenant en possession d’une ligne représentant un peu moins de 5 % de la valeur de mon portefeuille.
ce sans parler des éventuelles assignement de vente de PUT OPTION.
Je me retrouve a nouveau en situation de sur pondération et prêt a arbitrer dés que le cours de l’action Verizon aura atteint un niveau auquel j’estime intéressant de sous pondérer.
En attendant le dividende de Verizon est tout a fait honorable.

voici un article sur Verizon
Verizon: What Would Be The Post-Merger Dividend Trend? - Verizon Communications (NYSE:VZ) | Seeking Alpha

Je me suis également positionné a l’achat su 2 x 1000 ARCP a 10.29 et 10.36

Les acteurs des marchés semblent optimistes, rien ne les trouble pour l’instant.
L’euro qui avait amorcé une baisse semble vouloir repartir a la hausse
La pluie de mesures annoncées par le patron de la BCE, Mario Draghi, pour soutenir l’activité en zone euro
Des paroles et des actes : Mario Draghi propulse le Cac 40 à son plus haut niveau depuis juin 2008, Infos marchés - Les Echos Bourse
Cela semble avoir convaincu les "Foreign Exchange traders" mais pour un court instant seulement.
Par contre le CAC 40 en a bien profité
A Paris, le Cac 40 s’adjuge 1,06 %, à 4.548,73 points, son plus haut niveau depuis le 19 juin 2008.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_eurusd_2_days_june_4_et_5_10_min_candle_sticks.png

a l’instant Verizon declare $ 0.53 / share quaterly dividend in line with prévious
http://www.streetinsider.com/Dividends/ … ent=intbro

Dernière modification par Miguel (05/06/2014 18h47)


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#130 05/06/2014 22h03 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Miguel a écrit :

http://seekingalpha.com/pr/10106103-american-realty-capital-properties-comments-on-letter-from-marcato-capital-management

et deja une réponse de ARCP

American Realty Capital Properties Comments on Letter from Marcato Capital Management
5 comments  |  Tue June 3, 2014 9:45 AM|PR Newswire  | About: ARCP
   

NEW YORK, June 3, 2014 /PRNewswire/ -- American Realty Capital Properties, Inc. ("ARCP") (NASDAQ: ARCP) today issued the following statement in response to the letter from Marcato Capital Management dated June 2, 2014:

"ARCP welcomes open communications with its stockholders and values their input toward the shared goal of enhancing value. Our Board of Directors and management team regularly review the Company’s strategic priorities and opportunities, including deleveraging, capital allocation, and assess a variety of strategic options. We are committed to driving value for all ARCP stockholders and will continue to take actions to achieve this important objective."

About ARCP

ARCP is a self-managed publicly traded Maryland corporation listed on The NASDAQ Global Select Market, focused on acquiring and owning single tenant freestanding commercial properties subject to net leases with high credit quality tenants.

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SOURCE American Realty Capital Properties, Inc.

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Sorry, mais ça c’est du vent wink


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#131 05/06/2014 22h15 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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lopazz a écrit :

Sorry, mais ça c’est du vent wink

Le vent c’est comme tout il faut savoir d’ou il vient et comment l’utiliser.
En anglais on dirait full of hot air.
C’est l’air chaud qui fait monter les ballons dirigeables. ;-)

Il s’agissait d’un article de SEEKING ALPHA : http://seekingalpha.com/pr/10106103-ame … management

Avez vous lu les commentaires ?
Vous ne faites que confirmer ce qui a été dit.

Dernière modification par Miguel (05/06/2014 22h22)


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#132 05/06/2014 22h52 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Quelle est votre interprétation de leur réponse ?


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#133 06/06/2014 02h56 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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lopazz a écrit :

Quelle est votre interprétation de leur réponse ?

La réponse est une réponse "type".
En d’autre terme la Sté American Realty Capital Properties a sorti une réponse toute faite, applicable a toutes les situations et certainement pas  en réponse a la lettre  de l’actionnaire en question a savoir Marcato Capital qui détient 2,4 % de la Sté American Realty Capital Properties .

En d’autre termes et en bon français je dirai que Nick Schorsch, le CEO de American Realty Capital Properties, n’en a rien a secouer de son actionnaire "principal" (Marcato Capital n’a que 2.4%, mais c’est quand même important + de 21 mill. d’actions).

Et lorsque l’on lit les commentaires des autres actionnaires, c’est en général ce qu’ils reprochent a la direction de American Realty Capital Properties.
En effet il semble que le management de ARCP ne s’intéresse guére aux actionnaires,  contrairement aux autres REIT, "on" cite en particulier "O" (american Realty Corporation) qui se soucie de ses actionnaires.

Brad Thomas a écrit un papier après la conférence de presse utilisant le document que j’ai mentionné
dans le post #128 a savoir ce document : " the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant"
http://ir.americanrealtycapitalproperti … amp;OSID=9

UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
CURRENT REPORT
PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934
Date of Report (Date of earliest event reported): June 3, 2014 AMERICAN REALTY CAPITAL PROPERTIES, INC.
(Exact Name of Registrant as Specified in its Charter)

Le papier de Brad Thomas est intéressant mais les commentaires en disent long sur ce que certains actionnaires pensent du Management et en particulier de Nick Schorsch
c’est ici :  le titre "What’s The Magic That Moves ARCP?"
http://seekingalpha.com/article/2252643 … moves-arcp

Lisez les commentaires en fin d’article.

Ceci dit et comme l’a mentionné IH  dans le post # 116 de cette même file

InvestisseurHeureux a écrit :

Pour faire simple :
- soit les dirigeants d’ARCP sont visionnaires et ARCP est une super opportunité
- soit ils sont dans une course à la croissance absurde, à des fins égotistes et pécuniers, et ARCP est à son prix

Donc on ne prend pas grand risque…

En espérant que ces informations complémentaires apporteront un peu plus de clareté.

je rajoute a 20h07 la lettre en question :  Marcato Sends Letter to American Realty Capital Properties
==> http://seekingalpha.com/pr/10099593-mar … properties
la aussi les commentaires sont source d’information..
ajout le 6 Juin a 8h28am
un autre lien reproduisant la lettre de Marcato Capital
http://www.prnewswire.com/news-releases … 44551.html

Dernière modification par Miguel (06/06/2014 17h20)


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#134 06/06/2014 18h06 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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+    BOT    1,000    ARCP    Stock    12.36    USD    ARCA    09:51:38    5.00   

actuellement a 12,34


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#135 26/06/2014 04h22 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Hier le dept of Commerce in Washington a donné l’autorisation a deux Stés Petrolieres, le droit d’exporter une certaine variété de Crude Oil, appelée "condensate" apres l’avoir légérement raffinée.
Ce qui a provoquer des ventes massives sur certaines Sociétés Pétrolières et a eu pour effet de faire baisser dramatiquement les cours des Stés suivantes.
Valero Energy (VLO), le plus grand raffineur U.S. -8.3%, (PBF) Energy -10.72%, (PSX) Phillips 66 a baissé de - 4.2%, and (HFC) Holly Frontier Corp.de  -6.7%.

En contre partie les actions des Stés Suivantes ont bénéficié
a 12:17 p.m
Pioneer Natural resources (PXD) +4.3% a $231.23.,  Enterprise Products Partners (EPD)+ 1.3% a $77.11, Devon Energy (DVN)+ 2.2% a $79.27, ConocoPhillips (COP)+ 0.9% a $85.22, and EOG+2% a $115.33.

J’en ai profité pour "sur pondérer" Valero
BOT    200    VLO    Stock 52.040    USD    BEX + 1 07:56:34    1.00   
BOT    200    VLO    Stock 51.88    USD    ARCA     07:57:11    1.00   

Demain matin je vais regarder le marché des options et éventuellement me positionner.

Dernière modification par Miguel (26/06/2014 05h40)


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#136 27/07/2014 23h26 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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j’ai lu hier ceci  The Day I Sold Everything.

Dans cet article publié sur Seeking Alpha, Stephen Mayo  nous explique comment il a décidé de vendre
vendredi matin, le 25 juillet, a l’ouverture du marché, la quasi totalité de son portefeuille.

Today when the market opened (7/25/2014) I sold the vast majority of my stock holdings with only two significant exceptions.

Ça donne a réfléchir --- je sais que vous aussi --- vous vous posez des questions---
les commentaires sont intéressants.
Est ce le moment vendre et faut il vendre tout ?  les marchés vont ils baisser?
--- en tous cas, et si c’est le cas --- une fois la décision prise il faudra faire vite.
Je ne suis pas tout a fait prêt a prendre une telle décision dans l’immédiat.

Pour ma part, je suis maintenant a 32% en cash et 68% actions , et je reste vigilant.
Mon portefeuille actions est a 80% sur le marché US, je me suis détaché progressivement du marché français, alors qu’il y a 18 mois je n’avais que quelques actions américaines.

Les événements me donnent raison pour l’instant --- et être en USD n’est pas si mal que cela ---
d’autant plus que l’USD semble se raffermir contre l’EUR.
Mon portefeuille US progresse bien contrairement a mes actions françaises qui stagnent.
Est ce la bonne solution --- je ne sais pas --- mais pour l’instant les 18 derniers mois ont été excellents.
En plus si l’Euro continue a baisser et la ça sera vraiment a "good year" .

La RUSSIE.
Pour l’instant les "sanctions" ne semble pas trop affecter la bourse US ---
cela risque d’être différent en Europe --- la bourse russe accuse le coup.

PUTIN pense que l’Europe ne suivra pas, il pense que "BO ne fait qu’aboyer". Dixit Marc Fiorentino.
Une affaire a suivre.

Les dernières opérations faites, vente de PUT AAPL, sur le marché des options ont été profitables.

Dernière modification par Miguel (28/07/2014 17h20)


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#137 28/07/2014 09h07 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour. Bien vu d’avoir favorisé les US contre la France, quand on voit la différnece entre le DJ et le CAC depuis 1 an…

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#138 02/09/2014 12h42 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Portefeuille de Miguel au 1er Septembre 2014
Labor Day, Wall Street fermé, une occasion de faire le point sur mes valeurs mobilières.

Il y a un peu plus d’un 1 an le 11 Août 2013 le portefeuille était réparti de la manière suivante :
44% US
  7% Emergents
34% France
15 % liquidité

La nouvelle répartition  au 1er Septembre est:
Portefeuille US            65.45%
Portefeuille FRANCE    10.05%
Espèce                    25.50%   (12.26%Euro+ 12.24%USD)         

Total                            100.00%

Tout d’abord voyons le portefeuille valeurs américaines que j’ai constitué début 2013
et qui s’est renforcé au gré des mes ventes d’actions françaises.
Le portefeuille de valeurs françaises existe toujours bien qu’il ne représente 
plus que environ 10% du total dans les portefeuilles.
Valeurs présentes dans le portefeuille US.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_img_1730.jpg
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_photo_8.jpg
REPARTITION:

AAPL 13.51% ;  DE 7.39% : GOOGL  7.31% : GOOG 7.18% ; ARCP 6.77%.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_img_1728.jpg

les CALL OPTIONs au 15 Janvier 2016 ne sont pas inclus dans le graphique ci dessus,
représentent un prise de position sur
1000 BERK B  CALL sur Jan. 2016
1000 BAC  CALL sur Jan. 2016
400  AAPL  CALL sur jan. 2016

Evolution du portefeuille logé chez Interactive Brokers.
Du 1er Septembre 2013 au 29 Août 2014  +38.87 %    http://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_img_1721.jpg   cliquer pour agrandir.

Graphique et datas tirés de "Portfolio analyst" application disponible chez Interactive Brokers.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_img_1720.jpg

J’ai bien réduit la taille du portefeuille France, il ne reste que quelques lignes.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_img_1734.jpg

La consolidation des deux portefeuilles avec le poids de chaque ligne.
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_photo_9.png


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#139 03/09/2014 09h04 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour Miguel et bravo pour votre perf, suerte por los proximos meses …

Je lis qu’IB propose un webinar - en espagnol - sur la bourse aux dérivés de Mexico - (in Education/Webinars/Live Webinars/International/Español)

"Español – Presentación Bolsa de Derivados de México
Acompáñanos a nuestras series de webinars con Mexder, Mercado Mexicano de Derivados, para aprender sobre los productos que ofrecen, oportunidades de negocio y cómo negociarlos a través de Interactive Brokers."

Vous intéressez-vous à ce marché ?

Par ailleurs je veux vous signaler, si vous ne l’avez pas déjà vu, le webinar du 22 septembre sur l’application Option labs :

TWS Option Labs
Join us for an overview of some of the available option tools within TWS. During this session, we will review some possible option trading strategies and view them through IB’s suite of trading labs for a better understanding of how to use the trading labs. We will integrate core concepts from IB’s Probability and Volatility Labs in conjunction with the Option Strategy Scanner as we attempt to identify stocks whose options are actively traded using IB Market Scanners. The webinar is designed to help participants to formulate option strategy ideas and develop their stock price forecasts into option trades using TWS tools.

Cdt, sat

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#140 03/09/2014 09h14 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bravo Miguel pour cette performance exceptionnelle…et bonne continuation !

Dernière modification par sissi (03/09/2014 09h18)

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#141 04/09/2014 00h01 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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sissi a écrit :

Bravo Miguel pour cette performance exceptionnelle…et bonne continuation !

Merci "viel-mal" Sissi,

Ce fut une performance facile, une bonne performance dans un marché haussier, rien de plus normal. C’est légèrement supérieur aux indices.
L’essentiel étant pour moi de m’amuser et de m’occuper, si les résultats sont bons, eh bien tant mieux !

Entous cas je suis de plus en plus impressionné par les applications disponibles chez "Interacitve Brokers",
Ce "Portfolio Analyst" ça n’est pas mal tout.
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_img_1726.jpg
et ci dessous un autre tableau mentionne et regroupe beaucoup d’éléments (des chiffres) remarquables.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_img_1725.jpg
je vais voir ce á quoi, correspondent ces chiffres --- un peu plus tard---

ajout a 19h17.
GLOSSAIRE est tiré du rapport "Portfolio Analyst"  confectionné par "account management" Interactive Broker.
Aidé par "Google Translator" pour la partie en français.

Ending VAMI
Value-Added Monthly Index (VAMI)
Time Period Return
A statistical figure that tracks the daily/monthly/quarterly performance of a hypothetical $1000 investment.
The return your portfolio has gained or lost for the specific time period. Time period performance is presented as a percentage.
Période de retour. Un chiffre statistique qui permet de suivre la performance quotidienne / mensuelle / trimestrielle de 1000 $ d’un investissement hypothétique. Le retour de votre portefeuille a gagné ou perdu pour la période de temps spécifique. Temps performances de période est présenté comme un pourcentage.

Sharpe Ratio / Le Ratio de Sharpe
A performance measure that calculates the return you have received over a period of time.
A ratio that measures the excess return per unit of risk. The ratio is used to characterize how well the return compensates the account holder for the risk taken.
Une mesure de performance permettant de calculer le rendement que vous avez reçu sur une période de temps.
Un ratio qui mesure le rendement excédentaire par unité de risque. Le rapport est utilisé pour caractériser la façon dont le rendement compense le titulaire du compte du risque pris.


Sortino Ratio, Time-Weighted Return (TWR)
The ratio measures the risk adjusted return of the account. The ratio penalizes only those returns that fall below the required rate of return.
TWR measures the percent return produced over time independent of contributions or withdrawals. TWR eliminates the impact of the timing of inflows and outflows and isolates the portion of a portfolio’s return that is attributable solely to the account’s actions.
Ratio de Sortino
Pondéré dans le temps de retour (TWR)
Le ratio mesure le rendement du compte ajusté pour le risque. Le rapport pénalise uniquement les rendements qui se situent en dessous du taux de rendement requis.
TWR mesure le pour cent de retour produit plus de temps indépendante des contributions ou des retraits. TWR élimine l’impact de la synchronisation des entrées et sorties et isole la partie du rendement d’un portefeuille qui est attribuable uniquement aux actions du compte.


Downside Deviation: écart á la baisse.
The standard deviation for all negative returns in your portfolio in the specific time period.
L’écart-type ala baisse pour tous les retours négatifs dans votre portefeuille dans la période de temps spécifique.

Positives périods/ negative Periods
Le nombre d’occurrences de déclarations de rendement positives. Par exemple, si vous sélectionnez un rapport mensuel à 12 mois, chaque mois avec un rendement positif serait un événement positif.

Mean Return
The average time weighted return of your portfolio for a specified time period.Retour moyenne
Le rendement moyen pondéré de votre portefeuille sur une période de temps spécifiée.

Positive Periods
The number of occurrences of positive performance returns. For example, if you select a monthly report with 12 months, each month with a positive return would be a positive occurrence.[/color]

Voici une meilleure définition du "Sortino Ratio"

Investopedia a écrit :

Definition of ’Sortino Ratio’
A modification of the Sharpe ratio that differentiates harmful volatility from general volatility by taking into account the standard deviation of negative asset returns, called downside deviation. The Sortino ratio subtracts the risk-free rate of return from the portfolio’s return, and then divides that by the downside deviation. A large Sortino ratio indicates there is a low probability of a large loss. It is calculated as follows:
ceux qui souhaitent en savoir plus la suite est ICI


En Français :le Ratio Sortino: "Une modification du ratio de Sharpe qui différencie la volatilité néfaste de la volatilité générale en tenant compte de l’écart-type des rendements négatifs des actifs, appelé écart à la baisse. Le ratio de Sortino soustrait le taux de rendement de la performance du portefeuille sans risque, et se divise ensuite que par l’écart à la baisse. Un grand ratio de Sortino indique qu’il ya une faible probabilité d’une perte importante. Il est calculé comme suit: "

Dernière modification par Miguel (04/09/2014 07h24)


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#142 04/09/2014 21h05 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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sat a écrit :

Bonjour Miguel et bravo pour votre perf, …

Bonjour Sat,
Je vous remercie de vos compliments et "suerte por los proximos meses" --- sur ce je vous réponds---
¿Quién sabe lo que pasará --- y gracias a dios como dicen aquí, o  --- con la ayuda del Señor vamos a ver qué va a pasar. En cualquier caso, muchas gracias por sus buenos deseos.
On ne peut savoir ce qui va se passer --- mais avec un peu de chance --- tout en restant vigilant a attentif, on ne sait toujours pas ce que l’avenir nous réservera.

sat a écrit :

Je lis qu’IB propose un webinar - en espagnol - sur la bourse aux dérivés de Mexico - (in Education/Webinars/Live Webinars/International/Español)

"Español – Presentación Bolsa de Derivados de México
Acompáñanos a nuestras series de webinars con Mexder, Mercado Mexicano de Derivados, para aprender sobre los productos que ofrecen, oportunidades de negocio y cómo negociarlos a través de Interactive Brokers."

Vous intéressez-vous à ce marché ??

Je ne suis pas trop intéressé car la devise, le MXN, a une histoire.
Et j’hésite a trop m’investir sur le marché financier / la bourse mexicaine . la BMV
La page principale de la bourse Mexicaine est ICI , le site est en espagnol et il y a également une version du site en langue anglaise.

La grande dévaluation du Péso Mexicain de 1976/1991 et la politique incertaine, ne m’ont pas incité a investir sur les valeurs mobilieres  Mexicaines.
J’ai fait une petite expérience avec un ETF (capé) le EWW,
j’en suis sorti bénéficiaire et j’ai arrêté l’expérience.
La Bourse Mexicaine s’est très bien comportée depuis la fin de la Crise .
L’indice qui avait baissé aux alentours de 16 a 17000 points début 2009 se situe actuellement a 46000 points.

En Mars 2009  --- le Pésos mexicain repartait en vrille.
le USD.MXN s’est soudain retrouvé a 15.50--- a l’époque le FMI sous la direction de DSK avait accordé un prêt au Mexique ---

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_usdmxn_graph_2006_2015.png

On voit bien la hausse du USD par rapport au MXN et ensuite  fin MArs 2009 1USD > 15 MXN
la réaction du cours USD.MXN baisse soudaine (a 13MXN = 1 USD) suite au prêt du FMI.

Voir ceci : trouvé en faisant une recherche google "investir au Mexique avec un ETF"
Investir au Mexique avec les ETF… - Devenir rentier • L …
Investir au Mexique avec les ETF…
Mar 31, 2013 -  Rating: 4.3 - ‎2 reviews
Le Mexique au travers d"ETF Voici un article intéressant. Reform Momentum In Mexico Could Be Positive For This ETF - iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEARCA:EWW) | Seeking Alpha … r-this-etf voici d’autres infos sur cet ETF"

Le cours de l’action de l’opérateur des marchés au Mexique la BMV
est un bon baromètre pour suivre ce qui se passe financièrement parlant au Mexique.
La page principale de la bourse mexicaines est ICI , le site est en espagnol et il y a également une version en langue anglaise.

sat a écrit :

Par ailleurs je veux vous signaler, si vous ne l’avez pas déjà vu, le webinar du 22 septembre sur l’application Option labs : TWS Option Labs
…/…

Cdt, sat

je me suis inscrit pour le TWS OptionTrader le 9 Septembre,  une piqûre de rappel

pour la session Options Lab, https://www.interactivebrokers.com/en/s … gy_lab.htm
je n’ai pas trouvé :"le webinar du 22 septembre sur l’application Option labs : TWS Option Labs"

et pour le webinar IB - en espagnol - sur la bourse aux dérivés de Mexico - je me suis inscrit.

Je vous remercie de l’avoir mentionné, car ça m’avait, en effet, échappé.

reparation du graphique MXN.USD 7h35

Dernière modification par Miguel (24/09/2014 03h39)


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#143 04/09/2014 22h25 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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C’est vrai qu’investir en Amérique latine ce n’est pas une tâche facile, en tout cas cela me semble plus hasardeux ou difficile que sur les marchés classiques US / Europe / Asie. Pour le dire d’une autre manière, investir dans un nouveau marché requiert tellement de temps et d’efforts qu’il faut vraiment être convaincu qu’on va savoir y rester et pouvoir en profiter pour le faire.

Si je suis libre à ce moment j’irai aussi m’inscrire sur Option Trader le 9.

Au passage, je signale à d’éventuels lecteurs que ces webinars sont accessibles à tout le monde, client ou non d’IB.

Pour le webinar Option Labs :

TWS Option Labs
Join us for an overview of some of the available option tools within TWS. During this session, we will review some possible option trading strategies and view them through IB’s suite of trading labs for a better understanding of how to use the trading labs. We will integrate core concepts from IB’s Probability and Volatility Labs in conjunction with the Option Strategy Scanner as we attempt to identify stocks whose options are actively traded using IB Market Scanners. The webinar is designed to help participants to formulate option strategy ideas and develop their stock price forecasts into option trades using TWS tools.

Skill level: Intermediate
Speaker: Andrew Wilkinson, Interactive Brokers
September 22, 2014 12:00 PM EDT

Je reçois chaque mois un courriel avec les nouveaux webinars d’IB, c’est comme ça que je les repère, mais j’avoue rarement trouver le temps d’y assister. Leur qualité est le plus souvent très bonne.

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#144 24/09/2014 08h28 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Paris, le CAC 40,  est passé de 4462 a 4352 hier soit une baisse de (-) 1.87%
Il s’agit la de la 3 eme baisse consécutive.

Mon Portefeuille français,  toutes les valeurs sont en baisse,  a l’exception de Tour Eiffel dont le cours a progressé de 1% , la baisse a eu lieu avant sur ce titre.
J’ai vendu ma position Essilor le 22/9 a  Euro 87.49.

Sur Wall Street la baisse en est également a son 3 ème jour consécutif de baisse
et les journalistes spécialisés "Cramer" sur CNBC,  indique que le Standard & Poor 500 est sous sa moyenne mobile a 14 jours…

Bref tous le monde s’accorde pour dire que ça va mal.(pour les marchés et pour le reste…)
Je ne parle même pas de la politique internationale, l’Ukraine, le Moyen Orient, la Syrie, Libye, Iraq et l’EI  (ISIS), tout ces éléments sont également présents et risquent probablement d’affecter les marchés financiers.

Le portefeuille titres US, mon portefeuille, espèces non comprises, a baissé de (-) 0.41% hier, après une baisse de (-) 0.92% lundi, ce n’est pas alarmant mais ça commence a être préoccupant, d’autant plus que sur tout le portefeuille, seuls, les cours de 3 des valeurs que j’ai, ont progressé
Il s’agit de Apple (AAPL)   (+) 1.47%
BAC (+) 0.29%
et FB (+) 1.87 %
Ainsi que mes achat de CALL
Ces 3 valeurs avec les encours d’achat de "CALL"OPTIONS,  constituent et représentent  + DU 1/5 eme de mon portefeuille, ce qui a fait que le portefeuille n’ait baissé que de (-) 1.32% en 48 heures.

Ces valeurs, sont de grandes capitalisations qui tirent le cours des index vers le haut.
Malgré cela

INDUDow Jones (-) 0.66%;
NDX (-) 0.42%
et SET (-) 0.91%

Le "volatilty index", lui, monte a 14.93 (+) 1.24 pt. soit (+) 9.06 % de hausse.

Demain nous avons les chiffres des ventes de constructions nouvelles aux USA et les chiffres risquent de ne pas être bons.
J’ai finalement liquidé Angie’s List (ANGI) au dessus de $7.00. J’aurais du le faire lorsque Sergio m’avait prévenu, il y a se cela bien longtemps.
J’écoute les autres et je fais ce que je pense et c’est ainsi.
J’ai recherché le post sur lequel Sergio indiquait que cette valeur n’était pas intéressante, mais je ne l’ai pas retrouvé. Je me souviens pourtant qu’il avait très bien étayé son argumentaire --- je ne sais pas pourquoi je n’ai pas suivi son avis.

J’ai mis une nouvelle ligne en portefeuille il s’agit de Oracle (ORCL) je suis rentré a un peu moins de $ 40 --- j’ai été exécuté sur une vente de put a 40. que j’ai initiée vendredi dernier.---lorsque les mauvais chiffres ont été annoncés.
J’ai également augmenté mes encours sur  AAPL, BAC et BERK B, par des achats de CALL sur janv. 2016.
Mes positions en CALL Option a janvier 2016 ont augmenté considérablement sur ces trois valeurs ainsi que sur C.
J’ai également accumulé des positions vendeuses de PUT a différents "strikes’" sur BERK B. au  19 Déc 2014, quelques une dans en dehors de  la monnaie (OTM), pour être quasiment sûr de les obtenir… mais la encore le future peut réserver des surprises.
Je me positionne en sur-pondération sur ces titres,  utilisant nettement moins de liquidités, que si je les achetais au comptant et prenant moins de risque et payant moins cher qu’en utilisant le levier du compte margin.
Levier (du" MarginT") qui pourrait éventuellement servir en tout dernier recours comme le mentionne sat.

BTW,  sat, j’ai suivi le "webinar" Option Trader le 22, j’ai encore a 95% a assimiler, c’est la deuxième fois que j’y participe il va falloir que j étudie a fonds l’enregistrement avant de commencer a être a l’aise avec tout ce qui a été mentionné.

Dernière modification par Miguel (30/11/2014 20h39)


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#145 24/09/2014 12h21 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour

Oracle, qui commence à baisser ! Est-ce-bien raisonnable ?

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#146 24/09/2014 14h11 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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C’est un peu compliqué pour Oracle en ce moment :
- Creux de la vague coté IT
- Big data qui decolle tres mollement. Cloud un peu mais pas la panacée.
- Les editeurs ont une politique de recouvrement judiciaire des licences
- Resultats que le marché jugent decevant depuis quelques trimestres

D’un autre coté, c’est pas cher comparé à SAP, Salesforces ou d’autres valeurs comme Facebook

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#147 24/09/2014 17h25 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Durun a écrit :

Bonjour

Oracle, qui commence à baisser ! Est-ce-bien raisonnable ?

Bonjour Durun,
Je ne sais pas si c’est raisonnable. J’ai peut être agi rapidement --- cela reste, pour l’instant, une petite ligne < a 1% de la valeur du portefeuille.
Je vais étudier la question pour voir si je persiste ou si je me retire.
je disais aussi---

Demain nous avons les chiffres des ventes de constructions nouvelles aux USA et les chiffres risquent de ne pas être bons.

la réponse je l’ai maintenant
USA: bond des ventes de logements neufs aux Etats-Unis.

l’express a écrit :

La reprise du marché immobilier se confirme outre-Atlantique. Le Département du Commerce a en effet enregistré quelque 504.000 ventes de logements neufs aux Etats-Unis le mois dernier, après 427.000 en juillet (chiffre révisé de 412.000).
Le consensus des économistes tablait sur une hausse nettement moins marquée à environ 435.000.

Les Echos/ Investir a écrit :

USA : les ventes de logements neufs en hausse de 18%, au plus haut depuis mai 2008

Je mentionnais la hausse de mes positions sur les options.
Pour compléter mon post précédent, voici la partie Option de mon portefeuille en date du 23 Sept a la clôture.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2014-09-24_at_20536_am.jpg

Les positions longues Achat de CALL Options (premier tableau).
et les short open positions les ventes de PUT Options (second tableau)
Paris semble se ressaisir le Cac est a (+)0.68% et le DJIA est a (+)0.42%
La journée semble finir correctement a Paris et commence bien a Wall Street.

Dernière modification par Miguel (24/09/2014 17h54)


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#148 03/10/2014 19h28 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Ce matin, bons chiffres aux USA, création de 248 000 "nonfarm payrolls" en Septembre; 
Les chiffres du Chômage US : le taux est tombé a 5.9%

Cela devrait calmer ceux qui pensent que l’économie est en train de s’affaiblir!
Par contre c’est pas gagné pour l’Europe.
Les faiblesses de l’Europe et la Chine ne sont pas finies pour autant…
et il y a toujours les bruits de bottes… ISIS, Ukraine ----
et le Virus "Ebola" "ça aussi ça fait peur aux marchés"

Les "traders" spéculent sur le fait que les banques centrales vont augmenter les taux d’intérêts.
Les "économistes" eux n’espèrent pas d’augmentation avant Mai / Juin 2015
(la politique énoncée par la Fed). En tous cas, ce que Janet Yellen laisse entendre.

"The markets have not been pricing "in-rate hikes" at the same pace as the FED"

Attention aux augmentations de salaire ---
"It is just a matter of time before you get some wages pressure" dit LaVorgna (Joseph) économist en chef "Deutsche Bank".

Petite Vidéo intéressante 2’37"  titrée : Fed Flying By Seat Of Its Pants – Joseph LaVorgna, Deutsche Bank Chief U.S. Economist
C’est pas récent mais juste pour situer le personnage
Fed Flying By Seat Of Its Pants - Joseph LaVorgna, Deutsche Bank Chief U.S. Economist

Expression US "flying-by-seat-of-its-pants" en français "naviguer a vue" ou
Faire quelque chose de difficile sans en avoir nécessairement la capacité ou l’abilité

Les économistes avaient prévus 215 K job et 6.1% unemployment.

Les marchés vont bien finir la semaine ainsi que les investisseurs
Bon weekend en perspective.

en France la reprise ??? ---
Immobilier : remontée surprise des prix dans l?ancien, Immobilier

Le portefeuille est quasi entièrement dans le vert.
seules 4 valeurs dans le rouge  AAPL, MOS, VLO, CYS

Les chiffres "plus values" journalières remontent bien --- belle hausse.
Mais c’est encore loin des Plus Hauts que le portefeuille a connus en Aout.
Et ça ne compense pas encore les pertes subies plusieurs jours de suite la semaine dernière et en début de semaine.

L’euro baisse…(-) 1.25% en fait c’est le dollars qui monte,  l’euro lui ne fait pas grand chose.

EUR.MXN baisse de 0.41%
alors que
USD.MXN est en hausse de (+) 0.84

C’est marrant comme tout se tient. ( les chiffres ) 0.84 +0.41 = 1.25

modification orthographe et détails

Dernière modification par Miguel (03/10/2014 19h48)


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#149 06/11/2014 21h49 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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J’ai préparé une mise a jour du portefeuille.
Mais avec les événements, tourmente tropicale ces derniers jours chez moi sur la côte ouest, Pacific du Mexique.
et tourmente sur ARCP
J’ai dû faire une pause et je ne suis pas tout a fait prêt pour publier mon portefeuille.

En attendant,  voici ma situation sur ARCP

J’ai renforcé sous 8 
+    BOT    2,000    ARCP    7.880    Stock    USD    ISLAND    8:39:25    10           
+    BOT    1,000    ARCP    8.510    Stock    USD    IEX + 4    8:59:25    5       
+    BOT    5,200    ARCP    8.870    Stock    USD    ISLAND    9:08:22    26       
et j’ai doublé ma position
j’ai depuis revendu  une partie
    SLD    2,000    ARCP    9.770    Stock    USD    IBKRATS    12:51:09    10.45
    SLD    1,000    ARCP    9.990    Stock    USD    ISLAND    12:52:55    5.22

Non PRU est a un niveau plus acceptable $ 9.707

J’ai également acheté quelques CALL
les derniers sont la.
+    BOT    100    ARCP     0.200    DEC 19 ’14 10 Call Option     USD    AMEX    11/3/14 11:54    $78.82

Ma position sur ARCP  est maintenant un peu plus confortable.
ARCP représente a peine plus de 8% de la valeur  de mon portefeuille a PRU 9.707
alors que cette ligne représentait 7,22% avec un PRU ≥ 12,50
Je vais faire en sorte de réduire la ligne pour ré-équilibrer.


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#150 07/11/2014 10h02 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour,
Voici le portefeuille a fin Octobre.

Les espèces représentent un total d’un peu plus de 16% en forte diminution par rapport au 30% que j’avais réussi a accumuler fin septembre.
Une bonne partie de ces espèces ont été utilisées pour lever des ventes de PUT qui arrivaient a échance rt qui ontété assignées (creux /baisse de mi-octobre) et pour augmenter le poids de ARCP dans le portefeuille, et abaisser le PRU.

miguel a écrit :

…/… Il est nécessaire d’avoir du cash.
Un certain pourcentage du portefeuille en liquidité, ce afin de pouvoir réagir et de ne pas être "collé".
Le cash c’est une partie de la tranquillité, ce sont les munitions qui permettent de prendre des positions lorsque c’est nécessaire.
…/…

La répartition actuelle du portefeuille titres

Espèces US               7.961%   http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_image.png
Espèces Euros           8.113%
Options  US               3.825%
Actions France           7.660%
Actions US               72.444%

Augmentations des valeurs US au détriment du marché de Paris , augmentation des achats de CALL Options.

Ci dessous le portefeuille de valeurs US, suivi du portefeuille de valeurs françaises.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_img_1938.jpg

La partie Options, ci dessous, Je rappelle que c’est au contact du forum que j’ai repris  goût aux options.
Pour dégager des liquidités j’ai alléger certaines de mes positions telles BERKB, et BAC
que j’ai remplacé par des achats de CALL OPTION portant sur un nombre de titres, identique voir supérieur.
Belle ligne de CALL sur CITI strike 50
J’avais prévus de faire de même avec les actions AAPL, mais une fois que  les CALL ont été acheté, j’ai décidé de conserver les actions.
Me voila avec une position sur AAPL de presque de 10% de la valeurs du portefeuille, et positionné en achat d’options sur une quantité identique.
Situation qui ne me déplait pas, d’autant plus que le cours de APPLE a bien progressé ces derniers jours

Les options

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_img_1939.jpg

Dernière modification par Miguel (28/11/2014 15h23)


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